A inflação é o processo de elevar os preços de bens e serviços ao longo do tempo. Para determinar seu nível, o índice de inflação é usado.
O conceito de inflação. História de aparência
A inflação como um fenômeno no sistema financeiro era conhecida até mesmo no mundo antigo. No entanto, naqueles dias era diferente do que estamos vendo hoje. Por exemplo, a inflação foi causada pela cunhagem excessiva de moedas ou pelo uso de cobre em vez de metais preciosos em sua fabricação. Tal processo foi comumente referido como "corrupção de moeda". By the way, os historiadores ainda conseguiram encontrar dados sobre a depreciação da unidade monetária da Roma Antiga irmandade.
Até meados do século passado, a inflação era percebida pela população como um desastre natural. E somente após a introdução da contabilidade estatística onipresente das atividades das entidades de negócios nos EUA, no Japão e em muitos países da Europa Ocidental, a inflação foi controlada. Ao mesmo tempo, os direitos de propriedade dos produtores não foram violados. Além disso, as medidas tomadas não afetaram negativamente o nível de concorrência de bens e serviços nos mercados internos. Deve-se notar que, além do controle estatístico, a criação de um sistema de reguladores de preços distribuídos desempenhou um papel importante no controle da inflação.
Inflação na URSS
Não houve inflação na União Soviética. Exceto pelo chamado "déficit". O fato é que, na URSS, havia uma organização como a Comissão Estadual de Preços, sob o Conselho de Ministros da URSS. Suas funções incluíam regular a relação entre produtores e consumidores. Isso aconteceu controlando os custos de produção e lucro.
Esta padronização foi realizada pelo Instituto de Pesquisa de Planejamento e Normas sob o Comitê de Planejamento do Estado da URSS (NIIPiN). Suas tarefas incluíam o desenvolvimento de margens de lucro que seriam cientificamente substanciadas. Além disso, o instituto trabalhou na determinação das normas de consumo intermediário, bem como outros custos de várias instituições e organizações, levando em conta suas características regionais, setoriais e tecnológicas.
Previsão de inflação
Para prever com precisão as atividades futuras da empresa, é necessário avaliar não apenas seus próprios recursos internos, mas também fatores adicionais independentes da organização. Esses fatores são conseqüência das características do ambiente externo, mas ao mesmo tempo exercem grande influência nos resultados de cada fabricante. Esses parâmetros incluem a inflação, que pode ser prevista usando a fórmula para calcular a inflação.
Os órgãos do governo geral atuam como fonte de informações macroeconômicas, que analisam e fazem previsões sobre a situação econômica e financeira. Além disso, eles monitoram as tendências na taxa de câmbio da moeda nacional, os aumentos de preços, bem como avaliam a estrutura do custo de bens e serviços não apenas no país, mas em todo o mundo. No processo de previsão do desenvolvimento financeiro e econômico do empreendimento, é necessário levar em conta as mudanças inflacionárias. Eles têm um impacto significativo em muitos aspectos da organização.
Índice de inflação
Um dos principais e óbvios indicadores da depreciação do dinheiro é o índice de inflação. A fórmula pela qual é calculada ajuda a determinar o aumento total no valor de bens e serviços em um determinado período de tempo.É determinado somando o nível de preço base no início do período de relatório (considerado igual a um) e a taxa de inflação para o intervalo considerado. A fórmula de inflação neste caso é a seguinte: AIt= 1 + TItonde
TIt - taxa anual de inflação. Este indicador caracteriza o aumento geral do nível de preços durante um determinado período de tempo e é expresso como uma porcentagem. Por sua vez, este indicador é calculado usando a fórmula da taxa de inflação: TIt= (1 + TIm)12-1 onde
TIm — a taxa de inflação média mensal, desde que seja uniforme ao longo do ano.
Ao planejar o orçamento anual da empresa, os seguintes indicadores devem ser levados em consideração:
1) inflação, mudando com o tempo. Aqui é necessário levar em conta o fato de que a dinâmica da inflação muitas vezes não coincide com as flutuações cambiais;
2) a possibilidade de incluir várias unidades monetárias no orçamento;
3) heterogeneidade da inflação. Em outras palavras, para diferentes tipos de bens, serviços, recursos, os preços mudam de maneiras diferentes e suas taxas de crescimento podem variar;
4) regulação estatal do valor de determinados grupos de bens e serviços.
Contabilização da inflação no cálculo da rentabilidade das transações financeiras
Ao calcular o nível exigido de renda de transações financeiras, é necessário levar em conta o fator de inflação. Ao mesmo tempo, as ferramentas utilizadas nos cálculos destinam-se a determinar o montante do chamado “prémio de inflação”, bem como o nível global do rendimento nominal. A presença nesta fórmula de cálculo da taxa de inflação permite à empresa compensar as perdas por inflação, bem como obter o nível necessário de lucro líquido.
