Anuitetas yra terminas, turintis keletą skirtingų reikšmių. Plačiąja prasme ją galima apibūdinti kaip finansinės veiklos vykdymo įrankį.
Kelios anuiteto vertės
Pavyzdžiui, pirmoji anuiteto sąvokos reikšmė yra viena iš vyriausybės paskolų rūšių ir skubių. Tokios paskolos gali būti suteikiamos su sąlyga, kad palūkanos bus mokamos kasmet, o tam tikra paskolos dalis bus grąžinta.
Tuo pačiu metu anuitetas yra grynosios išmokos, lygios viena kitai ir mokamos grąžinant paskolos įsipareigojimus bei palūkanas. Tokie mokėjimai atliekami po tam tikro laiko.
Anuiteto sąvoka
Išnagrinėkite anuiteto sąvoką išsamiau.
Anuitetas arba, kaip dar vadinama, finansinis anuitetas, yra apibendrintas terminas, apibūdinantis grafiką, pagal kurį finansinė priemonė yra grąžinama, o terminas anuitetas reiškia ne tik tam tikros pagrindinės skolos dalies sumokėjimą, bet ir palūkanų - palūkanų sumokėjimą. jo panaudojimas. Pagrindinis anuiteto bruožas yra tas, kad mokėjimai tokiu atveju yra lygūs vienas kitam ir yra atliekami absoliučiai vienodais laiko tarpais. Anuitetų grafikas yra gana sudėtingas. Jis žymiai skiriasi nuo grafiko, kuris atspindi visos mokėtinos sumos sumokėjimą laikotarpio pabaigoje, kurio metu instrumentas veikė, ir nuo grafiko, kuris atspindi periodinį tik palūkanų mokėjimą ir sumos grąžinimo į pagrindinę skolą procesą priemonės pabaigoje. Yra speciali anuiteto formulė. Mes pateikiame tai žemiau.
Taigi galima nustatyti, kad anuiteto tipo išmoką savo struktūroje sudaro dvi dalys: dalis, atspindinti pagrindinę skolą, ir dalis, atspindinti atlyginimą už kredito lėšų naudojimą.
Anuitetų pavyzdžiai
Paprasčiausia prasme anuitetas gali būti suprantamas ne tik kaip finansinio pobūdžio priemonė, bet ir faktinė mokėjimo suma, turinti tam tikrą periodiškumą, ir grafiko rūšis, atspindinti grąžinimo procesą.
- Anuitetas yra tam tikros rūšies valstybės neatidėliotina paskola, pagal kurią kasmet mokama tam tikra pagrindinės skolos dalis ir palūkanos už pačios paskolos naudojimą.
- Vienodi mokėjimai grynaisiais pinigais, kurių mokėjimas numatomas vienodais laiko tarpais. Be to, tokie mokėjimai apima sumą, naudojamą pagrindinei skolai padengti, ir sumą, naudojamą palūkanoms sumokėti.
- Anuiteto sąvoka taip pat naudojama draudime, visų pirma gyvybės draudime. Šiuo atveju tai reiškia susitarimą, kurį asmuo sudaro su draudimo įmone. Tokia sutartis suteikia asmeniui teisę gauti reguliarius mokėjimus atvykus anksčiau sutartu laiku. Pavyzdžiui, išėjus į pensiją.
- Anuitetų grafikas taip pat gali būti naudojamas tam tikru momentu sukaupti tam tikrą pinigų sumą. Tokiu atveju į indėlio sąskaitą, kuriai kaupiamos palūkanos, turėtų būti įnešti lygiaverčiai indėliai.
Anuitetų tipai
Anuitetai gali būti suskirstyti į dvi rūšis, atsižvelgiant į pirmąjį mokėjimą:
- Jei mokėjimas atliekamas pirmojo laikotarpio pabaigoje, tada toks anuitetas vadinamas postnumerando.
- Jei mokėjimas atliekamas pačioje pirmojo laikotarpio pradžioje, tada toks anuitetas vadinamas prenumerando.
Vis dėlto dažniausiai anuitetas yra tam tikras būdas grąžinti paskolos lėšas. Todėl šiame straipsnyje mes sutelkiame dėmesį į pačią šios sąvokos prasmę.
