Jesse Lauriston Livermore adalah salah satu peniaga paling terkenal abad ke-20. Tidak ramai yang dapat mengumpul dan kehilangan wang secepat yang dia lakukan. Jesse mendapat julukan Boy Plunger (Boy Risiko) kerana dia memperolehi jumlah besar aset atau barangan komoditi. Livermore hidup dengan cara yang sama dia berdagang - dengan kelajuan penuh. Peniaga yang berjaya sangat popular di kalangan wanita yang bertentangan seks kerana penampilan mereka dan gaya hidup bertenaga.
Dari bajak ke broker
Livermore Jesse dilahirkan di South Acton, Massachusetts, ke dalam keluarga petani, pada tahun 1877. Setelah belajar membaca dan menghitung pada umur 3.5 tahun, pada usia 5 tahun ia telah melihat melalui lajur kewangan akhbar. Apabila Jesse berumur 14 tahun, bapanya membawanya keluar dari sekolah untuk membantunya dengan kerja rumah. Livermore yang percaya diri muda dan percaya diri pergi ke Boston, di mana dia mula bekerja di syarikat broker Payne Webber selama $ 5 seminggu. Tanggungjawabnya termasuk merakam harga saham, bon, dan komoditi di sebuah lembaga besar.
Semasa pembaharuan quote yang terus berubah, Livermore menyatakan bahawa pergerakan harga sering diramalkan. Tidak lama kemudian dia sampai pada kesimpulan bahawa pasaran boleh dibeli dan mendapat sejumlah besar wang.
Wang mudah
Pada usia 15, Jesse memutuskan untuk mengambil risiko sebahagian daripada pendapatannya dan, dengan meletakkan sebuah pejabat broker kecil $ 5, membuat keuntungan sebanyak $ 3.12. Sepanjang beberapa minggu, perdagangan saham membawa pendapatan yang melebihi gajinya di Payne Webber. Oleh itu, beliau memperoleh lebih daripada $ 1000 - pada masa itu sejumlah besar.
Pembrokeran sedikit lebih baik daripada judi perjudian. Selepas Jesse tidak mempedulikan amaran majikannya untuk menjauhkan diri dari institusi tersebut, Livermore dipecat.
Sekarang Jesse telah menjadi peniaga sepenuh masa. Kejayaannya adalah seperti yang dilarang masuk ke semua rumah broker di Boston. Di tengah barat dan pantai timur, beliau memperoleh kira-kira $ 50,000. Untuk mengelilingi larangan, saya terpaksa menyamar dan menggunakan nama-nama rekaan.
New York, New York
Pada tahun 1899, Livermore memutuskan bahawa sudah tiba masanya untuk mencabar kebolehannya. Dia pergi ke New York. Pada tahun yang sama, Jesse bertemu dengan isterinya, Netty Jordan. Mereka berkahwin beberapa minggu selepas mesyuarat pertama dan berpecah selepas beberapa bulan perkahwinan.
Jesse kehilangan semuanya dengan bermain di telegraf saham, 30-40 minit di belakang nombor di pasaran sebenar. Dia meminta Netty untuk menjual beberapa perhiasan yang telah diberikan kepadanya untuk memulakan dagangan lagi, dan ini membuatnya marah.
Setelah dikalahkan, tetapi dengan keyakinan, Livermore kembali ke akar. Dia mula memperoleh saham dagangan wang di rumah broker di St Louis, sehingga pemiliknya mula mengenalinya. Oleh kerana pejabat-pejabat itu kini ditutup di hadapannya, dia menghantar seseorang ke tempatnya dan dengan itu memperoleh $ 5,000.
Pada tahun 1901, perdagangan di bursa itu membawa wang Livermore dengan sedikit usaha atau tidak, sehingga dia lagi kehilangan segala sesuatu pada kapas. Jesse terus berdagang secara konservatif, takut terlalu jauh. Menurut beliau, di mana dia sepatutnya memperoleh $ 20,000, dia membuat $ 2,000. Pada masa yang sama, dia menikmati kehidupan bujang yang kaya dan kaya.
