Finansiell leasing: konsept, betingelser, juridisk regulering

Økonomisk og eiendomsforhold som oppstår ved anskaffelse av en gjenstand i eiendommen og deretter overlate den mot et gebyr for midlertidig bruk er en prosess som kalles leasing. Hvis betalingen er full, og brukstiden er tilnærmet lik periodene med avskrivning og drift av det meste eller hele eiendommen, er dette finansiell leasing. Til utleier, på grunn av betalinger, returneres ikke bare hele kostnaden, men også overskuddet fra transaksjonen. Finansiell leasing forplikter oftest mottakeren til å tegne forsikring og vedlikehold av eiendom. Denne arten er den mest populære og utbredte overalt, siden den har mange forskjellige former å velge mellom. Alle av dem har uavhengige navn.

klassiker

Typisk er finansiell leasing et trepartsforhold mellom partene i transaksjonen: eiendomsleverandør, leietaker og utleier. Den vanligste operasjonsordningen er som følger. Utleier trenger noen eiendommer som han ikke har nok penger til. Han henvender seg til et finansielt selskap med et forretningsforslag. Leietaker (leietaker) velger varen eller utstyret og selgeren, utleier foretar et kjøp og overfører for midlertidig bruk for en avtalt avgift. I henhold til kontraktens betingelser blir eiendommen enten leietakers eiendom eller returneres til utleier.

Hvis et dyrt prosjekt blir implementert, øker antall deltagere, finansiell leasing tiltrekker andre kilder til midler til transaksjonen - banker, forsikringsselskaper, investeringsfond og så videre. Det er to sammenkoblede komponenter i transaksjonen - forhold ved salg og midlertidig bruk av eiendom. Dette er i form av eiendomsrett. Og fra forpliktelsens side er det to typer kontrakter: salg av eiendommer og faktisk finansiell leasing, det vil si overføring til midlertidig bruk. Operasjonell leasing er en ordinær leiekontrakt i henhold til lovene i Den Russiske Føderasjon. Finansiell leasing og begrepet finansiell leasing er en og samme i forhold til Russland, når vi mener engelsk finansiell leasing.

Første trinn i prosessen

Alle faser av leasingprosessen er veldig nært beslektet. Hvis kontrakten sørger for salg av eiendom ved kontraktens slutt, blir det midlertidige bruksforholdet et salg, bare mellom brukeren av eiendommen og utleier. Midlertidig bruk kan starte først etter at salgskontrakten er implementert. Leiekontrakten er inngått etter kjeden. Samspillet mellom prosessdeltakere skjer i alle ledd. Tenk for eksempel på finansiell leasing av utstyr.

Den første fasen er inngåelsen av en avtale mellom utleier og produsenten av utstyret, som er kjøper og selger, men den fremtidige brukeren av denne eiendommen er aktivt involvert i transaksjonen, selv om den ikke er involvert i salget. Han velger utstyret, spesifiserer leverandøren, fordyper alle spørsmål ved gjennomføringen av kontrakten - leveringstid, sted, garanti, akseptprosedyre. I prinsippet er nesten alle betingelsene for transaksjonen etablert av utstyrsprodusenten og den fremtidige mottakeren. Utleier gir bare den økonomiske siden av det.

Andre etappe

Nå blir kjøperen utleier, leier ut eiendommen, men igjen blir forholdet mellom ham og brukeren ikke lukket, ettersom selgeren, som har inngått en avtale med utleier, vil være ansvarlig for kvaliteten på utstyret til leietaker. Uansett er hovedrollen i disse vanskelige forholdene tildelt den andre traktaten, og ikke til den første. Overføring av utstyr for midlertidig bruk er den avgjørende delen av kontrakten, og den første transaksjonen har en sekundær rolle.

Derfor er egenskapene som ligger i leasingprosessen, som følger:

1. Brukeren har forkjøpsretten til å velge eiendom og produsent, det vil si selgeren.
2. Selgeren av eiendommen vet at utstyret er spesielt designet for leasing.
3. Eiendommen blir umiddelbart levert til brukeren, ikke eieren, og brukeren tar den i drift.
4. Ved påvisning av mangler sender brukeren krav direkte til selgeren som ikke signerte fellesdokumenter med ham, og ikke til eieren som leieavtalen er utarbeidet med.
5. Utleier anskaffer eiendommen ikke for seg selv, men for overføring til midlertidig bruk.
6. Hele løpetiden av kontrakten eiendommen tilhører utleier som eier.
7. Eieren derimot mottar godtgjørelse for overføring av utstyr til midlertidig bruk.
8. Leasingbrukeren på slutten av kontrakten eller i forkant av planen har rett til å skaffe seg utstyret i eiendommen.

