Vekselis ir bankas, iespējams, uzņēmuma, rakstisks pienākums noteiktā datumā samaksāt naudas summu personai, kas norādīta vekselī. Rēķini tiek izdoti papīra formā, jo tie tiek izdoti ar noteiktu vārdu. Parādzīmēm nav noteikta termiņa vai summas ierobežojuma. Pēc rēķina atmaksas tiek samaksāti ienākumi un fiksēts procents. Tagad būtībā visi tirgū raksta atlaižu rēķinus, kas tiek atcelti par summu, kas norādīta uz papīra, bet sākotnēji viņi par to maksā zemāku cenu - atlaidi.
Rēķinu tirgus nav tik attīstīts kā akciju tirgus, tomēr neskatoties uz to, ieguldījumi var dot diezgan lielus ienākumus, salīdzinot ar ienākumiem no obligācijām vai banku depozītiem. Man jāsaka, ka šis ieguldījums būs izdevīgs tikai tad, ja jūs plānojat laist apgrozībā no 1 miljona rubļu.
Plus rēķini
Kāda ir šo vērtspapīru priekšrocība? Kāpēc ir izdevīgi ar viņiem tikt galā? Investori, kuri negaida lielu atdevi īsā laikā ar varbūtību, ka paliks nekas, dod priekšroku fiksētiem ienākumiem no ieguldītajām summām. Viņu izvēle ir valdības obligācijas, ceļojumu sertifikāti, depozīti. Rēķiniem piekļūst reti, kaut arī tie var radīt labus ienākumus. Parasti bankas piedāvā procentu un atlaižu rēķinus.
Bieži vien rēķinu rentabilitāte ir vienāda ar ienākumiem, kas saņemti no noguldījumiem vai obligācijām. Protams, mēs domājam ticamas lielu banku ar valsts līdzdalību - Sberbank, Gazprombank, VTB - parādzīmes.
Matemātikas paraugs
Pēc sešiem mēnešiem Krājbankas rēķins dod ienesīgumu 5% gadā, bet pēc gada - 6%. Gada noguldījumiem vienlaikus ir apmēram 9% ienākumu. VTB, Gazprombank obligāciju ienesīgums ir aptuveni 6% gadā. Starp citu, Sberbank piedāvā arī atlaižu rēķinu kā rentablu produktu.
Tikai zemas ticamības parādzīmes var konkurēt ar valstij piederošu banku noguldījumiem un obligācijām. Bet tas ir liels risks, jo šeit investors pats izlemj, vai ieguldīt savu naudu bankās un finanšu uzņēmumos.
Vēl viens svarīgs jautājums
Bet ir viena ļoti svarīga rēķina priekšrocība: ar šo parādzīmju jūs varat norēķināties, piemēram, par dzīvokli vai automašīnu, un tas tiek pieņemts arī kā nodrošinājums, piesakoties aizdevuma pieteikumam.
Parādu papīru var nodot citai personai, kā arī vienkārši pārdot.
Atlaižu rēķina paraugu, kā arī cita veida rakstiskas bankas saistības var apskatīt internetā.
Rēķinu mīnusi
Parāda vērtspapīri nav ļoti populāri privāto investoru vidū, jo tiem ir virkne trūkumu, kas var diezgan likt cilvēkam nepievērst uzmanību šādiem ieguldījumiem.
Vissvarīgākais mīnuss ir investīciju apjoms. Investoram jābūt ļoti turīgai personai, kas gatava ieguldīt parāda vērtspapīros vismaz 1 miljonu rubļu.
Bankas rēķini netiek aizsargāti bankas bankrota gadījumā. Zinot, cik bieži Krievijā licences tiek atsauktas pat no uzticamām pirmā acu uzmetiena bankām, cilvēki atsakās riskēt, pērkot parāda vērtspapīrus. Dažas bankas turpina darboties, taču var būt parādu dzēšanas saistības. Šajā gadījumā ieguldītājs arī nesaņem naudu.
Personas, kurām ir nauda noguldījumos, bankrota procedūras laikā vispirms nonāk kreditoru priekšā, un parādzīmju īpašnieki tiek iecelti kreditoru 5. posmā.
Bezkreditēšanas organizācijām var būt arī saistību nepildīšana.
