Perolehan modal syarikat adalah perbezaan antara aset semasa yang dimiliki oleh syarikat dan liabiliti semasa.
Modal bersih
Dengan istilah "modal bersih" saya faham perbezaan antara jumlah aset yang berada di kunci kira-kira perusahaan, dan saiz semua liabiliti. Jika jumlah aset melebihi jumlah liabiliti, ini menunjukkan modal bersih yang positif. Oleh itu, modal bersih adalah negatif apabila syarikat mempunyai lebih banyak kewajiban daripada aset.
Nisbah modal bersih sangat penting bagi korporasi, oleh kerana nilai positif menunjukkan keadaan kewangan yang stabil dari entiti ekonomi. Jika jumlah aset yang ketara melebihi saiz obligasi, syarikat itu sangat stabil. Terdapat juga kestabilan relatif - apabila perbezaan antara aset dan liabiliti tidak signifikan.
Kitaran modal
Perolehan modal adalah proses yang bermula dengan melabur dalam pengeluaran, dan berakhir dengan pengeluaran produk, kerja yang dilakukan atau perkhidmatan yang disediakan. Perolehan modal adalah proses yang berterusan. Tempohnya ditentukan oleh berapa cepat dana maju membuat giliran penuh dan apabila pemilik syarikat menerima kesan daripada beliau dalam bentuk tunai (kadang-kadang dalam bentuk kesan sosial).
Keistimewaan pusing ganti modal adalah bahawa dana yang dilaburkan oleh pemilik dalam pengeluaran tidak dikembalikan sepenuhnya. Di sini, semua perkara adalah, sebagai tambahan kepada modal kerja, aset tetap mengambil bahagian dalam proses pengeluaran, yang merupakan aset yang memindahkan bahagian nilai mereka kepada produk siap, dan juga digunakan selama beberapa tahun.
Modal Jangka Panjang
Aset tetap (OS) adalah aset yang dapat mengambil bahagian langsung atau tidak langsung dalam proses pengeluaran. Ciri yang membezakannya adalah bahawa OS boleh digunakan selama bertahun-tahun, dan nilai mereka dipindahkan ke kos dalam bahagian oleh susut nilai.
Ini termasuk bangunan, bangunan, kenderaan, peralatan, dll.
Menentukan keberkesanan OS
Terdapat beberapa parameter yang digunakan dalam ekonomi perusahaan untuk mengira keberkesanan penggunaan OS syarikat. Ini termasuk pekali berikut:
- Dijamin oleh modal tetap.
- Bersenjata dengan modal.
- Pulangan ke atas aset tetap.
- Keamatan modal.
Keselamatan PF
Petunjuk pertama yang digunakan untuk menilai penggunaan OS adalah keselamatan. Ia ditakrifkan sebagai nisbah nilai modal tetap ke kawasan tanah pertanian. Harus diingat bahawa parameter ini hanya boleh digunakan untuk menilai keberkesanan dana perusahaan pertanian. Pengiraan pekali dinyatakan di bawah:
- Mengenai = SS.G. / N, di mana
Perihal - ekuiti;
Ssg - kos purata modal setahun;
PS.u. - kawasan tanah pertanian.
Persenjataan
Indeks ini menunjukkan saiz aset tetap, yang jatuh pada satu purata pekerja tahunan perusahaan:
- B = Ss.g / K, di mana
B - persenjataan dengan modal;
K - purata tahunan kakitangan syarikat;
SS.g - nilai modal tetap pada purata setahun.
Recoil
Pulangan atas aset dikira sebagai nisbah semua produk dalam bentuk monetari, yang dihasilkan oleh syarikat semasa tempoh yang dianalisis, kepada kos aset tetap untuk tempoh purata.Nisbah ini memainkan peranan penting dalam menilai sejauh mana syarikat dapat menggunakan aset tetapnya sendiri. Peningkatan dalam parameter dianggap trend positif, kerana ini bermakna jumlah keluaran dalam satu unit monetari nilai modal tetap berkembang. Nilai normatif produktiviti modal lebih daripada satu.
