Straipsnyje bus kalbama apie finansinio stabilumo rūšis. Mes apsvarstysime pagrindinius tipus, išsiaiškinsime jų ypatybes ir skiriamuosius bruožus. Tai ne tik labai įdomu, bet ir naudinga, nes gautos informacijos dėka galima visapusiškai atsižvelgti į tam tikrą įmonę jos tvarumo požiūriu.
Apie ką tu kalbi
Prieš aptariant finansinio stabilumo rūšis, būtina suprasti pačią sąvoką. Taigi, finansinis stabilumas yra tokia padėtis, kai įmonė visose sąskaitose turi pakankamai pinigų, kad garantuotų ir įrodytų visišką mokumą. Jei įmonė turi pakankamai stiprią ir išvystytą valdymo sistemą, jos vadovybė visada žinos apie įvairių pajamų gavimo šaltinių pokyčių lygį. Tai leis kontroliuoti ir paveikti procesą siekiant užtikrinti ir užtikrinti mokumą.
Ko reikia skaičiavimui?
Neįmanoma nustatyti finansinio stabilumo tipo be koeficiento, kuris apskaičiuojamas pagal keletą rodiklių. Jis vadinamas - stabilumo ar stabilumo koeficientu. Jis sugeba aiškiai parodyti, kokia stabili įmonė ar įmonė, kokiu lygiu ji gali garantuoti savo partnerių mokumą.
Taigi apsvarstykite rodiklius, kurie yra būtini koeficientui apskaičiuoti:
- autonomijos ar nepriklausomybės koeficientas;
- koeficientas, rodantis finansinės priklausomybės lygį;
- koeficientai, rodantys skolininkų mokumą;
- bankroto požymiai, išreikšti skaitine forma;
- turto likvidumo lygis;
- atlikti papildomi skaičiavimai, siekiant gauti tikslius rezultatus.
Manoma, kad finansinio stabilumo tipą galima patikimai nustatyti net iš dviejų pagrindinių rodiklių - likvidumo ir mokumo lygio. Būtent šie rodikliai daro didžiausią įtaką stabilumo tipui.
Finansų rinka
Analizuodami šią temą galite pastebėti, kad finansų rinka daro didelę įtaką įmonės stabilumo lygiui. Nuo jos organizavimo ir kokybės priklauso tam tikrų išteklių, kuriuos įmonė naudoja verslo operacijoms, judėjimas. Kitaip tariant, atskirų įmonių ir įmonių finansinė padėtis labai priklausys nuo to, kiek išsivysčiusi ir stipri finansų rinka.
Be to, nenuvertinkite finansų rinkos. Tai labai galingas įrankis, galintis greitai pakeisti situaciją. Taigi valstybės rankose jis išsprendžia daugybę problemų. Finansų rinka naudojama įvairioms makroekonominėms problemoms spręsti. Tai gali apimti apyvartoje esančių pinigų lygio reguliavimą. Pavyzdžiui, per trumpą laiką valstybė gali daryti didelę įtaką infliacijai, jei ji reguliuoja vertybinių popierių emisiją ir įvairovę. Dėl to tai natūraliai paveiks įmonių veiklą ir stabilumą.
Kas dar turi įtakos?
Turiu pasakyti, kad yra įmanoma nustatyti įmonės finansinio stabilumo tipą, naudojant ir analizuojant absoliučius ir santykinius rodiklius, iš kurių galime semtis daug naudingos informacijos. Šie rodikliai yra labai svarbūs ne tik atskiroms įmonėms, bet ir vyriausybinėms agentūroms, kurios vadovauja šalies ekonominei plėtrai. Taigi gauti rezultatai efektyviai pritaikomi praktikoje ir leidžia pasiekti efektyvesnį darbą atliekant verslo ir finansines operacijas.
Įmonės autonomija arba nepriklausomumas
Kaip mes jau žinome, neįmanoma nustatyti įmonės finansinio stabilumo tipo, jei nenaudojami konkretūs rodikliai. Vienas iš jų yra rodiklis, parodantis autonomijos lygį.