Šiandien tik nedidelė dalis Rusijos bankų renkasi kitokią paskolos grąžinimo schemą. Anuiteto metodas leidžia bankui gauti garantuotą pelną. Taip yra dėl to, kad anuitetų grafikas yra sudarytas taip, kad bankui pirmiausia grąžinamos palūkanos už kredito lėšų naudojimą, o tik tada išmokama kredito įstaigai, tai yra pagrindinės skolos suma.
Anuitetų formulė
Formulė, kuria apskaičiuojamas anuitetas, yra gana sudėtinga. Jos įraše yra įvairių reprezentacijų.
Vienas iš jų: PI = (S * pr / 12) / (1 - 1 / (1 + pr / 12) N), šioje formulėje:
- Pl - reiškia patį anuiteto mokėjimą.
- S - bendra paskolos lėšų suma.
- Pr yra paskolos palūkanų norma arba anuiteto santykis.
- N yra bendras laikotarpių, per kuriuos bus grąžintos paskolos, skaičius (dažniausiai naudojami mėnesiai).
Jos funkcijos
Reikėtų pažymėti, kad per visą laikotarpį mokėjimo dydis nesikeičia, tačiau jo struktūra labai skiriasi nuo kito, to paties, mokėjimo struktūros. Pirmąjį grąžinimo mėnesį sumokėta suma daugiausia susideda iš palūkanų sumos, o mokėjimo laikotarpio pabaigoje atlikti mokėjimai daugiausia susideda iš paskolos grąžinimo sumos. Taip valdomi pinigų srautai.
Norint nustatyti, kokią struktūrą turi tam tikras mokėjimas, prasminga naudoti šią konkrečią formulę. Tai aiškiai atspindi procentą, kuris į jį įtrauktas. Norėdami atlikti šį skaičiavimą, turite paimti pagrindinės skolos likutį ir padauginti jį iš 1/12 metinės paskolos normos.
Pavyzdys, aiškiai atspindintis anuiteto apskaičiavimo būdą
Aukščiau pateikta formulė bus daug aiškesnė, jei ją pritaikysime praktikoje, išnagrinėję atitinkamą pavyzdį.
Tarkime, banko klientas pasiima paskolą. Paskolos suma yra šimtas tūkstančių rublių, paskolos terminas yra 12 mėnesių, paskolos palūkanų norma šiuo atveju yra 24 procentai per metus. Pagal formulę galite apskaičiuoti, kokia bus dabartinė anuiteto vertė:
(100000 * 0,24/12)/(1 - 1)/(1 + 0,24/12) 12 = 2000/0,2115 = 9457.
Taigi būtent šią, 9457 rublių, sumą klientas turės pervesti kiekvieną mėnesį į banką, kad galėtų grąžinti paimtą paskolą.
Tada pabandykime apskaičiuoti pačios pirmosios paskolos palūkanų normą:
100000 * 0,24/12 = 2000.
Pasirodo, kad sumokėjus pirmąją 9457 rublių sumą, tik 2000 rublių bus skirta paskolos palūkanų mokėjimui. Atitinkamai 7457 suma bus skirta pagrindinės skolos grąžinimui.
Atlikus pirmąjį mokėjimą, visa skola sumažės ir sudarys 92543 rublius:
100000 - 7457 = 92543.
Iš šios sumos galite apskaičiuoti procentą kitai, antrajai paskolos įmokai:
92543 * 0,24/12 = 1851.
Taigi, į antrąjį mokėjimą įeina 1851 rublio palūkanos ir pagrindinė 5606 rublių skola.
Būtent tokiu būdu apskaičiuojamas kiekvienas mokėjimas per visą paskolos terminą.
Automatinis mokėjimo skaičiavimo metodas
Be abejo, atlikti tokius skaičiavimus yra gana daug darbo. Anuiteto apskaičiavimo formulė gali būti naudinga tik norint suprasti jos apskaičiavimo principus. Kalbant apie praktiką, nėra prasmės skaičiuoti mokėjimų naudojant skaičiuoklę. Šiuolaikinės technologijos leidžia be problemų automatizuoti skaičiavimo procesą, o tai palengvina pinigų srautų valdymo procesą.
Kai klientas surašo paskolą banke, tada kredito organizacijos darbuotojas specialiai jam padarys atspaudą, atspindintį visus anuitetų grafiko duomenis.Tai atspindės visus reikalingus duomenis: mokėjimo sumą, datas, kada turėtų būti atlikti mokėjimai, taip pat mokėjimo struktūrą, atspindinčią palūkanų sumą ir pagrindinę kiekvieno mokėjimo sumą.
