Lieli riska ieguldījumu fondi: reitings. Hedge Fund Extranet Investment: pārskati

Mūsdienās pasaules sabiedrībā ir ļoti liels ieguldījumu instrumentu klāsts. Tie var būt gan klasiski banku noguldījumi, gan nekustamais īpašums, kā arī kopfondi un nestandarta izstrādājumi, piemēram, zīmoli un senlietas. Tomēr ir dažas funkcijas, kuras jāņem vērā. Tātad, izmantojot tradicionālā veida ieguldījumus, ir grūti gūt lielu peļņu, un, lai izmantotu alternatīvos instrumentus, ir nepieciešams dziļi izprast visas šī tirgus īpatnības. Kā pasargāt savu naudu?

Riska ieguldījumu fonds ir plaši pazīstama un plaši izplatīta finanšu struktūra visā pasaulē, bet Krievijā ne visi to joprojām zina. Daži riska ieguldījumu fondos redz tikai veidu, kā nodrošināt savus aktīvus, un citi nevēlas ar tiem rīkoties vispār. Tomēr, ja šī struktūra pastāv, tas nozīmē, ka tā veic noteiktas funkcijas.

Kas tas ir?

Riska ieguldījumu fondu var pārstāvēt informācijas partnerības veidā, kurā katrs no dalībniekiem vēlas maksimizēt savus ienākumus no ieguldītāju ieguldītajiem aktīviem risku klātbūtnē vai, tieši otrādi, samazināt šos riskus, lai gūtu noteiktu peļņu. Šāda fonda darba būtība ir iegūt sistemātisku peļņu, kas rodas no ieguldītāju līdzekļu ieguldīšanas, neskatoties uz novēroto tirgus situāciju. Parasti riska ieguldījumu fonds izmanto abas stratēģijas vienlaikus, vajadzības gadījumā aizstājot vienu ar otru.

Lai sasniegtu šo mērķi, ir jāvadās pēc diezgan sarežģītām finanšu stratēģijām, kas ietver garu vērtspapīru pirkšanu, to saīsināšanu, piesaistīto līdzekļu izmantošanu un daudz ko citu. Izmantoto rīku saraksts ir ļoti plašs un daudzveidīgs. To piemērošana ir tieši atkarīga no konkrētās situācijas.

Kas ir ieguldījums?

Parasti noguldītāju līdzekļus galvenokārt iegulda vērtspapīros, kas tiek tirgoti publiski. Bet šis ieguldījums bieži neaprobežojas ar. Kā ienākumu avotu var uzskatīt visu, kas nākotnē var nest peļņu: valūta, zeme, vērtspapīri, preču tirgus un tamlīdzīgi. Tajā pašā laikā ne katrs uzņēmējs var izmantot riska ieguldījumu fonda īpašumus - šādu piekļuvi var iegūt tikai profesionāli vai akreditēti investori. Viens no nosacījumiem pasaules reitinga uzņēmumiem ir kapitāla pieejamība vismaz viena miljona dolāru apmērā. Tajā pašā laikā ir arī mazāki riska ieguldījumu fondi, kas strādā ar daudz mazākām summām.

ASV riska ieguldījumu fondi

Amerikas hedžfondi ilgu laiku ir bijuši visrentablākie. Tajā nav nekas dīvains: viņu darba vēsture ir ļoti gara, un likumdošana lieliski regulē visas nianses. Ja mēs runājam par riska ieguldījumu fondiem pasaulē, tieši amerikāņu uzņēmumu rīcībā ir pusotrs triljons dolāru. Tiem ir būtiska ietekme uz valsts likumdošanu un politiku.

Lielākie riska ieguldījumu fondi šeit ietver Glenview Capital Opportunity, ar ienesīgumu aptuveni 80 procentus. Turklāt pirms kāda laika šī fonda pārvaldnieki veica likmes par veselības aprūpes sistēmas reformu, saistībā ar kuru tika nopirktas medicīnas uzņēmumu akcijas.

