Меница је писмена обавеза банке, могуће компаније, да уплати новчану своту одређеног дана особи назначеној на рачуну. Рачуни се издају у папирнатом облику, јер се издају на одређено име. Папир за дугове нема временско ограничење нити ограничење износа. Након отплате рачуна, исплаћују се приходи и фиксни проценат. Сада у основи сви на тржишту пишу рачуне за попуст, који се поништавају износом наведеним на папиру, али у почетку плаћају нижу цену за то - попуст.
Тржиште рачуна није тако развијено као тржиште акција, али свеједно, инвестиције могу донети прилично велики приход у поређењу с приходима од обвезница или банкарских депозита. Морам рећи да ће ова инвестиција бити корисна само ако намеравате ставити у промет од милион рубаља.
Плус рачуни
Која је предност ових хартија од вредности? Зашто је корисно бавити се њима? Инвеститори који не очекују велике приносе у кратком времену с вероватноћом да остану без ичега преферирају фиксни приход од уложених износа. Њихов избор пада на државне обвезнице, путне потврде, депозите. Рачунима се ријетко приступа, иако могу донијети добар приход. Банке по правилу нуде рачуне за камате и дисконт.
Често је профитабилност рачуна једнака приходу оствареном од депозита или обвезница. Наравно, мислимо на поуздане менице великих банака са државним учешћем - Сбербанк, Газпромбанк, ВТБ.
Пример математике
Након шест месеци, рачун штедне банке даје принос од 5% годишње, а након годину дана - 6%. Годишњи депозити истовремено имају приход од око 9%. Обвезнице ВТБ и Гаспромбанк дају око 6% годишње. Узгред, Сбербанк нуди и рачун за попуст као профитабилан производ.
Само рачуни ниске поузданости могу се надметати са депозитима и обвезницама банака у државном власништву. Али то је велики ризик, овде инвеститор сам одлучује да ли ће уложити свој новац у банке и финансијске компаније или не.
Још једна важна тачка
Али постоји једна врло битна предност рачуна: помоћу овог папира за дуговање можете платити, на пример, стан или аутомобил, а прихвата се и као обезбеђење када се пријављује за захтев за кредит.
Папир за дугове може се пренијети на другу особу, као и једноставно продати.
Узорак рачуна за попуст, као и друге врсте писаних банкарских обавеза, може се погледати на Интернету.
Недостаци рачуна
Дужничке хартије од вредности нису баш популарне код приватних инвеститора, јер имају бројне недостатке који могу прилично натерати особу да не обраћа пажњу на такве инвестиције.
Најважнији минус је износ инвестиције. Инвеститор мора бити веома богата особа, спремна да уложи најмање милион рубаља у дужнички папир.
Банковни рачуни нису заштићени у случају банкрота банке. Знајући колико често се у Русији лиценце одузимају чак и поузданим банкама на први поглед, људи одбијају да ризикују куповином дуга. Неке банке и даље послују, али могу испунити задатке на меницама. У овом случају инвеститор такође не прима новац.
Појединци који имају новац на депозите падају пре свега повериоцима током стечајног поступка, а издавачи рачуна додељени су повериоцима у петој фази.
Некредитне организације такође могу имати задане рачуне.
Потешкоће у раном повратку
На рачунима је много теже вратити новац прије истека рока, него на депозите, чак и који се закључују под условом немогућности пријевременог повлачења средстава. Односно, ако инвеститору хитно треба његов новац уложен у рачун, он ће морати да прода дужнички папир на секундарном тржишту и, највероватније, по цени која је чак нижа од куповне цене.
Где и како купити рачун?
Ако ипак, сви недостаци меница нису зауставили инвеститора, у овом делу чланка можете сазнати како до папира и где.
Компаније које желе да плати мјеницу овај поступак обично поверавају банкама, инвестиционим компанијама које су финансијски агенти. На пример, ово се односи и на једноставне рачуне са попустом од Сбербанке. Први власник менице је финансијски агент, други учесници на тржишту већ купују од њега. Тако приватни инвеститори купују све рачуне који су већ на секундарном тржишту.
Иако меница има новчани еквивалент, не тргује се на берзама, па се просечне цене могу видети у руском систему рачуна (ПБЦ), као и на званичним веб страницама новинских агенција - Финмаркет, Интерфак.
Чак и ако вам се свидио одређени рачун, немогуће га је сам купити на секундарном тржишту, морат ћете контактирати професионалног посредника. Обично су то банке и инвестиционе компаније (ИЦ Велес-Цапитал, ИЦ регион, на пример).
Процедура за куповину дужничке обавезе је крајње једноставна. Инвеститор потписује редован уговор о куповини папира са финансијским агентом или професионалним учесником на тржишту. Плаћа трансакцију са његовог рачуна плус камате за трансакцију.
