Финансијска тржишта имају развијену инфраструктуру и зато инвеститори и трговци могу користити различите алате за постизање својих економских циљева. Ово формира читав екосистем, који укључује тржишта робе, валуте и роба, опције, терминске уговоре. Али, пошто свако тржиште има само два учесника, односно купце и продавце, сви имају заједничке обрасце. Због тога се нивои опција и информације са берзе могу применити приликом трговања на берзи или на Фореку. У овом другом случају је посебно користан и има бројне предности.
Преглед опција и нивоа цена
Форек трговање се често назива слепо трговање јер је тржиште девиза децентрализовано. Немогуће је добити потпуне информације о броју тргованих партија, а количина крпеља се користи као критеријум за квантитативну процену обрта. Међутим, он одражава само колико се пута мењала цена у одређеном временском периоду, а не стварне износе. А пошто је тржишна вредност изведена из обима, те информације би требало свесно тражити.
За то су погодна два инструмента чикашке робне берзе - футурес волумен и нивои опција. Омогућују вам да видите позиције главних учесника на тржишту и да се прилагођавате њиховој стратегији, крећући се заједно. Ова тактика се назива ВСА, има већу тачност уноса и омогућава вам да учествујете у дугорочним трансакцијама.
Примање билтена на нивоима опција ЦМЕ
ЦМЕ-ови билтена налазе се на серверу сајта којем се приступа на фтп.цмегроуп.цом/буллетин/. Ова мапа садржи све прелиминарне извештаје о финансијским трансакцијама завршеним претходног дана размене. Вријеме појављивања нових података је 07:45 до 08:40 по московском времену. Након тога, коначни извештај се издаје у року од сат времена пре отварања америчке седнице. Штавише, билтен је подељен на следећи начин: за сваку трговану имовину - једна датотека извештаја. Дневни билтен садржи око 500 страница документације из које је одабрана жељена имовина.
Да бисте анализирали одређени финансијски инструмент којим се тргује на Форек-у, требало би да одете на страницу Даили Буллетин на службеној веб страници ЦМЕ Гроуп-а и спустите се на потпоглавље ФКС. Овде можете видети извештаје о куповини опција Пут анд Цалл. Да бисте се упознали и процијенили куповину, кликните на линкове Опције позива канадског долара и Опције канадског долара. Ево две ПДФ датотеке са незаштићеним кодирањем, копирање података из којих је дозвољено.
Истраживање датотеке са опцијама позива
Заглавље билтена садржи опште информације о размени и њеним контактима, адресу и поднаслов који означава фазу објављивања извештаја. Ако наслов назначује ПРЕЛИМИНАРНО, билтен је прелиминарни, а неке трансакције још нису прошле фазу обрачуна. Ако је специфицирано ФИНАЛ, извјештај садржи све обрађене трансакције. У време анализе, било која од наведених верзија документа ће бити погодна, јер ће сви уговори који су ушли у ПРЕТХОДНИ билтен бити успешно окончани.
Затим се спустите на титл ДОДАТНИ КАНАДСКИ ДОЛАРНИ ПУТОВИ ** ПОСТАВИТЕ ЦЕНУ **. Лево у колони СТРИКЕ ОПЕН РАНГЕ објављују се откупне цене опција за фјучерске канадске доларе за одређени месец. Будући да је цена уговора о терминским опцијама објављена у билтену, следећи месец би требало да буде изабран као смерница. На пример, у октобру, за анализу, требало би да процените расположење купаца опција на футурес са датумом истека у новембру.
Ова слика је прави билтен о канадском долару.Да бисте израчунали нивое опција, требало би да проучите ступце са волуменом и отвореним интересом. Обим је укупан број закључених и отворених уговора, а отворени интерес је број тренутно активних уговора.
