Transaksi pertukaran asing adalah operasi di mana sekuriti ditukar dalam satu mata wang untuk sekuriti dalam mata wang lain. Dalam kes ini, kursus ini dipersetujui terlebih dahulu pada tarikh tertentu. Terdapat beberapa jenis kontrak mata wang. Pertama sekali, urus niaga tunai atau tunai harus diperhatikan. Operasi sedemikian, yang juga dipanggil tempat, dilakukan berdasarkan harga semasa. Dalam perjalanan urus niaga ini, dalam masa dua hari atau segera untuk satu mata wang, satu lagi diperolehi.
Jenis transaksi
Selain daripada jenis transaksi yang dinyatakan di atas, ada yang lain. Sebagai contoh, urus niaga segera, atau ke hadapan. Dalam proses operasi sedemikian, pengambilalihan atau penjualan mata wang berlaku pada kadar yang ditetapkan pada masa perjanjian itu disimpulkan. Pada masa yang sama, apabila melaksanakan urus niaga hadapan, istilah yang mana ia disimpulkan segera ditetapkan, dan pada akhirnya mata wang itu dipindahkan. Urus niaga swap mewakili pengambilalihan unit monetari secara jelas. Pada masa yang sama, mata wang ditukar untuk yang lain dengan kewajipan untuk menebusnya pada masa akan datang selepas tempoh masa tertentu yang dipersetujui.
Urus niaga tukaran asing yang segera
Jenis utama urus niaga niaga hadapan termasuk hadapan, niaga hadapan mata wang dan opsyen. Mari kita pertimbangkan mereka dengan lebih terperinci. Maju adalah kontrak yang mengikat disimpulkan di luar bursa. Sebagai peraturan, operasi sedemikian dijalankan dengan tujuan membuat penjualan atau pembelian sebenar unit-unit monetari yang berkaitan dengan penghantaran pada masa hadapan pada selang masa yang dipersetujui oleh pihak-pihak. Di samping itu, ke hadapan boleh dibuat dengan niat lindung nilai, iaitu menginsuranskan risiko mata wang mereka.
Penyerang boleh menjadi satu, dan kemudian mereka dipanggil langsung, atau dimasukkan ke dalam pelbagai kombinasi. Contoh jenis kedua ialah swap. Dengan cara ini, akan ditekankan bahawa untuk transaksi seperti kadar tetap ke hadapan untuk membeli dan menjual mata wang asing. Dengan kata lain, pasaran hadapan adalah dua hala. Ia dibezakan oleh kecairan yang rendah dan harga tertutup.
Kontrak niaga hadapan
Niaga hadapan dipanggil kontrak pertukaran yang mempunyai ciri-ciri standard. Ini termasuk jumlah kontrak, serta istilah dan prosedur untuk penyelesaian antara pihak-pihak. Niaga hadapan didagangkan secara eksklusif di bursa. Pada masa yang sama, adalah penting bahawa peraturan tertentu dan identik diperhatikan untuk semua pembida. Harus diingat bahawa apabila mengatur masa depan mata wang, kedua-dua penjual dan pembeli memasuki perjanjian yang relevan dengan bursa, dan transaksi diselesaikan melalui pusat penjelasan platform perdagangan. Prosedur ini menjamin peserta dalam operasi memenuhi semua kewajipan di bawah perjanjian.
Apabila membuat kesimpulan transaksi tersebut, penjual bertanggungjawab untuk penghantaran jumlah mata wang standard, dan pembeli niaga hadapan mata wang mesti membayarnya pada kadar yang ditetapkan pada masa transaksi. Pada masa yang sama, perlu ditekankan bahawa salah satu ciri utama niaga hadapan adalah bahagian kecil bekalan mata wang sebenar. Ia adalah kira-kira 1-2% daripada jumlah semua perjanjian yang dibuat di bursa. Dalam kebanyakan transaksi mata wang jenis ini, kedudukan terbuka kemudian ditutup dengan cara transaksi balas dengan jumlah yang sama.