- Dari = VP / SS.G., di mana
Dari - pulangan aset;
VP - jumlah pengeluaran syarikat dalam terma kewangan;
Ssg - Kos modal pada purata setahun.
Kapasiti
Keamatan modal - ini adalah penunjuk terbalik produktiviti modal. Ia boleh dikira dengan cara berikut:
- E = (Dari) -1 = 1 / Dari, di mana
E - keamatan modal;
Dari - pulangan ke atas aset.
Juga, penunjuk boleh dikira sebagai nisbah modal tetap kepada nilai output kasar yang dicipta pada tempoh pelaporan.
- E = (SS.G. / VP), di mana
E - keamatan modal;
VP - nilai output kasar yang dihasilkan oleh perusahaan untuk tempoh pelaporan;
Ssg - kos purata modal tetap untuk tempoh pelaporan.
Syarikat mesti berusaha meningkatkan kadar pulangan ke atas aset. Ini bermakna modal digunakan dengan cekap. Dalam kes ini, pekali modal tetap akan berkurang.
Modal kerja
Ini adalah dana perusahaan yang mengambil bahagian dalam proses pengeluaran, dimakan sepenuhnya, menjadi sebahagian daripada kos pengeluaran, dan digunakan dalam satu kitaran pengeluaran. Contoh modal kerja boleh menjadi bahan mentah, uang, gaji pegawai perusahaan, dll.
Dalam kunci kira-kira perusahaan, modal kerja dipaparkan di bahagian kedua aset tersebut. Komponen jenis aset ini adalah:
- Stok syarikat.
- Bekerja dalam kemajuan.
- Selesai produk syarikat.
- Akaun belum terima.
Kecairan
Kecairan - keupayaan aset untuk ditukar kepada wang untuk membayar balik hutang semasa syarikat. Ini adalah di pusat semua komponen konstituen modal kerja.
Setiap aset syarikat mempunyai tahap kecairan yang berbeza. Cecair paling kecil adalah aset bukan semasa. Wang yang dipegang di meja tunai syarikat dan pada akaunnya adalah aset yang benar-benar cair.
Nisbah kecairan
Semua aset mengikut kecairan mereka dibahagikan kepada empat kategori:
- Yang paling cair.
- Aset yang boleh dijual dalam masa yang sesingkat mungkin.
- Aset yang tidak dapat disedari dengan cepat.
- Sukar untuk dilaksanakan.
Setiap daripada empat kumpulan aset sepadan dengan empat kumpulan sumber pembiayaan:
- Urgent.
- Jangka pendek.
- Jangka panjang.
- Liabiliti tetap.
Klasifikasi sedemikian telah dijalankan untuk dapat menentukan kecairan keseluruhan perusahaan secara menyeluruh. Syarikat dianggap cecair sekiranya saiz setiap jenis aset pada kunci kira-kira melebihi saiz liabiliti yang bersamaan.
Petunjuk untuk menilai kesolvenan perusahaan
Untuk menentukan tahap kecairan perusahaan, indeks berikut digunakan:
- Nisbah liputan.
- Nisbah cepat.
- Nisbah kecairan mutlak.
Setiap indeks menunjukkan betapa cepatnya syarikat dapat menukar asetnya menjadi wang untuk membayar hutang semasa.
- KP = (Vol. A - memori) / PADA, di mana
KP - nisbah perlindungan (nama kedua penunjuk ialah nisbah kecairan semasa syarikat);
Mengenai A - aset semasa perusahaan;
ЗУ - hutang pengasas atas sumbangan;
BAHAWA - kewajiban jangka pendek (semasa).
Penunjuk ini menunjukkan betapa cepatnya syarikat dapat memulihkan hutang jangka pendek dengan hanya menggunakan modal kerja.
Penunjuk kedua - kecairan segera - mencerminkan keupayaan syarikat untuk membayar semua liabiliti semasa jika ia mempunyai masalah dengan penjualan produk. Pekali boleh dikira seperti berikut:
- Ksl = (TA - Z) / PADA, di mana
Ksl - nisbah cepat;
TA - aset semasa syarikat;
Z - stok;
BAHAWA - liabiliti semasa.
