Įmonės mokumo analizė ir įvertinimas

Šiandien įmonės mokumo analizės ir vertinimo metodų klausimai tampa ypač aktualūs. Taip yra dėl sunkios ekonominės situacijos šalyje, sunkios ekonominės sąlygos ir didelio bankrutavusių įmonių ir organizacijų procento. Šių rodiklių reikšmės taip pat svarbios numatant būsimą įmonės būklę, nes būtent ši analizė leidžia daryti išvadas apie įmonės artimiausioje ateityje perspektyvas ir galimybę pagerinti trūkumus.

Rusijoje yra daugybė nuostolingų ar nuostolingų įmonių. Todėl įmonėms reikia finansavimo šaltinių, kuriuos padidina apyvartinių lėšų nuvertėjimas dėl infliacijos procesų.

Įmonės nuosavo kapitalo augimas ne visuomet yra teigiamas. Jei trumpalaikio turto augimą lydi tuo pat metu didėjanti skolininkų skolų suma ir suma, tada didėja gatavų gaminių likutis, didėja nepanaudotos atsargos. Tokiu atveju įmonė savo veiklą turi finansuoti pelno sąskaita. Pasirodo, įmonės pelnas neatlieka savo pagrindinės funkcijos - jis nėra naudojamas įmonės vertei rinkoje padidinti.

Aktualumas

Bendrovės atskaitomybės tyrimas yra būtinas visiems ekonominių santykių subjektams. Remiantis pranešimais, bendrovės steigėjai ir savininkai daro išvadas apie galimybes atimti pajamas iš investicijų į organizaciją, tiekėjus ir pirkėjus - vertina komercinių santykių stabilumą, nustato partnerio galimybes visiškai ir laiku įvykdyti įsipareigojimus, kreditoriai prognozuoja organizacijos mokumą vertindami bankroto tikimybę teikdami jiems paskolas. lėšų.

Taigi, remiantis Rusijos statistikos metraščiu, dabartinis Rusijos įmonių likvidumo koeficientas 2016 m. Sudarė 88,9%, o šio santykio reguliavimo apribojimas ≥ 200%. Praėjusiais metais vidutiniškai tirto koeficiento vertė šalyje sumažėjo iki 87,1%. Tai reiškia, kad didžioji dalis Rusijos įmonių yra nemokios ir patiria nestabilią situaciją (krizę). Nuosavo apyvartinio turto santykis rodo tas pačias tendencijas. Jos vertė yra: -17,4% ir -16,5% atitinkamai 2016 ir 2017 m. Tai yra, įmonėse trūksta lėšų iš daugelio savo kanalų. Šiandien mokumo koeficientai yra labai svarbūs įmonės finansinės būklės rodikliai.

Atsižvelgiant į tai, kas išdėstyta pirmiau, tinkamo mokumo palaikymas tampa vienu iš kertinių akmenų analizės procedūrose. Šiandien įmonės mokumo analizė ir įvertinimas yra labai aktualūs.

Mažas įmonės likvidumas išprovokuoja organizacijos nemokumą, lėšų trūkumą ekonominei veiklai palaikyti ir, galiausiai, finansinį nestabilumą bei bankrotus, o per didelis likvidumas trukdys plėtrai, o tai lems pervertintų atsargų atsiradimą, padidės kapitalo apyvartos laikas ir sumažės pelnas.

Įmonės finansinės diagnostikos tikslumas visiškai ir visiškai turi įtakos įmonės finansų valdymo efektyvumui.

Likvidumas ir mokumas: sąvoka

Vienas iš rodiklių, apibūdinančių įmonės finansinę būklę, yra įmonės mokumo įvertinimas.Tai suprantama kaip įmonės galimybė laiku atsiskaityti grynaisiais pinigais. Tiriant trumpalaikio turto likvidumo koeficientus, galima išanalizuoti ir įvertinti įmonės likvidumą ir mokumą.

Balanso likvidumas

Balanso likvidumo tyrimas ir įmonės mokumo įvertinimas yra pagrįstas įmonės turto palyginimo metodika, sugrupuota pagal likvidumo mažinimo ir įsipareigojimų laipsnį, kuris yra sugrupuotas pagal įsipareigojimų išmokėjimo skubumo laipsnį. Šie du blokai turi būti lyginami vienas su kitu. Toliau pateiktas lentelės modelis padės.

Įmonės balansas gali būti laikomas likvidžiu, jei tenkinami šie santykių rodikliai:

A_1, A_2, A_3, A₄ 4.

Likvidumo santykiai

Yra daug likvidumo vertinimo koeficientų, jų skaičiavimas šiame tyrime buvo nustatytas remiantis visuotinai priimtais skaičiavimo metodais.

Kiekvienas koeficientas turi rekomenduojamą vertę arba raidos tendenciją, kurios nukrypimas rodo įmonės mokumo pažeidimą. Įmonės mokumo įvertinimo metodai yra įvairūs. Apsvarstykite populiariausią iš jų.

