XIII amžiaus pradžioje pirmą kartą atsirado „pasitikėjimo valdymo“ sąvoka. Tuomet buvo nustatytos tokios kategorijos kaip vadovas ir savininkas. Ekonomikos teorija sako, kad tuo metu buvo formuojami pagrindiniai principai, kuriais bendradarbiavimas buvo grindžiamas iki šių dienų. Laikui bėgant, turto valdymas išpopuliarėjo, nes turtingam visuomenės sluoksniui augant, atsiranda daugiau žmonių, kuriems priklauso tam tikras turtas. Pasitikėjimo valdymas šiandien yra kolektyvinė investicija.
Investicinis fondas: kaip jis vystėsi
Kolektyvinio investavimo istorija skaito daugiau nei šimtmetį. Pirmą kartą šiuolaikinėje visuomenėje taikomi mechanizmai buvo pradėti naudoti XIX a. Pionieriai buvo prekybininkai iš Belgijos ir Šveicarijos. Kai po Pirmojo pasaulinio karo Amerikos ekonomika pradėjo sparčiai vystytis, kolektyvinės investicijos paplito JAV.
Investicinių fondų ir patikos fondų reguliavimas įstatymais Amerikoje praktikuojamas nuo 1939 m. 1940 m. Buvo išaiškintas apmokestinimo klausimas. Tačiau gausybė to meto sunkumų ir reguliavimo sistemos nebuvimas lėmė, kad iki 50-ųjų kolektyvinės investicijos Vakarų verslininkams nebuvo įdomios. Naujas raidos kursas buvo susijęs su Ruzvelto politika. Įvedus griežtus įstatymus, paprasti žmonės pagaliau galėjo pasitikėti savo pinigais valdytojams, o jie savo ruožtu bandė įrodyti, kad gali ne tik taupyti kapitalą, bet ir jį padidinti.
Krizės ir jų įveikimas
Aštuntajame dešimtmetyje kolektyvinės investicijos vėl krito, kai dėl antiinfliacijos politikos trūkumų ištiko kita krizė. „Darbas su klaidomis“ truko apie ketverius metus, o galutinis produktas buvo fondo plėtros strategija, egzistuojanti iki šiol.
Šiandien valdymo įmonės labiau domisi mažaisiais investuotojais. Dėl šio požiūrio 2000 m. Buvo užfiksuotas augimas, kuris pusantro karto viršijo prognozes. Iš viso vien Amerikoje investiciniai fondai sudarė daugiau nei keturis trilijonus dolerių. Tačiau šiais laikais, nors ekonominė padėtis vis dar sudėtinga, kolektyvinio investavimo fondai auga, o asmenų investuojamų lėšų kiekis auga.
Kaip tai veikia?
Investicijų rinka grindžiama idėja sutelkti atskirų sklypų lėšas. Kiekvienas toks asmuo turi palyginti nedidelę sumą, tačiau bendrai jie tampa finansinės rinkos žaidėju, kurio negalima nepaminėti. Investicijų portfelis pasižymi gerais diversifikacijos rodikliais, valdytojai gali išplėsti investavimo galimybes. Veiksmingiausios priemonės:
- brangių objektų, kurių investicijos rodo geras perspektyvas, pirkimas;
- nekilnojamojo turto investicijos.
Asmenys, prisijungiantys prie kolektyvinio investavimo fondų, gauna daug pranašumų, palyginti su tiesioginiais investuotojais. Visų pirma, jiems nepaisoma poreikio ką nors tiesiogiai, asmeniškai išspręsti. Vietoj to, akcijų rinkos profesionalai užsiima strategija ir praktika. Tokių darbuotojų patirtis ir kompetencija yra pagrindiniai veiksniai siekiant sumažinti riziką, o tai reiškia, kad galutiniai investuotojai nieko nepraras.
Kolektyviniai investuotojai gali dirbti turėdami atitinkamą licenciją. Visus jų veiksmus kontroliuoja už tai atsakingos institucijos ir jie yra pavaldūs norminiams aktams. Pasirinkęs, kam patikėti savo pinigus, privatus asmuo tiria, kokie yra investicinių fondų pajamingumo reitingai.Tai leidžia pasirinkti variantą, kuris dėl didelio patikimumo ateityje atneš nemažą pelną.
Akcijų rinka: maksimalus saugumas
Vertybinių popierių rinkos sąlygomis bendras čekių investicinis fondas ir bet kuris kitas kolektyvinis investuotojas yra klientas, dirbantis su kredito bendrove. Tokia organizacija siūlo operacijas su vertybiniais popieriais. Kredito bendrovės, kolektyvinio investuotojo, nacionalinis investicinis fondas praktiškai nesiskiria nuo kitų asmenų, besinaudojančių teikiamomis paslaugomis.
