Jesse Lauriston Livermore foi um dos mais famosos comerciantes do século XX. Poucas pessoas poderiam acumular e perder dinheiro tão rápido quanto ele. Jesse recebeu o apelido de Boy Plunger (Risk Boy) devido ao fato de ter adquirido grandes volumes de ativos ou itens de commodity. Livermore viveu da mesma maneira que ele trocou - a toda velocidade. Um comerciante bem sucedido era muito popular entre as mulheres do sexo oposto por causa de sua aparência e estilo de vida vibrante.
De arado a corretores
Livermore Jesse nasceu em South Acton, Massachusetts, na família de um fazendeiro, em 1877. Tendo aprendido a ler e contar com 3,5 anos de idade, aos 5 anos de idade, ele já estava examinando as colunas financeiras dos jornais. Quando Jesse tinha 14 anos, seu pai o tirou da escola para ajudá-lo nas tarefas domésticas. O jovem e autoconfiante Livermore foi para Boston, onde começou a trabalhar na empresa de corretagem Payne Webber por US $ 5 por semana. Suas responsabilidades incluíam registrar os preços das ações, títulos e commodities em uma grande placa.
Durante a atualização das cotações em constante mudança, Livermore observou que os movimentos de preços são frequentemente previsíveis. Logo ele chegou à conclusão de que os mercados podem ser superados e ganhar grandes quantias de dinheiro.
Dinheiro fácil
Aos 15 anos, Jesse decidiu arriscar parte de sua renda e, colocando em um pequeno escritório de corretagem US $ 5, obteve um lucro de US $ 3,12. Ao longo de várias semanas, a negociação de ações trouxe uma receita que excedia seu salário na Payne Webber. Assim, ele ganhou mais de US $ 1000 - na época uma quantia significativa.
Corretagem foi um pouco melhor do que os antros de jogos de azar. Depois que Jesse ignorou a advertência de seu patrão para ficar longe dessas instituições, Livermore foi demitido.
Agora Jesse se tornou um trader em tempo integral. Seu sucesso foi tal que ele foi proibido de entrar em todas as casas de corretagem em Boston. No centro-oeste e costa leste, ele ganhou cerca de US $ 50.000. Para contornar as proibições, tive que recorrer ao disfarce e usar nomes fictícios.
Nova Iorque, Nova Iorque
Em 1899, Livermore decidiu que era hora de desafiar suas habilidades. Ele foi para Nova York. No mesmo ano, Jesse conheceu sua esposa, Netty Jordan. Eles se casaram algumas semanas depois da primeira reunião e se separaram depois de alguns meses de casamento.
Jesse perdeu tudo jogando no telégrafo de ações, 30 a 40 minutos atrás dos números no mercado real. Pediu a Netty para penhorar algumas das joias que lhe haviam sido dadas para começar a negociar novamente, e isso a irritou.
Tendo sido derrotado, mas com confiança, Livermore retornou às raízes. Ele começou a ganhar dinheiro negociando ações em corretoras em St. Louis, até que os proprietários começaram a reconhecê-lo. Como os escritórios estavam fechados à sua frente, ele enviou alguém em seu lugar e, assim, ganhou US $ 5.000.
Em 1901, a negociação do câmbio trouxe o dinheiro de Livermore com pouco ou nenhum esforço, até que ele novamente perdeu tudo em algodão. Jesse continuou a negociar conservadoramente, temendo ir longe demais. Segundo ele, onde ele deveria ter ganho US $ 20.000, ele ganhou US $ 2.000. Ao mesmo tempo, ele gostava da vida de um solteiro atraente e rico.
Iluminação spa
Em 1906, em seus 28 anos, Livermore ganhou US $ 100.000, mas ele começou a perder a confiança. Então Jesse saiu de férias para Palm Beach. Seu próprio conservadorismo, combinado com uma história contraditória de vitórias, fez com que ele duvidasse de sua capacidade de negociar no mercado de ações.Portanto, ele fez uma pausa, que se tornou um ponto de virada em sua vida.
Livermore teve um “surto psíquico” que ele nunca havia sentido antes, e decidiu tomar uma posição curta sobre as ações da Union Pacific, e o fez de maneira grandiosa. Amigos pensaram que o garoto arriscado havia perdido a cabeça ou usado informações privilegiadas. As ações começaram a subir e Jesse estava à beira da falência. Ele voltou para a cidade e descobriu sobre o terremoto de San Francisco que causou a queda acentuada da Union Pacific. Negociar no câmbio forneceu Livermore com um lucro de US $ 250.000, embora agora ele fosse extremamente cauteloso: o mercado continuou a cair depois que ele fechou sua posição. Este caso deu ao comerciante uma compreensão clara do perigo de seguir cegamente os conselhos.
