Obligasi Bank of Russia mempunyai sejarah unik mereka sendiri. Mereka dikeluarkan selepas kegagalan yang terkenal pada tahun 1998. Pada masa itu Bank Negara memutuskan untuk mengeluarkan bon pertama. Mereka adalah ultra jangka pendek. Lagipun, kematangan tidak melebihi dua minggu sahaja. Tujuan penerbitan sekuriti adalah untuk mengekalkan kecairan bank perdagangan yang mengatasi krisis.
Apa ini?
Bon-bon Bank of Russia, pada asasnya, berbeza dari sekuriti serupa di pasaran saham. Itulah sebabnya pelabur berpotensi perlu memahami secara terperinci ciri-ciri instrumen kewangan ini.
Seperti yang anda ketahui, Bank Pusat meneruskan dasar kewangan negara. Dalam beberapa kes, ia memulakan pengeluaran bon yang hanya diedarkan di kalangan organisasi komersial. Dari sini, ia tidak dapat dibeli oleh individu.
Faedahnya
Mengapa bon Bank of Russia diperlukan oleh institusi kredit? Semuanya mudah. Jika bank mempunyai lebihan tunai, ia boleh menerima pendapatan tambahan dengan membeli bon Bank Pusat. Daya tarikan alat ini terletak pada kebolehpercayaan, keselamatan dan kekurangan risiko. Ini benar bagi organisasi komersial yang ingin meningkatkan ekuiti.
Melabur dalam bon Bank of Russia mempunyai dua kesan penting. Pertama, kecairan sektor perbankan semakin menurun. Kedua, pertumbuhan bekalan wang dikekang.
Anda perlu memahami bahawa sekuriti Bank Negara boleh menjadi jaminan cukai jika, selepas pemerolehannya, organisasi komersial merancang untuk mendapatkan pinjaman. Akibatnya, mudah untuk membuat kesimpulan bahawa bon Bank of Russia adalah alat yang berkesan untuk mengawal bekalan wang secara percuma.
Walaupun sekuriti pertama muncul di pasaran pada tahun 1998, sehingga tahun 2004 mereka tidak banyak digunakan. Keadaan ini telah berubah dengan aliran pendapatan tukaran asing yang secara literal melonjak ke dalam negara. Dalam keadaan demikian, bon Bank of Russia telah terbukti berkesan. Membolehkan untuk mengawal bekalan wang secara percuma, mereka tetap dalam permintaan.
Ciri-ciri
Terbitan bon Bank of Russia. Sekuriti dicat dalam kelompok berasingan dengan kematangan yang berbeza sekali. Ciri-ciri berbeza oleh Jawatankuasa Kredit. Bon diservis oleh Bank Pusat.
Mereka mengeluarkan sekuriti mengelakkan prosedur pendaftaran negeri dan membuat laporan lanjut mengenai keputusan terbitan bon Bank of Russia. Ini adalah salah satu ciri.
Bon Bank of Russia dianggap sekuriti berdaftar jangka pendek. Mereka dikeluarkan dalam bentuk dokumen yang memerlukan storan terpusat. Di samping itu, setiap terbitan bon Bank of Russia mempunyai hak tertentu. Suatu sijil global telah dibangunkan untuk mengesahkannya.
Saya harus mengatakan bahawa bon Bank of Russia telah memperoleh reputasi yang baik di pasaran dan dianggap sebagai cecair dan pada masa yang sama alat kewangan yang boleh dipercayai. Itulah sebabnya sekuriti ini boleh bertindak sebagai cagaran untuk pinjaman antara bank.
Ciri lain ialah organisasi kredit menjadi pemilik sekuriti ini.
Bon jangka pendek Bank of Russia dapat beredar di pasaran sekunder dan bahkan menjadi cagaran. Mereka dibahagikan kepada kupon dan kupon sifar. Kami akan membincangkan kedua-dua jenis ini dengan lebih terperinci.
Bon kupon Bank of Russia
Pembebasan mereka dilanjutkan pada Ogos 2017.Sebabnya ialah Bank Negara telah menetapkan matlamat untuk menghapuskan lebihan wang dari sistem perbankan. Banyak sumber kewangan yang diletakkan oleh organisasi kredit di lelong deposit menyebabkan keputusan ini. Operasi dengan bon Bank of Russia menjadi salah satu pilihan untuk pelaburan jangka sederhana dana yang ada. Pada masa yang sama, kadar yang sama dengan kunci utama dicadangkan.
Borang pelepasan
Bon mempunyai kupon berubah. Ini bermakna tiada tarikh yang jelas untuk pembayaran pendapatan. Dia akan menjadi tidak stabil. Saiz kupon ditentukan sebagai satu bahagian ke-365 atau 366 dari kadar utama. Pembayaran berlaku setiap tiga bulan.
Harga di mana bon kupon boleh dibeli tidak pernah lebih rendah daripada nilai muka. Dia dikenali terlebih dahulu. Pada masa yang sama, pada akhir tempoh rawatan, pemilik dikembalikan jumlah yang sama dengan nilai muka yang ditunjukkan. Ini bermakna bon Bank of Russia mungkin mempunyai hasil yang rendah.
