Įmonės kapitalo apyvarta yra skirtumas tarp trumpalaikio įmonei priklausančio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų.
Grynasis kapitalas
Pagal terminą „grynasis kapitalas“ suprantu skirtumą tarp visos įmonės balanse esančio turto sumos ir visų įsipareigojimų dydžio. Jei turto suma viršija įsipareigojimų sumą, tai rodo teigiamą grynąjį kapitalą. Atitinkamai, grynasis kapitalas yra neigiamas, kai įmonė turi daugiau įsipareigojimų nei turto.
Grynojo kapitalo santykis yra labai svarbus korporacijai, nes teigiama vertė rodo stabilią ekonominio subjekto finansinę būklę. Jei turto suma žymiai viršija įsipareigojimų dydį, įmonė yra labai stabili. Taip pat yra santykinis stabilumas - kai skirtumas tarp turto ir įsipareigojimų yra nereikšmingas.
Sostinės ciklas
Kapitalo apyvarta yra procesas, kuris prasideda nuo investavimo į gamybą ir baigiasi gaminant produktus, atliekant darbus ar teikiant paslaugas. Kapitalo apyvarta yra nuolatinis procesas. Jos trukmė nustatoma pagal tai, kaip greitai avansiniai fondai pasuka visapusiškai ir kada įmonės savininkas iš jo gauna efektą grynaisiais (kartais socialinio efekto pavidalu).
Kapitalo apyvartos ypatumas yra tas, kad lėšos, kurias savininkas investavo į gamybą, nėra visiškai grąžintos. Visa esmė ta, kad gamybos procese, be apyvartinių lėšų, dalyvauja ir ilgalaikis turtas, kuris yra turtas, kuris dalį savo vertės perkelia į gatavą produkciją, o taip pat vartojamas kelerius metus.
Ilgalaikis kapitalas
Ilgalaikis turtas (OS) yra turtas, galintis tiesiogiai ar netiesiogiai dalyvauti gamybos procese. Jų skiriamasis bruožas yra tas, kad OS gali būti naudojama daugelį metų, o jų vertė dalimis perkeliama į sąnaudas nusidėvėjimo būdu.
Tai apima pastatus, pastatus, transporto priemones, įrangą ir kt.
OS efektyvumo nustatymas
Yra daugybė parametrų, kurie naudojami įmonių ekonomikoje, norint apskaičiuoti įmonės OS naudojimo efektyvumą. Tai apima šiuos koeficientus:
- Užtikrintas pagrindiniu kapitalu.
- Ginkluotas kapitalu.
- Ilgalaikio turto grąža.
- Kapitalo intensyvumas.
PF saugumas
Pirmasis rodiklis, naudojamas vertinant OS naudojimą, yra saugumas. Jis apibūdinamas kaip pagrindinio kapitalo vertės ir žemės ūkio paskirties žemės ploto santykis. Reikia nepamiršti, kad šis parametras gali būti naudojamas tik žemės ūkio įmonių lėšų veiksmingumui įvertinti. Koeficiento apskaičiavimas pateiktas žemiau:
- Apie = SS.G. / N, kur
Apie - nuosavybė;
Ssg - vidutinė kapitalo kaina per metus;
PS.u. - žemės ūkio paskirties žemės plotas.
Ginkluotė
Šis indeksas parodo ilgalaikio turto dydį, kuris priklauso vienam vidutiniam metiniam įmonės darbuotojui:
- B = Ss.g / K, kur
B - ginkluotė su kapitalu;
K– vidutinis metinis įmonės darbuotojų skaičius;
SS.g - pagrindinio kapitalo vertė vidutiniškai per metus.
Atgal
Turto grąža yra apskaičiuojama kaip visų produktų, pagamintų per analizuojamą laikotarpį, santykis su vidutiniu laikotarpio ilgalaikio turto savikaina pinigine išraiška.Šis santykis vaidina svarbų vaidmenį vertinant, kaip efektyviai įmonė sugeba naudoti savo ilgalaikį turtą. Parametro padidėjimas laikomas teigiama tendencija, nes tai reiškia, kad išauga pagrindinio kapitalo vertės vieno piniginio vieneto apimtys. Norminė kapitalo produktyvumo vertė yra daugiau nei viena.
- Iš = VP / SS.G., kur
Nuo - turto grąža;
VP - visa įmonės produkcija pinigine išraiška;
Ssg - Kapitalo kaina vidutiniškai per metus.
