Uma das condições que nos permitem falar sobre atividades financeiras e econômicas bem-sucedidas é a análise do status da propriedade e das fontes de formação de propriedades. Este processo é refletido em vários indicadores. Ao analisá-los, pode-se avaliar a formação e distribuição das finanças. Você pode considerar a situação geral da entidade de negócios de acordo com a produtividade do trabalho, a lucratividade da produção, o retorno das ações e a implementação do plano de vendas. O que a organização recebe no final é de interesse tanto para as autoridades fiscais quanto para os próprios proprietários. De fato, é uma gestão competente do aparato financeiro do empreendimento que garante o sucesso da condução da atividade econômica tanto em relação aos parceiros quanto ao sistema de crédito. Este artigo discutirá a análise da propriedade e as fontes de sua formação.
Por que precisamos de uma análise do status da propriedade?
É realmente necessário realizar uma análise do status de propriedade da empresa? Naturalmente, porque no momento a análise da estrutura das fontes de formação da propriedade da organização é bastante difundida. É necessário para avaliar o valor total da empresa. E esse indicador, por sua vez, é usado na implementação de vários tipos de operações, que incluem, por exemplo, a privatização da propriedade. Para arrendar algo ou apresentar razões para o valor envolvido nas operações de leasing, uma análise também é necessária. Em todas as operações econômicas, o lugar dominante é ocupado precisamente pelo conceito de propriedade. Sua descrição detalhada torna-se a base do planejamento de negócios, que no futuro determinará a direção do desenvolvimento das atividades financeiras da empresa.
Qual é a propriedade da empresa?
Antes de realizar uma análise da propriedade e das fontes de sua formação, é necessário determinar este mesmo conceito. Sob a definição refere-se a valores que têm uma base material e não material. Juntos, são esses objetos, segundo os quais a atividade econômica do empreendimento é conduzida. Por tais valores entendem-se vários tipos de coisas, direitos e obrigações. Eles são chamados de ativos e passivos e também determinam a posição financeira geral da organização. De acordo com isso, outro conceito surge - sucessão. Significa a transferência de direitos de propriedade e obrigações de uma entidade para outra. Esse processo ocorre mediante herança e, consequentemente, término de atividade por pessoas jurídicas.
A análise e avaliação das fontes de formação da propriedade da empresa inclui dois tipos de ativos tangíveis e intangíveis:
- Depreciável, cujo valor é parte integrante do preço dos produtos acabados;
- não depreciáveis, que fazem parte do preço de produtos acabados apenas de uma só vez.
Quais são as fontes de formação de propriedade?
A análise das fontes de formação da propriedade da empresa começa com a sua separação de acordo com os critérios de classificação. O principal critério é o caminho e o local de acordo com o qual os valores são formados. A este respeito, existem duas categorias principais de fontes:
- recursos próprios;
- fundos emprestados.
A análise das fontes de formação da propriedade do empreendimento mostra que essa classificação é formada pelo fato de a organização nem sempre ser capaz de apoiar de forma independente suas atividades.Para garantir o desenvolvimento e a competitividade decente, as empresas são obrigadas a contrair empréstimos de outras empresas. Naturalmente, se uma empresa recebe quaisquer valores de crédito, ela imediatamente tem certas obrigações que são de natureza diferente, uma vez que são formadas em relação a várias entidades. Estes últimos incluem funcionários da organização e mutuários e outros indivíduos. Uma análise da dinâmica das fontes de formação de propriedade permite aos especialistas acompanhar a participação dos investimentos estrangeiros. Isso é necessário para controlar o nível de tais fundos no complexo de propriedades agregadas, porque nem uma única empresa pode passar sem elas, mas a parte predominante dos investimentos financeiros emprestados também é indesejável.
O que se relaciona com as próprias fontes de formação?
Inicialmente, a análise das fontes de formação da propriedade de uma organização inclui a sua própria. Afinal, foi a partir de reservas próprias que o capital autorizado inicial foi formado. Normalmente, o investimento inicial é uma coleção de contribuições dos fundadores da organização. É esse montante que dá início ao desenvolvimento das atividades financeiras e econômicas do empreendimento. A quantidade de capital é fixada no estatuto da organização e em outros documentos constituintes.
