Jesse Lauriston Livermore bija viens no slavenākajiem XX gadsimta tirgotājiem. Tikai daži varēja uzkrāt un zaudēt naudu tikpat ātri, kā viņš. Džesija savu segvārdu ieguva Boy Plunger (Risk Boy) sakarā ar to, ka viņš ieguva lielu daudzumu aktīvu vai preču. Livermors dzīvoja tāpat kā viņš tirgojās - ar pilnu ātrumu. Veiksmīgs tirgotājs bija ļoti populārs pretējā dzimuma sieviešu vidū sava izskata un dinamiskā dzīvesveida dēļ.
No arkla līdz brokeriem
Livermors Džesijs dzimis Dienvidtonas štatā, Masačūsetsā, lauksaimnieka ģimenē 1877. gadā. Kad viņš bija iemācījies lasīt un skaitīt 3,5 gadus vecs, līdz 5 gadu vecumam viņš jau skatījās caur laikrakstu finanšu slejām. Kad Džesija bija 14 gadus veca, tēvs viņu aizveda no skolas, lai palīdzētu viņam veikt mājas darbus. Jaunais un pašpārliecinātais Livermors devās uz Bostonu, kur sāka strādāt Payne Webber brokeru sabiedrībā par USD 5 nedēļā. Viņa pienākumos ietilpa akciju cenu, obligāciju un preču reģistrēšana uz liela kuģa.
Atjauninot pastāvīgi mainīgās kotācijas, Livermors atzīmēja, ka cenu izmaiņas bieži ir paredzamas. Drīz viņš nonāca pie secinājuma, ka tirgi var būt pārspīlēti un nopelnīt lielas naudas summas.
Viegla nauda
15 gadu vecumā Džesija nolēma riskēt ar daļu no saviem ienākumiem un, ieliekot nelielā brokeru birojā 5 USD, nopelnīja USD 3,12. Dažu nedēļu laikā biržas darījumi ienesa ienākumus, kas pārsniedza viņa algu Payne Webber. Tādējādi viņš nopelnīja vairāk nekā 1000 USD - tajā laikā ievērojamu summu.
Starpniecība bija nedaudz labāka nekā azartspēļu dens. Pēc tam, kad Džesijs ignorēja sava darba devēja brīdinājumu palikt prom no šīm institūcijām, Livermors tika atlaists.
Tagad Džesija ir kļuvusi par pilnas slodzes tirgotāju. Viņa panākumi bija tādi, ka viņam tika aizliegts iekļūt visās brokeru mājās Bostonā. Centrālajā rietumu un austrumu piekrastē viņš nopelnīja apmēram 50 000 dolāru. Lai izvairītos no aizliegumiem, man nācās ķerties pie maskēšanās un fiktīvu vārdu lietojuma.
Ņujorka, Ņujorka
1899. gadā Livermors nolēma, ka ir pienācis laiks izaicināt viņa spējas. Viņš devās uz Ņujorku. Tajā pašā gadā Džesija tikās ar savu sievu Netty Jordan. Viņi apprecējās dažas nedēļas pēc pirmās tikšanās un pēc dažiem laulības mēnešiem šķīra.
Džesija zaudēja visu, spēlējot akciju telegrāfā, 30–40 minūtes aiz numuriem reālajā tirgū. Viņš lūdza, lai Netty sataisa dažas no rotaslietām, kuras viņam tika uzdotas, lai atsāktu tirdzniecību, un tas viņu sadusmoja.
Pēc sakāves, bet ar pārliecību Livermors atgriezās pie saknēm. Viņš sāka nopelnīt naudas tirdzniecības krājumus starpniecības namos Sentluisā, līdz īpašnieki sāka viņu atpazīt. Tā kā biroji viņam tagad bija slēgti, viņš sūtīja kādu viņa vietā un tādējādi nopelnīja 5000 USD.
1901. gadā tirdzniecība biržā ienesa Livermore naudu ar nelielu piepūli vai bez piepūles, līdz viņš atkal zaudēja visu uz kokvilnas. Džesija turpināja tirdzniecību konservatīvi, baidoties iet pārāk tālu. Pēc viņa teiktā, kur viņam vajadzēja nopelnīt 20 000 USD, viņš nopelnīja 2000 USD. Tajā pašā laikā viņš izbaudīja pievilcīgā un turīgā bakalaura dzīvi.