Износ провизије агентима креће се у распону од 0,3-2,5% од вредности трансакције. У сваком случају, мора бити на располагању најмање 100 УСД. Приватно лице може поново контактирати истог посредника или финансијског агента ако не жели или из неког разлога не може да сачека доспеће рачуна. Али провизију ће морати поново да плати у истом износу. Рачунање дисконтних рачуна због ових нијанси не чини се једноставним.
Немогућност спекулација
Неће радити на трговању рачунима на веб локацијама, тако да не треба да чекате шпекулативну потражњу за њима. Будући да ће сваки пут бити потребно платити провизију посредницима, све ове операције неће бити профитабилне. Морате запамтити око 13% који ћете морати платити пореским властима ако је трансакција профитабилна. Изузетно је ретко да приватни инвеститори продају менице пре доспећа.
Рачуни у Сбербанци
Сбербанк нуди рачун за камате и рубље. Приходи се обрачунавају у облику камате.
Такође у продаји је и рачун за попуст, такође у рубаљима и страној валути. Разлика између износа отплате и купопродајног износа биће приход, износ (пар) и продајна цена менице првом власнику менице.
Камата на доносиоца дуга извршава се са унапред утврђеним роком отплате и било којим роком, али не раније од одређеног датума. Ово је разлика између дисконтног рачуна и процентног рачуна. Али ово је само безначајан поглед. Нијансе су нешто веће.
Постоји нешто другачији систем отплате рачуна за дисконт: на одређени датум или било који дан, али не раније од датума наведеног на рачуну.
Постоје конвертибилни рачуни Сбербанке. Трошак на папиру пише у америчким доларима или еврима, али обавезно је назначено да ће се плаћање извршити у рубаљима на датум доспећа. Такав рачун се такође купује за рубље.
Напомена инвеститору
Тренутно се меницама више од 200 компанија и банака тргује на тржишту, од којих многе нуде дисконтне записе. Стручњаци берзи и инвестиционе компаније препоручују приватним инвеститорима да улажу у рачуне за банке, пошто Централна банка одржава строгу финансијску контролу свих банака и приморава их да открију свој финансијски положај на званичним веб локацијама.Овде ће чак и сам инвеститор, који има минимално знање, моћи да процени поузданост одређене банке.
У ризику су увек менице за које нуде велику камату, а њима тргују мало познате компаније са затвореним финансијским извештајима. Веома често су такве компаније обичне финансијске пирамиде. Биће изузетно тешко или немогуће вратити новац.
Рачун обично има строге датуме отплате. Препоручљиво је да новац добијете на овај дан или колико је то могуће у наредна два банкарска дана. Отплата рачуна за дисконт је очигледно на крају рока. Наравно, нико не узима новчане казне и додатну камату, они обично иду према инвеститору, али имају право да не плате заостали рачун. Новац можете добити сами и поверити га финансијском агенту или посреднику који је извршио трансакцију. Али истовремено опет морате платити камату. Тако да је исплативије исплатити приватно. Узгред, Сбербанк нуди и једноставан рачун за попуст.
Важност правилног дизајна
Женевска конвенција из 1930. године утврђује веома строга правила за дизајн рачуна и рочности. Ако је бар један од захтева прекршен, то ће нам омогућити да документ не сматрамо меницом, тако да морате пажљиво купити обавезу дуга на секундарном тржишту, постоји много лажирања. Банке или компаније које повлаче новац имају право да одбију поништење рачуна издате у супротном.
Највише фалсификовани рачуни на секундарном тржишту су хартије од вредности Сбербанк, Гаспромбанк, јер се једино њима углавном тргује.
Чак и ако инвеститор ради на тржишту преко посредника, не бисте се требали у потпуности ослонити на његову пристојност и професионализам. У сваком случају, од ладице ћете морати затражити додатну експертизу ради аутентичности папира.
Многи финансијски стручњаци сматрају да рачун није улагање за појединце. Они који се не слажу са њима све су израчунали, анализирали и спремни да преузму ризик, боље је купити рачуне ближе крају квартала, пола године или године. Тада се маса рубља на тржишту смањује, а финансијски агенти дају повољнију камату на отплату.
Закључак
Дакле, приватник мора одлучити да ли је спреман уложити у рачун или не. На тржишту су ове дужничке хартије од вредности представљене дисконтима. Односно, приход је разлика између куповне цене и износа отплате. Препоручљиво је да рачун платите строго на датум, јер у супротном могу одбити плаћање. Да бисте профитабилно уложили у рачуне, морате имати од милион рубаља да бисте довршили трансакцију, јер ће у противном бити неисплатива. На полугодишње рачуне у просеку дају од 5-7% годишње. Наравно, постоје и већи проценти, али овде је ризик од губитка свега огроман. Чак и ако одлучите да уложите новац у рачун, не можете га сами купити, требаће вам посредник - брокер, банке, инвестиционе компаније. Приликом обављања трансакције узимају провизију од 0,3-2,1% у зависности од износа трансакције и фиоке. Боље је куповати рачуне од банака, јер Централна банка има строгу политику, а финансијски резултати било које банке могу се видети на њеном званичном веб месту и одлучити о куповини.