Operações de câmbio são operações em que os títulos são trocados em uma moeda por títulos em outra moeda. Neste caso, o curso é previamente acordado em uma data específica. Existem vários tipos de contratos de moeda. Primeiro de tudo, as transacções em numerário ou dinheiro devem ser anotadas. Tais operações, também chamadas de spot, são realizadas com base nos preços atuais. No decorrer dessas transações, dentro de dois dias ou imediatamente para uma moeda, outra é adquirida.
Tipos de transações
Além do tipo de transações descritas acima, existem outras. Por exemplo, transações urgentes ou encaminhadas. No processo de tais operações, a aquisição ou venda de uma moeda ocorre na taxa estabelecida no momento da conclusão do contrato. Ao mesmo tempo, ao implementar uma transação a termo, o prazo para o qual ela é concluída é imediatamente estipulado e no final do qual a moeda é transferida. As transações de swap representam a aquisição de unidades monetárias em base spot. Ao mesmo tempo, a moeda é trocada por outra com a obrigação de resgatá-la no futuro após um período de tempo específico acordado.
Transações cambiais urgentes
Os principais tipos de operações de futuros incluem futuros, futuros e opções de moeda. Vamos considerá-los em mais detalhes. Forward é um contrato vinculativo concluído fora da bolsa. Como regra geral, tais operações são realizadas com o objetivo de realizar a venda ou compra efetiva das unidades monetárias relevantes com entrega no futuro em um intervalo de tempo acordado entre as partes. Além disso, os contratos a termo podem ser concluídos com a intenção de hedge, ou seja, garantindo seus riscos cambiais.
Os avançados podem ser únicos e, em seguida, são chamados de imediato ou incluídos em uma variedade de combinações. Um exemplo de um segundo tipo é uma troca. A propósito, será enfatizado que para transações como taxas fixas a termo de compra e venda de moeda estrangeira. Em outras palavras, o mercado a termo é bilateral. Distingue-se pela baixa liquidez e pelos preços fechados.
Contratos de futuros
Os futuros são chamados de contratos de câmbio que possuem características padrão. Estes incluem o valor do contrato, bem como o prazo e o procedimento para a liquidação entre as partes. Os futuros são negociados exclusivamente na bolsa. Ao mesmo tempo, é imperativo que certas regras e idênticas sejam observadas para todos os licitantes. Deve-se notar que ao organizar os futuros de moeda, tanto o vendedor como o comprador celebram acordos relevantes com a bolsa, e as transações são liquidadas através da câmara de compensação da plataforma de negociação. Este procedimento garante aos participantes das operações o cumprimento de todas as obrigações previstas nos contratos.
Ao concluir tais transações, o vendedor é responsável pela entrega do valor da moeda padrão, e o comprador dos futuros de moeda deve pagá-lo à taxa fixada no momento da transação. Ao mesmo tempo, deve-se enfatizar que uma das principais características dos futuros é uma pequena parcela do estoque em moeda real. É aproximadamente 1-2% do número de todos os acordos concluídos na troca. Na maioria das transações de moeda desse tipo, as posições em aberto são fechadas por meio de contra-transações no mesmo valor.
Opção de negócio
Uma característica da opção é que ela não é uma transação de derivativos sólida ou vinculante, como é o caso dos contratos a termo e futuros de moedas. Na prática, isso é o seguinte.O comprador da opção tem a oportunidade de escolher entre exercer seu direito e executar a transação de acordo com os termos do contrato de opção, ou deixar o contrato sem desempenho. Desde que o comprador da opção ainda decida executar o contrato, o vendedor recebe uma recompensa de bônus, que permanecerá com ele independentemente do fato do exercício da opção.
A vantagem da opção em relação às operações a termo e futuros é a possibilidade de seguro contra flutuações desfavoráveis na taxa de câmbio da moeda do mercado. Além disso, as opções permitem que você use efetivamente essas alterações para obter lucro.
Câmbio e futuros tradicionais
O trabalho com futuros ordinários e de moeda consiste em usar o princípio geral: de acordo com o contrato celebrado, a venda ou compra de uma certa quantia de um ativo a um preço estabelecido é feita em um tempo predeterminado. A principal diferença entre os futuros tradicionais e os futuros de moedas é que eles não negociam centralmente os futuros de moedas. Transações semelhantes são concluídas em vários pregões nos Estados Unidos da América, bem como fora desse estado. A propósito, será enfatizado que a negociação para a maior parte dos futuros de moeda é realizada na Bolsa Mercantil de Chicago.
Ao mesmo tempo, um ponto interessante deve ser observado em relação aos futuros. As operações de câmbio sob tais contratos fora da jurisdição dos EUA também são legais, pois estão sujeitas a várias restrições e certas regras. Também vale a pena prestar atenção ao fato de que, ao contrário do mercado de câmbio à vista, absolutamente todos os futuros de moedas são cotados em relação ao dólar dos EUA.
Áreas de uso para futuros de moedas
As duas principais áreas de aplicação para um futuro de par de moedas são a especulação e a cobertura. O uso de futuros de moeda em hedge permite reduzir ou eliminar completamente o risco causado por mudanças repentinas na taxa de câmbio. O objetivo da especulação é obter o maior lucro através do uso de diferenças nas taxas de câmbio.
Cobertura Cambial Futuros
A estratégia de usar uma ferramenta como hedge quando se trabalha com futuros de moeda é muito popular entre os traders. E há várias razões para isso. Em primeiro lugar, essa ferramenta é usada para reduzir ou eliminar os riscos causados por rápidas mudanças de preço. E isso, por sua vez, se reflete na receita de vendas. Nós damos um exemplo. Um varejista na UE quer saber o valor exato do lucro expresso em dólares norte-americanos. Para este fim, a empresa faz a compra de um contrato futuro, cujo valor é igual ao lucro esperado da rede de varejo.
Além disso, você deve prestar atenção ao fato de que, ao usar o hedge, o trader tem a oportunidade de escolher entre transações futuras e futuras. Essas ferramentas diferem umas das outras em várias características. Portanto, os contratos a termo não são limitados pelo tamanho da transação e pelo tempo. Esse recurso oferece a oportunidade de ajustar o contrato, se necessário. Ao mesmo tempo, quando se trabalha com futuros, tal direito está ausente. Os contratos de futuros têm tamanho fixo e data de execução.
O pagamento de uma transação a termo é feito após o término de sua implementação. A liquidação de tais operações ocorre todos os dias. Também deve ser notado que, usando hedge de riscos cambiais por futuros, o trader tem a oportunidade de reavaliar suas próprias posições sempre que necessário. Mas ao usar o forwards, isso não é possível, e você terá que esperar a transação expirar.