Herói de resgate
Livermore Jesse ganhou uma reputação como um herói durante o colapso de 1907. Quando o mercado de ações começou a cair, ele instintivamente assumiu uma posição vendida, ganhando uma quantia enorme de US $ 1 milhão por dia. Mas, vendo que o mercado está em crise, Jesse decidiu fazer o que é certo e sábio. Ele começou a comprar tudo o que podia (em parte a pedido do JP Morgan). Suas ações levaram muitos outros moradores de Wall Street a fazer o mesmo - e o mercado começou a se recuperar. Livermore se tornou um herói. Seguindo seu exemplo, muitos de seus colegas ficaram ricos.
Memórias de Gann
William Gunn em seu livro “45 Years on Wall Street” chamado Livermore, um dos comerciantes mais espetaculares de sua época. Gunn alegou que Jesse era uma pessoa nobre que acreditava que a dívida deveria ser paga mesmo depois de ter sido dispensado por um tribunal de falências.
De fato, Livermore Jesse e muitos outros investidores e investidores, incluindo o próprio Gunn, perderam seu dinheiro quando a firma de corretagem Murray Mitchell and Company caiu em 1913. De acordo com Gunn, em 1917, quando Livermore retornou e fez fortuna, ele não apenas devolveu a ele a parte devida do dinheiro perdido devido à falência de Mitchell, mas também pagou a todos os outros. O autor observou que a nobreza do comerciante, sua honestidade e honra foram as razões que, após a próxima ruína de Jesse em 1934, Gann pessoalmente o apoiou e persuadiu outros. Graças a ele, o garoto arriscado retornou e começou a ganhar dinheiro novamente.
A única coisa que Gann criticou em Livermore foi a capacidade de ganhar dinheiro com ele, combinada com a incapacidade de salvá-lo. Segundo Gann, Jesse tinha sede e desejo de poder e, quando recebia uma grande quantia de dinheiro, não podia negociar conservadoramente. Livermore tentou fazer o mercado funcionar de acordo com suas próprias regras, e não esperar até que estivesse pronto para seguir uma tendência natural.
O padrão de riqueza
O sucesso de Livermore lhe proporcionou um estilo de vida com o qual muitos só podiam sonhar. Um loiro esguio alto - um especulador do mercado de ações, adquiriu um iate de 60 metros no valor de US $ 200 mil, um vagão de trem, apartamentos no Upper West Side. Ele se tornou um membro dos clubes mais exclusivos e conheceu mulheres famosas, incluindo a atriz Lilian Russell. Ao longo do ano, ele aumentou sua fortuna para 3 milhões de dólares. Seus truques de negociação logo se tornaram bem conhecidos, e as pessoas costumavam dizer que alguém era "tão rico quanto Jesse Livermore".
Teddy Price Betrayal
Em 1908, Jesse foi traído por um "amigo" e perdeu milhões. Então ele tinha US $ 5 milhões, antes de perder tudo, negociando algodão na Chicago Commodity Exchange. Ele ouvia Teddy Price, um famoso comerciante de algodão, e não conseguia explicar por que, já que sabia que estava errado. Quando Price aconselhou Jesse a comprar, ele vendeu com o resto dos fabricantes. Livermore foi afundado.
A falência tornou-se inevitável em 1915. As ações adquiridas em 1907 para evitar uma quebra no mercado permitiram que ela estendesse seu declínio por vários anos, à medida que a economia passava por um longo período de “bear”. Um ano depois, ele ganhou US $ 5 milhões, montando uma tendência de alta.
Durante a Primeira Guerra Mundial, Livermore presumiu que o café aumentaria significativamente de preço e estabeleceu enormes posições longas. Seu lucro foi de milhões de dólares, mas o contrato do café foi cancelado. O governo sentiu que estava especulando em tempo de guerra. Isso quebrou Livermore pela terceira vez.
Segundo casamento e mais carreira
Depois de um longo e escandaloso divórcio de Netty Jordan (incluindo o episódio em que ele contratou um detetive particular para obter seu próprio carro de volta), Livermore se casou com Dorothy, 22 anos, uma dançarina do show Siegfeld’s Madness.