Priekšlaicīgas atgriešanās grūtības
Rēķinos ir daudz grūtāk atgriezt naudu pirms termiņa beigām nekā noguldījumiem, pat ja tie tiek noslēgti ar nosacījumu, ka līdzekļu savlaicīga izņemšana nav iespējama. Tas ir, ja investoram steidzami nepieciešama viņa nauda, kas ieguldīta rēķinā, viņam būs jāpārdod parāda vērtspapīri otrreizējā tirgū un, visticamāk, par cenu, kas ir pat zemāka par pirkuma cenu.
Kur un kā nopirkt rēķinu?
Ja tomēr visi parādzīmju trūkumi neapturēja investoru, šajā raksta daļā varat uzzināt, kā un kur iegūt papīru.
Uzņēmumi, kas vēlas izrakstīt vekseli, parasti šo procedūru uztic bankām, ieguldījumu sabiedrībām, kas ir finanšu aģenti. Tas attiecas arī uz, piemēram, vienkāršiem rēķiniem par atlaidēm no Sberbank. Pirmais rēķina īpašnieks ir finanšu aģents, citi tirgus dalībnieki jau pērk no viņa. Tātad privātie investori pērk visus rēķinus jau otrreizējā tirgū.
Lai arī rēķinam ir naudas ekvivalents, tas netiek tirgots biržās, tāpēc vidējās cenas var apskatīt Krievijas rēķinu sistēmā (PBC), kā arī ziņu aģentūru oficiālajās vietnēs - Finmarket, Interfax.
Pat ja jums patika noteikts rēķins, to nav iespējams pats iegādāties otrreizējā tirgū, jums būs jāsazinās ar profesionālu starpnieku. Parasti tās ir bankas un ieguldījumu sabiedrības (piemēram, IC Veles-Capital, IC reģions).
Parāda saistību pirkšanas procedūra ir ārkārtīgi vienkārša. Investors paraksta regulāru papīra pirkuma līgumu ar finanšu aģentu vai profesionālu tirgus dalībnieku. Maksā darījumu no sava konta, pieskaitot procentus par darījumu.
Komisijas maksa aģentiem svārstās no 0,3 līdz 2,5% no darījuma summas. Jebkurā gadījumā ir jābūt pieejamiem vismaz 100 USD. Privātpersona var vēlreiz sazināties ar to pašu starpnieku vai finanšu aģentu, ja tā nevēlas vai kādu iemeslu dēļ nevar gaidīt rēķina termiņu. Bet komisija būs jāmaksā atkal tādā pašā apmērā. Atlaižu rēķinu uzskaite šo nianšu dēļ nešķiet vienkārša.
Spekulāciju neiespējamība
Tas nedarbosies ar rēķinu tirdzniecību vietnēs, tāpēc jums nevajadzētu gaidīt spekulatīvu pieprasījumu pēc tiem. Tā kā katru reizi būs jāmaksā komisija starpniekiem, visas šīs darbības būs nerentablas. Jums jāatceras apmēram 13%, kas būs jāmaksā nodokļu administrācijai, ja darījums ir izdevīgs. Īpaši reti privāti investori pārdod parādzīmes pirms termiņa beigām.
Sberbank rēķini
Sberbank piedāvā procentu rubļa rēķinu un valūtas rēķinu. Ieņēmumi tiek uzkrāti procentu veidā.
Pārdošanā ir arī atlaižu rēķins, arī rubļos un ārvalstu valūtā. Starpība starp atmaksas summu un pirkuma summu būs ienākumi, summa (nominālvērtība) un vekseļa pārdošanas cena vekseļa pirmajam turētājam.
Procentu nesēju parādu izpilda ar iepriekš noteiktu atmaksas termiņu un ar jebkuru termiņu, bet ne agrāk kā noteiktā datumā. Šī ir atšķirība starp rēķinu par atlaidēm un procentuālo rēķinu. Bet tas ir tikai sīks skatiens. Nianses ir nedaudz lielākas.
Atlaižu rēķiniem ir nedaudz atšķirīga atmaksas sistēma: noteiktā datumā vai jebkurā dienā, bet ne agrāk kā rēķinā norādītais datums.
Ir konvertējami Sberbank rēķini. Izmaksas uz papīra ir uzrakstītas ASV dolāros vai eiro, taču tajās ir obligāti norādīts, ka maksājums tiks veikts rubļos termiņa beigu datumā. Šādu rēķinu iegādājas arī par rubļiem.