O cálculo do "prêmio inflacionário"
Para calcular o tamanho necessário do prêmio de inflação, a seguinte fórmula é usada:
Pi = P x TI,
onde Pi é o valor do prêmio de inflação por um período de tempo específico,
P é o valor inicial da oferta monetária,
TI - taxa de inflação para o intervalo de tempo considerado na forma de uma fração decimal.
A fórmula para contabilizar a inflação na determinação do nível total necessário de receita de uma transação financeira é a seguinte: Dn = Dr + Pi,
onde Dn é o valor nominal total do rendimento exigido da transação financeira. Neste caso, o fator de inflação para o período de tempo considerado é levado em consideração.
Dr - o valor real da receita requerida da transação financeira no período de tempo considerado. Este indicador é calculado usando juros simples ou compostos. O processo de cálculo usa a taxa de juros real.
Pi - prémio de inflação para o período em análise.
Cálculo da rentabilidade exigida
Para calcular a taxa de retorno exigida sobre transações financeiras, levando em conta o nível de inflação, a fórmula é a seguinte:
UDn = (Dn / Dr) - 1.
Aqui, UDn representa o grau necessário de rentabilidade de transações financeiras levando em conta a inflação na forma de uma fração decimal, - o valor nominal total do rendimento exigido da transação financeira no período de tempo considerado, o valor real da renda necessária da transação financeira em um determinado intervalo de tempo.
Contabilização da inflação usando moedas estrangeiras
Deve ser enfatizado que é bastante difícil fazer uma previsão precisa sobre a taxa de inflação usando a fórmula. Além disso, esse processo é demorado e o resultado depende em grande parte do impacto de fatores subjetivos. Portanto, você pode usar outra ferramenta eficaz de gerenciamento financeiro.
Consiste em converter o dinheiro que será recebido na forma de renda de transações financeiras em uma das principais moedas mundiais estáveis. Isso eliminará completamente o fator de inflação. Nesse caso, o curso aplicável no momento do cálculo é usado.
Fórmula de Fisher
A fórmula de inflação de Fischer foi publicada pela primeira vez em sua edição de 1911 do The Purchasing Power of Money. Até hoje, é um guia para aqueles especialistas no campo da macroeconomia que estão convencidos de que seu crescimento depende da quantidade de dinheiro em circulação. O autor da fórmula é o economista e matemático americano Irving Fisher. A essência da fórmula é a definição e atitude para os fundos de crédito, juros e fenômenos de crise. Parece assim: MV = PQ,
onde M é o volume de oferta monetária que está em circulação, V é a velocidade de circulação da massa de dinheiro, P é o preço, Q é o número de produtos e serviços vendidos. A fórmula de inflação de Fischer é uma razão macroeconômica e ainda serve como uma das ferramentas mais importantes e usadas. Em termos simples, esta equação mostra uma relação diretamente proporcional entre o nível de preços de bens e serviços e seus volumes de produção, por um lado, e a quantidade de oferta monetária em circulação, por outro. Ao mesmo tempo, a massa de dinheiro é inversamente proporcional à velocidade de circulação da massa total de caixa.
Oferta de dinheiro na Rússia
No momento, a taxa de rotatividade da oferta de moeda na economia russa mostra uma tendência a desacelerar. Ao mesmo tempo, saltos acentuados neste indicador, como regra, correspondem a mudanças repentinas na taxa de câmbio do rublo em relação às principais moedas mundiais. A desaceleração na circulação da oferta de moeda tem duas razões principais. A primeira é desacelerar o produto interno bruto. A segunda razão é um aumento da inflação. No futuro, esse estado de coisas pode levar a uma situação em que o suprimento de dinheiro se torna simplesmente ilimitado.
Aqui é necessário retornar à fórmula de Fisher e enfatizar um detalhe interessante. A taxa de rotatividade da oferta monetária é uma consequência dos parâmetros da equação. No momento, não há metodologia estabelecida para monitorar este indicador. No entanto, a própria fórmula de inflação, graças à sua simplicidade e facilidade de compreensão, criou raízes na teoria macroeconômica moderna.
Um dos principais problemas da política monetária da liderança da Federação Russa é uma atitude frívola em relação à alta taxa de refinanciamento. Este, por sua vez, é o motivo da queda do nível de produção industrial e da estagnação do setor agrícola da economia. Os principais economistas do país entendem a nocividade dessa abordagem.
Mas hoje é lamentável observar que funcionários do governo do Banco Central e do Ministério da Fazenda, responsáveis pela política monetária, seguem os interesses dos monopolistas. É benéfico para esses grupos de empreendedores manter as disposições atuais na dinâmica das mudanças de preço e sua estrutura.