Amerikas uzņēmumu vērtējums

Pie citiem lielākajiem ASV riska ieguldījumu fondiem pieder:

• Millenium Partners L.P., kuras kontrolē ir 180 miljardi dolāru un kas ir pazīstama ar stratēģiju apvienošanu.
• Citadel Global Fixed Income Master Fund Ltd., izmantojot fiksēta ienākuma instrumentus.
• Black River Firv Opportunity Master Fund Ltd., kas ir pazīstams ar savu līdzdalību pārtikas, lauksaimniecības produktu piegādē, kā arī rūpniecības un finanšu rezultātiem daudzās valstīs.
• Bluecrest Capital International Master Fund Limited, kuram pieder ieguldījumi Amerikas un Lielbritānijas akciju un parāda vērtspapīru tirgos.
• Adage Capital Partners L.P., kura galvenais birojs atrodas Bostonā, specializējas akciju tirdzniecībā un savu stratēģiju balsta uz rūpīgu akciju pašreizējās vērtības analīzi.

Riska ieguldījumu fondi Eiropā

Neskatoties uz Eiropas finanšu tirgus lielumu, tas ir ļoti neviendabīgs. Dažos reģionos atšķirības var būt ļoti būtiskas. Lielākie un nozīmīgākie Eiropā ir Lielbritānijas riska ieguldījumu fondi. Viņu vērtējums ir šāds:

• Odey European ar atdevi vairāk nekā 30% un tās rīcībā ir aktīvi vairāk nekā divu miljardu ASV dolāru apjomā.
• Lansdowne Developed Markets ir riska ieguldījumu fonds, kas pārvalda aptuveni deviņus miljardus dolāru, un tā ienesīgums ir nedaudz lielāks par 18%.
• VR Global Offshore atdeve ir augsta - vairāk nekā 30%, un pieejamais aktīvu apjoms ir aptuveni divi miljardi dolāru.
• Pelham Long / Short, pārvaldot aptuveni 3,2 miljardus aktīvu ar aptuveni 19% atdevi.
• Cihldren's Investment ir riska ieguldījumu fonds, kura pārskati ir atšķirīgi tā avota datu dēļ. Tās aktīvi ir 7,3 miljardi dolāru, un tai ir arī augsta atdeves likme - 30%.

Turklāt Eiropā darbojas starptautiski riska ieguldījumu fondi, tostarp kopīgi ar Amerikas Savienotajām Valstīm. Visspilgtākais piemērs ir Brevan Howard, kuram ir pieci dibinātāji no dažādām valstīm. Šis uzņēmums savu darbu veido uz konservatīvām investīcijām, lai tā darbības rezultāti vienmēr būtu stabili.

Riska ieguldījumu fondi Krievijā

Krievijas tirgū šāda ekonomiska institūcija nav izplatīta. Bieži vien riska ieguldījumu fondiem Krievijā ir zema, ja ne negatīva atdeve. Lielāko daļu no tiem pārstāv OFBU un kopfondi, un lielākoties tie tika izveidoti pēc akciju uzplaukuma sabrukuma 2008. gadā. Kopumā Krievijā ir aptuveni 60 šādu organizāciju, kas ir ievērojami mazāk nekā citās valstīs, piemēram, ASV. Tas izskaidrojams ar to, ka tiesību aktos, kas regulē šo jautājumu, nav pilnības.

Liela daļa šo uzņēmumu ir reģistrēti ārzonu uzņēmumos, un tas dalībniekiem dod iespējas izmantot citu valstu likumdošanas priekšrocības, kā arī labāk aizsargāt savus līdzekļus. Bet tajā pašā laikā ir vietējās iestādes, kas pastāvīgi gūst peļņu. Tas norāda uz šādas parādības kā riska ieguldījumu fondi turpmākajām izredzēm Krievijā.

