Инвестиције: њихове врсте и облици

Ако нисте задовољни тренутним животним стандардом, тада требате напорно радити да бисте побољшали тренутну ситуацију. Можете почети улагањем властитог времена у самообразовање. Онда, боље припремљени, боље је зарадити. А ако постоји жеља да се окренете на велики начин, тада можете обратити пажњу на улагање.

Уводне информације

Шта су они? Инвестиције - ово је имплементација улагања у одређени пројекат, предузеће, организацију како би се остварио профит и повећала њихова уштеда. У зависности од ризика, профитабилности и низа других знакова, разликују се различите инвестиције и њихове врсте. Зависно од почетног гледишта, разликује се различит број њих. Можемо разликовати врсте улагања у основна средства, финансијске инструменте и тако даље. Много тога зависи од тражених циљева.

Улога у економији земље

Када говоримо о врстама инвестиција, треба напоменути да може бити прилично много класификација. У зависности од тога што вас занима, ситуација се може драстично променити. Дакле, ако говоримо о улози у економији земље, онда постоје 2 врсте улагања:

Бруто. Под тим се подразумева целокупна количина новчаних средстава која су додељена током одређеног периода за раст основног капитала, као и залихе.
Цлеан. Исто као у ставу 1, али са одбитком амортизације. Динамика раста овог показатеља омогућава нам да судимо о природи и правцу развоја државне економије у овој фази. У случајевима када обим бруто инвестиције постане мањи од амортизације, он добија негативну вредност.

Која је разлика између ових врста улагања? Инвестиције карактеришу потенцијал државе и одражавају будући раст / пад производње. Како тачно? На пример, ако је бруто инвестиција једнака износу амортизације, то указује да нема економског раста и да се у земљи примећује депресија. Ако инвестиције прелазе ниво захтева, са сигурношћу можемо рећи да долази до пораста економског сектора, што омогућава већу репродукцију обртног и основног капитала. Истовремено, који су предмети најпопуларнији за улагања имају велику улогу: реалну и финансијску. Ово нам такође омогућава да судимо о успеху државне економије.

О објектима улагања

Дакле, овде разликујемо такве инвестиције и њихове врсте:

Прави. Познат и као капитална инвестиција. То су улагања у нематеријалну имовину и усмерена су на стварање стварних вредности (односно, циљано су). Шта су они? Материјална улагања су улагања која су повезана са стварањем или стицањем основног капитала. Оне се, по правилу, спроводе у оквиру пројекта. Могу се користити сопствена и посуђена (привучена) средства. Нематеријална (то су потенцијална) улагања улажу се у користи које дају одређене изгледе у далекој будућности. Као пример, можемо извести истраживачки и развојни рад, обуку и професионални развој особља, развој индустријског дизајна нових производа и тако даље. Односно, крајњи резултат је повећање нивоа вештина и знања специјалиста или целокупног потенцијала у поређењу са другим сличним ентитетима.
Финансијски. То су капитална улагања у средства. Али не све, већ само у дугорочним и краткорочним финансијским улагањима у којима се користе одређени инструменти (обвезнице, акције, пословни сертификати, менице).Такође се могу усмјерити на одобрени капитал, издати као зајам и тако даље. Често се назива и портфељним улагањима. И постоји разлог за то. Чињеница је да је често главни приоритет инвеститора формирање оптималног скупа финансијских средстава и њихово касније управљање. Зове се портфељ. Иако треба напоменути да се између ових концепата не може ставити знак једнакости. Портфељске инвестиције треба посматрати као део финансијских. На крају крајева, они су повезани само са хартијама од вредности различитих емитената. Док је концепт финансијског улагања шири. Њихова карактеристика је веома велика покретљивост. Односно, финансијски капитал може брзо да се пресели на тржиште акција у којој је исплативо набавити имовину. Када се ситуација погорша, он такође брзо одлази и креће се. Пример је ситуација у Руској Федерацији која се догодила након кризе у августу 1998. године. Тада су инвеститори врло брзо повукли капитал уложен у хартије од вредности.

О природи и времену

Вриједност типова инвестиција овог типа је нешто мања од оних које су разматране раније, али оне нам омогућавају да просудимо потенцијалну будућност земље. Ако као референтну тачку изаберемо природу инвестиција, тада треба истаћи:

Директна инвестиција. Они укључују директно учешће заинтересованих страна у процесу. Односно, инвеститор одлучује где да уложи расположива средства. А услуге посредника нису потребне.
Индиректна улагања. Реализовано путем посредника. На пример, инвестициони фондови, банке, осигуравајуће компаније и тако даље. Штавише, посредници спроводе политику акумулације и пласирања по властитом нахођењу. Они решавају питања на основу сопствених оријентација. По правилу се презентују у облику улагања у хартије од вредности.