Spa apgaismojums
Līdz 1906.gadam savos 28 gados Livermors bija nopelnījis 100 000 USD, bet viņš sāka zaudēt pārliecību. Tad Džesija devās atvaļinājumā uz Palmbīču. Viņa paša konservatīvisms apvienojumā ar pretrunīgi vērtēto uzvaru vēsturi lika viņam apšaubīt viņa spēju tirgoties akciju tirgū.Tāpēc viņš paņēma pārtraukumu, kas kļuva par pagrieziena punktu viņa dzīvē.
Livermoram bija “psihisks uzplūds”, ko viņš vēl nekad nebija izjutis, un viņš nolēma ieņemt īsu pozīciju attiecībā uz Union Pacific akcijām, un viņš to darīja lielā mērā. Draugi domāja, ka riskants zēns ir vai nu zaudējis prātu, vai izmantojis iekšējo informāciju. Akcijas sāka pieaugt, un Džesija atradās uz bankrota robežas. Viņš atgriezās pilsētā un uzzināja par Sanfrancisko zemestrīci, kas izraisīja Savienības Klusā okeāna straujo krišanu. Tirdzniecība biržā nodrošināja Livermore peļņu 250 000 USD apmērā, lai gan viņš tagad bija ārkārtīgi piesardzīgs: pēc tam, kad viņš slēdza savu pozīciju, tirgus turpināja kristies. Šis gadījums deva tirgotājam skaidru izpratni par risku akli sekot padomam.
Glābšanas varonis
Livermore Jesse kā varonis ieguva reputāciju 1907. gada sabrukuma laikā. Kad akciju tirgus sāka kristies, viņš instinktīvi ieņēma īso pozīciju, nopelnot milzīgu summu - miljonu USD dienā. Bet, redzot, ka tirgū ir krīze, Džesija nolēma rīkoties pareizi un gudri. Viņš sāka pirkt visu iespējamo (daļēji pēc JP Morgan pieprasījuma). Viņa rīcība pamudināja daudzus citus Volstrītas iedzīvotājus rīkoties tāpat - un tirgus sāka atgūties. Livermore kļuva par varoni. Sekojot viņa piemēram, daudzi viņa kolēģi kļuva bagāti.
Ganna atmiņas
Viljams Gunns savā grāmatā “45 gadi Volstrītā” nosauca Livermoru par vienu no iespaidīgākajiem sava laika tirgotājiem. Gunns apgalvoja, ka Džesijs ir cildens cilvēks, kurš uzskatīja, ka parāds ir jāsamaksā pat pēc tam, kad viņu no tā atbrīvoja bankrota tiesa.
Patiešām, Livermore Jesse un daudzi citi tirgotāji un investori, tostarp pats Gunn, reiz zaudēja naudu, kad 1913. gadā avarēja brokeru firma Murray Mitchell and Company. Pēc Gunnas teiktā, 1917. gadā, kad Livermors atgriezās un nokārtoja laimi, viņš ne tikai atdeva viņam pienācīgo naudas daļu, kas zaudēta Mičela bankrota dēļ, bet arī samaksāja visiem pārējiem. Autors atzīmēja, ka tirgotāja cildenums, viņa godīgums un gods bija iemesli, ka pēc nākamās Džesijas sagraušanas 1934. gadā Ganns viņu personīgi atbalstīja un pārliecināja citus. Pateicoties viņam, riskants zēns atgriezās un atkal sāka pelnīt naudu.
Vienīgais, ko Gans kritizēja Livermore, bija spēja nopelnīt naudu kopā ar nespēju to ietaupīt. Pēc Ganna teiktā, Džesijam bija slāpes un vēlme pēc varas, un, saņemot lielu naudas summu, viņš nevarēja tirgoties konservatīvi. Livermors centās panākt, lai tirgus darbotos pēc saviem noteikumiem, un negaidīja, kamēr tas būs gatavs sekot dabiskām tendencēm.
