Venture-investering er ... Venture-investeringsmarked

Venture-investering er et relativt ungt konsept for russiske investorer. Verktøyet er bare å komme inn i livet vårt og får fart. Det er ment for utvikling av lovende aktivitetsområder, implementering av innovative og innovative ideer, hvis forfattere ikke har egne midler til gjennomføring. Det vil si at dette er bidraget fra personlig kapital til virksomheten til en annen person i håp om å få fremtidig inntekt.

Konseptet

Venture-investering er en slags investering i et selskap som involverer investering i begynnelsen av dannelsen. De fleste av disse er risikable investeringer når det ikke er mulig å beregne potensiell fortjeneste. I dette tilfellet er virksomhet innovasjon, innovative ideer, helt nye teknologier, for implementering som ingen bank vil gi lån.

Hovedpoenget: en investor investerer i en lovende gründer som har en innovativ idé, og han ønsker å bringe den til liv. I dette tilfellet mottar investoren en andel i det nye foretaket, hvis faktiske verdi ikke kan bestemmes, siden det i det vesentlige ikke er noen virksomhet ennå. Hvis du for eksempel kjøper aksjer i et eksisterende selskap, kan de når som helst selges etter å ha sett at virksomheten blir ulønnsom. Og dette vil i det minste gi tilbake en del av investeringen.

Når det gjelder risikokapitalinvesteringer er det umulig å selge aksjer, siden de koster ingenting, fordi vi gjentar at selskapet ikke driver med aktiviteter eller virksomhet ennå. Gründeren som pengene investeres i, kan enten opprette et lønnsomt selskap eller brenne ut uten å realisere ideene sine.

Volumet av ventureinvesteringer til slutt kan ikke beregnes nøyaktig, fordi markedet for produkter produsert av gründeren i de fleste tilfeller ofte ikke eksisterer ennå, eller er, men i sin spede begynnelse.

funksjoner

Vi fremhever de særtrekkene ved den type investering som vurderes:

1. De implementeres både i nye og i driftsselskaper.
2. Det investeres i de virksomhetene og innovatørene som produserer eller ønsker å lansere et unikt produkt på markedet, og dermed skape en ny nisje. Disse gründerne og selskapene kalles risikokapitalfirmaer.
3. Ledernes erfaring er hovedkriteriet for å bestemme mulighetene for muligheten for å skaffe finansiering.
4. Entreprenør gir tilbake en andel i virksomheten til en ventureinvestor.
5. Avkastningen på investeringen skjer over en lang periode.
6. Etter å ha nådd minimums lønnsomhet, bytter selskapet i de fleste tilfeller til andre typer finansiering. Ofte gjennom børsnoteringer (aksjeemisjoner), virksomhetssalg osv.
7. Venture-investeringsmarkedet gir en mulighet til å få opptil 50% av overskuddet når selskapet når normal likviditet.

Det vil si at dette er en svært lønnsom type investering, men det er nødvendig å huske på det maksimale risikonivået i form av ikke-avkastning av investeringer i prinsippet.

Forskjeller fra andre arter

Strategiske investeringer (eller selskapsdannelse) kalles investeringer i eksisterende foretak, kjøp av aksjer, påfyll av den autoriserte kapitalen. Til tross for de synlige likhetene, er det forskjeller:

1. Direkte risikovilliginvesteringer gjøres i de første stadiene av dannelsen av selskapet, faktisk opprettes det med disse midlene. Strategisk investering er inngangen til et eksisterende selskap.
2. Ventureinvesteringer har økt risiko, vi kan si det maksimale. Aksjer kan miste litt i verdi, men det er praktisk talt ingen sjanse for deres totale avskrivning. Et ventureprosjekt kan derimot mislykkes fullstendig.
3. Strategisk finansiering innebærer kjøp av en kontrollerende eierandel for å kontrollere selskapet. Ventureinvestorer kjøper bare en andel av inntektene som genereres.
4. Mengden venturekapitalinvesteringer er ofte betydelig mer enn selskapsisering, siden et helt nytt produkt frigjøres på markedet, som det er nødvendig å lage sin egen nisje og etterspørsel for.
5. Det potensielle gevinstnivået for ventureselskaper er en størrelsesorden høyere sammenlignet med strategisk finansiering. For eksempel kan ikke det mest suksessrike selskapet gi mer enn 25% av prisen på hele pakken per år, mens en vellykket oppstart kan øke mengden investerte midler med flere ganger.