Pilihan penyelesaian
Ciri pilihannya ialah ia bukan urus niaga derivatif yang kukuh, atau mengikat, seperti halnya dengan mata wang hadapan dan niaga hadapan. Dalam amalan, ini adalah seperti berikut.Pembeli opsyen mempunyai peluang untuk memilih sama ada untuk melaksanakan haknya dan melaksanakan transaksi mengikut syarat perjanjian opsyen, atau untuk meninggalkan kontrak tanpa prestasi. Dengan syarat bahawa pembeli pilihan masih memutuskan untuk melaksanakan kontrak, penjual menerima ganjaran bonus, yang akan tetap bersamanya tanpa mengira hakikat pelaksanaan opsyen itu.
Kelebihan opsyen berbanding dengan urus niaga hadapan dan niaga hadapan adalah kemungkinan insurans terhadap turun naik kadar pertukaran matawang pasaran tidak menguntungkan. Di samping itu, pilihan membolehkan anda menggunakan perubahan ini secara berkesan untuk membuat keuntungan.
Pertukaran mata wang asing dan niaga hadapan tradisional
Bekerja dengan niaga hadapan biasa dan matawang adalah menggunakan prinsip am: mengikut perjanjian yang dibuat, penjualan atau pembelian aset tertentu pada harga ditetapkan dibuat pada masa yang telah ditetapkan. Perbezaan utama antara niaga hadapan tradisional dan mata wang adalah bahawa mereka tidak memasarkan niaga hadapan mata wang asing. Transaksi serupa diselesaikan di pelbagai lantai perdagangan di Amerika Syarikat, serta di luar negeri ini. Dengan cara ini, ia akan ditekankan bahawa perdagangan untuk sebahagian besar niaga hadapan mata wang diadakan di Chicago Mercantile Exchange.
Pada masa yang sama, satu titik menarik harus diperhatikan mengenai masa depan. Urus niaga pertukaran asing di bawah kontrak di luar bidang kuasa Amerika Syarikat juga sah, kerana ia tertakluk kepada beberapa sekatan dan peraturan tertentu. Ia juga bernilai memberi perhatian kepada hakikat bahawa, tidak seperti pasaran mata wang spot, mutlak semua niaga hadapan mata wang disebut harga terhadap dolar AS.
Bidang penggunaan untuk niaga hadapan mata wang
Kedua-dua bidang permohonan untuk pasangan niaga mata wang adalah spekulasi dan lindung nilai. Penggunaan mata wang niaga hadapan dalam hedging memungkinkan untuk mengurangkan atau menghapuskan risiko yang disebabkan oleh perubahan mendadak dalam kadar pertukaran. Tujuan spekulasi adalah untuk mendapatkan keuntungan terbesar melalui penggunaan perbezaan dalam kadar pertukaran.
Hedging Mata Wang Niaga Hadapan
Strategi menggunakan alat seperti lindung nilai apabila bekerja dengan niaga hadapan mata wang sangat popular di kalangan peniaga. Dan ada beberapa alasan untuk ini. Pertama sekali, alat ini digunakan untuk mengurangkan atau menghapuskan risiko yang disebabkan oleh perubahan harga pesat. Dan ini pula tercermin dalam hasil jualan. Kami memberi contoh. Seorang peruncit di EU ingin mengetahui jumlah sebenar keuntungan yang dinyatakan dalam dolar AS. Untuk tujuan ini, syarikat membuat pembelian kontrak niaga hadapan, nilai yang sama dengan keuntungan dijangkakan rangkaian runcit.
Di samping itu, anda harus memberi perhatian kepada hakikat bahawa apabila menggunakan lindung nilai, peniaga mempunyai peluang untuk memilih antara niaga hadapan dan transaksi hadapan. Alat ini berbeza antara satu sama lain dalam beberapa ciri. Oleh itu, kontrak hadapan tidak terhad dengan saiz transaksi dan masa. Ciri ini menyediakan peluang untuk menyesuaikan kontrak jika perlu. Pada masa yang sama, ketika bekerja dengan masa depan, hak tersebut tidak hadir. Kontrak niaga hadapan mempunyai saiz tetap dan tarikh pelaksanaan.
Bayaran untuk urus niaga hadapan dibuat selepas tamat pelaksanaannya. Penyelesaian untuk operasi tersebut berlaku setiap hari. Perlu juga diperhatikan bahawa dengan menggunakan lindung nilai risiko mata wang oleh niaga hadapan, peniaga mempunyai peluang untuk menilai semula kedudukannya sesering yang diperlukan. Tetapi apabila menggunakan ke hadapan, ini tidak mungkin, dan anda perlu menunggu transaksi itu tamat.