Outra variedade de recursos próprios são ações recompradas. Eles representam várias ações, que são proporcionalmente iguais ao valor das ações recompradas. O intervalo no qual seu valor é determinado está na faixa de entrada da sociedade anônima até a liquidação da empresa.
Sob o capital de reserva, os fundos de reserva são assumidos, cujo montante é estabelecido de acordo com os atos legais regulamentares e os documentos constitutivos da própria organização. O capital de reserva é formado no processo de dedução de financiamento do lucro líquido. Tal “airbag” é necessário para poder pagar dívidas e cobrir perdas em caso de circunstâncias imprevistas.
Outra subespécie na categoria de fontes próprias de formação de propriedade é o capital adicional pago, que é igual ao aumento no valor dos valores depreciáveis. Isso acontece durante o processo de reavaliação. Uma análise das fontes de formação da propriedade da organização mostra que ela é formada com base no prêmio de ações sobre os títulos, bem como com um crescimento na taxa de câmbio (a diferença é obtida em relação ao capital inicial investido).
O próximo nesta categoria é o lucro retido. Ele representa todo o lucro recebido no último período de relatório. Somente as taxas de impostos e os valores necessários para a formação de fundos especializados são deduzidos da receita.
As reservas estimadas são incluídas nos valores estimados recebidos durante a depreciação de títulos ou no processo de barateamento de valores de material.
As reservas próprias também incluem receitas de períodos futuros. Por eles entende-se o presente.
As reservas para despesas futuras são planejadas com antecedência e são formadas com relação aos custos que podem surgir em breve.
O último nesta categoria é o financiamento direcionado. Consiste em finanças que foram alocadas por pessoas físicas ou jurídicas especificamente para a implementação de quaisquer idéias.
O que está relacionado a fontes emprestadas?
Além disso, a análise da estrutura das fontes de formação da propriedade da empresa inclui outra subespécie - são fundos emprestados.
Em primeiro lugar, os empréstimos recebidos de bancos ou outras organizações se enquadram nessa definição. Empréstimos representam passivos na forma de montantes pendentes de empréstimos. Dependendo do termo, eles podem ser de curto e longo prazo.Também inclui lucro de ações emitidas e vendidas e títulos da empresa.
Um grupo separado distingue os acordos sob vários acordos. Eles podem estar relacionados a suprimentos, reclamações de seguro, dividendos e depositantes.
A análise da composição da estrutura das fontes de formação de propriedades inclui nos fundos e passivos adquiridos para distribuição de lucros. Esta categoria consiste no pagamento de dividendos da venda de títulos. Destes, a organização paga impostos e extingue sanções.
No caso de aumento do imposto de renda, são fornecidos passivos de imposto diferido. A organização deliberadamente adia determinada parte para essa situação, o que pode ocorrer nos períodos atuais ou futuros do relatório.
Quais indicadores determinam a solvência?
A análise da propriedade e fontes de formação de uma entidade econômica inclui uma determinação de solvência. Este conceito refere-se à capacidade de uma entidade empresarial para pagar suas dívidas. Essa condição deve ser atendida mesmo se todos os credores simultaneamente exigirem um empréstimo, além disso, imediatamente. Este indicador é considerado de vários lados. Para fazer uma avaliação final, é necessário calcular dois fatores - solvência e liquidez do negócio.
O primeiro indicador determina se a organização é solvente, se a empresa é capaz de pagar empréstimos e pagar dívidas. Uma condição adicional é que isso deve ser feito sem uma decisão sobre a venda de propriedade.
O coeficiente tem a abreviatura Kpl. O valor ideal deste indicador não deve ficar abaixo da unidade. Se esta condição for satisfeita, a solvência será satisfeita com os recursos materiais da empresa.
Solvência dá uma ideia geral da prontidão da empresa para pagar dívidas a tempo. Isso se aplica a vários tipos de obrigações, atuais e remotas.
O que caracteriza o índice de liquidez?
Para avaliar quão bem a empresa é capaz de liquidar obrigações com um escopo pequeno, o conceito de liquidez é introduzido. É caracterizado por três coeficientes. Uma análise da propriedade e das fontes de sua formação permite, graças ao seu cálculo, entender a rapidez com que é possível converter objetos da vida real em unidades monetárias.