Šių įmonės mokumo įvertinimo rodiklių skaičiavimas pagal Šeremetės A. D. pasiūlytą metodą atliekamas pagal šias formules:

• Absoliutus likvidumo koeficientas (K₁): K₁ = (1250 psl. + 1240 psl.) / p. 1500. Literatūroje optimali vertė svyruoja nuo 0,2 iki 0,5.
• Srovės santykis (K₂): K₂ = 1200 psl. / 1600 psl. Daugelis autorių rekomenduoja, kad šio indikatoriaus vertė būtų lygi arba didesnė kaip optimali vertė 2. Leistina vertė svyruoja nuo 1,5 iki 2,5.
• Finansinio sverto koeficientas (K₃): K₃ = (1400 psl. + 1500 psl.) / p. 1300.
• Finansinio stabilumo koeficientas (K₄): K₄ = (1300 eilutė + 1400 psl.) / 1600 eilutė.
• Turto grąža (ROA): ROA = 2400 psl. Finansinės veiklos ataskaita / p. 1600. Optimalus augimas yra šis santykis.
• Nuosavo kapitalo grąža: ROE = grynasis pelnas / vidutinis nuosavas kapitalas.

Pagrindiniai mokumo veiksniai

Bet kurios įmonės mokumui turi įtakos daugybė įvairių neigiamų veiksnių, kurie gali kolektyviai susivienyti ir pasiekti tam tikrą neigiamą ribą. Tokiu atveju galima tikra žlugimas, kuris neišvengiamai lems įmonės bankrotą. Mokumo analizė yra daugybės tarpusavyje susijusių veiksnių, tiek išorinių, tiek vidinių, tyrimas.

Bet kokiu atveju, tiek išoriniai, tiek vidiniai veiksniai gali turėti įtakos įmonės likvidumui.

Išoriniai veiksniai daro įtaką organizacijai iš išorės. Jie jokiu būdu nėra pavaldūs įmonei. Bet įmonė gali sušvelninti išorinių veiksnių įtaką. Pvz., Įmonė gali atlikti rinkos tyrimus ir rinkodarą įmonėje norėdama numatyti galimas rinkos situacijas. Pagrindiniai išoriniai veiksniai yra tie, kurie yra tiesiogiai susiję ir su mūsų ekonomikos, ir pasaulio būkle.Tai taip pat apima politinę situaciją šalyje, ekonominę situaciją, socialinę įtampą visuomenėje, rinkos būklę.

Rinkų derinimas, technologinės ir informacinės aplinkos plėtra, politikos būklė, konkurencinė aplinka ir inovatyvi aplinka - visa tai suteikia daug galimybių verslo organizacijoms, tačiau, kita vertus, joms reikia daugiau dėmesio skirti visais finansų valdymo lygiais.

Vidiniai veiksniai yra susiję su konkrečiais organizacijos veiksmais ir yra veikiami jos. Tarp šių veiksnių atskirai išskiriami įvairūs įmonės gamybos, investicijų ir finansiniai rodikliai.

Pagrindiniai šansai

Apsvarstykite toliau pateiktą įmonės likvidumo ir mokumo įvertinimo koeficientų grupę:

• Mokumo atkūrimo santykis: Kvp = (K1tl + 6 / T * (K1tl - K0tl)) / Knorm. Kur Ktl dabartinis likvidumo koeficientas pradiniu (0) ir einamuoju (1) laikotarpiais; T ataskaitinis laikotarpis; Knormas = 2.

Standartinė įmonės mokumo įvertinimo rodiklio vertė yra Kvp> 1, atspindinti įmonės galimybes atkurti mokumą. Be to, šis koeficientas pagrįstas dviejų laikotarpių tendencijų analize.

• Mokumo nuostolių santykis: Coop = (K1tl + 3 / T * (K1tl - K0tl)) / Knorm. Standartinė vertė yra Coop> 1.

Finansinis tvarumas kaip mokumo rodiklis

Finansinis įmonės stabilumas yra išlikimo garantija ir stabilios įmonės padėties rinkoje pagrindas.

Racionalus įmonės finansų valdymas padeda pastebėti įvairių rodiklių pokyčius ir prireikus imtis tinkamų priemonių.

Rinkos sąlygomis įmonės ekonominė veikla vykdoma savarankiškai finansuojant, nes trūksta nuosavų finansinių išteklių dėl pasiskolintų finansavimo šaltinių.

Ūkio subjektas, kuris yra finansiškai stabilus, yra įmonė, kuri sugeba savarankiškai padengti į įmonės turtą investuotas lėšas, neleidžia ribinių gautinų sumų ir mokėtinų sumų bei laiku moka už esamus įsipareigojimus. Finansinės veiklos pagrindas yra geras įmonės apyvartinių lėšų organizavimas ir panaudojimas.

Įmonės mokumo ir finansinio stabilumo įvertinimas yra pati svarbiausia įmonės valdymo užduotis. Bendrovės finansinė padėtis yra stabili, jei dėl neigiamų išorinių veiksnių pokyčių ji išlaiko savo galimybes normaliai funkcionuoti ir visiškai grąžina įsipareigojimus pagal susitarimą su kitomis šalimis.