Gjenstander og emner

All løsøre og fast eiendom, unntatt forbudt i fri omløp i markedet, kan være gjenstand for leasing. Det kan være finansiell leasing av et foretak, utstyr eller leasing av eiendommer. Sistnevnte har høye kostnader, er vanskelig å implementere, har lang forberedelsestid for hele prosessen, og det er derfor usannsynlig at den noensinne vil bli mye brukt i vårt land. Selv i utenlandsk praksis er det imidlertid den første typen utstyr som samler inn hovedleiebetalingene.

Temaene i leasingtransaksjonen er, som allerede nevnt ovenfor, bare tre tilfeller: eieren (utleier), bruker (leietaker) og selger av utstyr (eiendom). Hva er en utleier? Oftest er dette en juridisk enhet som utfører leaseaktiviteter, det vil si at den overfører på kontraktsbasis spesiell ervervet eiendom til dette formålet. En utleier kan også være en enkelt borger, en registrert individuell gründer uten juridisk enhet.

Juridiske enheter

En juridisk enhet kan være både banker og andre institusjoner som er involvert i lån, hvis deres charter bestemmer leasingvirksomhet, som er fastsatt i loven om finansiell leasing av den russiske føderasjonen. Juridiske enheter er også leasingselskaper som enten spesialiserer seg utelukkende i finansieringstransaksjoner (det vil si å betale for eiendom) eller universelle.

De sistnevnte er ikke bare innbyggere, men kan også tilby alle slags tilleggstjenester for å støtte leasingoperasjonen - opplæring, konsultasjoner, vedlikehold og så videre. Ethvert selskap hvis bestanddokumenter gir leasingvirksomhet, hvis det har tilstrekkelig økonomi, kan også fungere som en juridisk enhet.

lisensiering

I desember 1994 dukket det opp et vedtak fra regjeringen i Den Russiske Føderasjon om lisensutleievirksomhet ved økonomidepartementet, som tydelig fastsatte vilkårene og prosedyren for utstedelse av lisenser, deres gyldighetsperiode, som vanligvis er fem år. Bare former for finansiell leasing krever lisensiering. Denne aktiviteten skal være hovedsaken for selskapet og bringe minst førti prosent av den totale inntekten. Banker er ikke underlagt lisenser, siden det er en egen lov for dem, som leasingvirksomhet til å begynne med tilbys. Loven om finansiell leasing spesifiserer spesifikt forpliktelsene til hver enhet i en transaksjon.

Leietakeren blir enhver juridisk enhet som driver med gründervirksomhet i enhver juridisk eller organisatorisk form, samt enhver borger-gründer som ikke har dannet en juridisk enhet, men er registrert som en individuell gründer. Leievilkår er foreskrevet i hvert tilfelle av transaksjonen, basert på lov om leasingvirksomhet.Selger av eiendommer eller utstyr kan være ethvert foretak: både produsenten og handelsselskapet som er gjenstand for leasing. Fagene kan være anerkjente utenlandske investorforetak som opptrer i samsvar med loven om utenlandske investeringer. For dette er det internasjonal finansiell leasing. Landet vårt begynner å komme inn i dette området siden 1988. Financial Leasing Convention ble vedtatt i Ottawa på en diplomatisk konferanse. Blant femtifem deltakere var Sovjetunionen.

Typer leasing

Over hele verden anerkjennes to hovedtyper av leasing - økonomisk og operasjonelt. De avviker bare når det gjelder omfanget av utleiers ansvar og bruksvilkårene for utstyret. Operasjonell leasing i henhold til navnet har kortere varighet enn levetiden til eiendommen eller utstyret i henhold til normene, og leasingutbetalinger dekker ikke kostnadene for utstyr eller annen eiendom fullt ut. Derfor leier utleier den mer enn en gang til midlertidig bruk, slik at risikoen for å tilbakebetale verdien av eiendommen i balanse ikke øker. Derfor blir leasingbetalinger på like vilkår høyere enn ved finansiell leasing.