Добијање факултативних нивоа и цртање истих на графикону
За даљу анализу, требало би да одаберете цитат по највећем обиму са великим отвореним интересом. Иако ће методологија сваког трговца бити његова, то је назначено само као демонстрација. Можда није трговачка препорука. Дакле, цена за ову групу опционих уговора је 800 УСД. То значи да ће по овој цени уговора у тренутку истека опције Позив купац закључити трансакцију без прекида, узимајући у обзир провизију. Ако је цена већа, купцу ће се исплатити премија на опцију. Ако је нижи - изгубиће новац.
Важно је схватити да је изградња нивоа опција за ову цифру немогућа, јер је то цена у облику директне ЦАД / УСД котације. Да бисте на графикону користили валутни пар УСД / ЦАД, требало би га претворити. То се ради као што је приказано на слици испод. Овде треба обратити пажњу на објашњење спецификације футурес опције. За сваки инструмент фактори конверзије за котације ће се разликовати.
Користећи добијени ниво
Након што сте смислили како израчунати ниво опције, требало би да научите како да је правилно користите. Ово такође има фундаменталну суптилност. Пажња, добијена је цена од 1.2499, узимајући у обзир заокруживање. Тренутно се налази у средишту распона котација УСД / ЦАД. Па шта је то, очекивана подршка или отпор?
У почетку је ниво добијен коришћењем опција ЦАД Цалл Футурес, што одражава понашање ЦАД / УСД котација. То значи да велика маса трговаца кроз куповину опција по цени од 800 долара жели заштитити своје позиције у продаји канадског долара. Затим, ако је прогноза Форек-а нетачна и цена расте, ЦАД опција ће донети профит, а УСД / ЦАД трансакција биће доведена до пада или са малим губитком. Али трансакција хедгинга штити главну позицију за продају канадског долара, односно трговац предвиђа раст УСД / ЦАД на којем жели зарадити. То значи да ће добијени ниво бити подршка за доларе у бику.
Проблем обрнутих и директних цитата
Такво трговање на опционим нивоима, када су терминске и Форек котације обрнуте, има више суптилности него у случају директних котација. На пример, еуро будућности и котације ЕУР / УСД или британске фунте са паром ГБП / УСД немају такве проблеме. За њих су могућности које примају нивои позива отпор. Нивои Пут опција у паровима ЕУР / УСД, НЗД / УСД, ГБП / УСД, АУД / УСД треба сматрати подршком, испод које се средство не би требало померати.
У случају канадског долара, јена, рубља, песа и швајцарског франка, логика нивоа конструкције и њихова интерпретација ће се разликовати. Штавише, такву дивергенцију не узима у обзир ниједан програм нивоа опција, који је, наводно, осмишљен како би помогао трговцу да одреди места акумулације капитала.
Ауто Рендер
Ефикасна употреба нивоа опција у трговању Фореком може бити једноставнија ако користите аутоматизоване програме. Њихов задатак је вршење рутинских израчунавања анализом статистичког билтена ЦМЕ. Програм самостално узима бројеве и ставља нивое на графикон трговачког терминала, црта важне зоне. Најпознатији показатељи који увозе податке са ЦМЕ-а су: Олимп, Еволутион опције, ЦМЕ ОИ нивои, ЦМЕ Влевелс, ОпЛи, и-СНВ_НЕВ, ТСТ нивои.
Стварање свеобухватног водича за употребу одређеног показатеља нивоа опција није био задатак приликом писања ове публикације. Стога да бисте конфигурирали програм и правилно интерпретирали сигнале, погледајте одјељак ФАК у службеној документацији.Ако таква локација није доступна, показатељ се не сматра поузданим. Квалитетни плаћени софтверски производ требало би да има сопствену службу управљања и подршке.
Огромна већина ових саветника пружа новац. А да бисте их користили морате платити претплату. Наравно, рад програмера треба да се плати, иако он користи бесплатне податке из отвореног кода. Али ове информације се добијају врло једноставно и без новца.