Fordelene med slike investeringer

For en nybegynner gründer med en nyskapende ide, er risikokapitalinvestering et ideelt alternativ. Med mottak av midler til implementering av ideene sine, har han ingen forpliktelser overfor investoren: virksomheten drives på betingelser av gjensidig hjelp, gjennomføring av et felles prosjekt. Selvfølgelig betaler en gründer en andel i virksomheten sin, men dette er et bedre alternativ enn å ikke realisere ideen i det hele tatt, foruten om du forstår fordelen og potensiell fortjeneste.

For en investor stort sett er startups lønnsomme. Med deres hjelp får han mange muligheter. Som i enhver virksomhet er det imidlertid fordeler og ulemper.

Fordeler med slike investeringer

Vi lister opp hovedpoengene:

1. For et vellykket prosjekt er avkastningen maksimal. Hvis du finner et vellykket prosjekt med reelle utsikter, er det enhver sjanse til å tjene en stor sum og bli medeier i et stort vellykket selskap i fremtiden. Det er eksempler på at investeringer i innovasjoner ga med seg 1000% av overskuddet per år sammenlignet med de første investeringene.

2. For å få en konkret del i selskapet, er det ikke nødvendig å investere titusenvis av dollar. Nok og et lite beløp for å starte et selskap. For noen investorer er det bedre å eie 50% i en oppstart enn 0,05% i et stort selskap.

3. Denne typen investeringer gir enorm ledererfaring som kan være egnet i implementeringen av nye ideer.

Ulemper for investor

Følgende skilles her:

1. Investeringer er forbundet med et høyt risikonivå. Ikke enhver gründer bringer ideen sin til slutt. Etter å ha bestemt seg for å investere i innovasjoner, er det bedre å forberede seg mentalt på at det ikke vil komme noen avkastning på midler, så vel som inntekter.
2. Det hender at i rollen som gründere var svindlere som ikke hadde noen innovative ideer. For ikke å bli et offer, før det overføres penger, er det viktig å inngå en avtale der det er nødvendig å registrere alle detaljene i samarbeidet.

Typer ventureinvesteringer

fornem:

1. Frøkapital. Idé- og forretningsbegrepet er ferdig utviklet, noe som betyr merkostnader for forskning og prototyping.
2. Nytt selskap som nettopp lanserer produktet på markedet. Det investeres for etterfølgende utvikling og foredling av produktet, noen ganger for innledende markedsføring.
3. Utvidelse av aktiviteter. Det investeres i selskaper i den fasen av rask vekst, men som trenger ytterligere kapital for å øke produktiviteten.
4. Anskaffelse av en kontrollerende eierandel. Begrensningen i fond tvinger forvaltere av selskapet sitt til å ty til en risikokapitalist.
5. Anskaffelse av aksjer fra tredjepartsinvestorer. Eksterne ledere er en del av et eksisterende team med den hensikt å anskaffe en virksomhet.
6. Retting av status for foretaket. Seniorledelsen i selskapet flytter selskapet fra åpent til lukket slik at risikovillige investorer kan innløse sine aksjer.

Hvem gjennomfører slike aktiviteter

De vanligste investorene i slike investeringer er enkeltpersoner, de kalles forretningsengler i næringslivet fordi de er klare til å risikere sparepengene sine og investere i et veldig risikofylt prosjekt.I de fleste tilfeller er de ikke interessert i fortjeneste, fordi de har en jevnlig kilde til fortjeneste, og investerer i startups for dem - av hensyn til forretningsutsiktene.

Det er også et risikokapitalfond. Den profesjonelle karrieren deres investerer i startups, men samtidig er de mer nøye med pengene sine. For å motta investeringer, trenger en gründer å skrive en detaljert forretningsplan for å implementere ideen sin og bevise den. Fondet har liten ide, det trenger garantier.

Ofte blir slike midler valgt av de prosjektene som gründere tilbyr, og som allerede har implementert ideene og prosjektene sine.

Noen ganger foretas risikokapitalinvesteringer av store selskaper, aksjeselskaper eller store selskaper med forskjellige bransjer.

Staten har også muligheten til å investere i innovative prosjekter, men for å få dem trenger du å gjennomgå byråkratiske formaliteter.

Utviklingen av det militærindustrielle komplekset er den første satsningsinvestering i Russland. Det første venturekapitalfondet dukket opp for omtrent 20 år siden.

I dag utvikler de seg, men av visse grunner i sakte tempo. Bare en investeringskultur, lovgivning blir laget.

resultater

Venture-investering er en type investering som innebærer enorme utsikter med et veldig høyt risikonivå. Generelt sett foretas slike investeringer av personer (eller selskaper) som er klare til å skille seg ut med et stort beløp med bare uklare utsikter til potensielt høy fortjeneste.