Tai yra įmonės kapitalo ir visų jos atsargų santykis su visu turtu. Norėdami apskaičiuoti šį rodiklį, turite gauti informaciją iš balanso.
Norint nustatyti organizacijos finansinio stabilumo tipą, šis rodiklis yra nepaprastai svarbus, nes jis gali parodyti, kokia turto dalis yra naudingiausia ir svarbiausia mūsų įmonės dalis. Be to, mes tiksliai matome turto dalį, kurią įmonė ar įmonė gali padengti pati, tai yra iš savo lėšų. Kitaip tariant, iškart matome, kaip įmonė sugeba padengti savo turtą, apmokėti sąskaitas. Turite suprasti, kad visiškai normalu, kai kai kurie iš jų padengiami pasiskolinus lėšų. Tai ne tik normalu, bet ir naudinga, nes pasaulinė praktika rodo, kad daug pelningiau dirbti 50/50 pagrindu (kai pusė kapitalo yra nuosava, o pusė yra pasiskolinta).
Tyrdami stabilumo tipą, bankai ir investicinės bendrovės šį rodiklį atkreipia ypatingą dėmesį. Tai yra, visos tos organizacijos, kurios mus remia, skolina. Kuo aukštesnis savarankiškumo lygis, tuo didesnė tikimybė, kad įmonė sumokės skolą savo lėšų sąskaita. Jei pasikliaujate tik pasiskolintomis lėšomis, galite ilgai laukti, kol sumokėsite už paskolą.
Taigi galime padaryti nedidelę išvadą, kad kuo aukštesnis šis rodiklis, tuo laisvesnė įmonė yra nuo išorinių veiksnių įtakos.
Finansinė priklausomybė
Finansinio stabilumo tipo analizė taip pat atliekama tiriant priklausomybės rodiklį, kuris yra atvirkštinis tam, ką išnagrinėjote aukščiau. Mes jį apskaičiuojame naudodamiesi visų finansinių išteklių ir bendro mūsų turto šaltinių skaičiaus santykiu.
Šis santykis yra labai svarbus, nes jis parodo, kokia įmonė yra priklausoma nuo tam tikrų išorinių įmonių, tai yra, ar ji yra nepriklausoma savo finansuose. Šis rodiklis taip pat parodo, kiek pinigų buvo surinkta už 1 rublį. Vis dar finansinė priklausomybė rodo, kaip greitai ir efektyviai įmonė gali likviduoti savo turtą, kad visiškai ar bent iš dalies sumokėtų skolą.
Mokumas ir likvidumas
Likvidumo, mokumo ir savarankiškumo lygis yra trijų komponentų finansinio stabilumo rodiklis, kuris naudojamas norint gauti greitus ir tikslius rezultatus. Mes svarstėme paskutinį šios formulės komponentą aukščiau ir dabar pakalbėkime apie du likusius.
Likvidumas ir gebėjimas mokėti yra laikomas vienu iš svarbiausių kriterijų vertinant finansinę būklę. Norėdami apskaičiuoti šiuos rodiklius, galite pasinaudoti dviem skirtingais metodais:
- paties turto, tai yra įmonės turto, likvidumo tyrimas;
- balanso likvidumo tyrimas.
Jei su pirmuoju metodu viskas yra skaidri, tada antrąjį reikėtų paaiškinti atskirai. Tai leidžia teisingai sugrupuoti balanso straipsnius, kad būtų galima nustatyti turto ir įsipareigojimų santykį ir proporcingumą. Be to, tai suteikia galimybę atlikti kokybinę lyginamąją analizę, taip pat atidžiai išanalizuoti verslo veiklos rodiklius.
Bankrotas
Remiantis Rusijos Federacijos įstatymais, bankroto byla gali būti svarstoma tik tuo atveju, jei tenkinamos dvi sąlygos:
- juridinio asmens finansiniai reikalavimai viršija 300 tūkstančių rublių, o fizinio asmens - 500 tūkstančių rublių;
- įmonė yra skolininkė daugiau nei 3 mėnesius.
Tai labai taupios normos, nes anksčiau, norint iškelti bankroto bylą, pakako, kad įmonė turėtų neteisingą ar netikslią balanso struktūrą.