Bagātības standarts
Livermora panākumi nodrošināja viņam dzīvesveidu, par kuru daudzi varēja tikai sapņot. Gara, tieva blondīne - biržas spekulants, iegādājās 60 metru jahtu 200 tūkstošu dolāru vērtībā, dzelzceļa pārvadājumu, dzīvokļus Augšējā Rietumu pusē. Viņš kļuva par ekskluzīvāko klubu locekli un tikās ar slavenām sievietēm, tostarp aktrisi Lilianu Raselu. Gada laikā viņš palielināja savu laimi līdz 3 miljoniem ASV dolāru. Viņa tirdzniecības triki drīz vien kļuva plaši pazīstami, un cilvēki bieži teica, ka kāds ir “tik bagāts kā Džesija Livermora”.
Teddy Price nodevība
1908. gadā Džesiju nodeva “draugs” un viņš zaudēja miljonus. Tad viņam bija 5 miljoni dolāru, pirms viņš zaudēja visu, tirgojot kokvilnu Čikāgas preču biržā. Viņš noklausījās slavenā kokvilnas tirgotāja Teddy Price un nevarēja izskaidrot, kāpēc, jo viņš zināja, ka tas bija nepareizi. Kad Price ieteica Jesse pirkt, viņš pārdeva kopā ar pārējiem ražotājiem. Aknas bija nogrimis.
Bankrots kļuva neizbēgams 1915. gadā. Akcijas, kas iegādātas 1907. gadā, lai novērstu tirgus sabrukumu, ļāva tai vairākus gadus stiepties uz lejupslīdi, jo ekonomika piedzīvoja ilgu “lāču” periodu. Gadu vēlāk viņš nopelnīja piecus miljonus dolāru, braucot ar vēršu tendenci.
Pirmā pasaules kara laikā Livermors uzskatīja, ka kafijai ievērojami pieaugs cena, un izveidoja milzīgas, garas pozīcijas. Viņa peļņa bija miljonos dolāru, bet kafijas līgums tika atcelts. Valdība uzskatīja, ka viņš spekulē kara laikā. Tas Livermore bankrotēja trešo reizi.
Otrā laulība un turpmākā karjera
Pēc ilgās un skandalozās šķiršanās no Netty Jordan (ieskaitot epizodi, kad viņš nolīga privāto detektīvu, lai saņemtu savu automašīnu atpakaļ), Livermore apprecējās ar 22 gadus veco Dorothy, dejotāju no Siegfeld's Madness šova.
1919. gadā laulātajiem piedzima pirmais dēls Jesse Livermore II. Un 1922. gadā Pāvils jau bija ceļā. Jaunais tēvs nolēma iegādāties dārgu nekustamo īpašumu Lielajā Nakā un atstāja Dorotei tukšu čeku, lai māju sakārtotu. Viņi bija finansiāli neatkarīgi, iekļauti augstā sabiedrībā un neko vairāk negribēja. Tas bija neierobežotas ģimenes laimes periods.
Livermora vārdu izplatīja plašsaziņas līdzekļi, cilvēki pirka un pārdeva, pamatojoties uz viņa ieteikumiem, kas publicēti laikrakstos. Viņš veica tirdzniecības operāciju, kas ienesa USD 15 miljonus. Divus gadus vēlāk Džesija pārcēlās uz lielāku biroju ar 60 darbiniekiem.
Livermors kļuva labi pazīstams ar savu taktiku gaidīt, līdz nopirkto akciju cenas pieauga, līdz viņš guva ievērojamu peļņu, un pēc tam “dalījās noslēpumā” ar New York Times vai kāda cita ietekmīga laikraksta žurnālistu, ka šie vērtspapīri ir izdevīga pirkšana. . Pēc tam Džesija aizvēra savu iespaidīgo atvērto pozīciju pēc tam, kad bija radusies hipe, ko radīja raksts.
Edvīns Lefebvre sazinājās ar Livermore, lai rakstītu "Memoirs of a Stock Trader". Grāmata tika izdota 1923. gadā. Tomēr neviens nesaprata, ka viņa plīvurotā formā atklāj savu dzīvi kā tirgotāja, kas audzēta ar vārdu Lori Livingston. Grāmata tika izpildīta pārsteidzoši labi un izturēja vairākas atkārtotas izdrukas.
Laimīgu dzīvi
Tajā pašā gadā Livermoram bija otrs dēls. Viņa slava Volstrītā turpināja augt. 1925. gadā viņš nopelnīja 10 miljonus dolāru, tirgojot kviešus un kukurūzu Čikāgas preču biržā, konkurējot ar slaveno tirgotāju Artūru Cuttenu par viņa iespējām manipulēt ar tirgu.