Pencahayaan spa
Menjelang 1906, dalam masa 28 tahun, Livermore telah memperoleh $ 100,000, tetapi dia mula kehilangan keyakinan. Kemudian Jesse bercuti ke Palm Beach. Konservatisme sendiri, digabungkan dengan sejarah yang bertentangan dengan kemenangan, membuatnya meragui keupayaannya untuk berdagang di pasaran saham.Oleh itu, dia mengambil rehat, yang menjadi titik perubahan dalam hidupnya.
Livermore mempunyai "lonjakan psikik" yang tidak pernah dirasakannya sebelum ini, dan dia memutuskan untuk mengambil kedudukan pendek di saham Union Pasifik, dan dia melakukannya dengan cara yang besar. Rakan-rakan memikirkan bahawa lelaki yang berisiko sama ada kehilangan fikirannya atau menggunakan maklumat orang dalam. Saham mula naik, dan Jesse berada di ambang muflis. Dia kembali ke bandaraya dan mengetahui tentang gempa bumi San Francisco yang menyebabkan kejatuhan Union Pacific. Berdagang pada pertukaran yang diberikan Livermore dengan keuntungan $ 250,000, walaupun dia kini sangat berhati-hati: pasaran terus jatuh setelah dia menutup kedudukannya. Kes ini memberi pedagang pemahaman yang jelas tentang bahaya nasihat berikut secara membabi buta.
Wira menyelamat
Livermore Jesse mendapat reputasi sebagai pahlawan semasa runtuhnya tahun 1907. Apabila pasaran saham mula jatuh, dia secara naluri mengambil kedudukan yang pendek, memperoleh sejumlah besar $ 1 juta sehari. Tetapi, melihat pasaran sedang dalam krisis, Jesse memutuskan untuk melakukan perkara yang betul dan bijak. Dia mula membeli segala yang dia boleh (sebahagiannya atas permintaan JP Morgan). Tindakannya mendorong ramai penduduk Wall Street lain untuk melakukan perkara yang sama - dan pasaran mula pulih. Livermore menjadi pahlawan. Mengikuti contohnya, banyak rakannya menjadi kaya.
Kenangan Gann
William Gunn dalam bukunya "45 Years on Wall Street" memanggil Livermore sebagai salah satu peniaga yang paling menakjubkan pada zamannya. Gunn mendakwa bahawa Jesse adalah seorang yang mulia yang percaya bahawa hutang harus dibayar walaupun dia dikecualikan dari ini oleh mahkamah muflis.
Malah, Livermore Jesse dan banyak peniaga dan pelabur lain, termasuk Gunn sendiri, sekali kehilangan wang apabila syarikat broker Murray Mitchell dan Syarikat jatuh pada tahun 1913. Menurut Gunn, pada tahun 1917, ketika Livermore kembali dan membuat kekayaan, ia tidak hanya kembali kepadanya sebagai bagian dari uang yang hilang akibat kebangkrutan Mitchell, tetapi juga membayar orang lain. Penulis menyatakan bahawa kemasyhuran peniaga, kejujuran dan kehormatannya adalah sebab-sebab selepas penghancuran Jesse pada tahun 1934, Gann secara peribadi menyokongnya dan memujuk orang lain. Terima kasih kepadanya, budak yang berisiko itu kembali dan mula menghasilkan wang lagi.
Satu-satunya perkara Gann mengkritik Livermore kerana adalah keupayaan untuk menghasilkan wang dengannya digabungkan dengan ketidakupayaan untuk menyelamatkannya. Menurut Gann, Jesse mempunyai kehausan dan keinginan untuk kuasa, dan apabila dia menerima sejumlah besar wang, dia tidak dapat berdagang secara konservatif. Livermore cuba membuat kerja pasaran mengikut peraturannya sendiri, dan tidak menunggu sehingga ia bersedia mengikuti trend semula jadi.
Taraf kekayaan
Kejayaan Livermore membekalkannya dengan gaya hidup yang ramai hanya boleh bermimpi. Berambut perang langsing yang tinggi - spekulator pasaran saham, memperoleh kapal layar 60 meter bernilai $ 200 ribu, kereta api kereta api, pangsapuri di Upper West Side. Dia menjadi ahli kelab eksklusif dan bertemu dengan wanita terkenal, termasuk pelakon Lilian Russell. Sepanjang tahun itu, beliau menambah kekayaannya kepada 3 juta dolar AS. Trik perdagangannya tidak lama lagi menjadi terkenal, dan orang sering mengatakan bahawa seseorang itu "kaya dengan Jesse Livermore."
