Transações relacionadas com juros. Quais são os critérios de qualificação para transações interconectadas?

A legislação atual não interpreta o conceito de uma “transação interconectada” de qualquer forma, o que dá amplas oportunidades de interpretação por advogados e tribunais corporativos de qualquer tipo. No entanto, as transações interconectadas são um elemento importante das relações do direito civil na sociedade. Apenas a lei sobre sociedades anônimas considera o prazo e iguala-o ao conceito de “transação importante”. Isso pode não ser uma transação, mas várias destinadas a adquirir ou alienar propriedades. O valor da transação deve ser igual a 25% do valor contábil da propriedade alienada ou adquirida.

Na prática, os advogados interpretam o conceito de “transações interconectadas” como contratos unidos por um objetivo comum. Os tribunais também não têm uma compreensão clara do termo e interpretam-no de maneira diferente no contexto de cada caso individual.

Interpretação de Termos

Transações relacionadas é um termo que não está contido em nenhum ato legislativo, mas é mencionado em muitos processos judiciais. Portanto, é possível determinar uma transação relacionada ou várias inter-relacionadas apenas por sinais indiretos.

Se as partes do acordo coincidirem, este é o primeiro sinal que pode confirmar o estabelecimento de uma certa cadeia de empresas-fantasma. Mas no final, o verdadeiro adquirente também pode receber propriedade.

Preste atenção à duração e assunto da transação. Se a propriedade for vendida em partes por um curto período de tempo, esta é a segunda confirmação da transação relacionada. O objetivo da transação também pode ser uma confirmação do relacionamento, especialmente se for além das atividades padrão de uma empresa específica. Agora considere quem está envolvido em tal negócio.

• Beneficiário - Esta é uma pessoa, uma entidade legal, que é o destinatário final da propriedade que está sendo vendida, mesmo se estivesse escondida por trás de vários acordos de confiança.
• Única pessoa do corpo executivo. No contexto de transações inter-relacionadas, tal pessoa é considerada como uma posição encarregada das funções gerenciais de uma determinada empresa. Tal pessoa pode receber uma procuração para executar determinadas funções, ou elas podem ser confirmadas na carta. O principal é que os documentos definem claramente quais contratos e por quais quantidades o diretor da empresa pode assinar.

Aplicação prática

Para fugir das exigências da legislação atual, muitas empresas de capital aberto dividem grandes transações em várias pequenas. Isso é benéfico quando o comitê antimonopólio monitora as transações da sociedade anônima e, quando conclui um contrato importante, exige necessariamente sua aprovação. Você também pode se esconder da obrigação de negociar um acordo com os proprietários do empreendimento se o gerente puder assinar contratos apenas até um determinado valor.

Critérios que definem uma transação relacionada

Se confiarmos na prática judicial, podemos tirar a seguinte conclusão: os juízes são guiados por certos parâmetros a fim de obter uma certa conclusão.

Composição subjetiva unificada

Neste contexto, o tribunal tenta perceber a relação mútua entre as transações e o modo como elas afetam umas às outras. As empresas que conseguiram comprovar o impacto de relações contratuais específicas umas com as outras venceram os tribunais.

Os juízes podem ser guiados pela composição subjetiva das transações.Isso significa que, mesmo que seja possível provar uma completa falta de comunicação nos termos dos contratos, se, como resultado, o comprador se tornar o proprietário de uma determinada propriedade, as transações serão reconhecidas como interconectadas.

Objetivo e foco comuns

Transações relacionadas com interesse em obter um único resultado podem se qualificar como inter-relacionadas, mas não em todos os casos. Se os contratos são celebrados entre diferentes contrapartes, mas o objetivo é o mesmo, e todos os contratos dão origem aos mesmos direitos e obrigações, então a relação é fácil de estabelecer. Se as transações são feitas apenas entre duas partes, mas cada uma delas dá origem a direitos e obrigações diferentes, essas relações não podem ser inter-relacionadas.

Período de tempo

Este critério é mais frequentemente levado em conta ao considerar casos judiciais. O tribunal leva em conta se todas as transações foram concluídas simultaneamente ou em um determinado intervalo. Acredita-se que o prazo máximo para transações inter-relacionadas é de um ano fiscal. Naturalmente, se é possível provar que cada uma das transações foi o resultado de direitos e obrigações independentes, então não haverá conversas sobre qualquer relacionamento.

O período de tempo nunca é considerado sem estabelecer o fato de um único foco e objetivos das transações.

