Et vellykket banksystem er nødvendig for en vellykket utvikling av økonomien. Økt konkurranse i finansmarkedet øker kravene til nivået på kredittsystemet. Et av elementene i dens regulering er en velformet rentepolitikk fra en forretningsbank (PPKB). Hvis rentene er riktig dannet, vil kredittinstitusjonen ha et tilstrekkelig likviditetsnivå og vil være i stand til rettidig og fullstendig å svare på forpliktelsene som er tatt.
Konseptet og essensen av en forretningsbanks rentepolitikk
PPKB er et sett med tiltak innen dannelse av satser for å tiltrekke og plassere midler som har som mål å sikre lønnsomheten til en finansinstitusjon. Det påvirkes av slike eksterne faktorer:
- Markedsforhold.
- Inflasjonsrate.
- Etterspørsel etter tjenester.
- Konkurransenivå.
- Reguleringspolicy.
- Sosialt miljø.
Blant eksterne faktorer kan man skille:
- Utvalg av tjenester som tilbys.
- Kvalifisering av personalet.
- Størrelsen og kvaliteten på kundebasen.
Bankgevinst er forskjellen mellom mottatt inntekt i prosent av lånet og beløpet som skal betales på innskuddet. Kredittinstitusjonen vil tjene gevinst hvis den riktig kan danne rentepolitikken.
retninger
Lånerente og rentepolitikk for forretningsbanker er utformet separat for forskjellige markedssektorer. Den offisielle diskonteringsrenten for regulatoren brukes i kortsiktige lånetransaksjoner mellom banker. Separat dannet lånerente og rentepolitikk til forretningsbanker i forhold til låntakere. RZB-renter bestemmer avkastningen på obligasjoner på det tidspunktet de utstedes og selges på nytt i annenhåndsmarkedet.
Innskuddsoperasjoner
Passiv virksomhet inkluderer virksomheter som en finansinstitusjon danner egne ressurser. Disse inkluderer: skaffe midler fra juridiske personer og enkeltpersoner, føre regnskap, utstede verdipapirer, lån fra andre finansinstitusjoner, etc.
Dannelsen av innskuddspolitikken til en forretningsbank er hovedspaken i konkurransen i markedet. Å heve det foreslåtte budet gir en mulighet til å tiltrekke seg ressurser. Hvis banken har et tilstrekkelig antall lånte midler og få alternativer for lønnsom bruk, kan den redusere innskuddsrentene.
Vurder de teoretiske grunnlagene for dannelsen av rentepolitikken til en forretningsbank. Betalingsnivået på innskuddet avhenger av beløpet som tiltrekkes og vilkårene for plassering av midler. Prisingen utføres etter å ha analysert forholdet mellom satsen som reflekterer markedsverdien på fondene og kostnadene for service på hver kontrakt. Det er verdt å merke seg at det ikke gis rentegodtgjørelse for alle typer banktjenester. Så, en av de største kostnadspostene er kostnadene ved å opprettholde kundekontoer. Derfor er det ikke gitt ekstrainntekt for dem. En del av utgiftene betales av klienten selv i form av betaling for drift.
Gjennomsnittsprisen på tiltalte innskudd beregnes som følger:
SD = RPD / 1 - Nr x 100%, hvor:
- RAP - gjennomsnittlig rentenivå på innskudd.
- --Р - reserve norm.
Satsen, som tar høyde for den økonomiske veksten og inflasjonen, kalles den nominelle risikofri. I en ustabil økonomisk situasjon kan ikke finansinstitusjoner forutsi inflasjonsraten. Derfor blir analysen av en forretningsbanks rentepolitikk på innskudd utført basert på NBU-diskonteringsrente.Hvis det ofte endres, blir kundene tilbudt en flytende lånerente. Det vil si at kjernen i forretningsbankenes rentepolitikk er dannelsen og rettidig endring av rentene for tjenestene som tilbys.
Prinsipper for innskuddspolitikken til en forretningsbank
- Prisene varierer avhengig av tidspunktet, mengden ressurser som tiltrekkes og kundekategorien.
- Nivået på lønnsomheten avhenger av diskonteringsrenten for regulatoren og reservasjonsnivået.