Pengkhianatan Harga Teddy
Pada tahun 1908, Jesse dikhianati oleh seorang "kawan" dan kehilangan berjuta-juta. Kemudian dia mempunyai $ 5 juta, sebelum kehilangan segala-galanya, perdagangan kapas di Bursa Komoditi Chicago. Dia mendengarkan Teddy Price, seorang peniaga kapas terkenal, dan tidak dapat menjelaskan mengapa, kerana dia tahu bahawa ia salah. Apabila Price menasihatkan Jesse untuk membeli, dia menjual dengan pengeluar lain. Livermore tenggelam.
Kebankrapan menjadi tidak dapat dielakkan pada tahun 1915. Saham yang diperoleh pada tahun 1907 untuk mengelakkan kemalangan pasaran membenarkannya meregangkan kemerosotannya selama beberapa tahun, ketika ekonomi mengalami tempoh "beruang" yang panjang. Setahun kemudian, dia memperoleh $ 5 juta, menunggang trend janggut.
Semasa Perang Dunia I, Livermore menganggap bahawa kopi akan naik harga dengan ketara, dan meletakkan kedudukan panjang yang besar. Keuntungannya berjuta-juta dolar, tetapi kontrak kopi dibatalkan. Kerajaan merasakan bahawa dia berspekulasi semasa perang. Ini bangkrut Livermore buat kali ketiga.
Perkahwinan kedua dan kerjaya selanjutnya
Selepas perceraian panjang dan skandal dari Netty Jordan (termasuk episod ketika dia mengupah detektif swasta untuk mendapatkan kereta sendiri), Livermore menikahi Dorothy, seorang penari berusia 22 tahun dari acara Siegfeld's Madness.
Pada tahun 1919, anak lelaki pertama, Jesse Livermore II, dilahirkan oleh pasangan suami isteri. Dan pada tahun 1922, Paul sedang dalam perjalanan. Bapa muda memutuskan untuk membeli hartanah mahal di Great Nack dan meninggalkan Dorothy cek kosong untuk memberi rumah. Mereka secara kewangan bebas, termasuk dalam masyarakat yang tinggi dan tidak mahu apa-apa lagi. Ia adalah tempoh kebahagiaan keluarga tanpa had.
Nama Livermore diedarkan oleh media, orang-orang membeli dan menjual berdasarkan cadangannya yang diterbitkan di akhbar. Dia menjalankan operasi perdagangan yang membawa $ 15 juta. Dua tahun kemudian, Jesse berpindah ke pejabat yang lebih besar dengan 60 pekerja.
Livermore menjadi terkenal kerana taktiknya menunggu sehingga saham yang dia beli meningkat sehingga dia membuat keuntungan yang besar, dan kemudian "berkongsi rahsia" dengan seorang wartawan dari New York Times atau satu lagi surat khabar berpengaruh bahawa sekuriti ini adalah pembelian yang hebat. . Kemudian Jesse menutup kedudukan terbukanya yang mengagumkan di tengah-tengah hype yang dicipta oleh artikel itu.
Edwin Lefebvre menghubungi Livermore untuk menulis "Memoir Trader Saham." Buku itu diterbitkan pada tahun 1923. Walau bagaimanapun, tiada siapa yang memahami bahawa dia dalam bentuk tersembunyi mendedahkan kehidupannya sendiri sebagai seorang peniaga yang dibesarkan di bawah nama Lori Livingston. Buku itu terperangkap dengan baik dan menahan beberapa cetakan semula.
Selamat hidup
Pada tahun yang sama, Livermore mempunyai anak kedua. Kemasyhurannya di Wall Street terus berkembang. Pada tahun 1925, beliau memperoleh gandum perdagangan dan jagung bernilai $ 10 juta di Chicago Mercantile Exchange, yang bersaing dengan pedagang terkenal Arthur Cutten dalam keupayaannya memanipulasi pasaran.