Como os critérios identificados são aplicados?

Um problema surge quando a própria empresa revelou todos os sinais da relação entre transações. Nesta situação, recomenda-se o seguinte:

- Criação de um documento local intitulado “Regulamentação das principais transações e transações com partes relacionadas”;

- aprovação do Regulamento por um órgão autorizado, por exemplo, o conselho de administração ou a assembleia geral de accionistas.

A aprovação de transações inter-relacionadas deve ser realizada em um protocolo separado. Os regulamentos e protocolos são projetados para sistematizar e qualificar transações grandes e relacionadas e determinar as relações comerciais que não estão sujeitas à aprovação dos órgãos da administração. Esses documentos locais reduzirão os riscos de contestar transações no tribunal.

O regulamento deve necessariamente descrever em pormenor os sinais das transacções interconectadas.

Aprovação de transações com partes relacionadas interdependentes

A fim de controlar as ações dos órgãos executivos e excluir a opção de obter benefícios pessoais, é necessário obter uma decisão sobre a aprovação de transações inter-relacionadas pelo corpo diretivo e pela assembléia de acionistas. A aprovação deve necessariamente preceder a transação em si. Ao mesmo tempo, se a transação foi concluída, e somente então a aprovação foi obtida, então é impossível reconhecê-la como inválida somente nessa base. No momento da conclusão do contrato, ninguém objetou.

Como regra geral, o conselho de administração aprova transações interconectadas. A principal coisa é que nem um único membro do conselho tem um interesse pessoal na transação. Se pelo menos um deles está interessado nela, então ele não tem direito a voto. Quando há pessoas mais recentes, a aprovação só pode ser realizada em uma assembléia geral de acionistas.

A assembleia geral de acionistas deve aprovar a transação nos seguintes casos:

- se a propriedade alienada é de 2% do valor contábil dos ativos ou mais;

- se as ações forem alienadas, que perfazem 2% das ações anteriormente colocadas;

- outros valores mobiliários planejados para venda.

Após a decisão ser tomada, deve ser elaborado um protocolo sobre a aprovação das transações relacionadas. A decisão deve ser tomada por voto majoritário ordinário, somente sem a participação de acionistas que estejam interessados ​​na transação. A remoção de tais membros da empresa é uma espécie de proteção para os acionistas remanescentes de ações indecentes.

Grandes negócios

Assim como as transações interconectadas, as grandes têm diferentes interpretações, dependendo da forma legal da empresa.

• LLC Para tais entidades legais, uma transação é considerada grande se mais de 25% do valor total de todas as propriedades da empresa estiver sujeito a venda ou aquisição. Documentos estatutários podem prever outras restrições.
• AO. Nesse caso, a transação é reconhecida como grande se a propriedade for adquirida ou vendida igual a 25% ou mais do valor contábil de todos os ativos da entidade legal.
• Empresa unitária. Nesse caso, para fins de determinar uma transação importante e uma transação interconectada, o tamanho do capital autorizado é utilizado. A transação não deve exceder 10% do capital autorizado ou no contrato o valor total não deve exceder o salário mínimo em mais de 50 mil vezes. O tamanho da transação para a venda da propriedade é determinado com base na contabilidade da empresa. Se a propriedade for adquirida, o valor da transação será determinado pelo valor total do contrato.

A decisão sobre uma transação importante pode ser feita somente com o consentimento do proprietário, que é a Federação Russa neste caso. Se o consentimento não for obtido, então ele pode ser declarado insolvente. Portanto, os chefes de empresas unitárias são obrigados a coordenar quase todas as transações com o órgão autorizado.

No caso de empresas estaduais e municipais, o valor de venda não deve exceder 10% do valor contábil dos ativos da organização. Documentos estatutários podem estabelecer um tamanho de limite diferente para determinar uma transação importante.

Como na situação com empresas unitárias, os chefes de estado e as instituições municipais são obrigados a coordenar quase todas as transações com os órgãos autorizados da Federação Russa. Se isso não for feito, praticamente qualquer transação comercial poderá ser invalidada.

O chefe da empresa deve solicitar à comissão, que coordena essas transações com um conjunto específico de documentos.

Isto é:

- uma declaração sobre a aprovação preliminar da transação;

- cópias de declarações do último exercício financeiro;

- Uma cópia do projeto de acordo a ser acordado;

- quando se trata da venda ou compra de imóveis, então um relatório sobre o valor estimado de tal é anexado;

- você precisa anexar informações sobre contas a pagar e a receber existentes.