Em 1919, o primeiro filho, Jesse Livermore II, nasceu para os cônjuges. E em 1922, Paul já estava a caminho. O jovem pai decidiu comprar imóveis caros em Great Nack e deixou um cheque em branco para Dorothy mobiliar a casa. Eles eram financeiramente independentes, incluídos na alta sociedade e não queriam mais nada. Foi um período de felicidade familiar ilimitada.
O nome de Livermore foi divulgado pela mídia, pessoas compradas e vendidas com base em suas recomendações publicadas em jornais. Ele conduziu uma operação comercial que trouxe US $ 15 milhões. Dois anos depois, Jesse mudou-se para um escritório maior, com 60 funcionários.
Livermore tornou-se conhecido por suas táticas de esperar até que as ações que comprou subissem até obter um lucro significativo e depois "compartilhar um segredo" com um jornalista do New York Times ou outro jornal influente de que esses títulos são uma ótima compra. . Então Jesse fechou sua impressionante posição aberta na esteira do hype criado pelo artigo.
Edwin Lefebvre contatou Livermore para escrever "Memórias de um negociador de ações". O livro foi publicado em 1923. No entanto, ninguém entendeu que ela de uma forma velada revelou sua própria vida como um comerciante criado sob o nome de Lori Livingston. O livro foi recebido surpreendentemente bem e resistiu a várias reimpressões.
Vida feliz
No mesmo ano, Livermore teve um segundo filho. Sua fama em Wall Street continuou a crescer. Em 1925, ele ganhou US $ 10 milhões negociando trigo e milho na Chicago Mercantile Exchange, competindo com o famoso comerciante Arthur Cutten em sua capacidade de manipular o mercado.
Em 1927, dois assaltantes invadiram a casa de Livermore e seguraram ele e sua esposa sob a mira de uma arma. Dorothy ficou surpreendentemente calma durante o teste, persuadindo os criminosos a deixar algumas das jóias mais valiosas. Quando saíram, ela pediu aos ladrões que não fizessem barulho para não acordar as crianças.
Apesar da felicidade da família, as coisas começaram a mudar. A dependência de Dorothy ao álcool tornou-se incontrolável.
Terça-feira negra
Então a terça-feira negra chegou, e as quedas do mercado de ações se seguiram. Livermore sentiu acidentalmente que havia algum movimento no mercado e decidiu morar em seu escritório, negociando nos dias anteriores a 29 de outubro.
Quando as notícias começaram a se espalhar sobre os comerciantes que perderam tudo, Dorothy Livermore e sua mãe, que estavam em uma casa em Evermore, entraram em pânico. Quando Jesse voltou, eles choraram, acreditando que a riqueza estava perdida, sem saber que ele havia ganhado US $ 100 milhões.
No auge de sua carreira, Livermore possuía enormes propriedades em vários países, carros da Rolls-Royce, iates e era conhecido por suas festas generosas. Também continha um conjunto de escritórios secretos na Quinta Avenida. Foi nesses escritórios com numerosas linhas telefônicas e telégrafos particulares que Livermore conduziu operações de corretagem em larga escala. A sala estava equipada com um quadro de cotações em tamanho real, apoiado por funcionários em condições atualizadas. Além disso, ele contratou uma equipe de pesquisadores. O único propósito deste ramo era promover suas próprias atividades de negociação e investimento.
Terceira esposa
Em 1932, o alcoolismo de Dorothy combinado com os assuntos de Livermore e seu hábito de gastos generosos complicaram as relações.Durante todo esse casamento, Jesse teve amantes em todos os lugares, inclusive em Truques de Siegfeld, onde Dorothy ainda tinha amigos. Ela se sentiu humilhada.
Dorothy pediu um rápido divórcio e recebeu uma modesta remuneração de US $ 10 milhões. Ela passou pela casa e custódia de seus filhos. No mesmo dia, Dorothy se casou com um jovem - um ex-guardião da Lei Seca.
Aos 56 anos, Livermore, agora não mais jovem e não muito rico, decidiu gastar seu último dinheiro em viagens, onde conheceu sua terceira esposa. Ele se encontrou com a cantora americana Harriet Metz em Viena. Quatro vezes a viúva dos maridos suicidas, ela já tinha seu próprio dinheiro herdado deles.