Pada tahun 1927, dua orang perompak melarikan diri ke rumah Livermore dan memegangnya dan isterinya dengan senjata. Dorothy terkejut dengan tenang sepanjang ujian, membujuk penjenayah untuk meninggalkan barang kemas yang paling berharga. Apabila mereka pergi, dia meminta para perompak jangan membuat bunyi bising supaya tidak membangkitkan kanak-kanak.
Walaupun kebahagiaan keluarga, perkara-perkara mula berubah. Kecanduan Dorothy terhadap alkohol menjadi tidak terkawal.
Hari Selasa hitam
Kemudian Black Tuesday datang, dan kemalangan pasaran saham diikuti. Livermore secara tidak sengaja merasakan bahawa terdapat beberapa pergerakan di pasaran, dan memutuskan untuk tinggal di pejabatnya, berdagang pada hari-hari sebelum 29 Oktober.
Apabila berita mula menyebarkan tentang pedagang yang telah kehilangan segalanya, Dorothy Livermore dan ibunya, yang berada di sebuah rumah di Evermore, panik. Apabila Jesse kembali, mereka menangis, mempercayai bahawa kekayaan itu hilang, tidak mengetahui bahawa dia telah memperoleh $ 100 juta.
Pada kemuncak kerjayanya, Livermore memiliki ladang besar di beberapa negara, kereta Rolls-Royce, kapal layar dan terkenal dengan pihaknya yang murah hati. Ia juga mengandungi satu set pejabat rahsia di Fifth Avenue. Ia berada di pejabat-pejabat ini dengan banyak talian telefon dan telegraf swasta yang Livermore menjalankan operasi pembrokeran penuh. Bilik ini dilengkapi dengan papan petikan bersaiz penuh, disokong oleh kerani dalam keadaan up-to-date. Di samping itu, beliau mengupah pasukan penyelidik. Tujuan tunggal cabang ini adalah untuk mempromosikan kegiatan perdagangan dan pelaburannya sendiri.
Isteri ketiga
Menjelang tahun 1932, alkoholisme Dorothy digabungkan dengan hal ehwal Livermore dan kebiasaan mereka membelanjakan perbelanjaan yang rumit.Sepanjang perkahwinan ini, Jesse mempunyai pencinta di mana-mana, termasuk dalam Trik Siegfeld, di mana Dorothy masih mempunyai kawan. Dia berasa malu.
Dorothy meminta perceraian dengan cepat dan menerima pampasan sederhana sebanyak $ 10 juta. Dia lulus rumah dan penjagaan anak-anaknya. Pada hari yang sama, Dorothy berkahwin dengan seorang lelaki muda - seorang bekas pelindung Larangan.
Pada 56, Livermore, kini tidak lagi muda dan tidak kaya, memutuskan untuk menghabiskan wang terakhirnya dalam perjalanan, di mana dia bertemu dengan isterinya yang ketiga. Dia bertemu dengan penyanyi Amerika Harriet Metz di Vienna. Empat kali janda suami bunuh diri, dia sudah punya wang sendiri yang diwarisi dari mereka.
Livermore merancang untuk menggunakan cuti untuk memulihkan kekuatan dan mengelakkan kebankrapan yang berlaku selepas kembali ke New York. Tetapi dia juga dilecehkan secara emosi.
Pada tahun 1933, Jesse mengalami kemurungan. Setelah minum minuman selama 26 jam, dia pergi ke balai polis dan memberitahu polis bahawa dia telah kehilangan ingatannya.
Livermore Jesse, selepas serangkaian tragedi keluarga dan penciptaan Suruhanjaya Sekuriti, mula menyedari bahawa dia tidak lagi dapat berdagang seperti dahulu. Wang isterinya menyimpannya dalam keadaan selesa, yang membolehkannya tidak merasa perlu untuk berdagang.
Bunuh diri
Tidak dapat meningkatkan modal pada kadar yang sama, Livermore memutuskan untuk menjual prinsip dagangannya dalam cetakan. Buku "How to Trade Stocks" diterbitkan pada tahun 1940 dalam dua versi - di kulit mengikat dan "untuk semua", tetapi gagal menangkap hati dan minda orang awam perdagangan.
