„Ponzi“ schema yra apgaulinga investavimo schema, kuri iš pradžių žada investuotojams maksimalų pelningumą, beveik nekeliant jokios rizikos. Tuo pat metu pelnas generuojamas tik ankstyviesiems investuotojams finansuojant naujus prie jo prisijungiančius asmenis. Taigi ši schema yra gyvybinga tiksliai tol, kol investuotojų srautas sustos, o po to ji iškart žlugs.
Darbo principas
„Ponzi“ schema gavo savo vardą ją sukūrusio italų karininko Charleso Ponzi garbei. Jis dirbo tarnautoju Amerikoje, pirmą kartą modelį įgyvendinęs 1919 m.
Šiame straipsnyje išsamiai aprašysime veikimo principą ir Ponzi schemą. Tai primena finansinę piramidę tuo, kad ji taip pat remiasi naujų investuotojų fondais, kad galėtų gauti pajamų seniems investuotojams. Tiesa, tarp šių schemų yra pagrindinis skirtumas. Tai susideda iš to, kad pats vadovas pirmiausia surenka visas lėšas. Finansinėje piramidėje bet kuris proceso dalyvis tiesiogiai gauna pajamas. Finansinės piramidės atveju vadovas neturi prieigos prie visų sistemoje esančių pinigų.
Verta paminėti, kad nepaisant pajamų paskirstymo principo skirtumo, tiek Ponzi schema, tiek finansinė piramidė yra pasmerkti nesėkmei, nes anksčiau ar vėliau pinigai išmokoms neišvengiamai pasibaigs.
Išsami informacija
Dabar šią sistemą suprasime išsamiau. Iš esmės „Ponzi“ schema yra apgaulinga investavimo schema, pagal kurią organizacija ar koks nors privatus asmuo žodžiu garantuoja pajamas tik naudodamas naują kapitalą. Tuo pat metu jis bus pritrauktas iš naujų investuotojų, o ne dėl naujų investuotojų gauto pelno. Tuo pačiu metu Ponzi schemos piramidė pritraukia daugybę žmonių dėl didesnio pelningumo. Ypač lyginant su kitomis investicijomis.
Įdomu tai, kad kartais Lenkijos „Ponzi“ schema gali prasidėti kaip visiškai teisėtas verslas ir likti tiksliai iki to momento, kai teisiniais metodais nebeįmanoma pasiekti pažadėto pelningumo.
Taip pat atsitinka, kai pats verslas virsta piramide, jei jis pradeda veikti nesąžiningais atvejais. Kad ir kokia būtų iš pradžių buvusi padėtis, didelis pelningumas reikalauja vis naujų finansinių išteklių iš naujų ir naujų investuotojų, kad sistema gyvuotų ir veiktų.
Charakteristikos
Siekdami geriau suprasti jo struktūrą, atkreipiame dėmesį, kad pradiniame etape visiems investuotojams žadama aukšta grąža, be to, investuojant pinigus į tradicines finansines priemones. Pavyzdžiui, ateities sandoriai.
Panašius terminus sukčiai vartoja ir tada, kai žada investicijas į užsienį, kurios gali pritraukti daugybę investuotojų. Taigi reklamuotojas parduoda savo akcijas per investuotojus, pasinaudodamas jų žinių ir kompetencijos stoka.
Beveik visada tokios schemos pačioje pradžioje laikosi investavimo politikos, investuodamos į rizikos draudimo fondus ar kitas turimas finansines priemones. Jei organizacija greitai pradeda prarasti savo turtą, ji gali virsti Ponzi schema ir rizikos draudimo fondu. Tuo pačiu metu organizatoriai slepia nuostolius, pradėdami klastodami auditorių ataskaitas, kad ir toliau pritrauktų investicijas.
Kiti pavyzdžiai
XX amžiuje daugelis finansinių strategijų ir priemonių virto Ponzi schemomis. Pavyzdžiui, Alenas Stanfordas panaudojo bankų organizacijų indėlių sertifikatus, kurių pagalba jam pavyko tūkstančiams patikimų piliečių palikti nieko. Be to, patys indėlių sertifikatai yra apdrausti ir jų naudojimo rizika yra minimali.Bet Stanfordas išdavė kuponus, o tai buvo grynas sukčiavimas.
Kiekvienoje schemoje vykdytojas iš pradžių vykdys savo įsipareigojimus, kad pritrauktų kuo daugiau naujų investuotojų, o dabartiniai investavo papildomų lėšų. Atsiradus naujiems dalyviams, atsiranda kaskados efektas. Dėl to mokėjimai seniems investuotojams vykdomi naujų dalyvių pinigų sąskaita. Tuo pačiu metu pelno tiesiog nėra.
Toks didelis perteklius taip pat skatina senus investuotojus palikti savo pinigus sistemoje. Todėl schemos organizatoriui nereikia grąžinti pinigų. Jis gali siųsti tik reguliarius pranešimus apie kliento trumpalaikį pelną.
Tokios schemos organizatoriai visomis priemonėmis stengiasi kuo mažiau sumažinti pinigų išėmimą, pateikdami naujas investavimo galimybes. Jei kas nors vis dėlto nusprendžia pasiimti pinigus, jie jam sumokami siekiant paremti likusių dalyvių mokumo mitą.