Įmonės finansinės aplinkos būklę galima apibūdinti kaip nepriklausomybės nuo investuotojų galimybę pinigų atžvilgiu, įmonės sugebėjimą racionaliai valdyti finansinius išteklius, reikalingo skaičiaus nuosavų šaltinių, skirtų padengti įmonės išlaidas, buvimą. Finansinis įmonės stabilumas apibūdina pajamų dominavimą virš organizacijos išlaidų, garantuoja laisvą įmonės manevravimą rinkoje grynaisiais ir efektyvaus šių lėšų panaudojimo sistema, kuri prisideda prie nenutrūkstamo produktų gamybos ir pardavimo proceso. Finansinis stabilumas yra svarbus bendro įmonės stabilumo, finansinių srautų suderinamumo, grynųjų pinigų išteklių prieinamumo elementas.

Pagrindiniai įmonės finansinio stabilumo analizės tikslai yra šie:

• atlikti realų įmonės finansų būklės vertinimą;
• galimų įmonės atsargų nustatymas;
• įmonės pasiūlymas priemonių, skirtų sustiprinti finansinę situaciją ir išspręsti finansines problemas;
• prognozuoti įmonės finansinius rezultatus.

Veiklos valdymas

Likvidumo (mokumo) valdymą sudaro vienas po kito einantys etapai.

Pirmasis etapas yra pradinės įmonės padėties analizė:

• išlaidų padengimo analizė;
• įmonės likvidumo ir mokumo rodiklių tyrimas.

Antrasis etapas yra prognozė, kurią sudaro bendrojo pelno ir jo trūkumo nustatymas. Apima:

• ankstesnio laikotarpio pelno nustatymas;
• prognozuoti kainų poveikį medžiagoms, asortimento pokyčių poveikį, kainų poveikį gaminiams. Prognozuojamas likutis informuoja, kas nutiks, jei nebus imtasi jokių veiksmų;
• pelno prognozes;
• apskaičiuojamas nuosavybės likvidumo koeficientas;
• nustatomas pelno trūkumas.

Trečiasis etapas - priemonės likvidumui stiprinti:

• fiksuotos išlaidos - svarstomas valdymo funkcijų tobulinimas įmonėje, peržiūrima valdymo struktūra, blogiausiu atveju, jei negalima padidinti produktų pardavimo, tada svarstomas klausimas dėl įmonės užimtumo mažinimo dėl gamybos pajėgumų pokyčių;
• Produktų išlaidų padengimo klausimo svarstymas - įtraukti kainų didinimą (kokybės gerinimas, reklama, perspektyvių rinkų paiešką), kintamų produktų kainų mažinimą (naujos technologijos, nauja darbo organizacija, gamybos ir tiekimo optimizavimas);
• produkcijos pardavimo apimtis - kainos sumažinimas, gamybos programos ir pardavimo optimizavimas;
• kapitalo naudojimas - pagrindinio kapitalo naudojimo optimizavimas, apyvartinio kapitalo valdymas.

Ketvirtasis etapas yra prognozinė analizė, parodanti, kiek pagerės įmonės finansinė būklė priimant valdymo sprendimus 3 etape.

Rodiklių gerinimo nurodymai

Su šia užduotimi susiduria visos be išimties įmonės, tačiau, deja, ne visada ją įmanoma atlikti, tai yra, siekiant sumažinti gautinas sumas. Ilgas gamybos ciklas, sudarytas su atidėtais mokėjimais, prisideda prie skolos susidarymo, kuris nėra kritiškas ir dažnai leidžia jam vystytis, o ne kliudo įmonės plėtrai. Atsižvelgdama į tokią skolą, įmonė gali padidinti vidaus kontrolę ir užkirsti kelią nepagrįstai jos augimui.

Vertinant įmonės likvidumą, finansinį stabilumą ir mokumą, siekiama nustatyti neigiamas tendencijas, kad būtų parengtos priemonės nustatytiems trūkumams pagerinti.

Gerindama veiklos efektyvumą (kompetentingo finansų valdymo atveju tai prisideda prie mokumo augimo), įmonė gali pasiekti:

• sumažinant išlaidas;
• plečiant produktų (paslaugų) rinką mažinant kainas;
• gerinant gaminių kokybę padidės gamyba ir pardavimas, o laikui bėgant padidės kainos;
• plečiant gaminių ir teikiamų paslaugų spektrą;
• plėtojant pelningiausias verslo rūšis.

Išvados

Šiuo metu įmonės nekreipia pakankamai dėmesio į įmonės likvidumo ir mokumo rodiklių vertinimą, taip pat į kompetentingą savo pajamų ir išlaidų planavimą, dėl ko jos tampa nemokios ir atsiduria krizinėje situacijoje. Organizacijos mokumo kontrolė yra skirta valdymo apskaitai atlikti įmonėje.

Šiuolaikinėmis sąlygomis įmonių likvidumo ir efektyvumo analize siekiama užtikrinti tvarią pelningos, konkurencingos produkcijos plėtrą.