- For passive operasjoner bør realsatser settes, det vil si at de ikke skal overstige avkastningen på aktive operasjoner.
Renten analyse av en forretningsbank
Innskuddspolitikken til russiske forretningsbanker bestemmer nivået på driftsutgiftene. Derfor er en finansinstitusjon på den ene siden ikke interessert i et høyt nivå av priser, og på den annen side tvunget til å tiltrekke seg kunder med interessante innskuddsbetingelser.
Vurdering av innskuddspolitikken til en forretningsbank er å beregne verdien av alle lånte ressurser. Prosessen utføres i følgende algoritme:
- bestemmer nivået på gjeldende priser;
- dynamikken i endringen deres blir studert;
- den reelle verdien av ressursene beregnes;
- endringer i utgifter på innskudd i den totale kostnaden blir analysert.
I henhold til føderal lov "On Banks and Banking" har ikke finansinstitusjonen rett til ensidig å endre prisene og varigheten på kontraktene. Inntekter fra innskuddet betales i form av renter i kontanter, som påløper på saldoen på innskuddet på slutten av handelsdagen. Avhengig av type innskudd, bruker beregningen størrelsen på innsatsen og antall dager som ressursene ble tiltrukket av.
Lånesatser
Etterspørsel og tilbud til banktjenester påvirker størrelsen på prisene. I dag kan finansinstitusjoner uavhengig etablere konkurransedyktige priser, med fokus på markedets tilstand, type innskudd, beløp og spesifisitet på kontoen. Selv om regjeringen i dag tilpasser nivået for å sikre prioritert utvikling av næringer. For eksempel forenkler utlånsprosessen til eksportnæringer det mulig å redusere handelsunderskuddet og skape de samme betingelsene for deltakere i kredittforhold.
Renter på utlån er dannet ved bruk av ”basisrenten pluss” -metoden. Det vil si at et kredittspread legges til diskonteringsrenten (forskjellen i pris på to opsjoner). Verdien av sistnevnte reflekterer risikonivået for den lånende banken, som tilordnes basert på den internasjonale kredittratingen. For institusjoner med høyest rating (AAA) er spredningen null.
For banker som ikke har en offisiell rating, vurderes risikonivået uavhengig av utlåner og avhenger av solvens, pålitelighet, likviditet og andre indikatorer. Rangeringen bestemmer muligheten for å låne midler gjennom utstedelse av innskuddsbevis og andre gjeldsforpliktelser. Institusjoner med rating "BB" er denne kilden nesten utilgjengelige. Et kredittinstitusjon kan kjøpe innskuddsbevis fra andre markedsaktører, men til en veldig høy prosentandel.
Kredittpolitisk analyse
Avkastningen på aktive operasjoner avhenger av:
- NBU offisiell rente;
- markedsforhold;
- kostnadene for å tiltrekke ressurser;
- prosjektets risikonivå;
- lånerens solvensnivå.
Marginen er forskjellen mellom mottatte og betalte renter. Den er designet for å dekke kostnader, alle risikoer og skape fortjeneste. Absolutt margin beregnes som forskjellen mellom totale inntekter og utgifter, og mellom renter på individuell aktiv virksomhet.
Kredittinteressepolitikken til en forretningsbank gjenspeiler prinsippet om tildeling av ressurser mellom bankdriften. Du kan omstrukturere kapitalen basert på likviditeten til eiendeler eller ta ressurser fra "felles kjelen".For å velge den beste måten å fordele ressurser på, må du beregne det faktiske marginforholdet:
- KFpm = (% mottatt -% betalt) / jfr. for perioden balansen av eiendeler.
- CFM på kreditt. operaer. = (% mottatt -% betalt på ressurser) / jfr. saldo på kredittgjeld for perioden.
Marginedekningsgraden viser det minste rentenivået som kreves for å dekke bankutgifter. Det beregnes for å bestemme nivået for priser for fremtidige kontrakter:
Å kaste seg. = ((driftskostnader -% betalt) + (administrasjonskostnader - andre utgifter)) / jfr. balanse mellom lønnsomme eiendeler.
Koeffisienter kan beregnes på grunnlag av faktiske data og forutsagte verdier. Sammenligning av indikatorer for individuelle operasjoner lar deg vurdere den reelle lønnsomheten i den valgte bankretningen.