Den andre typen leasing - økonomisk - innebærer full betaling av eiendommens verdi, og perioden med midlertidig bruk er nær i løpet av perioden med avskrivning og drift av anlegget som helhet eller det meste av det. Ved kontraktens slutt returnerer leiebetalingene fullt ut til utleier verdien av eiendommen pluss fortjeneste fra selve leasingtransaksjonen. Når det gjelder service av eiendommen som er involvert i leasing, kan prosessen deles inn i følgende typer leasing.

• Hvis leietakeren tar over alt vedlikehold av eiendommen, kalles et slikt forhold nettleie. Kostnader knyttet til vedlikehold av utstyr er ikke inkludert i leiekontrakter. Denne typen er mer karakteristisk for finansiell leasing.
• "Våt" leasing - hvis utleier er pålagt å utføre vedlikehold, reparasjon av utstyr, forsikring og mange andre operasjoner. I tillegg innebærer økonomisk leie markedsføring, opplæring av kvalifiserte spesialister, annet personell, levering av råvarer, reklame for ferdige produkter og mye mer. Utleier, hvis spesifisert i vilkårene for transaksjonen, kan påta seg slike forpliktelser. “Våt” leasing er karakteristisk for sitt operative utseende.

Underarter av leasing

I Russland er leasingtjenester ikke så populære som i utlandet, dette markedet har ennå ikke utviklet seg for at leasingselskaper skal vises med teknisk vedlikehold av høy kvalitet på alle objekter. Så langt er den vanligste typen ren, som også kan deles inn i mange former for finansiell leasing.

1. Direkte leasing - når produsenten selv er utleier, det vil si at leverandøren og leietakeren inngår en bilateral transaksjon. Denne arten ble ikke mye brukt i vårt land, siden med en økning i antall operasjoner produserer produsenten vanligvis sitt eget leasingselskap.
2. Returnerbar leasing er en type toveis transaksjon når et foretak, og i fremtiden, en leietaker, ikke har nok midler til å utføre produksjonsaktiviteter på utstyret det allerede har. Selskapet selger utstyret gjennom et leasingfirma, som også leier dette utstyret til det. En slik plan, en økonomisk leieavtale gir selskapet penger, for eksempel til arbeidskapital. Kontrakten er utarbeidet på en slik måte at selskapet kan løse inn utstyret sitt mot slutten. Hvis produsenten opplever økonomiske vanskeligheter, kan denne typen leasing være en effektiv hjelp.
3. Separat leasing er en ekstra attraksjon for finansiering. Det er ganske vanskelig å utføre en underart av leasing på grunn av flerkanalsfinansiering, derfor brukes den oftest til dyre prosjekter.Denne undertypen kjennetegnes ved at utleier ikke betaler hele beløpet ved kjøp, men en del av det, blir resten finansiert av långivere som de tar lån. Likevel beholdes skattemessige fordeler beregnet for leasingselskapet fra eiendommens fulle verdi. Utleier er ikke en ansvarlig person overfor kreditorene. Gjeld tilbakebetales fra leiebetalinger. Derfor blir det ofte utstedt pant i eiendom til fordel for kreditorer. Det viser seg at hovedrisikoen i forbindelse med transaksjonen bæres av kreditorer - forsikringsselskaper, banker, investeringsfond, og så videre, og bare leiebetalinger og leide eiendommer kan tjene som sikkerhet.
4. Revolverende leasing (med utskifting av eiendom) - hvis leietaker trenger et bredt utvalg av utstyr, kan han i henhold til avtalens vilkår bytte en leid eiendom for en annen i en viss tidsperiode. Det hender at leieavtalen gjennomføres gjennom en formidler, da gir kontrakten bestemmelser om mottak av betalinger fra hovedutleier i tilfelle formidlerens konkurs. Slike transaksjoner kalles også fremleie.
5. Sub-leasing er gunstig for teknisk gjenutstyr til bedrifter som består av en bekymring eller eierandel. Hvis morselskapet ikke ønsker å låne ut til datterselskaper, oppretter det et leasingselskap og kjøper nødvendig utstyr for at datterselskapene skal være sikre på riktig bruk av midler. Da kan den spore leiebetalinger og føre tilsyn med bruken av utstyr.

eksempel

Sub-leasing-transaksjoner er veldig karakteristiske for den internasjonale sfæren. Der kalles de for "dobbel dukkert." En kombinasjon av skattefordeler brukes i flere land samtidig. På begynnelsen av 90-tallet arbeidet denne ordningen for anskaffelse av fly av USA gjennom Storbritannia. Transaksjonen var effektiv fordi skattekredittene i Storbritannia er større hvis utleier er en eiendomseier, og i USA er skattekredittene større hvis utleier er eieren.