1927. gadā divi laupītāji ielauzās Livermora mājā un turēja viņu un viņa sievu pistoli. Doroteja visas pārbaudes laikā bija pārsteidzoši mierīga, pārliecinot noziedzniekus atstāt dažas no vērtīgākajām rotaslietām. Kad viņi aizgāja, viņa lūdza laupītājiem neradīt troksni, lai nemodinātu bērnus.
Neskatoties uz ģimenes laimi, lietas sāka mainīties. Dorothy atkarība no alkohola kļuva nekontrolējama.
Melnais otrdiena
Tad pienāca Melnā otrdiena, un sekoja akciju tirgus avārijas. Livermors nejauši sajuta, ka tirgū notiek kaut kādas kustības, un nolēma dzīvot savā birojā, tirgojoties dienās pirms 29. oktobra.
Kad sāka izplatīties ziņas par tirgotājiem, kuri bija zaudējuši visu, Doroteja Livermora un viņas māte, kas atradās mājā Evermore, paniku. Kad Džesija atgriezās, viņi raudāja, uzskatot, ka bagātība ir zaudēta, nezinot, ka viņš ir nopelnījis 100 miljonus dolāru.
Savas karjeras virsotnē Livermoram piederēja milzīgi muižas vairākās valstīs, Rolls-Royce automašīnas, jahtas un viņš bija pazīstams ar savām dāsnajām ballītēm. Tajā bija arī slepeno biroju komplekts Piektajā avēnijā. Tieši šajos birojos ar daudzām telefona un privātām telegrāfa līnijām Livermors veica pilna mēroga brokeru operācijas. Istaba bija aprīkota ar pilna izmēra kotējumu tabulu, kuru atbalstīja lietveži mūsdienīgā stāvoklī. Turklāt viņš nolīga pētnieku komandu. Šīs filiāles vienīgais mērķis bija veicināt tās pašas tirdzniecības un investīciju aktivitātes.
Trešā sieva
Līdz 1932. gadam Dorothy alkoholisms apvienojumā ar Livermore lietām un viņu ieradumu dāsni pavadīt sarežģītas attiecības.Visas šīs laulības laikā Džesijam bija mīlnieki visur, arī Siegfelda viltībās, kur Dorotijai vēl bija draugi. Viņa jutās pazemota.
Dorothy pieprasīja ātru šķiršanos un saņēma pieticīgu kompensāciju 10 miljonu USD apmērā. Viņa izturēja dēlu māju un aizbildnību. Tajā pašā dienā Dorotija apprecējās ar jaunu vīrieti - bijušo Aizlieguma aizbildni.
Pēc 56 gadu vecuma Livermors, kurš vairs nav jauns un nav ļoti bagāts, nolēma savu pēdējo naudu tērēt ceļojumiem, kur satika savu trešo sievu. Viņš Vīnē tikās ar amerikāņu dziedātāju Harieti Metzu. Četras reizes pašnāvības vīru atraitne viņai jau bija no viņiem mantojusi savu naudu.
Pēc atgriešanās Ņujorkā Livermors plānoja izmantot atvaļinājumu, lai atjaunotu spēku un izvairītos no nenovēršama bankrota. Bet viņš bija arī emocionāli nolietojies.
1933. gadā Džesija cieta no depresijas. Pēc 26 stundu ilgas dzeršanas ballītes viņš nonāca policijas iecirknī un policistiem paziņoja, ka ir zaudējis atmiņu.
Livermore Jesse pēc ģimenes traģēdiju sērijas un Vērtspapīru komisijas izveidošanas sāka saprast, ka vairs nevarēs tirgoties kā līdz šim. Viņa sievas nauda viņu uzturēja komforta stāvoklī, kas ļāva viņam nejust nepieciešamību iesaistīties tirdzniecībā.
Pašnāvība
Nespēdams palielināt kapitālu tādā pašā tempā, Livermors nolēma pārdot savus tirdzniecības principus drukātā veidā. Grāmata "Kā tirgoties ar krājumiem" tika izdota 1940. gadā divās versijās - ar ādas iesietu un "visiem", taču tā nespēja sagūstīt tirdzniecības sabiedrības sirdis un prātus.