Када говоримо о врстама улагања и инвестиција, не може се занемарити временски оквир у коме се врше. Не постоји јединствени прихваћени систем. Неки емитују само краткорочно и дугорочно. Други им додају средњорочне. Период који мора бити испуњен да би се доделио одређеној групи такође варира. Размотримо најпотпунију класификацију:

Краткорочне инвестиције. То су средства намијењена одржавању тренутне ситуације или у пројектима са кратким периодом рада. Ова улагања имају рок до једне године. Често имају високи ризик, који се надокнађује профитабилношћу. Као пример: компанија мора да купи материјале за покретање нове фабрике, за чије производе већ постоје поруџбине.
Средњорочне инвестиције. Обављено у хартијама од вредности. Укључени су у случајеве када су компанији потребне додатне ињекције да би активирао активније активности. Њихов мандат креће се од једне до пет година. Као пример: обичне и повлаштене акције, хипотеке, додавање средстава посебним фондовима.
Дугорочне инвестиције. То су средства која се издвајају током дужег времена, али потенцијално обећавају значајне профите. Они су укључени у периоду од пет година. Пример је следећа ситуација: 1900. године људи су могли да купују америчке обвезнице вековима. А 2000. године за један уложени долар добили бисте чак 10 хиљада. Било је веома ризично, али они који су одлучили уложити нису жалили.

О облику власништва, природи коришћења и територијалном пореклу

Можете написати читаву књигу о улагањима и њиховим врстама - њихова разноликост је тако велика. Ако говоримо о облицима власништва, онда разликујемо:

Приватна инвестиција. Значе улагања грађана и правних лица на која влада нема утицаја.
Државна улагања. То значи улагање у предузећа на која влада може утицати, као и из савезног, регионалног и локалног буџета.

Ако се дотакнете природе употребе у привреди, врсте инвестиција биће следеће:

Примарна улагања. Ово је инвестиција у привредне субјекте, која се врши захваљујући спољним и унутрашњим изворима.
Поново инвестирање. Ово је секундарна употреба капитала. Проводи се на штету претходно реализованих пројеката, као и продаје неефикасних финансијских инструмената.
Деинвестирање Подразумева повлачење претходно уложених средстава из акција и пројеката без даљег смера у облику инвестиција.

Када говоримо о инвестицијама и њиховим врстама, не може се занемарити фактор територије. У зависности од тога, разликују:

Домаће (домаће) инвестиције. Ово је капитал који су уложили становници земље. Под њима се могу подразумевати и организације и појединци. Вриједност овог параметра указује на снажно домаће тржиште.
Стране (екстерне) инвестиције. Они укључују капиталне инвестиције које чине нерезиденти земље. Вредност овог параметра указује на атрактивност земље на светском тржишту.

Шта је са ризиком?

Увек постоји шанса да изгубите инвестицију. Ако говоримо о ризику, онда постоје 4 врсте улагања:

Улагања без ризика. Ово је инвестиција у којој је минимална добит готово загарантована. Овде се не очекују губици. По правилу имају минималну профитабилност.
Улагања са ниским ризиком. Ово је улагање расположивих средстава у такве објекте где је вероватноћа губитка новца мања од просечног тржишта. По правилу имају ниску профитабилност.
Улагања са средњим ризиком. Ово је улагање расположивог капитала у такве објекте где вероватноћа губитка новца приближно одговара просеку за тржиште. По правилу имају просечан принос.
Улагања високог ризика. Карактерише их велика вероватноћа губитка средстава. Али то се надокнађује значајним очекиваним добицима. Засебно, међу њима су такозване "шпекулативне" инвестиције). Под њима се подразумева улагање капитала у најопасније активе, које могу донети огроман профит (или, чешће, пропасти и не дати ништа).

Стога се врло често издвајају и стратешка и портфељна улагања. Таква подела класификације се врши у зависности од остварених циљева и степена повезаности са инвестицијским процесом:

Стратешке инвестиције. У овом случају, циљ је стицање компаније или великог удела у његовом овлашћеном капиталу како би се стварно управљало пословањем. Такође се спроводе у оквиру стратегија спајања и преузимања других организација.
Портфолио улагања. Они предлажу да се новац уложи како би се добио прихватљив текући приход (у виду дивиденди) или капитални добитак у будућности.