Be to, internete galite rasti specialų skaičiuotuvą. Pakaks į atitinkamus laukus įvesti tokius duomenis kaip bendra paskolos suma, jos terminas, norma. Po to skaičiuoklė iš karto atliks atitinkamą anuiteto apskaičiavimą ir parodys visą dominančią informaciją: įmokos suma, kuri turės būti sumokėta kiekvieną mėnesį, ir apytikslis paskolos grąžinimo grafikas.
Panašus skaičiavimas leidžia atlikti tokią biuro programą kaip „Excel“. Ši programa suteikia funkciją, vadinamą PMT - ji padės apskaičiuoti anuiteto dydį. Bet, deja, naudojant šį skaičiavimo metodą, jūs negalite gauti apytikslio grąžinimo grafiko.
Anuitetų už
Anuiteto metodas ne visada yra naudingas klientui, nors jis yra patogus. Naudojant anuitetą nebus painiojama su išmokos dydžiu ir jos atlikimo terminu, nes anuitetas visada turi fiksuotą išmokų sumą, kurią reikia mokėti kas mėnesį. Šis metodas padės išvengti poreikio kiekvieną mėnesį kreiptis į banką, kad jo darbuotojai galėtų apskaičiuoti kitą įmoką.
Panašus metodas yra patogus, jei skolininkas turi mažas pajamas.
Alternatyvi schema, vadinama diferencine, apima mėnesinį mokėjimo sumos perskaičiavimą. Tai turi būti padaryta, nes taikant tokią schemą kiekvieną mėnesį atitinkamai sumažėja pagrindinės skolos suma, o palūkanos už mažesnės sumos naudojimą turi būti mokamos mažiau. Tai yra, kiekvienas paskesnis mokėjimas bus mažesnis nei ankstesnis. Tačiau pirmieji mokėjimai pagal šią schemą yra labai dideli, ir ne kiekvienas skolininkas gali tai sau leisti.
Anuitetų trūkumai
Per pirmąjį laikotarpio, kuriam yra išduodama paskola, pusę mokėjimą pagal jo struktūrą sudaro daugiausia palūkanos. Būtent todėl anuitetų schema yra labai naudinga bankams. Geriausia paskolą grąžinti anksčiau laiko nei pirmoje termino pusėje, nes tada tai neturi jokios prasmės, nes didžioji dalis palūkanų jau yra sumokėta. Paskolos grąžinimas anksčiau nei numatyta antroje termino pusėje nebus naudingas paskolos gavėjui, nes lėšos, įmokėtos grąžinti paskolos palūkanas, nebus grąžintos.
Anuitetų rodikliai
Tuo atveju, jei anuitetas yra vertinamas kreditoriaus, o ne paskolos gavėjo požiūriu, būtina įvertinti mokėjimus, kad būtų galima analizuoti įplaukas.
Tik nedaugeliui žmonių gali būti naudinga įvertinti tokį gyvenimo būdą. Tačiau analizuojant ir lyginant dabartines išlaidas ir pinigų įplaukas, kurios atsiras ateityje, jos yra būtinos.
Yra du pagrindiniai rodikliai, pagal kuriuos įvertinamas anuitetas. Ši kaina yra moderni ir būsima.
Būsimoji anuiteto vertė yra absoliučiai visų anuitetą sudarančių elementų suma. Tai taip pat apima palūkanas, kurios kaupiasi pasibaigus kadencijai. Elementai arba, kaip jie dar vadinami, anuiteto nariai, yra būtent šios vienodos išmokos.
Šis rodiklis gali būti naudojamas, jei reikia apskaičiuoti indėlio sumą (papildytą), kurią galima sukaupti per tam tikrą laiką, jei reguliariai mokamos lėšos pagal tam tikrą palūkanų normą.
Šiuolaikinė (dabartinė) vertė yra anuiteto elementų rinkinys, kuris yra sumažinamas tuo metu, kai jis buvo pradėtas. Šis rodiklis naudojamas norint įvertinti investavimą į tam tikrą įnašą, kuris turėtų atnešti pastovias ir reguliarias pajamas. Tai yra, šis įvertinimas leidžia apskaičiuoti, ar uždarbis ateityje bus didesnis nei paties turto kaina.
Beje, šis įvertinimas taip pat gali būti naudojamas vertinant, kas bus pelningiau - pirkti kreditą ar sumokėti iškart.