Rakstā tiks runāts par finanšu stabilitātes veidiem. Mēs apsvērsim galvenos veidus, uzzināsim to īpašības un atšķirīgās iezīmes. Tas ir ne tikai ļoti interesanti, bet arī noderīgi, jo, pateicoties saņemtajai informācijai, ir iespējams visaptveroši apsvērt konkrētu uzņēmumu no tā ilgtspējas viedokļa.
Par ko tu runā?
Pirms apspriest finanšu stabilitātes veidus, ir jāsaprot pati koncepcija. Tātad finanšu stabilitāte ir stāvoklis, kad uzņēmumam visos kontos ir pietiekami daudz naudas, lai garantētu un pierādītu pilnīgu maksātspēju. Ja uzņēmumam ir pietiekami spēcīga un attīstīta vadības sistēma, tā vadība vienmēr apzinās dažādu ienākumu gūšanas avotu izmaiņu līmeni. Tas ļaus kontrolēt un ietekmēt procesu, lai garantētu un nodrošinātu maksātspēju.
Kas nepieciešams aprēķiniem?
Finansiālās stabilitātes veida noteikšana nav iespējama bez koeficienta, ko aprēķina pēc vairākiem rādītājiem. To sauc par - stabilitātes vai stabilitātes koeficientu. Viņš spēj skaidri parādīt, cik stabils ir uzņēmums vai uzņēmums, kādā līmenī tas var garantēt partneru maksātspēju.
Tātad apsveriet rādītājus, kas nepieciešami koeficienta aprēķināšanai:
- autonomijas vai neatkarības koeficients;
- koeficients, kas parāda finansiālās atkarības līmeni;
- koeficienti, kas parāda parādnieku maksātspēju;
- bankrota pazīmes, kas izteiktas skaitliskā formātā;
- aktīvu likviditātes līmenis;
- papildu aprēķini, kas veikti precīzu rezultātu iegūšanai.
Tiek uzskatīts, ka finanšu stabilitātes veidu var ticami noteikt pat no diviem galvenajiem rādītājiem - likviditātes un maksātspējas līmeņa. Tieši šie rādītāji visvairāk ietekmē stabilitātes veidu.
Finanšu tirgus
Analizējot šo tēmu, jūs varat pamanīt, ka finanšu tirgum ir liela ietekme uz uzņēmuma stabilitātes līmeni. Tieši no tā organizācijas un kvalitātes ir atkarīga noteiktu resursu kustība, kurus uzņēmums izmanto biznesa operāciju veikšanai. Citiem vārdiem sakot, atsevišķu uzņēmumu un uzņēmumu finansiālais stāvoklis lielā mērā būs atkarīgs no tā, cik attīstīts un spēcīgs ir finanšu tirgus.
Turklāt nenovērtējiet par zemu finanšu tirgu. Tas ir ļoti spēcīgs rīks, kas var ātri mainīt situāciju. Tātad, atrodoties valsts rokās, viņš atrisina daudzas problēmas. Finanšu tirgus tiek izmantots dažādu makroekonomisko problēmu risināšanai. Tas var ietvert apgrozībā esošās naudas līmeņa regulēšanu. Piemēram, īstermiņā valsts var ievērojami ietekmēt inflāciju, ja tā regulē vērtspapīru emisiju un daudzveidību. Tā rezultātā tas dabiski ietekmēs uzņēmumu darbību un stabilitāti.
Kas vēl ietekmē?
Man jāsaka, ka ir iespējams noteikt uzņēmuma finansiālās stabilitātes veidu, izmantojot un analizējot absolūtos un relatīvos rādītājus, no kuriem mēs varam gūt daudz noderīgas informācijas. Šie rādītāji ir ļoti svarīgi ne tikai atsevišķiem uzņēmumiem, bet arī valdības aģentūrām, kas vada valsts ekonomisko attīstību. Tādējādi iegūtie rezultāti tiek efektīvi piemēroti praksē un ļauj sasniegt efektīvāku darbu biznesa un finanšu operācijās.
Uzņēmuma autonomija vai neatkarība
Kā mēs jau zinām, uzņēmuma finansiālās stabilitātes veida noteikšana nav iespējama, neizmantojot īpašus rādītājus. Viens no tiem ir rādītājs, kas demonstrē autonomijas līmeni.