30 dias de calendário são atribuídos para tomada de decisão.

As regras que visam determinar transações inter-relacionadas e transações importantes não se aplicam a contratos comerciais comuns. Embora a legislação não define a frase "atividades de negócios atuais de uma entidade legal". Ao mesmo tempo, os tribunais têm aproximadamente a mesma opinião na determinação das atividades atuais da empresa. Isto é:

- contratos que visam fornecer à empresa materiais e matérias-primas para iniciar o processo de produção;

- transacções destinadas à venda de bens ou serviços;

- contratos de empréstimo para operações comerciais correntes.

Muitos juízes atentam para os tipos de atividades do empreendimento, ou seja, acreditam que as atividades estatutárias e ordinárias são iguais.

Desafiando transações importantes e relacionadas

Para contestar uma transação, você deve ter sinais de transações interconectadas e transações grandes, a saber:

- provar que a transação tem um objetivo comum, um prazo específico e uma composição subjetiva única;

- deve haver uma violação dos direitos e interesses dos membros da sociedade anônima ou de outra pessoa jurídica protegida por lei;

- a transação pode levar a danos ou pode causar consequências adversas para a entidade legal, seus fundadores.

Evidência da quantia de perda em tal litígio não é requerida.

O conceito de "transação interconectada" implica intenção direta em sua conclusão. Se no momento da transação não era óbvio que não era lucrativo para uma entidade legal, então é impossível provar qualquer intenção.Você pode provar a culpa do gerenciamento corporativo somente se for estabelecido que a transação não foi planejada para execução.

Quando um processo pode ser negado

O Pleno do Supremo Tribunal de Arbitragem da Federação Russa explica em detalhe em que casos um processo pode ser recusado:

- se o demandante pedir ao tribunal que declare a transação específica inválida e que a decisão de celebrar o contrato tenha sido aprovada pela assembleia geral, mas o demandante não tenha participado, é muito importante o quanto a sua voz influenciaria a decisão;

- no momento da apresentação do pedido, a transação foi concluída na forma prescrita;

- o réu não sabia e não deveria saber que a outra parte estava violando os requisitos estipulados pela lei e documentos estatutários sobre a aprovação da transação.

O que há de novo para concluir as principais transações este ano

Desde o início do ano de 2017, entrou em vigor um novo procedimento para regulamentar a conclusão de grandes transações, o que determina o seguinte:

1. Agora, se a transação não estiver relacionada à atividade principal da empresa, ela poderá ser declarada inválida. Na mesma perspectiva, transações que podem afetar indiretamente a rescisão de uma empresa ou alterar seu tipo de atividade serão consideradas. Esses indicadores não se aplicam a arrendamentos e transações de licenciamento.
2. Agora, no momento da alienação da propriedade, será necessário comparar o valor contábil dos ativos e o preço de venda ou valor contábil. O conselho de administração da empresa deve levar em conta o valor de mercado.
3. O contrato deve necessariamente conter uma conclusão com informações sobre quais podem ser as conseqüências de uma transação, na medida em que for apropriado.
4. Uma grande transação interconectada pode agora ser acordada antes e depois de sua conclusão. As empresas agora têm o direito de expandir ou reduzir de forma independente a lista de transações que estão sujeitas à aprovação do corpo diretivo. Você também pode definir um limite superior e inferior para contratos de aquisição ou alienação de propriedade.
5. O direito de contestar uma transação importante é limitado, agora você pode tomar tal decisão somente pelo conselho de administração. No processo de contestação, não é necessário comprovar a perda de negócios da transação. Uma transação interdependente pode ser contestada por um participante que detenha pelo menos 1% da ação.

Apesar da extensa prática judicial, a dependência das partes da transação entre si ainda é uma questão discutível, porque deve basear-se unicamente na relação de direitos e obrigações, desempenho. Muitos juristas ainda acreditam que, neste caso, o status de propriedade da organização não deve afetar a qualificação do contrato como um dos principais. A mesma opinião existe em relação ao prazo das transações. Não é um facto que as transacções estão interligadas se forem concluídas no prazo de 6 ou 12 meses. Simplificando, cada situação requer uma consideração detalhada. Tais argumentos são relevantes para empresas controladoras e subsidiárias quando a revenda de propriedade é uma prática comum. Portanto, é muito importante exibir em documentos corporativos o que é uma transação grande e interconectada.