Kiti svarbūs rodikliai
Atskirai reikėtų įvertinti keletą rodiklių, kurie gali netiesiogiai paaiškinti situaciją, susijusią su įmonės finansinio stabilumo tipu.
Yra rodyklė, parodanti, kaip įmonė aprūpinama savo darbo ištekliais. Tai yra reikšmingas rodiklis, parodantis tik savo, o ne pasiskolintą apyvartinio kapitalo dalį.
Jis apskaičiuojamas santykiu, kai skirtumas tarp įmonės nuosavų lėšų ir pakoreguoto ilgalaikio turto yra įrašomas į skaitiklius, o bendra trumpalaikio turto suma nurodoma vardiklyje.
Rodiklis, rodantis gautinų sumų ir turto santykį. Tai parodo, kiek esame skolingi ir kokia yra skolos dalis visame turte. Tai taip pat svarbu, nes viskas nėra gerai, jei turtą pirmiausia sudaro gautinos sumos.
Rūšys
Dabar pakalbėkime apie pačius tvarumo tipus, kurie egzistuoja.
- Absoliutus finansinio stabilumo tipas. Jis apibūdinamas tuo, kad visos atsargos, priklausančios įmonei ar organizacijai, gali būti visiškai padengtos trumpalaikiu turtu. Kitaip tariant, galime pasakyti, kad įmonė nėra priklausoma nuo jokių išorinių kreditorių, ji gali mokėti įmokas. Be to, ši sistema pasižymi tuo, kad neturi vidinių ir išorinių finansinės drausmės trūkumų. Be to, absoliutus finansinis stabilumas apibūdinamas nelygybe. Jame įmonės apyvartinis kapitalas viršija išlaidų ir rezervų sumą. Turiu pasakyti, kad realiame gyvenime tokio tipo finansinis stabilumas yra ypač retas.
- Normalus finansinis stabilumas. Esant tokiai situacijai, įmonė padengia atsargas, naudodama apyvartinį kapitalą ir pasiskolintas lėšas. Tokį stabilumą galima apibūdinti nelygybe, kai trumpalaikio turto ir įsipareigojimų suma yra didesnė už atsargas ir sąnaudas. Tuo pačiu metu atsargos ir išlaidos yra didesnės nei apyvartinės lėšos. Vadybos požiūriu, ši padėtis įmonei yra palankiausia.
- Nestabili finansinė padėtis. Jis apibūdinamas tuo, kad įmonei sunku mokumas. Tuo pat metu jis gali atkurti pusiausvyrą, jei pagreitins atsargų apyvartą, sumažins gautinas sumas ir papildys nuosavas lėšas. Nestabili finansinė būklė pasireiškia finansinės drausmės nesėkmėmis, neteisėtu pinigų gavimu einamojoje sąskaitoje, nestabiliu pelningumu, nukrypimu nuo finansinio plano.
- Krizinė finansinė padėtis. Jis pasižymi tuo, kad įmonė yra priklausoma nuo visko ir gali bet kada bankrutuoti. Visas piniginis turtas, vertybiniai popieriai ir net gautinos sumos negali padengti įmonės mokėtinų sumų.
Trijų komponentų finansinio stabilumo tipas
Jis grindžiamas atsargų šaltinių ir išlaidų palyginimu su jų saugumo lygiu.
Rodikliai:
- Trumpalaikio turto perteklius arba trūkumas.
- Paskolų lėšų perteklius arba trūkumas.
- Pagrindinių savo lėšų ir atsargų susidarymo pagrindinių šaltinių sumos perviršis arba trūkumas.
Remiantis šiais trimis rodikliais galima nustatyti trijų komponentų rodiklį. Bet tuo pačiu metu, jei stebime perteklių, tada rodiklį rodo vienybė, o kai yra trūkumas, situacija nurodoma lygi nuliui. Taigi galime daryti išvadą, kad absoliutus finansinio stabilumo tipas yra 1 1 1, nes čia viskas kalba apie perteklių. Jei norime pateikti normalų stabilumą naudojant šį rodiklį, jis atrodys taip - 0 1 1. Nestabili finansinė būklė iš trijų komponentų rodiklio pusės atrodys taip - 0 0 1, o krizinė situacija - 0 0 0.