Tuo pačiu metu yra ir tokių kolektyvinių investicijų, kurios reikalauja daugiau. Pagrindinis tikslas yra užtikrinti turto saugojimo patikimumą, tuo pačiu sumažinant galimybę prarasti pinigus. Kredito bendrovės, kaip aktyvios proceso dalyvės, yra suinteresuotos, kad finansai būtų saugūs, ne mažiau kaip privatūs asmenys, iš kurių išteklių buvo kuriamas savitarpio fondas.
Darbas su pinigais: pensija kaip investicija
Tiriant, kokie investiciniai fondai turi pajamingumo reitingą, galima pastebėti, kad populiariausi yra pensijų fondai. Tai yra tos kolektyvinės investicijos, kurios sėkmingai surenka daugybės žmonių finansus. Tuo pat metu pensijomis besidomintys žmonės kiekvieną mėnesį išskaičiuoja iš savo atlyginimo. Nors ši suma nedidelė, auditorija yra labai plati.
Fondas investuoja iš asmenų gautas lėšas ir nukreipia jas toliau į finansų įstaigas, kad jos galėtų „dirbti“. Lėšos dauginamos, pelnas paskirstomas visiems dalyviams. Tokios kolektyvinės investicijos Rusijoje išpopuliarėjo per pastaruosius 10–15 metų.
Smulkūs investuotojai, dalyvaujantys tokiame procese, įmonės, kurios imasi pinigų surinkimo, yra finansiniai tarpininkai. Suformuokite pensijų fondą, kuris padėtų bankams, fondams. Bet organizacija, kuri per šiuos tarpininkus renka pinigus, investuoja asmeniškai arba per vadovus, turinčius atitinkamą kvalifikaciją.
Kolektyviniai investuotojai
Investiciniai bankai yra pagrindiniai akcijų rinkų žaidėjai, pritraukiantys lėšų iš atskirų investuotojų ir verčiantys juos „dirbti“. Be komercinių struktūrų, šią užduotį vykdo ir kai kurios kitos organizacijos. Žmonės perveda savo lėšas kaip indėlius ar kitomis abiem šalims palankiomis sąlygomis. Paprastai terminas skiriasi nuo vienerių iki dviejų.
Draudimo bendrovės, pensijų fondai, kurie skiriasi savo bruožais akcijų rinkose, iš tikrųjų yra tie patys kolektyviniai investuotojai.
Skiriamasis „pensininkų“ ir „draudikų“ bruožas yra ilgas laikotarpis, nes atskiri investuotojai perveda savo lėšas į tokius fondus dešimtmečius, kol įvyksta draudiminis įvykis arba kol ateina laikas išeiti į pensiją.
Investicijos, investiciniai fondai - trečias ir paskutinis kolektyvinio investuotojo tipas. Tai yra juridiniai asmenys, kurie kaupia pinigus ir dirba su pastatų finansavimu. Investuotojai, rinkdamiesi tokį juridinį asmenį, sąmoningai deda savo lėšas į investicinę rinką, tikėdamiesi gauti nemažą pelną.
Draudimo ir pensijų fondai: ypatybės
Tokios kolektyvinio investavimo formos yra sukurtos labai ilgą laiką. Dėl šios priežasties investicinių organizacijų savininkai gali planuoti neskubėdami, pasirinkdami optimalias sąlygas, dėl kurių jų darbas tampa efektyvesnis. Ankstyvo indėlių savininkų pasitraukimo rizika yra labai maža, o pensijų fondams tai labai paprasta - iš anksto žinoma, kada žmogus išeis į pensiją ir pareikalaus savo pinigų.
Kitas pensijų ir draudimo pinigų darbo bruožas yra galimybė savo lėšomis gauti lėšų iš investuotojų.Jei žmonės sužino apie kokį nors stabilų pensijų fondą ar patikimą draudimo bendrovę, jie eina čia, nes bent jau jie vis tiek turi kreiptis į kokią nors bendrovę: įstatymai tai verčia. Tai reiškia, kad investicinės bendrovės gali nesamdyti žmonių, kad pritrauktų naujų klientų. Šis taupymas leidžia išleisti nemokamus pinigus tam, kas efektyvesnė.