Talpa
Kapitalo intensyvumas - tai atvirkštinis kapitalo produktyvumo rodiklis. Tai galima apskaičiuoti šiais būdais:
- E = (Iš) -1 = 1 / Iš kur
E - kapitalo intensyvumas;
Nuo - turto grąža.
Be to, rodiklį galima apskaičiuoti kaip pagrindinio kapitalo ir per ataskaitinį laikotarpį sukurtos bendrosios produkcijos vertės santykį.
- E = (SS.G. / VP), kur
E - kapitalo intensyvumas;
VP - bendrosios produkcijos, kurią įmonė pagamino per ataskaitinį laikotarpį, vertė;
Ssg - vidutinės pagrindinio kapitalo sąnaudos ataskaitiniu laikotarpiu.
Bendrovė turi stengtis padidinti turto grąžos normą. Tai reikš, kad kapitalas bus naudojamas efektyviai. Tokiu atveju pagrindinio kapitalo koeficientas sumažės.
Apyvartinis kapitalas
Tai yra įmonės lėšos, kurios dalyvauja gamybos procese, yra visiškai sunaudojamos, sudarančios gamybos išlaidų dalį, ir yra naudojamos per vieną gamybos ciklą. Apyvartinio kapitalo pavyzdžiai gali būti žaliavos, pinigai, įmonės darbuotojų atlyginimai ir kt.
Apyvartinis kapitalas įmonės balanse parodomas antrame turto skyriuje. Šio tipo turto sudedamosios dalys yra:
- Įmonės atsargos.
- Vykdomi darbai.
- Pagaminta įmonės produkcija.
- Gautinos sumos.
Likvidumas
Likvidumas - turto galimybė konvertuoti į pinigus siekiant grąžinti esamą įmonės skolą. Tai yra visų apyvartinio kapitalo sudedamųjų dalių centre.
Kiekvienas įmonės turtas yra skirtingo likvidumo. Mažiausiai likvidus yra ilgalaikis turtas. Pinigai, laikomi įmonės kasoje ir jos sąskaitose, yra absoliučiai likvidus turtas.
Likvidumo santykiai
Visas turtas pagal jo likvidumą skirstomas į keturias kategorijas:
- Labiausiai skysta.
- Turtas, kurį galima parduoti per trumpiausią įmanomą laiką.
- Turtas, kurio negalima greitai realizuoti.
- Sunku įgyvendinti.
Kiekviena iš keturių turto grupių atitinka keturias finansavimo šaltinių grupes:
- Skubu.
- Trumpalaikis.
- Ilgalaikis.
- Nuolatiniai įsipareigojimai.
Tokia klasifikacija buvo atlikta tam, kad būtų galima nustatyti visos įmonės likvidumą. Bendrovė laikoma likvidžia tuo atveju, jei kiekvienos rūšies turto rūšis balanse viršija atitinkamo įsipareigojimo dydį.
Įmonės mokumo įvertinimo rodikliai
Norint nustatyti įmonės likvidumo lygį, naudojami šie indeksai:
- Aprėpties santykis.
- Greitas santykis.
- Absoliutus likvidumo koeficientas.
Kiekvienas iš šių rodiklių parodo, kaip greitai įmonė sugeba konvertuoti savo turtą į pinigus, kad galėtų sumokėti einamąsias mokėtinas sumas.
- KP = (A tomas - atmintis) / THEN, kur
KP - padengimo koeficientas (antrasis rodiklio pavadinimas yra dabartinis įmonės likvidumo koeficientas);
Apie A - trumpalaikis įmonės turtas;
ЗУ - steigėjų įsiskolinimai;
TAI - trumpalaikiai įsipareigojimai (esami).
Šis rodiklis parodo, kaip greitai įmonė sugeba susigrąžinti trumpalaikes skolas naudodama tik apyvartinį kapitalą.
Antrasis rodiklis - neatidėliotinas likvidumas - atspindi įmonės galimybes sumokėti visus einamuosius įsipareigojimus, jei ji turi problemų dėl produktų pardavimo. Koeficientą galima apskaičiuoti taip:
- Ksl = (TA - Z) / THEN, kur
Ksl - greitas santykis;
TA - trumpalaikis įmonės turtas;
З - atsargos;
THAT - trumpalaikiai įsipareigojimai.