Keputusan mengenai isu utama atau tambahan dibuat berdasarkan ramalan awal lebihan kecairan bekalan wang. Bon pertama meliputi jumlah 149 bilion rubel, dengan itu mengesahkan kecairan instrumen kewangan. Tidak hairanlah bahawa pada masa depan Bank Pusat meningkatkan isu sekuriti. Jika kita bercakap tentang keadaan semasa, maka dalam edaran ada banyak kupon bon, jumlahnya adalah sekitar 1 triliun rubel. Ini membolehkan anda memanggil sekuriti satu alat penting untuk mengatur lebihan bekalan wang.
Bagaimana untuk membeli?
Sekiranya pelabur yang berpotensi itu agak akrab dengan pasaran saham, dia tahu dengan baik bahawa pembelian sekuriti adalah mungkin di pasaran utama atau sekunder. Dalam kes lot lain, bon Bank of Russia dibeli di lelong. Acara peserta menyerahkan aplikasi yang menunjukkan harga pembelian yang diinginkan.
Anda perlu memahami bahawa bon bank bagi individu di Rusia tidak tersedia. Sekuriti ini bertujuan untuk mengawal selia aktiviti perbankan. Oleh itu, hanya institusi kredit komersial yang boleh menjadi pemiliknya.
Satu lagi peluang untuk memperoleh COBR (bon Bank of Russia) adalah untuk memohon kepada pasaran sekunder. Di bursa saham Moscow, ia akan menjadi sebahagian daripada bon kerajaan. Prinsip pembelian adalah sama. Pembida mengemukakan tawaran. Apabila keseimbangan dicapai antara bekalan dan permintaan, kesepakatan disimpulkan, syarat-syarat yang sesuai dengan kedua belah pihak. Adalah ingin tahu bahawa Bank Pusat boleh membeli bonnya sendiri. Selain itu, organisasi mempunyai hak eksklusif untuk memohon pembayaran balik awal.
Pendapatan
Untuk mengira keuntungan anggaran bon kupon, anda perlu mengetahui ciri-ciri mereka. Oleh itu, ingatlah bahawa di pasaran utama mereka tidak dijual kurang daripada nilai muka.
Oleh itu, pendapatan pemilik bon Bank of Russia dibentuk daripada kupon. Tetapi untuk mengira keuntungan bersih, anda perlu tolak saiz premium. Dengan cara yang mudah, adalah mungkin untuk mengira pendapatan anggaran yang boleh dituntut oleh pemegang kupon bon Bank of Russia. Berdasarkan maklumat ini, anda boleh membuat keputusan mengenai kebolehgunaan menggunakan kaedah yang telah disebutkan sebelum ini.
Bon sifar kupon Bank of Russia
Pada masa ini, sekuriti jenis ini tidak dikeluarkan. Dan semua yang sebelumnya telah dibayar. Bagaimanapun, ia perlu dibincangkan mengenai perkara itu supaya pelabur berpotensi mempunyai gambaran penuh.
Oleh itu, bon sifar kupon adalah berkaitan dengan instrumen kewangan sedia ada Bank Pusat. Mereka adalah setanding dengan deposit, pinjaman, dan lain-lain. Mereka meneruskan matlamat yang sama seperti rakan-rakan kupon, iaitu, mengawal kecairan institusi kredit komersil.
Ciri ciri bon sifar kupon adalah bahawa pada masa isu mereka mempunyai kadar faedah sifar. Nampaknya, oleh sebab ini, sekuriti seharusnya menjadi tidak menarik bagi bakal pelabur. Walau bagaimanapun, dalam realiti semuanya agak berbeza.
Keuntungan
Pemegang bon kupon Bank of Russia juga berpeluang memperoleh pendapatan. Ini tidak berhenti walaupun kekurangan pembayaran berkala. Pendapatan dijana disebabkan oleh adanya diskaun, iaitu diskaun yang berkaitan dengan harga nominal yang diisytiharkan. Ini membolehkan pelabur untuk mendapat keuntungan.
Malah, ini bermakna bon tanpa kupon di pasaran utama dijual pada harga di bawah par. Pada masa akan datang, pemilik sekuriti yang dikeluarkan oleh Bank of Russia boleh menjualnya semula atau menunggu penebusan dan pengembalian nilai nominal yang akan melampaui harga belian asal, dan perbezaan antara kedua-dua indikator tersebut hanya menjadikan pendapatan pelabur.
Maklumat mengenai terbitan seterusnya bon Bank of Russia dapat diperoleh melalui Internet. Data yang relevan diterbitkan di laman web rasmi Bank Pusat. Perakaunan untuk setiap isu dijalankan di atas kertas dan media elektronik.
Peredaran bon hanya boleh dilakukan di kalangan organisasi kredit. Tetapi tidak semua, tetapi hanya mereka yang menjaga masa untuk membuat kesepakatan yang sepadan dengan Bank of Russia.