Алтернативно разматрање ризика

Поред већ разматране класификације, постоји још једна:

Конзервативна инвестиција. Ова ознака користи се за улагања која су усредсређена на активу ниског ризика. Истовремено, инвестиционе објекте карактерише ликвидност и поузданост. Пример су државне обвезнице. Шанса да се на одређеној територији декларише задана вредност је минимална.
Умерено улагање. Њихова особина је просечан ниво ризика, заједно са довољно високом ликвидношћу и профитабилношћу од савршених инвестиција.
Агресивно улагање. Карактерише их врло висок ризик. Инвестиције ове врсте имају малу ликвидност, али могу донијети висок принос.

Које су пожељније врсте инвестиција? Да ли инвестициони пројекат треба да буде конзервативан, умерен или агресиван? Сви траже одговоре на ова питања сами.

Како их привлачи?

Врсте инвестиција, инвестициони пројекат

Стога смо размотрили главне тачке о врстама и облицима. Али то је далеко од свих.На крају, питање какве врсте привлачења инвестиција постоје и даље је релевантно. Укратко, ово:

Почетна јавна понуда. То укључује процену компаније од стране независних ревизора који проучавају стање (профитабилност, стабилност, организација), односно све што утиче на предузеће. Затим на основу њиховог закључка организација улази на тржиште акција и почиње први пут да продаје своје хартије од вредности (акције).
Привлачење кредитних средстава. У овом случају подноси се жалба финансијским институцијама (банкама) тако да оне одобравају кредите. Ова опција се сматра релативно лојалном и истовремено једноставном у смислу постизања крајњег циља (прибављање средстава).
Издавање обвезница, меница, сертификата, секундарни пренос акција и других сличних инструмената. У овом случају претпоставља се да се издају одређене хартије од вредности за које су потребни посебни услови. Користе се за формирање портфељских инвестиција. Највише пажње се посвећује акцијама и обвезницама, док су други инструменти специфичнији, па им се поклања мање пажње. Улагања у портфељ врши се у облику преноса дела средстава у замену за власништво. Треба напоменути да хартије од вредности дају различит статус и привилегије, стога се све ове нијансе морају пажљиво проучити.
Радите директно са инвеститорима. То укључује директне преговоре с онима који имају слободан новац. Ове врсте приватних инвестиција омогућавају развијање најфлексибилнијих услова рада и обезбеђивање формирања најпрофитабилније сарадње.

Са позиције глобалне интеракције

Такође можемо разликовати врсте међународних инвестиција. Међу њима се издвајају:

Директне инвестиције. Они су главни облик извоза предузетничког капитала. Директне инвестиције су најпожељније за државе. Али за инвеститоре су најопасније. Заиста, због ниске ликвидности, не постоји начин да се брзо напусти земља.
Портфолио прилози. Ова врста улагања врши се путем међународних и националних тржишта акција. Треба имати на уму да у овом случају није обезбеђена контрола над компанијом и да све што инвеститор може добити је део добити.
Кредитна улагања. Иза ове фразе стоје кредити страних банака, влада појединих држава, међународних корпорација и финансијских организација, као и приватних лица (када раде са пројектима). Изразита карактеристика ове врсте улагања је њихова дугорочна природа и фокусираност на стварна средства.

Мишљења стручњака о разноликости облика

Често се може наићи на мишљење да су многе идентификације непотпуне и / или уско повезане. На пример, портфељне инвестиције често значе куповину хартија од вредности на њиховом секундарном тржишту. Али могу се формирати захваљујући почетној понуди! На крају крајева, хартије од вредности издају се превасходно да би привукле средства инвеститора у производњу. Поред тога, различити облици улагања могу се мешати због недостатка строгих критеријума за њихову дистрибуцију. Односно, такође је потребно усредсредити се на објекте самог улагања и на циљеве којима се следи.

Закључак

Тешко је потценити улогу коју у економији играју горе наведене врсте улагања. Без обзира на то са које тачке гледишта сагледали, они су корисни, јер вам омогућавају да активирате кретање капитала и допринесете развоју економског сектора државе. Поред тога, такви покрети омогућују вам да започнете процес изједначавања ситуације између различитих земаља. Као пример, југоисточна Азија, која је још шездесет година била залеђе трећег света, а сада постоје многе просперитетне државе, животног стандарда у којем можете само завидети.Колико је порасла њихова економија! Врсте инвестиција нису битне када раде у интересу свих људи.