Det britiske selskapet kjøpte flyet og leide dem til det amerikanske selskapet, som på sin side sørget for en langsiktig leieavtale til sine lokale flyselskaper. For en slik plan for transaksjoner er det offshore-soner - steder der beskatning er mest foretrukket, og forskjellige leasingselskaper liker å åpne der.

Fordelene

1. Investert eiendom reduserer risikoen, i motsetning til et finansielt lån, blir ikke-tilbakebetaling av midler kompensert av eierrettighetene til denne eiendommen.
2. Ett hundre prosent utlån uten øyeblikkelig start av betaling vil tillate oppdatering av produksjon og anskaffelse av eiendommer uten økonomisk stress. Et vanlig lån innebærer å betale en del av kostnadene fra egne midler.
3. Å lease for et foretak er enklere enn å ta et lån for å erverve eiendommer, siden leasing innebærer et pantsettelse.
4. En leasingavtale er mer fleksibel enn et lån, og du kan utarbeide en praktisk betalingsordning for emnet finansiell leasing, rentene er både flytende og faste.
5. Leasingbetalinger begynner etter at utstyret er installert, og etter å ha oppnådd produktivitet kan en del av overskuddet brukes til oppgjør med utleier.
6. Leievilkår kan overstige lånets løpetid betydelig.
7. Du kan kjøpe utstyr til gjenværende eller pålydende verdi etter kontraktens utløp.
8. Leietaker er mindre utsatt i forhold til fysisk og foreldelse, foreldelse av eiendom.
9. Eiendommen er ikke oppført i leietakers balanse, noe som betyr at eiendeler øker og det ikke er eiendomsskatt.
10. Leasingbetalinger er produksjonskostnader, og derfor skattepliktig inntekt leietaker reduseres.
11. Utleier har skatte- og avskrivningsfordeler.
12. En produsent kan selge produkter bredere.

Bare feil

Det er fare for foreldelse av utstyr for utleier, og leietaker betaler mer enn dette utstyret koster, og enda mer enn et banklån. De resterende poengene er bare positive. Skattefordelene som er fastsatt i dekret fra regjeringen i Den russiske føderasjonen har gjort denne typen virksomheter veldig attraktive. Utleier er fritatt for inntektsskatt og merverdiavgift ved gjennomføring av kontrakten og utføring av leasingtjenester.

Hvis alle skattefordeler brukes, reduseres det totale beløpet for leasingbeløp, flere leietakere er involvert i saken. Merverdiavgift alene kan redusere betalingene med tjue prosent. Det viktigste er å gi pålitelig juridisk støtte for denne gründeraktiviteten, dette er en garanti for suksess. Og juridisk usikkerhet i parternes forhold er hovedgrunnen til å beherske gründerinitiativ.

Type eiendom og tilbakebetalingskvote

Leasing kan ha gjenstander som mobilitet - biler, maskiner, alle slags utstyr og så videre, og nye og brukte, så vel som eiendomsbygg. bygninger, fly, skip. Leieprosessen kan utføres med full eller nesten full tilbakebetaling (avskrivning av eiendommer helt eller nær den), samt med ufullstendig tilbakebetaling når bare delvis avskrivning lønner seg.

Utskillelse av leasingtyper utføres også av arten av betalinger og form av oppgjør mellom leietaker og utleier. De er kontante, kompenserte, blandede og avhenger av sammensetningen av betalingselementene. Det brukes en rekke metoder for beregning av betalinger: et fast beløp, et forskudd, regnskap for tilbakekjøp av eiendom til restverdien, regnskap for hyppigheten av utbetalinger - årlig, i et halvt år, kvartalsvis eller månedlig, under hensyntagen til hvor presserende det er å gjøre, samt betalingsmetoden - til og med aksjer, økende eller reduserende størrelse . Graden av risiko spiller også en rolle i å bestemme hvilken type leasing som kan være usikret (uten garantier for utleier), delvis sikret når det er et forsikringsdepositum, og også garantert leasing (sikret ved tilbakelevering av leide eiendommer).