A liquidez total é abreviada como OKP. Outro nome para essa designação é o fator de cobertura. É analisado em relação ao estado atual e ao desenvolvimento posterior da situação. A liquidez geral é necessária para entender como a empresa é capaz de cumprir suas obrigações com os credores. O índice de cobertura mostra a proporção de um rublo de ativos para um rublo de dívida. O limite dessa proporção é unidade. Mas mais ideal é um indicador que tenha um valor de dois. Se a liquidez geral for reduzida, isso sinaliza que a empresa está em uma situação bastante precária, o que dá o direito de falar sobre uma ameaça real de falência.
Para analisar a estrutura da propriedade e as fontes de sua formação, é necessário levar em conta a capacidade da organização de pagar credores por um tempo igual a um ciclo de produção. Esta definição se encaixa claramente no conceito de liquidez rápida. É designado como kbl. As habilidades de pagamento são caracterizadas pelo pagamento pontual em caso de problemas associados à venda de mercadorias.
O índice absoluto de liquidez mostra a proporção de obrigações que a organização pode cumprir usando seus próprios recursos. Mas as obrigações têm um pequeno período de tempo, elas são determinadas pelo momento atual.
O índice de liquidez absoluta tem a abreviatura Kab.l.No caso deste indicador, a dependência é diretamente proporcional - quanto maior o coeficiente, melhor a confiabilidade do empreendimento. O valor ideal está na faixa de 0,2 a 0,3.
Como avaliar a probabilidade de falência?
Falência é a insolvência da empresa, a incapacidade de pagar contas. Para determinar o risco e sua magnitude, vale a pena analisar a dinâmica e a estrutura das fontes de formação de propriedade. Indicador de risco de falência é expresso através de um coeficiente especial. A essência do parâmetro é expressar a provisão da empresa com seus próprios recursos.
Essa relação tem a abreviação de Koss. Ele representa a proporção de dois outros indicadores - recursos materiais próprios para o total da parte móvel do faturamento da empresa. No caso ideal, o valor deste indicador será acima de 0,1. O cumprimento dessa condição sugere que parte dos ativos distribuídos em dinheiro consiste nas próprias finanças da organização.
O risco de falência também é afetado pela relação entre contas a receber e contas a pagar. A fórmula reflete perfeitamente o nome desse indicador. Ou seja, esse é o valor dos recebíveis dividido pelo valor das contas a pagar. Nesse caso, a dependência é inversamente proporcional. Quanto maior o resultado, maior a dependência da organização em relação aos empréstimos concedidos. O valor ideal é esse coeficiente igual a dois. No caso de o indicador exceder esse número, existem dificuldades na empresa e um risco maior de falência.
O que é estabilidade financeira?
Um dos indicadores mais importantes que desempenham um papel fundamental na atividade econômica da organização é a estabilidade financeira. É a base de uma posição estável da empresa e é caracterizada por várias perspectivas. O primeiro indicador de sustentabilidade é a posição de mercado global da empresa. Se o aparato financeiro permite manobrar o orçamento e garantir um processo de produção ininterrupto, isso indica que esse indicador está em um nível alto. A avaliação da estabilidade financeira pode fornecer uma análise de suas próprias fontes de formação de propriedade da empresa.
Três fatores dão uma visão geral da estabilidade financeira. O primeiro é chamado coeficiente de autonomia. Este indicador é designado como Cavt. O valor é igual à proporção de recursos próprios para o valor de todo o complexo de propriedades. Ótimo é um indicador acima de 0,5. Se esse valor cair, isso indica que a independência está diminuindo e que existe a possibilidade de dificuldades financeiras no futuro próximo.
Além disso, a atividade econômica confiante, a capacidade de se manter à tona e se desenvolver no futuro pode ser estimada de acordo com a participação dos investimentos estrangeiros. A análise da estrutura da propriedade e das fontes de sua formação deve mostrar a predominância da participação dos recursos próprios. Somente sob essa condição podemos dizer que a organização é estável e independente em termos econômicos.
O coeficiente de dependência é calculado separadamente. Isso só mostra quanto os fundos emprestados estão na estrutura da propriedade e quanto é próprio. Este indicador é expresso como uma porcentagem. Seu limite atinge cinquenta por cento.