Предности ручне анализе нивоа ЦМЕ
Да бисте добили поуздан трговачки сигнал, довољно је независно анализирати податке у билтену и упоређивати их са месечним или недељним. То ће значајно повећати ниво разумевања тржишта и његових тренутних расположења. Наравно, тада ће трговац имати времена да анализира само неколико алата. Али он ће их савршено разумети и повећаће проценат тачних уноса. Али немогуће је једноставно узети у обзир постојеће нивое и назвати себе валутним стратегом. Могуће је да нивои које је подигао аутоматски саветник не одговарају правилно на делти вашег брокера. А то их чини бескорисним.
Питања са аутоматским саветником
Будући да је ЦМЕ берза и званично тргује уговорима, могу постојати разлике између Форек цитата и њихових података. Они се не налазе у генералној конфигурацији ценовних барова, већ у одређеном тренутку у показатељу понуде. Често постоји таква разлика код два различита Форек брокера. А у случају котација акција, увек постоји таква разлика. Стога је један од неопходних елемената функције аутоматског индикатора нивоа преузетих из опционих уговора могућност да се у почетним подешавањима наведе та разлика у облику делте.
Пошто постоји огроман број показатеља које су написали једноставно неписмени људи или преваранти, присуство делте треба схватити као показатељ нормално делујућег програма. Сви остали нису ништа друго до превара. Такође, упркос аутоматском подешавању, повремено би требало независно да верификујете стварне бројеве са онима које пружа индикатор.
Нивои могућности хедгеа
Важна тачка. Користећи необавезне нивое у Форек трговини, требало би јасно да схватите зашто су им потребне велике финансијске институције. Тачније, треба разумети да ли је трансакција на берзи била шпекулативна, хеџинг или инвестицијска. Индиректно се о томе може судити по обиму трансакције, који је објављен на ЦМЕ-у у дневном билтену. Међутим, такве се информације не могу посматрати недвосмислено и могу наштетити нестручном трговцу.
Ако је финансијска институција купила велику опцију, њена сврха може бити стварање прихода или смањење ризика на отвореним шпекулативним позицијама. А тржиште опција је одлично за ово последње, то јест за брзо хеџирање. Стога ће анализа нивоа опција која се појавила као резултат отварања трансакције заштите штитити до грешке. То је због чињенице да је трансакција куповине велике опције осигурања закључена са циљем да се оствари добит ако главна позиција на берзи или Форек настане са губицима.
Примјер опције ограде
Ову акцију треба размотрити на примјеру фјучерса 6Е (еура) и одговарајуће опције ЕУР / УСД. На пример, аналитичко одељење велике финансијске институције очекује да ће евро расти и отворити низ трансакција за куповину будућности са ЕУР / УСД или 6Е. Делом се заштита од ризика спроводи путем валутног фјучерс уговора, док се додатна елиминација ризика постиже куповином Пут опције ЕУР / УСД. Пут опција је уговор о паду котација, у овом случају за смањење евра и раст америчког долара.
Резултат ове серије трансакција је природни профит. На пример, главна прогноза је била тачна и ЕУР / УСД је скупљи.Тада је трговац остварио профит и опција ће се изгубити, али његов губитак неће утицати на укупни приход, јер ће бити много мањи од резултирајућих течајних разлика. Али ако је котација ЕУР / УСД уместо раста појефтинила, тада се девизна позиција постепено повлачила из трговине како се тржишна ситуација променила, тако и на њој се формирао одређени губитак који није био пресудан за трговца. Међутим, због присуства купљене опције Пут, фонд је опет направио профит.
Препоруке за трговце
С обзиром на ове информације, требало би да прегледате своју стратегију за коришћење нивоа опција на Фореку. Прво, потребно је формализовати критеријуме према којима ће трговац опционом трансакцијом сматрати шпекулативном или заштитном заштитом. Друго, ценовне зоне требало би одредити на основу тренутних котација на тржишту будућности.
Само јасно разумевање расположења на тржишту и потенцијално кретање финансијског инструмента, а не употреба показатеља нивоа опција, може пружити профит Фореку. Али не можете их користити директно као оријентире. Нивои опција, као и било који други, само су место где можете поставити статистички победнички стоп налог и где ће нужно постојати нека врста реакције на цену. Али као главни критеријум за отварање трансакције, њихова употреба је немогућа.