Шта је инсолвентност?

Инсолвентност - ово је стање у организацији када нема финансијску способност да исплати своје обавезе плаћања. Дефиниција најконкретније описује сам концепт и омогућава вам да обухвате све главне врсте овог феномена. Не треба бркати са банкротом. Инсолвентност је један од предуслова за проглашавање организације банкротираном.

Разлози за неликвидност

Величина преузетих обавеза одређује солвентност организације. Таквим се сматра компанија која поседује сву имовину и нема никакве обавезе. Такође је солвентна компанија која нема сопствени капитал, али правовремено отплаћује све обавезе са примањима средстава.

Постоји неколико разлога због којих неко предузеће може постати инсолвентно. Могу се разликовати два главна фактора који могу провоцирати овај феномен.

Повећајте обавезе

Први фактор који доводи до несолвентности дужника је повећање броја обавеза. То је могуће у следећим случајевима:

Неефикасно коришћење добити од стране компаније.
Превелика понуда компаније. Чување превише њих такође је скупо.
Неефикасан маркетинг, што доводи до губитака.

Недовољан раст добити

Други фактор који доводи до инсолвентности је недовољан раст профита или његов смањени темпо. То се дешава као резултат одређених околности:

Пад тржишне вредности производа због његовог неприкладног квалитета. Ова појава се такође назива претерана.
Одређивање квота или додатних царина, као и ограничења и санкција.

Без обзира на разлоге за појаву инсолвентности, у великој већини случајева то је резултат неефикасног и неквалитетног управљања, а резултат тога је пропадање предузећа.

Врсте неликвидности

Инсолвентност је уобичајена појава у савременом свету. Специјалисти разликују различите врсте:

Економски. Јавља се када је приход компаније испод просечног нивоа на тржишту и не може да надокнади трошкове. Средства за даље функционисање узимају се из извора независних компанија, на пример, од инвеститора или банкарских институција.
Посао. У овом случају, губитак предузећа за повериоце настаје услед привременог престанка рада предузећа. Истовремено, са наставком рада, компанија има шансу да врати солвентност.
Технички Ликвидност предузећа постаје недовољна за покривање свих постојећих обавеза.
Инсолвентност пред банкротом. Настаје ако износ дуга постане већи од вредности све имовине која је доступна у компанији.
Правни банкрот. Званично призната и документована одговарајућим документима инсолвентност предузећа.

Знакови неликвидности

Знакови предстојећег банкрота утврђују се обавезама формираним на основу уговора уговора и односа у облику усменог споразума.

Да бисте то учинили, можете размотрити елементе обавеза:

количина обављеног и неплаћеног посла за отпрему робе или пружање услуга;
надувани трошкови рада, који се сматрају неправедним богаћењем;
неисплаћене плате и социјална давања;
број неповратних зајмова или кредита, пуних или дјеломичних, укључујући камате;
дуговања према оснивачима и осталим учесницима;
имовинска штета повериоца.

Често се речи „инсолвентност“, „несолвентност“, „банкрот“ доживљавају као синоними, што је у основи погрешно. Ово ствара одређене потешкоће у идентификацији ових концепата. У економској литератури можете да пронађете такав израз као „скривени банкрот“. То значи да је вредност компаније пала, али не указује на инсолвентност, а још више на стечај предузећа у опште прихваћеном смислу.

Стопе неликвидности

Главни критеријум по коме се процењује степен неликвидности је време у коме је могуће да се овај проблем елиминише. Индикатор времена даје представу о његовој дубини. Ово је главни критеријум за неликвидност. На основу тога се разликује пет његових нивоа. Временски интервали у овом случају постављају се у складу са Законом о банкроту и одређују његов степен. Размотримо их детаљно:

Ниво настајања. Компанија је престала да извршава обавезе пре више од три месеца. Такво одлагање је повод за покретање поступака о стечају предузећа.
Прогресивни ниво. Од покретања стечајног поступка и седам месеци надгледана је компанија.
Стални ниво. То је период стабилизације. То траје већ две године од завршетка мониторинга и позива се да рехабилитује предузеће.
Хронични ниво. У овом случају не постоје строги рокови. Трајање овог периода одређује се трајањем споразума о нагодби, који се може закључити до 25 година.
Апсолутни ниво. Компанија нема могућност да обнови своју солвентност или је потенцијални период рехабилитације толико дуг да прелази максимално дозвољени рок нагодбе.

Дијагностика инсолвентности

Постоје одређене методе и кораци за дијагнозу инсолвентности. Ово су три главне методе које се користе у међународној пракси:

Предикативни. Састоји се од израде аналитичке прогнозе за предузеће. Помоћу ове методе менаџмент компаније може процијенити потенцијалну вјероватност банкрота и израчунати процијењени профит предузећа у будућности.
Нормативно. То је анализа која се заснива на поређењу стварног учинка компаније и пројектованог.
Дескриптивни. То укључује анализу извештавања предузећа са различитих гледишта. Обично се ова метода користи у случајевима када су укључени трећи аналитичари.

Кораци анализе

Одабрани метод провере неликвидности одређује метод анализе. Кораци поступка заузврат су исти за сваку методу. Процедура анализе укључује следеће кораке:

Одређивање жаришта кризе. За почетак, утврђује се обим проблема и извор његовог појављивања. Ако је проблем локалне природе, његово уклањање неће представљати посебне потешкоће, јер ће га, највероватније, проузроковати унутрашње недоследности. Ако је финансијски положај компаније угрожен, највероватније је да се ради о подударности различитих спољних фактора.
Дефиниција критеријума У овој фази се доноси одлука о томе који показатељи требају бити узети у обзир током анализе, као и период за који се подаци могу захтијевати. Дубина анализе и њена тачност одређују се бројем разматраних периода. Међутим, провођење такве анализе је сложеније и дуже времена.
Подјела одговорности. У овој фази се одређују одељења компаније која су у кризи.Одговорни за решавање проблема су шефови ових јединица. Поред тога, бира се запослени који ће бити одговоран за провођење анализе.
Проучавање животне средине. Најскупљи и дуготрајан процес. Захтева анализу спољног и унутрашњег окружења компаније. Најприкладнија је употреба посебне СВОТ анализе.
Закључци Аналитичке информације обрађује и доставља на расправу посебно веће створено у компанији. Као резултат тога одређују се главни задаци и правци.
Дизајн догађаја Састоји се у избору метода за превазилажење кризне ситуације.

Често се компаније прибегавају помоћи трећих стручњака за анализу неликвидности. То су различите ревизорске и маркетиншке агенције. То се обично ради у недостатку потребног броја запослених или недовољне квалификације.