Com que eficiência eles usam seus próprios recursos mostra o coeficiente de manobrabilidade. O indicador tem a abreviação Km. No caso em que o resultado é inferior a zero, podemos falar sobre a fraca capacidade de manobrabilidade de bens pessoais. Em geral, um determinado framework para esse coeficiente não existe. Alguns especialistas consideram o valor normal deste indicador igual a 0,5.No entanto, acredita-se que quanto maior esse indicador, melhor a empresa pode se adaptar às mudanças nas condições de mercado.
O que está incluído na propriedade?
Para realizar com sucesso atividades financeiras e econômicas, o empreendimento deve ter um determinado complexo de propriedade. Este último é um objeto para o qual a própria organização tem direitos. A empresa em si é também um complexo de propriedades, mas é classificada como imobiliária. A estrutura e análise da propriedade e as fontes de sua formação na organização são impossíveis sem levar em conta tudo o que está incluído em sua composição. Estes são objetos móveis e imóveis. Isso inclui o próprio terreno e as instalações pertencentes a essa organização, que produziam matérias-primas e bens, depreciação, marcas e marcas registradas, direitos e dívidas.
O setor imobiliário inclui todos esses objetos, cujo movimento e movimento não podem ser realizados sem violações significativas. Esse grupo também é levado em conta por um especialista que analisa a propriedade e as fontes de sua formação. Um exemplo são florestas, construções e estruturas, mesmo aquelas que estão em construção. Isso incluiu alguns veículos, como aviões, incluindo espaçonaves, bem como embarcações marítimas e fluviais.
Todas essas instalações devem passar pelo registro estadual. Além dos valores materiais, os direitos de propriedade, a gestão econômica, o gerenciamento operacional, o uso permanente e a posse vitalícia herdada devem ser fixados da mesma maneira.
Propriedade móvel é tudo o que não está incluído na categoria anterior. Na maioria dos casos, não é necessário passar pelo procedimento de registro de estado para esses objetos. Mas há certas exceções que são estipuladas pela lei.
O que está relacionado com a propriedade intangível?
De grande valor são precisamente os elementos intangíveis de propriedade que criam uma imagem única da empresa, distinguem o empreendimento dos concorrentes, tornando-o único. Essa propriedade é formada em vários estágios do ciclo de vida do empreendimento. Isso inclui tudo o que permite que você fique à tona. Estas são marcas registradas e tecnologias secretas, e a base de clientes, e pessoal qualificado e contratos lucrativos.
O principal elemento intangível é a reputação da organização, que é formada devido à atitude dos outros. Uma boa reputação permite atrair e reter novos parceiros de negócios e criar uma base de clientes permanente. Graças a isso, você pode economizar algum tempo.
Uma boa reputação é também a ausência de casos judiciais de alto perfil. Eles podem ser minimizados através de boas relações com as autoridades locais e a sociedade.
Também foi revelado que a situação dentro da empresa afeta diretamente o custo de produção. De fato, graças ao bom e bem coordenado trabalho da equipe, a probabilidade de perdas e custos é reduzida. Isso se deve ao fato de que praticamente não há riscos de comportamento inconsistente e imprevisível dos funcionários, porque todos sabem que podem segurá-lo e ajudá-lo. Em números, isso pode se traduzir em custos de transação reduzidos. Isso sugere que, além da gestão financeira, uma empresa deve estabelecer um sistema de valores éticos.
Como fazer uma conclusão sobre os resultados da análise?
É claro que a análise da propriedade e as fontes de sua formação implica a formação de algum tipo de conclusão. De fato, para diferentes áreas, os mesmos indicadores podem indicar coisas completamente diferentes. Por exemplo, o setor manufatureiro é caracterizado pela presença de uma grande quantidade de capital e ativos não circulantes. É nelas que os principais recursos financeiros dessas empresas estão concentrados. A situação no setor comercial é exatamente o oposto.
Assim, podemos concluir que, além de avaliar o complexo de propriedades, é necessário entender o propósito da análise e ser capaz de interpretar corretamente os resultados obtidos, dependendo da situação atual do empreendimento, da posição de mercado e do setor manufatureiro.