Penunjuk terakhir untuk mengira kesolvenan syarikat dipanggil kecairan mutlak. Formula pengiraan mempunyai bentuk berikut:
- Cal = D / TO, di mana
Cal - nisbah kecairan mutlak;
D - wang, serta kesetaraan mereka;
BAHAWA - liabiliti semasa.
Nilai parameter ini hendaklah lebih kurang 0.2. Ini bermakna setiap hari syarikat mampu membayar balik 20 peratus daripada liabiliti semasa. Indeks menunjukkan peratusan tanggungjawabnya yang mampu dibayar oleh syarikat dalam masa terdekat.
Menentukan keberkesanan penggunaan modal kerja
Seperti halnya aset tetap perusahaan, terdapat petunjuk yang memberikan ciri bagaimana kecekapan syarikat menggunakan modal kerja. Terdapat tiga parameter seperti:
- Nisbah pusing ganti.
- Tempoh pusing ganti modal.
- Faktor beban.
Perolehan dan pemuatan modal kerja
Penunjuk pertama dan utama dalam menilai kecekapan penggunaan modal adalah nisbah pusing ganti. Parameter ini merupakan analogi nisbah produktiviti modal, yang digunakan untuk mengira keberkesanan aset tetap.
- Cob = RP / Sob, di mana
Cob - nisbah perolehan;
RP - menjual produk dalam bentuk monetari dalam tempoh tertentu;
Sob - baki aset semasa.
Penunjuk menunjukkan berapa banyak revolusi modal kerja dibuat untuk satu tempoh tertentu. Bagi perusahaan, ia dianggap positif apabila nisbah ini meningkat.
Indeks songsang adalah faktor beban. Ia boleh dikira seperti berikut:
- Kz = Oob / RP = 1 / Kob, di mana
KZ - faktor beban;
Cob - nisbah perolehan;
RP - menjual produk dalam bentuk monetari dalam tempoh tertentu;
Sob - baki aset semasa.
Perolehan modal
Nisbah ini dikira berdasarkan nisbah pusing ganti. Formula pengiraan mempunyai bentuk berikut:
- Pob = D / Cob, di mana
Pob - tempoh perolehan modal kerja;
D adalah bilangan hari;
Cob adalah nisbah pusing ganti.
Untuk pengiraan, bilangan hari dalam tempoh diambil. Ia boleh menjadi suku, sebulan, setengah tahun, atau sepanjang tahun. Selalunya, analisis keberkesanan perolehan modal pada tahun ini.
Nilai pekali bergantung kepada nisbah pusing ganti. Trend positif bagi perusahaan itu dianggap sebagai penurunan dalam perolehan, kerana ini bermakna nisbah perolehan semakin meningkat, dan dengan itu kadar perolehan modal semakin meningkat. Modal yang lebih pantas berputar, semakin menarik syarikat dianggap sebagai pelabur.
Kadar pulangan
Penunjuk terakhir yang biasa digunakan untuk menentukan bagaimana modal digunakan adalah kadar pulangan. Penunjuk ini mengambil kira kedua-dua boleh dirunding dan asas. Kadar pulangan syarikat dikira sebagai nisbah keuntungan kepada jumlah kos modal syarikat.
- Np = P / (Soc. + Own.s.) * 100%, di mana
Np - kadar pulangan;
P - keuntungan;
So.s. - kos aset tetap;
Sendiri - nilai modal kerja.
Terdapat beberapa cara untuk meningkatkan kecekapan modal kerja. Pertama, syarikat dapat mengoptimumkan stoknya. Kedua, perhatian perlu dibayar kepada kadar pertumbuhan modal kerja. Anda juga harus meningkatkan jualan. Pada masa yang sama, kadar kenaikan dalam jualan harus melebihi kadar peningkatan aset tetap.
Keberkesanan penggunaan modal perusahaan secara serius memberi kesan kepada hasil aktiviti ekonomi. Mana-mana syarikat harus berusaha untuk lebih rasional menggunakan modalnya, yang akan memberi peluang untuk meningkatkan jumlah produk dan jumlah keuntungan.