Piezīme investoram
Pašlaik tirgū tiek tirgoti vairāk nekā 200 uzņēmumu un banku vekseļi, daudzi no tiem piedāvā atlaižu vekseļus. Akciju tirgus un investīciju kompāniju speciālisti iesaka privātajiem ieguldītājiem veikt ieguldījumus banku rēķinos, jo Centrālā banka uztur stingru visu banku finanšu kontroli un liek tām atklāt savu finansiālo stāvokli oficiālajās vietnēs.Šeit pat pats ieguldītājs, kam ir minimālas zināšanas, varēs novērtēt konkrētās bankas uzticamību.
Risks vienmēr ir parādzīmes, par kurām tās piedāvā lielu interesi, un tās tirgo mazpazīstami uzņēmumi ar slēgtiem finanšu pārskatiem. Ļoti bieži šādi uzņēmumi ir parastas finanšu piramīdas. Naudu atgriezt būs ārkārtīgi grūti vai neiespējami.
Rēķinam parasti ir stingri atmaksas datumi. Naudu ieteicams saņemt šajā dienā vai pēc iespējas vairāk nākamajās divās bankas dienās. Atlaižu rēķina atmaksa termiņa beigās ir vienāda ar nominālvērtību. Protams, neviens neuzņemas soda naudas un papildu procentus, viņi parasti dodas pie investora, bet viņiem ir tiesības nemaksāt nokavēto rēķinu. Naudu varat iegūt pats un uzticēt to finanšu aģentam vai brokerim, kurš izpildīja darījumu. Bet tajā pašā laikā atkal jums jāmaksā procenti. Tāpēc ir izdevīgāk maksāt privāti. Starp citu, Sberbank piedāvā arī vienkāršu atlaižu rēķinu.
Pareiza dizaina nozīme
Ženēvas 1930. gada likumprojekts paredz ļoti stingrus likumprojektu un termiņu noformējuma noteikumus. Ja tiek pārkāpta vismaz viena no prasībām, tas ļaus mums neuzskatīt dokumentu par vekseli, tāpēc jums rūpīgi jāiegādājas parāda saistības otrreizējā tirgū, ir daudz viltojumu. Bankām vai atvilktņu uzņēmumiem ir tiesības atteikties anulēt rēķinu, kas izdots pārkāpjot.
Otrreizējā tirgū viltotākie rēķini ir Sberbank, Gazprombank vērtspapīri, jo tikai tie galvenokārt tiek tirgoti tirgū.
Pat ja ieguldītājs darbojas tirgū ar starpnieka palīdzību, jums nevajadzētu pilnībā paļauties uz viņa pieklājību un profesionalitāti. Jebkurā gadījumā par autentiskumu jums būs jāpieprasa papildu zināšanas no atvilktnes.
Daudzi finanšu eksperti uzskata, ka rēķins nav privātpersonu ieguldījums. Tie, kas viņiem nepiekrīt, visu ir aprēķinājuši, izanalizējuši un ir gatavi riskēt, labāk ir pirkt rēķinus tuvāk ceturkšņa beigām, pusgadam vai gadam. Tad rubļa masa tirgū samazinās, un finanšu aģenti dod labvēlīgākus procentus par atmaksu.
Secinājums
Tātad privātpersonai jāizlemj, vai viņš ir gatavs ieguldīt rēķinā vai nē. Tagad tirgū šos parāda vērtspapīrus pārstāv atlaižu rēķini. Tas ir, ienākumi ir starpība starp pirkuma cenu un atmaksas summu. Ieteicams rēķinu apmaksāt stingri datumā, pretējā gadījumā viņi var atteikties maksāt. Lai rentabli ieguldītu rēķinos, darījuma pabeigšanai ir jābūt no 1 miljona rubļu, pretējā gadījumā tas būs nerentabls. Par pusgada rēķiniem vidēji dod no 5-7% gadā. Protams, ir augstāki procenti, bet šeit risks zaudēt visu ir milzīgs. Pat ja jūs nolemjat ieguldīt naudu rēķinā, jūs pats to nevarat iegādāties, jums būs nepieciešams starpnieks - brokeris, bankas, ieguldījumu sabiedrības. Veicot darījumu, viņi ņem komisiju 0,3–2,1% apmērā atkarībā no darījuma summas un atvilktnes. Labāk ir pirkt rēķinus no bankām, jo Centrālajai bankai ir stingra politika, un jebkuras bankas finanšu rezultātus var apskatīt tās oficiālajā vietnē un izlemt par pirkumu.