Livermore planejou usar a licença para restaurar a força e evitar a falência iminente depois de retornar a Nova York. Mas ele também estava emocionalmente esgotado.
Em 1933, Jesse sofria de depressão. Depois de uma bebedeira de 26 horas, ele acabou na delegacia e disse à polícia que havia perdido a memória.
Livermore Jesse, depois de uma série de tragédias familiares e da criação da Comissão de Valores Mobiliários, começou a perceber que não seria mais capaz de negociar como antes. O dinheiro de sua esposa o mantinha em estado de conforto, o que lhe permitia não sentir necessidade de se envolver em negociações.
Suicídio
Incapaz de aumentar o capital no mesmo ritmo, Livermore decidiu vender seus princípios comerciais impressos. O livro "How to Trade Stocks" foi publicado em 1940 em duas versões - em encadernação em couro e "para todos", mas não conseguiu captar os corações e as mentes do público comercial.
Mais tarde naquele ano, Jesse Livermore, depois de beber dois drinques no Sherry Netherlands Hotel, em Manhattan, escreveu oito páginas para sua terceira esposa, mencionando que sua vida foi um fracasso.
O homem que ficou conhecido como Risky Boy, Big Bear e King of Cotton entrou no camarim, sentou-se na cadeira e deu um tiro na cabeça. Assim terminou a vida de um homem que talvez fosse o maior comerciante de todos os tempos. Jesse Livermore, um comerciante extraordinário, o homem que fez milhões, deixou uma fortuna de menos de US $ 10.000.
No New York Times, o epitáfio do famoso especulador substituiu o editorial: “Que bem ele fez, que mal fez, que sua vida significou para si e para os outros - estas são perguntas para o escritor. Ele foi impulsionado pela paixão. Ele viveu em um momento em que suas especulações pareciam truques de um menino roubando moedas de um centavo. Ele não deixou nuvens de glória para trás, nem miasms do sofrimento humano. A "rua" na qual ele trabalhava não é mais a mesma de antes. Sua morte marcou o fim de uma era ”.
Jesse Livermore: como negociar ações
O comerciante famoso não possuía nenhuma educação formal ou experiência em negociação de câmbio. Ele fez a si mesmo, aprendendo com suas vitórias e derrotas. Foram esses sucessos e fracassos que ajudaram a consolidar as idéias que ainda são usadas no comércio nos mercados de hoje.
Aqui estão algumas das regras de Jesse Livermore:
- O dinheiro não é feito em flutuações de preço no dia da negociação. Jesse enfatizou a importância de se concentrar na economia como um todo e não em ações individuais.
- Precisamos adotar uma estratégia de compra e manutenção em uma tendência de alta e vender quando ela perder força. Livermore sempre tinha uma estratégia de saída pronta.
- Os fundamentos da empresa, mercado e economia devem ser explorados. Jesse divide os investidores em bem-sucedidos e malsucedidos no esforço que investem.
- Comerciantes de curto prazo eventualmente perderão seu capital.
- Você deve ignorar informações privilegiadas e fazer sua própria análise independente. Livermore foi muito cuidadoso ao escolher fontes de informação e recomendou o uso de várias.
- É necessário mudar, adaptando as estratégias de investimento às condições de mercado.
Livermore Jesse: Livros
O grande comerciante morreu há 75 anos e deixou o mundo três coisas.
O livro Como Negociar o Mercado de Ações foi protegido por direitos autorais em 1940, o ano em que Livermore morreu. Acredita-se que ele escreveu em uma tentativa desesperada de levantar capital. Trata-se de fundamentar o processo de tomar suas decisões comerciais.
O livro “Memórias de um especulador do mercado de ações” foi escrito por Edwin Lefebvre em 1923 e é a peça mais popular sobre especulação.
O terceiro legado de Livermore é a história de sua vida. Por um lado, ele era um homem honesto que pagava suas dívidas, embora não fosse legalmente obrigado a fazê-lo. Por outro lado, ele era um grande operador usando qualquer tática legal para aumentar suas chances de ganhar dinheiro.
A única coisa que seus seguidores e críticos concordam é que ele era um verdadeiro mestre do mercado. Segundo ele, um jogo especulativo é o jogo mais emocionante do mundo. Mas isso não é um jogo para tolos, mentalmente preguiçosos, pessoas de baixo equilíbrio emocional, e não para aventureiros que querem ficar ricos rapidamente. Eles vão morrer pobres.