Paskutinis įmonės mokumo apskaičiavimo rodiklis vadinamas absoliučiu likvidumu. Skaičiavimo formulė yra tokia:
- Cal = D / TO, kur
Cal - absoliutus likvidumo koeficientas;
D - pinigai, taip pat jų ekvivalentai;
THAT - trumpalaikiai įsipareigojimai.
Šio parametro vertė turėtų būti maždaug 0,2. Tai reiškia, kad kiekvieną dieną įmonė gali grąžinti 20 procentų savo einamųjų įsipareigojimų. Indeksas parodo, kokį procentą savo įsipareigojimų įmonė gali grąžinti artimiausiu metu.
Apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo nustatymas
Kaip ir įmonės ilgalaikio turto atveju, yra rodiklių, kurie parodo, kaip efektyviai įmonė naudoja apyvartinį kapitalą. Yra trys tokie parametrai:
- Apyvartos santykis.
- Kapitalo apyvartos trukmė.
- Apkrovos koeficientas.
Apyvartos ir apyvartinio kapitalo pakrovimas
Pirmasis ir pagrindinis rodiklis vertinant kapitalo naudojimo efektyvumą yra apyvartos santykis. Šis parametras yra kapitalo produktyvumo koeficiento, kuris naudojamas ilgalaikio turto efektyvumui apskaičiuoti, analogas.
- Cob = RP / Sob, kur
Cob - apyvartos santykis;
RP - tam tikru laikotarpiu parduoti produktai pinigine išraiška;
Sob - trumpalaikio turto likutis.
Šis rodiklis rodo, kiek apyvartinių lėšų yra apsisukimų per tam tikrą laikotarpį. Įmonėje tai laikoma teigiama, kai šis santykis padidėja.
Atvirkštinis indeksas yra apkrovos koeficientas. Jį galima apskaičiuoti taip:
- Kz = Oob / RP = 1 / Kob, kur
KZ - apkrovos koeficientas;
Cob - apyvartos santykis;
RP - tam tikru laikotarpiu parduoti produktai pinigine išraiška;
Sob - trumpalaikio turto likutis.
Kapitalo apyvarta
Šis santykis apskaičiuojamas pagal apyvartos santykį. Skaičiavimo formulė yra tokia:
- Pob = D / Cob, kur
Pob - apyvartinio kapitalo apyvartos laikotarpis;
D yra dienų skaičius;
Cob yra apyvartos santykis.
Skaičiavimui paimamas laikotarpio dienų skaičius. Tai gali būti ketvirtis, mėnuo, pusmetis ar visi metai. Dažniausiai analizuojama kapitalo apyvartumo per metus efektyvumas.
Koeficiento vertė priklauso nuo apyvartos santykio. Teigiama įmonės tendencija laikoma apyvartos laikotarpio sumažėjimas, nes tai reiškia, kad apyvartos santykis auga, o kartu su juo auga ir kapitalo apyvartos lygis. Kuo greičiau keičiasi kapitalas, tuo patrauklesnė įmonė laikoma investuotojams.
Grąžos norma
Paskutinis iš rodiklių, kurie paprastai naudojami nustatant, kaip naudojamas kapitalas, yra grąžos norma. Šis rodiklis atsižvelgia tiek į apyvartinius, tiek į pagrindinius. Įmonės grąžos norma apskaičiuojama kaip pelno ir visos įmonės kapitalo kainos santykis.
- Np = P / (Soc. + Nuosavas) * 100%, kur
Np - grąžos norma;
P - pelnas;
Taigi.s. - ilgalaikio turto savikaina;
Savo - apyvartinio kapitalo vertė.
Apyvartinio kapitalo efektyvumą galima padidinti keliais būdais. Pirma, įmonė gali optimizuoti savo atsargas. Antra, reikia atkreipti dėmesį į apyvartinių lėšų augimo tempą. Taip pat turėtumėte padidinti pardavimus. Tuo pat metu pardavimų augimo tempai turėtų viršyti ilgalaikio turto padidėjimo tempus.
Įmonės kapitalo panaudojimo efektyvumas daro didelę įtaką ekonominės veiklos rezultatams. Bet kuri įmonė turėtų stengtis racionaliau naudoti savo kapitalą, o tai suteiks galimybę padidinti produktų skaičių ir pelno apimtį.