Klasifikacija
Pagal balansą nėra sunku nustatyti finansinio stabilumo tipą, nes iškart galime pamatyti dabartinę trumpalaikio turto ir paskolų, gautinų ir mokėtinų sumų būklę. Tačiau finansinio stabilumo tipą galima apsvarstyti remiantis skirtingais kriterijais, pavyzdžiui, pagal laiką, struktūrą, įvykio pobūdį ir pan.
Mes apsvarstysime pagrindines klasifikacijas, kurios teikia kokybiškiausius ir naudingiausius analizės duomenis.
Pagal laiką:
- trumpalaikiam stabilumui būdinga tai, kad jis trunka trumpą laiką;
- vidutinės trukmės finansinis stabilumas apibūdina įmonės būklę tam tikru momentu, kai ji yra veikiama realių veiksnių;
- ilgalaikis finansinis stabilumas ilgą laiką apibūdina įmonės būklę, jis praktiškai nesikeičia nuo valdymo tipo ir ekonominio ciklo.
Pagal struktūrą:
- formalus stabilumas, kurį sukuria dirbtinai ir stimuliuoja valstybė;
- konkurencinis ar tikrasis stabilumas, kuriam būdinga ekonominė produktyvi veikla tikros konkurencijos sąlygomis.
Pagal valdymo metodus:
- konservatyvus stabilumas atsiranda dėl to, kad įmonė vykdo konservatyvią politiką, tai yra, ji vengia rizikos ir teikia pirmenybę atsargiems veiksmams;
- laipsniškam stabilumui būdinga tai, kad įmonė naudoja pažangiausius metodus, siekia užkariauti naujas rinkas ir lyderystę.
Pagal turinį:
- strateginiam stabilumui būdinga tai, kad įmonė nuolat besikeičiančioje aplinkoje gali sukurti ir išlaikyti svarbius rinkos pranašumus;
- ekonominis apibūdinamas tuo, kad įmonė daug dėmesio skiria ekonominiams veiksniams ir siekia intensyviai vystytis, naudodama naujas technologijas;
- socialinis stabilumas leidžia dinamiškai ir proporcingai vystyti įmonės ekonominę ir darbo pusę.
Jei įmanoma, reguliavimas:
- atviram finansiniam stabilumui būdinga tai, kad jis gali būti reguliuojamas ir keičiamas;
- Uždaras finansinis stabilumas yra praktiškai nekontroliuojamas, jis nekeičia savo efektyvių rodiklių dėl pasikeitusių išorės sąlygų.
Amplitudė:
- Cikliniam stabilumui būdinga tai, kad jis gali būti kartojamas po tam tikrų tam tikrų laikotarpių. Be to, jį stimuliuoja išoriniai ar vidiniai veiksniai.
- Vertimo stabilumas rodo, kad įmonė tam tikrą laiką gali būti pusiausvyroje ir reaguoti į rinkos pokyčius. Tuo pačiu metu jis iš esmės nesikeičia iš vidaus ir praktiškai nepalieka pusiausvyros būsenos.
Kilmės vietoje:
- vietos stabilumas būdingas tam tikro regiono ar regiono įmonėms;
- visuotinis tvarumas apibūdina visos šalies situaciją.
Apimtis:
- planuojamas stabilumas pasiekiamas palaipsniui ir aiškiai pagal planą;
- neplanuoto stabilumo galima pasiekti prieštaraujant prognozavimo rodikliams.
Apibendrinant pažymime, kad mes ištyrėme visas finansinio stabilumo rūšis, kalbėjome apie jų vertinimo kriterijus, taip pat atkreipėme didelį dėmesį į koeficientus ir rodiklius, kurie turi įtakos stabilumo tipo formavimui. Šie duomenys yra labai svarbūs ekonomistams ir analitikams, nes jie leidžia pamatyti bendrą vaizdą ir įvertinti įmonės tinkamumą bei efektyvumą.