Schemos atskleidimas
Net jei valdžios institucijos neatskleidžia tokios schemos, ji greitai pradės galioti. Tam yra kelios rimtos priežastys.
Pirma, pats reklamuotojas su visais sukauptais pinigais gali išnykti.
Antra, tokiai schemai reikalingas nuolatinis investicijų srautas, siekiant užtikrinti visų mokėjimų apimtį. Jei gaunamų lėšų srautas sulėtės, schema žlugs, nes organizatorius tiesiog negalės pateikti papildomų mokėjimų. Toks likvidumo delsimas paprastai sukelia investuotojų paniką, tada dauguma investuotojų stengiasi kuo greičiau grąžinti savo investicijas. Šios problemos primena likvidumo krizes dideliuose bankuose.
Trečia, įtaką gali daryti užsienio rinkų jėgos. Dėl staigaus ekonomikos nuosmukio investuotojai gali pritraukti pinigų. Ryškus pavyzdys yra skandalas dėl Madoffo finansinės piramidės 2008 m.
Sukčių biografija
Schema gavo savo vardą Charles Ponzi garbei. Emigravęs į JAV, jis sukūrė vieną originaliausių finansinių piramidžių. Yra žinoma, kad jis atvyko į Ameriką 1903 m., Pakeliui praradęs visas santaupas, spėjama, prarado jas azartiniams lošimams. Visi jo bandymai užsidirbti buvo nesėkmingi iki 1919 m., Kai jis atidarė savo įmonę už 200 USD, kurią jis pasiskolino iš baldų gamintojo Daniels.
Jo įregistruota įmonė buvo vadinama „Vertybinių popierių biržos įmone“. Ji pradėjo verstis arbitražo sandoriais, išrašydama skolų kvitus. Anot jų, ji įsipareigojo sumokėti 1500 USD už kiekvieną tūkstantį dolerių, gautų per tris mėnesius.
Jau 1920 m. Ponzi perdavė įmonės valdymą jaunajai Liucijai, o jis pats persikėlė į brangų dvarą. Tų pačių metų vasarą jo sukurta piramidė žlugo po vieno iš investuotojų ieškinio, pareikalavusio pusės visos įmonės pelno. Pagal to meto įstatymus, Ponzi lėšos bankuose buvo įšaldytos; liepos 26 d. Jis paskelbė, kad dėl mokesčių policijos patikrinimų jis nutraukia naujų indėlių priėmimą. Tai buvo katastrofiška klaida, investuotojai iškart norėjo atsiimti pinigus.
Jis buvo sulaikytas rugpjūčio 12 d., Atskleidęs 7 milijonų dolerių skolą, nepaisant to, kad sąskaitose buvo tik 4 milijonai. Spalį jo įmonė buvo paskelbta bankrutavusi, o pats Ponzi buvo nuteistas penkeriems metams kalėjimo.
Ant palaidų
Kartą jis nepaliko finansinio sukčiavimo, todėl po kelerių metų buvo ištremtas į Italiją.
Jis mokė anglų kalbos, o paskui globodamas Musolinį persikėlė į Rio de Žaneirą, kur tapo oficialiu „Italian Airlines“ atstovu. Ten jis mirė 1949 m., Būdamas 66 metų, nuo smegenų kraujavimo.
Ekrano avataras
2014 metais ekrane buvo išleista biografinė drama, kuri vadinosi „Ponzi“ schema. Filmą režisavo prancūzų režisierius Dante Desartesas.
Juostoje šios schemos veiksmas aprašytas pakankamai išsamiai ir aiškiai. Įdomu tai, kad tokia idėja jau pasirodė literatūroje, tačiau Ponzi pirmasis ją realiai įgyvendino.Panašias apgaulingas schemas aprašė Charlesas Dickensas romanuose „Mažoji Dorrit ir Martin Cheslvit“.
Šiuolaikinės adaptacijos
Daugelis žmonių mano, kad šiuolaikinis kriptovaliutų pamišimas yra ne kas kita, kaip dar vienas bandymas įgyvendinti Ponzi ICO schemą. Kai kurių ekspertų teigimu, tai tiesiog žudo naujoves, būdamas ne kas kita, kaip finansinė piramidė.
Taigi, lėšų rinkimo kampanijų organizatoriai kaltinami, kad padidina pajamas pasinaudodami painiava, kylančia dėl „blockchain“ technologijos. Dėl to jiems pavyksta apgauti daugybę nepatyrusių šios schemos dalyvių, kurie gauna melagingus pažadus, pasitikėdami abejotina reklama, tikisi didelių investavimo galimybių ir ypač didelių pajamų.
Jie pasmerkti žlugti, nes tokios schemos lieka pelningos tik tol, kol pasibaigs naujų pinigų srautas.
Tuo pačiu metu yra pakankamai žmonių, kurie mano, kad kriptovaliutos neturi nieko bendra su apgaulingomis schemomis. Daugelis įsitikinę, kad niekada negalės įvykdyti savo „bitcoin“ misijos. Ponzi schema vėl bus įgyvendinta.