Tas ir attiecībā pret uzņēmuma kapitālu un visām tā rezervēm attiecībā pret kopējiem aktīviem. Lai aprēķinātu šo rādītāju, jums jāsaņem informācija no bilances.
Lai noteiktu organizācijas finansiālās stabilitātes veidu, šis rādītājs ir ārkārtīgi svarīgs, jo tas var parādīt, kāda aktīvu proporcija ir visnoderīgākā un svarīgākā mūsu uzņēmuma sastāvdaļa. Turklāt mēs precīzi redzam aktīvu daļu, ko uzņēmums vai uzņēmums var segt pats, tas ir, no saviem līdzekļiem. Citiem vārdiem sakot, mēs uzreiz redzam, kā uzņēmums spēj segt savus aktīvus, apmaksāt rēķinus. Jums jāsaprot, ka tas ir pilnīgi normāli, kad daži no tiem tiek segti, aprēķinot līdzekļus, ko mēs aizņemamies. Tas ir ne tikai normāli, bet arī noderīgi, jo pasaules prakse rāda, ka daudz izdevīgāk ir strādāt uz 50/50 pamata (kad puse kapitāla ir sava un puse ir aizņemta).
Īpašu un lielu uzmanību stabilitātes veida izpētē bankām un ieguldījumu sabiedrībām pievērš šim rādītājam. Tas ir, visas tās organizācijas, kas mūs sponsorē, aizdod. Jo augstāks ir autonomijas līmenis, jo lielāka ir iespēja, ka uzņēmums nomaksās parādu uz savu līdzekļu rēķina. Ja paļaujaties tikai uz aizņemtiem līdzekļiem, tad varat ilgi gaidīt, lai samaksātu par aizdevumu.
Tātad mēs varam izdarīt nelielu secinājumu, ka jo augstāks ir šis rādītājs, jo uzņēmums ir brīvāks no ārēju faktoru ietekmes.
Finansiālā atkarība
Finanšu stabilitātes veida analīze notiek arī, izpētot atkarības rādītāju, kas ir apgriezts tam, ko jūs iepriekš apskatījāt. Mēs to aprēķinām, izmantojot visu finanšu resursu attiecību pret kopējo mūsu aktīvu avotu skaitu.
Šī attiecība ir ļoti svarīga, jo tā parāda, cik uzņēmums ir atkarīgs no noteiktiem ārējiem uzņēmumiem, tas ir, vai tas ir neatkarīgs savās finansēs. Rādītājs parāda arī to, cik daudz naudas tika piesaistīts par 1 rubli. Joprojām finansiālā atkarība parāda, cik ātri un efektīvi uzņēmums var likvidēt savus aktīvus, lai pilnībā vai vismaz daļēji nomaksātu parādu.
Maksātspēja un likviditāte
Likviditātes, maksātspējas un autonomijas līmenis ir trīskomponentu finanšu stabilitātes indikators, ko izmanto, lai iegūtu ātrus un precīzus rezultātus. Iepriekš mēs izskatījām šīs formulas pēdējo komponentu, un tagad runāsim par diviem atlikušajiem.
Likviditāte un maksātspēja tiek uzskatīti par vienu no vissvarīgākajiem finanšu stāvokļa novērtēšanas kritērijiem. Lai aprēķinātu šos rādītājus, varat izmantot divas dažādas metodes:
- pašu aktīvu, tas ir, uzņēmuma īpašuma, likviditātes izpēte;
- likviditātes bilances izpēte.
Ja ar pirmo metodi viss ir caurspīdīgs, tad otro vajadzētu izskaidrot atsevišķi. Tas ļauj pareizi grupēt bilances posteņus, lai noteiktu aktīva un saistību attiecību un proporcionalitāti. Turklāt tas dod iespēju veikt kvalitatīvu salīdzinošo analīzi, kā arī rūpīgi analizēt uzņēmējdarbības aktivitātes rādītājus.
Bankrots
Saskaņā ar Krievijas Federācijas tiesību aktiem bankrota lietu var izskatīt tikai tad, ja ir izpildīti divi nosacījumi:
- no juridiskas personas finanšu prasījumi pārsniedz 300 tūkstošus rubļu, bet fiziskas personas - 500 tūkstošus rubļu;
- uzņēmums ir parādnieks vairāk nekā 3 mēnešus.