Patikimumas yra pirmas
Remiantis tuo, kas išdėstyta, pensijų ir draudimo organizacijos yra stabiliausios įmonės, nebijančios ekonomikos krizės. Žinoma, infliacija ir kitos bėdos, susijusios su ekonominiais sunkumais, jas domina, bet minimaliai. Net jei grynųjų pinigų srautas mažėja, to neatsitinka daug, nes paprasti žmonės vis tiek gauna atlyginimą ir vis tiek yra priversti drausti savo automobilius, gyvybę ir namus.
Kolektyvinis investavimas: nauda
Investiciniai bankai yra daug patikimesnis ir saugesnis pasirinkimas nei žaisti vertybinių popierių biržoje savo nuožiūra. Pinigai dedami į turtą, kai kurie siunčiami pelningoms, tačiau rizikingoms įmonėms, kiti - į stabilius ir patikimus projektus. Dėl šios priežasties stambus investuotojas riziką įvertina didėjančia nauda. Išlaidos sumažėja dėl to, kad stambūs investuotojai dirba su dideliais aukcionų portfeliais, o tai suteikia jiems prieigą prie palankių kainų, neprieinamų tiems, kurie operuoja mažomis sumomis.
Kolektyvinės investicijos yra skirtos ilgam laikotarpiui, o tai reiškia, kad jos yra socialiai svarbios, nes jos siekia pagerinti paprastų žmonių gerovę. Tai susiję ne tik su susidomėjimu, kurį žmonės gauna investuodami į investicinius fondus, bet ir su nauda, kurią visi gauna be išimties, nes stabilizuojasi ekonominė padėtis šalyje, kurioje svarbų vaidmenį vaidina tvarūs investavimo mechanizmai.
Mes investuojame su skoniu
Viena moderniausių ir patraukliausių idėjų yra investavimas į meną. Dabar ši praktika tik įsišaknijusi mūsų visuomenėje ir nėra žinoma visiems. Rusijoje ir kitose pasaulio šalyse galiojančios normos ir įstatymai dar nėra išsamiai sureguliavę šios srities, o tai kartais sukelia nesusipratimą. Meno pasaulis egzistuoja pagal savo taisykles, tačiau indėliai ir valdymo įmonės gyvena pagal verslo įstatymus. Be to, draudimo įmonės ir ekspertai vertintojai užsiima investicijomis į meną.
Nepaisant tam tikrų sunkumų, dabar Rusijoje yra fondas, leidžiantis investuoti į meną. Investicijos į meną yra dviejų tipų:
- investuoti į fondą, kuris užsiima meno vertybių pirkimu;
- savarankiškas meno pirkimas.
Antrasis variantas lemia, kad asmuo įgyja nuosavybės teisę į tam tikrą vertingą objektą, o dirbdamas su specializuotu fondu investuotojas turi vertybinių popierių, investicinių akcijų.
Kai kurios savybės
Praktiškai investavimas į meną yra kupinas sunkumų ir brangus finansiškai, todėl tokias investicijas gali sau leisti tik turtingi žmonės. Ypatingas dėmesys turi būti skiriamas padirbinių problemai. Jei mes kalbame apie fondą, tada jo darbuotojai turi specialistus, kurie gali nustatyti meno objekto tikrumą. Turėdami nepriklausomą investiciją turėsite pasamdyti nepriklausomą ekspertą iš trečiosios šalies, kuris gali patvirtinti darbo originalumą.
Atminkite, kad perkant meno objektus, reikia papildomų išlaidų:
- draudimas;
- saugojimas;
- perkainojimas.
Kadangi yra gana sunku susipažinti su visais darbo meno rinkoje bruožais, pradedantiesiems investuotojams rekomenduojama bendradarbiauti su specializuotu fondu. Tai padeda sumažinti išlaidas ir kartu išmokti dirbti, gilintis į šią sritį, suprasti, pagal kokius įstatymus ji kuriama.
Apibendrinant
Kolektyvinio investavimo praktika buvo nustatyta tolimoje praeityje, tačiau tik palyginti neseniai pavyko galutinai suformuluoti šios srities rinkos reguliavimo ir teisinę bazę. Pasaulio krizės padarė didelę įtaką investavimo praktikai, sulėtindamos rinkos vystymąsi, vis dėlto šiuolaikinis investuotojas gali pasirinkti organizacijas, pasiruošusias dėti visas pastangas, kad padidintų dabartinius rezervus.
Jūs galite dirbti su pensijų fondais, draudimo bendrovėmis ir specializuotais investiciniais fondais, investiciniais fondais, meno objektų fondais. Kiekvienas variantas turi tam tikrų privalumų, trūkumų, savybių. Bet kokiu atveju, įdėdami pinigus į kolektyvinio investavimo projektą, atminkite, kad programa atneš pajamų tik po metų, o kartais ir po dešimtmečių.