Kemudian tahun itu, Jesse Livermore, selepas minum dua minuman di Hotel Sherry Belanda di Manhattan, menulis lapan muka surat kepada isteri yang ketiga, menyebutkan bahawa hidupnya adalah kegagalan.
Lelaki yang dikenali sebagai Boy Risky, Big Bear, dan Raja Kapas memasuki bilik persalinan, duduk di kerusi, dan menembak dirinya di kepala. Maka berakhirlah kehidupan seorang lelaki yang mungkin pedagang terbesar sepanjang masa. Jesse Livermore, seorang peniaga luar biasa, lelaki yang membuat berjuta-juta, meninggalkan kekayaan di bawah $ 10,000.
Di New York Times, epitaph untuk spekulator terkenal menggantikan editorial: "Apa yang baik dia lakukan, apa yang dia lakukan, bahawa hidupnya bermaksud untuk dirinya sendiri dan orang lain - ini adalah soalan untuk penulis. Dia dipandu oleh semangat. Dia hidup pada masa ketika spekulasinya kelihatan seperti helah budak lelaki mencuri wang. Dia tidak meninggalkan awan kemuliaan di belakang, ataupun tidak menderita penderitaan manusia. "Jalan" di mana dia bekerja tidak lagi sama seperti dahulu. Kematiannya menandakan berakhirnya zaman. "
Jesse Livermore: bagaimana perdagangan stok
Peniaga yang terkenal tidak mempunyai pendidikan formal atau pertukaran pengalaman perdagangan. Dia membuat dirinya sendiri, belajar dari kemenangan dan kerugiannya. Ia adalah kejayaan dan kegagalan yang membantu mengukuhkan idea-idea yang masih digunakan dalam perdagangan di pasaran hari ini.
Berikut adalah beberapa peraturan Jesse Livermore:
- Wang tidak dibuat pada turun naik harga pada hari dagangan. Jesse menegaskan kepentingan memberi tumpuan kepada ekonomi secara keseluruhan dan bukannya pada saham individu.
- Kita perlu mengamalkan strategi membeli dan memegang trend janggut dan menjual apabila ia kehilangan momentum. Livermore sentiasa mempunyai strategi keluar siap.
- Asas-asas syarikat, pasaran dan ekonomi harus diterokai. Jesse membahagi pelabur menjadi berjaya dan tidak berjaya dalam usaha mereka melabur.
- Peniaga jangka pendek akhirnya akan kehilangan modal mereka.
- Anda harus mengabaikan maklumat dalaman dan melakukan analisis bebas anda sendiri. Livermore sangat berhati-hati dalam memilih sumber maklumat dan disyorkan menggunakan beberapa.
- Adalah perlu untuk mengubah, menyesuaikan strategi pelaburan untuk memasarkan keadaan.
Livermore Jesse: Buku
Pedagang besar itu meninggal dunia lebih dari 75 tahun yang lalu dan meninggalkan dunia tiga perkara.
Buku Bagaimana Cara Memperdagangkan Pasaran Saham adalah hak cipta pada tahun 1940, tahun Livermore meninggal dunia. Adalah dipercayai bahawa dia menulisnya dalam usaha terdesak untuk meningkatkan modal. Ia adalah mengenai substantiating proses membuat keputusan perdagangannya.
Buku "Memoirs of a Speculator Market Stock" telah ditulis oleh Edwin Lefebvre pada tahun 1923 dan merupakan bahagian paling popular tentang spekulasi.
Warisan ketiga Livermore adalah kisah hidupnya. Di satu pihak, dia adalah seorang lelaki yang jujur yang membayar hutangnya, walaupun dia tidak diwajibkan untuk berbuat demikian. Sebaliknya, beliau adalah peniaga utama yang menggunakan sebarang taktik undang-undang untuk meningkatkan peluangnya untuk membuat wang.
Satu-satunya perkara yang disokong oleh penyokong dan pengkritiknya adalah bahawa dia adalah tuan yang benar dalam pasaran. Menurutnya, permainan spekulatif adalah permainan yang paling menarik di dunia. Tetapi ini bukan permainan untuk orang bodoh, malas jiwa, orang yang menurunkan keseimbangan emosi, dan bukan untuk petualang yang ingin cepat kaya. Mereka akan mati miskin.