Šīs ir ļoti saudzējošas normas, jo agrāk, lai sāktu bankrota procesu, pietika ar to, ka uzņēmumam bija nepareiza vai kļūdaina bilances struktūra.
Citi svarīgi rādītāji
Atsevišķi jāņem vērā vairāki rādītāji, kas var netieši apgaismot situāciju attiecībā uz uzņēmuma finanšu stabilitātes veidu.
Ir indekss, kas parāda, kā uzņēmumam tiek nodrošināti ar saviem darba resursiem. Tas ir nozīmīgs rādītājs, kas parāda tikai jūsu pašu, nevis aizņemto apgrozāmo līdzekļu daļu.
To aprēķina pēc koeficienta, kurā starpībās starp uzņēmuma pašu kapitālu un koriģētajiem ilgtermiņa aktīviem tiek ierakstīti skaitītāji, un kopējais apgrozāmo līdzekļu daudzums ir norādīts saucējā.
Rādītājs, kas parāda debitoru un aktīvu attiecību. Tas parāda, cik daudz mēs esam parādā un kāda ir parāda daļa no kopējiem aktīviem. Tas ir arī svarīgi, jo viss nav labi, ja aktīvi galvenokārt sastāv no debitoru parādiem.
Sugas
Tagad parunāsim par pašiem pastāvības veidiem.
- Absolūtais finanšu stabilitātes veids. To raksturo tas, ka visus krājumus, kas pieder uzņēmumam vai organizācijai, var pilnībā segt, izmantojot apgrozāmos līdzekļus. Citiem vārdiem sakot, mēs varam teikt, ka uzņēmums nav atkarīgs no ārējiem kreditoriem, tas var maksāt maksājumus. Arī šo sistēmu raksturo tas, ka tai nav nekādu neveiksmju iekšējā un ārējā finanšu disciplīnā. Turklāt absolūto finanšu stabilitāti raksturo nevienlīdzība. Tajā uzņēmuma apgrozāmais kapitāls pārsniedz izmaksu un rezervju summu. Man jāsaka, ka reālajā dzīvē šāda veida finanšu stabilitāte ir ārkārtīgi reti sastopama.
- Normāla finanšu stabilitāte. Šādā situācijā uzņēmums sedz krājumus, izmantojot apgrozāmos līdzekļus un aizņemtos līdzekļus. Šo stabilitātes veidu var raksturot ar nevienlīdzību, kurā apgrozāmo līdzekļu un saistību summa ir lielāka nekā krājumi un izmaksas. Tajā pašā laikā krājumi un izmaksas ir lielākas nekā apgrozāmie līdzekļi. No vadības viedokļa šī situācija uzņēmumam ir vislabvēlīgākā.
- Nestabila finansiālā situācija. To raksturo tas, ka uzņēmumam ir grūtības ar maksātspēju. Tajā pašā laikā tas var atjaunot līdzsvaru, ja tas paātrina krājumu apgrozījumu, samazina debitoru parādus un papildina pašu kapitālu. Nestabils finansiālais stāvoklis izpaužas kā neveiksmes finanšu disciplīnā, neregulāra naudas saņemšana norēķinu kontā, nestabila rentabilitāte, novirze no finanšu plāna.
- Krīzes finansiālais stāvoklis. To raksturo tas, ka uzņēmums ir atkarīgs no visa un jebkurā laikā var bankrotēt. Visi monetārie aktīvi, vērtspapīri un pat debitoru parādi nevar segt uzņēmuma parādus.
Trīskomponentu finanšu stabilitātes tips
Tā pamatā ir krājumu avotu un izdevumu salīdzinājums ar to drošības līmeni.
Indikatori:
- Apgrozāmo līdzekļu pārsniegums vai trūkums.
- Aizdevumu līdzekļu pārpalikums vai trūkums.
- Pašu izmaksu un krājumu veidošanai izmantoto galveno avotu kopsumma vai deficīts.