Rentepolitikken til Bank of Russia
Etter å ha vurdert hvordan en forretningsbanks rentepolitikk blir dannet, henvender vi oss til sentralbankens spørsmål om regulering av renter. Som en utlåner til siste utvei finansierer Bank of Russia institusjoner og setter prisretningslinjer. På makronivå regulerer den pengemengden, utlån til den virkelige sektoren i økonomien, og på mikronivå regulerer den likviditeten til organisasjoner.
Hvis kjernen i forretningsbankenes rentepolitikk er å regulere lønnsomhetsnivået til en individuell institusjon, vil operasjonsprinsippet for sentralbanken se annerledes ut. Hvis regulatoren tar sikte på å redusere pengemengden i omløp for å inneholde inflasjon, vil refinansieringsgraden øke. Som et resultat vil kredittsatsene øke, og landets kredittpotensial vil avta. Hvis formålet med sentralbanken er å lette bankenes tilgang til refinansiering, reduseres satsen og landets kredittpotensial økes. I dette tilfellet bør man ta hensyn til markedets tilstand og faktorene som påvirker kursendringen. De vil bli listet mer detaljert nedenfor.
På samme måte som en forretningsbanks rentepolitikk er rettet mot å justere kostnadene og inntektene til en finansinstitusjon, fungerer refinansieringsrenten som en indikator på endringer i markedet. Nedgangen blir sett på som et signal til sentralbankens ekspansjonistiske politikk, og økningen - til begrensningen. Samtidig setter regulatoren satser for visse operasjoner: rabatt, pantelåner og i det åpne markedet.
faktorer
Prosessen med å regulere pengemengden ved å endre refinansieringsrenten vil være effektiv hvis:
- Inflasjonen er ikke konstant og er monetær.
- Endringen i renten regulerer etterspørselen etter kredittressurser. Samtidig bør pengemarkedet ha et nært forhold til utlånssegmentet til reelle sektorer i økonomien. Det vil si at renten skal balansere låntakers lønnsomhetsnivå og dekke inflasjonsrisikoer.
- Refinansieringsrente provoserer ikke prisøkninger.
- Dynamikken i endringer i interesse motsier ikke trender i pengemarkedet. Midt i lavere renter vil etterspørselen etter interbanklån øke. På sin side skal pengemarkedsmarkedet være flytende over lengre tid. Da vil endringer i satsen påvirke lønnsomhetsnivået generelt.
Renterisikoen og en forretningsbanks rentepolitikk i det lange løp avhenger av markedets tilstand, nemlig:
- Tidsperioden som satsen vil påvirke inflasjonsnivået og tilstanden til den virkelige sektoren i økonomien.
- Effektene av redusert markedsutlån. Under like forhold vil en økning i refinansieringsrenten øke kostnadene for lån i landet.
- Hvis forbedringen av innskuddspolitikken til en kommersiell bank blir utført på bakgrunn av økt offentlig tillit til institusjonen, vil endringer i refinansieringsrenten på institusjonens inntekter ikke ha stor innvirkning.
- Vil finansinstitusjoner gi lån til husholdninger og gründere gjennom interbanklån.
- En økning i refinansieringsrenten bør ikke forårsake ubalanse i verdipapirmarkedet.
- Ratejusteringene skal være jevn, ikke uregelmessige. I utviklede land, inkludert Den Russiske Føderasjon, endres kursen i dag i trinn på 0,25 ss bare med betydelige avvik fra den reelle inflasjonsraten fra den planlagte. Ved mindre avvik vil kostnadene forbundet med å endre volatilitet overstige økonomiske fordeler.
- Ineffektiv rentepolitikk til en forretningsbank kan være årsaken til en underutviklet finanssektor i landet.
Risikostyring
Rentepolitikken som er implementert på regulatornivå, bør begrense inflasjonen, sikre stabiliteten i det nasjonale systemet og fremme utviklingen av enkelte sektorer i økonomien. Risikostyringssystemet kan bygges på et av følgende prinsipper:
- Jo høyere margin, jo lavere renterisiko. Med andre ord, lønnsomheten fra aktiv virksomhet bør overstige forpliktelsene.