Vēlāk tajā pašā gadā Džesijs Livermors, izdzēris divus dzērienus Šerijas Nīderlandes viesnīcā Manhetenā, trešajai sievai uzrakstīja astoņas lappuses, minot, ka viņa dzīve bija neveiksmīga.
Vīrietis, kurš kļuva pazīstams kā riskants zēns, lielais lācis un kokvilnas karalis, ienāca ģērbtuvē, apsēdās krēslā un nošāva sev galvu. Tādējādi beidzās cilvēka dzīvība, kurš, iespējams, bija visu laiku lielākais tirgotājs. Jesse Livermore, ārkārtas tirgotājs, cilvēks, kurš nopelnīja miljonus, atstāja laimi zem USD 10 000.
New York Times redakcijā aizstāja epitafiju slavenajam spekulantam: “Cik labu viņš izdarīja, kādu ļaunumu nodarīja, ka viņa dzīve nozīmēja sev un citiem - tie ir jautājumi rakstniekam. Viņu vadīja kaislība. Viņš dzīvoja laikā, kad viņa spekulācijas šķita kā viltības zēnam, zagjot santīmus. Viņš neatstāja aiz sevis ne slavas mākoņus, ne cilvēku ciešanu miasmas. "Iela", uz kuras viņš strādāja, vairs nav tāda kā iepriekš. Viņa nāve iezīmēja laikmeta beigas. ”
Jesse Livermore: kā tirgoties ar akcijām
Slavenajam tirgotājam nebija oficiālas izglītības vai apmaiņas tirdzniecības pieredzes. Viņš sevi veidoja, mācoties no uzvarām un zaudējumiem. Tieši šie panākumi un neveiksmes palīdzēja nostiprināt idejas, kuras mūsdienās joprojām izmanto tirdzniecībā.
Šeit ir daži Jesse Livermore noteikumi:
- Nauda netiek iegūta no cenu svārstībām tirdzniecības dienā. Džesija uzsvēra, cik svarīgi ir koncentrēties uz ekonomiku kopumā, nevis uz atsevišķiem krājumiem.
- Mums ir jāpieņem buļļu tendences pirkšanas un turēšanas stratēģija un jāpārdod, kad tā zaudē impulsu. Livermore vienmēr bija gatava izejas stratēģija.
- Jāizpēta uzņēmuma, tirgus un ekonomikas pamati. Džesija sadala ieguldītājus veiksmīgos un neveiksmīgos ieguldījumos.
- Īstermiņa tirgotāji zaudē savu kapitālu.
- Jums jāignorē iekšējā informācija un jāveic patstāvīga analīze. Livermors ļoti uzmanīgi izvēlējās informācijas avotus un ieteica izmantot vairākus.
- Ir jāmainās, pielāgojot ieguldījumu stratēģiju tirgus apstākļiem.
Livermore Jesse: Grāmatas
Lielais tirgotājs nomira pirms vairāk nekā 75 gadiem un atstāja pasauli trīs lietās.
Grāmatas Kā tirgoties akciju tirgū autortiesības tika aizsargātas 1940. gadā, gadā, kad nomira Livermors. Tiek uzskatīts, ka viņš to uzrakstīja izmisīgi mēģinot piesaistīt kapitālu. Tas ir par tirdzniecības lēmumu pieņemšanas procesa pamatošanu.
Grāmatu “Memuāri par akciju tirgus spekulatoru” sarakstījis Edvīns Lefebvre 1923. gadā, un tā ir vispopulārākais darbs par spekulācijām.
Trešais Livermora mantojums ir stāsts par viņa dzīvi. No vienas puses, viņš bija godīgs cilvēks, kurš samaksāja parādus, kaut arī viņam to nebija juridiski pienākums darīt. No otras puses, viņš bija nozīmīgs tirgotājs, kurš izmantoja jebkuru likumīgu taktiku, lai palielinātu savas iespējas nopelnīt naudu.
Vienīgais, par ko piekrīt viņa atbalstītāji un kritiķi, ir tas, ka viņš bija patiess tirgus meistars. Pēc viņa teiktā, spekulatīvā spēle ir visaizraujošākā spēle pasaulē. Bet šī nav spēle muļķiem, garīgi slinkiem, cilvēkiem ar pazeminātu emocionālo līdzsvaru, nevis piedzīvojumu meklētājiem, kuri vēlas ātri kļūt bagāti. Viņi mirs nabadzīgi.