Trīskomponentu indikatoru var iegūt, pamatojoties uz šiem trim rādītājiem. Bet tajā pašā laikā, ja mēs novērojam pārpalikumu, tad indikatoru norāda vienotība, un, ja ir deficīts, situāciju norāda ar nulli. Tādējādi mēs varam secināt, ka absolūtais finanšu stabilitātes veids ir 1 1 1, jo šeit viss runā par pārmērību. Ja mēs vēlamies parādīt normālu stabilitāti, izmantojot šo rādītāju, tad tas izskatās šādi - 0 1 1. Nestabilais finansiālais stāvoklis no trīskomponentu rādītāja puses izskatīsies šādi - 0 0 1, un krīzes situācija - 0 0 0.
Klasifikācija
Saskaņā ar bilanci nav grūti noteikt finanšu stabilitātes veidu, jo mēs uzreiz varam redzēt apgrozāmo līdzekļu un aizdevumu, debitoru un kreditoru parādu pašreizējo stāvokli. Tomēr finanšu stabilitātes veidu var apsvērt, pamatojoties uz dažādiem kritērijiem, piemēram, pēc laika, struktūras, notikuma rakstura utt.
Mēs apsvērsim galvenās klasifikācijas, kas nodrošina viskvalitatīvākos un noderīgākos datus analītikai.
Pēc laika:
- īstermiņa stabilitāti raksturo tas, ka tā saglabājas īsu laiku;
- vidēja termiņa finanšu stabilitāte raksturo uzņēmuma stāvokli kādā brīdī, kad tas ir pakļauts reāliem faktoriem;
- ilgtermiņa finansiālā stabilitāte ilgstoši raksturo uzņēmuma stāvokli, tā praktiski nemainās no vadības veida un ekonomiskā cikla.
Pēc struktūras:
- formāla stabilitāte, kuru mākslīgi rada un stimulē valsts;
- konkurences vai reālā stabilitāte, ko raksturo ekonomiski produktīva darbība reālas konkurences apstākļos.
Pēc vadības metodēm:
- konservatīva stabilitāte rodas, uzņēmumam īstenojot konservatīvu politiku, tas ir, tas izvairās no riskiem un dod priekšroku piesardzīgām darbībām;
- progresīvo stabilitāti raksturo tas, ka uzņēmums izmanto uzlabotas metodes, cenšas iekarot jaunus tirgus un vadību.
Pēc satura:
- stratēģisko stabilitāti raksturo tas, ka uzņēmums mainīgā vidē ilgstoši var radīt un saglabāt svarīgas tirgus priekšrocības;
- ekonomisko raksturo tas, ka uzņēmums koncentrējas uz ekonomiskiem faktoriem un cenšas intensīvi attīstīties, izmantojot jaunas tehnoloģijas;
- sociālā stabilitāte ļauj dinamiski un proporcionāli attīstīt uzņēmuma ekonomisko un darba pusi.
Ja iespējams, regulēšana:
- atvērtu finanšu stabilitāti raksturo tas, ka to var regulēt un mainīt;
- Slēgtā finanšu stabilitāte ir praktiski nekontrolējama, ārējo apstākļu izmaiņu rezultātā tā nemaina savus efektīvos rādītājus.
Amplitūdā:
- Ciklisko stabilitāti raksturo tas, ka to var atkārtot pēc noteiktiem periodiem. Turklāt to stimulē ārēji vai iekšēji faktori.
- Translācijas stabilitāte parāda, ka uzņēmums noteiktu laiku var būt līdzsvarā un reaģēt uz tirgus izmaiņām. Tajā pašā laikā tas praktiski nemainās no iekšpuses un praktiski neatstāj līdzsvara stāvokli.
Izcelsmes vietā:
- vietējā stabilitāte ir raksturīga noteikta reģiona vai reģiona uzņēmumiem;
- globālā ilgtspējība raksturo situāciju visas valsts mērogā.
Darbības joma:
- plānotā stabilitāte tiek sasniegta pakāpeniski un skaidri saskaņā ar plānu;
- neplānotu stabilitāti var sasniegt pretrunā ar prognozēšanas rādītājiem.
Apkopojot, mēs atzīmējam, ka mēs pārbaudījām visus finanšu stabilitātes veidus, runājām par to novērtēšanas kritērijiem un lielu uzmanību pievērsām arī koeficientiem un rādītājiem, kas ietekmē stabilitātes veida veidošanos. Šie dati ir ļoti svarīgi ekonomistiem un analītiķiem, jo tie ļauj redzēt kopējo ainu un novērtēt uzņēmuma piemērotību un efektivitāti.