- Essensen av begrepet "spredning" er å identifisere forskjellen mellom gjennomsnittssatsene for aktive og passive forpliktelser. Jo større den er, jo lavere er risikonivået.
- Konseptet med gapet er å analysere ubalansen mellom eiendeler og forpliktelser med flytende rente for overskytende eiendeler over gjeld i en viss periode.
Verdenstrend
Et av prinsippene for utformingen av bankenes rentepolitikk er reguleringen av inflasjonsforventningene. Hvis beslutningene fra Bank of Russia er rettet mot å dempe stigende priser, satte sentralbanken over hele verden som mål å oppnå et visst nivå av inflasjon. De streber etter å opprettholde høye priser (2% per år) mens de bekjemper deflasjon. Videre kritiserer eksperter ofte sentralbanken i den russiske føderasjonen for å holde refinansieringsrenten på 9,5%.
Sentralbanken i andre land bygger oppgavene sine rundt "inflasjonsmål." Banken av Russland er hovedsakelig ikke bare rettet mot å målrette inflasjonen på 4%, men også mot å støtte den økonomiske utviklingen i landet som helhet. Etter finanskrisen i 2008 ble regulatorer mer ansvarlige for helsen til landets økonomi som helhet. De begynte å være mer oppmerksom på finanspolitikk, finansiell regulering og valutakurser.
Markedssituasjon
Refinansieringsrenten på nivået 9,75% siden begynnelsen av året er det dobbelte av den reelle inflasjonsraten, noe som hindrer utviklingen av landets økonomi som helhet. En virksomhet kan ikke tiltrekke seg investeringer i nye prosjekter. Etter å ha utført vestlige sanksjoner, ble utenlandske selskaper utilgjengelige for russiske selskaper. Midt i mangelen på overkommelige lån, er alle økonomers handlinger for å få fart på BNP-veksten forgjeves.
Handlingene til sentralbanken er mer rettet mot å styrke rubelen. Dette bekrefter også en rekke økonomiske scenarier for utviklingen av landet. Så ifølge prognoser vil prisen på et fat olje være på 40 dollar. Dette vil føre til en økning i prisen på importerte og deretter innenlandske varer. Noen eksperter hevder at reell inflasjon er 7-8%, og at den nåværende refinansieringsgraden derfor ikke er veldig høy. En reduksjon i refinansieringsrenten vil føre til en nedgang i avkastningen på innskudd. Realrenter på innskudd dekker kanskje ikke inflasjonen.
Værvarsel
Til tross for denne prognosen for utviklingen av landets økonomi, reduserte Bank of Russia satsen til 9,25% 04/04/2017. I følge økonomer vil refinansieringsnivået innen utgangen av 2017 falle til 8,5%, og innen utgangen av 2018 - til 7,5%. Disse endringene vil påvirke alle russere.
Etter et par måneder vil lavere kurs føre til et fall i valutakursen. Eksperter spår at med veksten av import og kjøpet av Finansdepartementet av utenlandsk valuta, i juni 2017, vil dollaren koste 60 rubler. Samtidig vil senking av renten redusere kostnadene for lån, noe som vil påvirke forbruket. Sberbank har allerede kunngjort en reduksjon i konsumentkredittfrekvensen til 13,9%. Lån til enkeltpersoner vil bli rimeligere, men ikke for alle. Tilgjengeligheten av lån vil bli utlignet av skjerpede krav til låntakere.
Den valgte pengepolitikken til sentralbanken er også rettet mot å løse et annet problem i økonomien: gründere investerer ikke i utviklingen. Tilgjengeligheten av lån bør dempe dette problemet.
I april 2017 var prisøkningen 4,3%. Lavere renter bør redusere inflasjonen ytterligere. Men i praksis er prisstigninger i stor grad avhengig av forbrukeraktiviteten til befolkningen, som er veldig svak blant russere. I tillegg er også en stabil rubelkurs og en god høsting faktorer som holder tilbake inflasjonen.
Hvordan virkelige eksperters prognoser vil vise seg å være klare om et par måneder. I mellomtiden kan du forberede deg på å redusere kostnadene ved forbrukslån.