Krievijas fondu reitings

Viens no neapstrīdamajiem līderiem ir VR Global Offshore Fund, kas nodrošina gada peļņu vairāk nekā 30%. Lai sasniegtu tik lielus ienākumus, uzņēmums ķērās pie līdzekļu bloķēšanas.

Otro vietu ieņem Dimanta vecuma atlanta fonds, kas saņem nedaudz vairāk par 20% no kopējās peļņas. Apmēram vienā līmenī ir riska ieguldījumu fonds Kvadrat (Kvadrat Black).

Trešā vieta pieder Copperstone Alpha fondam, kas nodrošina 19,1% no peļņas. Ceturtajā vietā ir Burnem Asset Management, kuras ienākumu līmenis ir 17%.

Visiem iepriekšminētajiem fondiem pieder apmēram 80 procenti līdzekļu, kas pārvietojas Krievijas investīciju tirgū. Tajā pašā laikā apmēram puse no šiem aktīviem pieder vienam no ienesīgākajiem dalībniekiem.

Viens no labi zināmajiem riska ieguldījumu fondiem

Runājot par Krievijas riska ieguldījumu fondiem, nevar nepieminēt Extranet Investment, kas ir plaši pazīstams lielam cilvēku lokam. Tā pilns nosaukums ir Extranet Investment Accumulative Fund (EIAF), un tas parādījās kā papildsaite uzkrājumu programmām, kā arī uzkrāto aktīvu nodošanai starptautisko uzņēmumu vadībai (brokeru un investīciju). Tā ir uzņēmumu grupa, kas reģistrēta saskaņā ar Lielbritānijas Virdžīnu salu likumiem.Tas ļāva fondam darboties kā starptautiskai organizācijai, kā arī pilnīgi bez nodokļiem.

Vai tas ir efektīvs?

Extranet Investment riska ieguldījumu fonds, kura pārskati ir ļoti pretrunīgi, būtībā ir labs projekts, un šodien tas darbojas ļoti ilgi. Tas nepārtraukti darbojas kopš 2012. gada janvāra. Pašlaik tajā ir vairāki desmiti tūkstošu investoru. Atsauksmes par to ir atšķirīgas, kā jau tika atzīmēts.

Extranet Investment galvenā iezīme ir spēja tajā ieguldīt nelielas summas. Ja lielākā daļa riska ieguldījumu fondu sāk strādāt ar summām no simts tūkstošiem dolāru, tad šeit jūs varat ieguldīt no desmit dolāriem. Ir arī iespēja uzaicināt citus cilvēkus uz projektu un nopelnīt no tā papildu naudu.

Tomēr ir vērts apsvērt faktu, ka ieguldījumu projekts ar nodošanas struktūru vienmēr darbojas pēc finanšu piramīdas principa. Tas ir, noguldītāji maksājumus saņem no jauno investoru ienākumiem.

Extranet Investment pārstāvji oficiāli paziņoja, ka uzņēmums ir devis lielu ieguldījumu lauksaimniecībā. Tomēr nekavējoties rodas objektīvi jautājumi. Ieguldot lauksaimniecībā, 60% peļņa gadā šķiet maz ticama.

Ir vērts atzīmēt, ka viņa popularitāte ir saistīta ar negatīviem notikumiem. Tātad fonda darbā 2015. gadā bija daži darbības traucējumi, kā rezultātā investori zaudēja piekļuvi saviem personīgajiem kontiem. Pēc tam vietnes funkcionalitāte tika atjaunota, tomēr dažreiz rodas dažas problēmas ar maksājumiem.

Vai ar to ir iespējams gūt labu peļņu? Tas ir pamatots jautājums, taču, pēc dažu uzņēmēju domām, darbs ar to var sniegt zināmas priekšrocības. Jāatceras, ka tās kodols ir finanšu piramīda, kas ir stabila tikai līdz brīdim, kad struktūrā ienāk jauni dalībnieki. Tā kā jūs varat sākt strādāt ar to ar ļoti mazām investīcijām, riski ir minimāli.