Svjetsko tržište financija: definicija, sudionici, analiza, struktura i aktivnosti

Otkad su ljudi izmislili novac, pojavilo se globalno financijsko tržište na kojem kruže valute i vrijednosni papiri. Važnost ovog tržišta za gospodarstvo ne može se precijeniti, to je kretanje novca glavni pokretač razvoja država svijeta.

Pojam globalnog financijskog tržišta

Novac u društvenoj strukturi obavlja širok izbor funkcija, omogućuju vam kupovinu robe i usluga, a istovremeno su i sami specifičan proizvod. Međunarodno tržište financija složen je sustav koji osigurava protok novca između različitih gospodarstava, kompanija i ljudi. Novac u različitim oblicima predmet je transakcija na ovom određenom tržištu. Oni postaju izvor zarade.

Formiranje globalnog tržišta financija

Unatoč dugoj povijesti novca, svjetsko tržište u modernom smislu pojavljuje se tek sredinom 20. stoljeća. Globalno financijsko tržište objedinilo je nacionalna tržišta, funkcije takvih međunarodnih organizacija kao što su Međunarodni monetarni fond, Svjetska banka i velike privatne banke počele su se širiti.

Sljedeći su čimbenici utjecali na integraciju nacionalnih tržišta u jedinstveni financijski prostor:

• aktivni rast upotrebe digitalnih tehnologija u području financija, raznih elektroničkih alata dovodi do integracije financijskih sustava, pojavljuje se jedinstveni platni sustav koji je okupio lokalna tržišta;
• povećanje volumena poslovanja na domaćem i međunarodnom tržištu, proširenje vrsta vrijednosnih papira;
• pojava novih načina mobilizacije kapitala;
• procesi univerzalizacije i diverzifikacije poslovanja banaka i velikih korporacija;
• privatizacijski procesi koji povećavaju potencijalnu opskrbu vrijednosnim papirima na tržištu;
• jačanje uloge financijskih tržišta u preraspodjeli financijskih sredstava na globalnom i nacionalnom tržištu;
• liberalizacija i institucionalizacija tržišta, broj financijskih institucija raste, a oni podliježu novim zakonima koji ostvaruju veću ekonomsku slobodu sudionika na tržištu.

Tako se formira globalno tržište financija kao mehanizam za regulaciju novčanih tokova. Stvara kontinuirane uvjete za rast i razvoj proizvodnje, potiče aktivnosti tržišnih sudionika.

U ovaj proces integracije uključeno je i financijsko tržište Rusije, iako nekoliko razloga koči njegov razvoj:

• nedostatak resursa; Rusija doživljava krizu likvidnosti i nizak rast kapitalnih ulaganja u realne sektore gospodarstva;
• pasivnost stanovništva kao sudionika na financijskom tržištu, niska financijska pismenost strah od rizika i nepovjerenje u financijske institucije koče razvoj tržišta investitora;
• visok stupanj rizika, posebno u kriznim vremenima.

Funkcije financijskog tržišta

Globalna funkcija koju financijsko tržište obavlja je preraspodjela slobodnog kapitala između zemalja radi poticanja razvoja globalne ekonomije.

Osim toga, financijsko tržište obavlja sljedeće funkcije:

1. Akumulacija novca. Tržište pruža razne mogućnosti ulaganja ulaganja, što dovodi do povećane proizvodnje i rasta tržišta.
2. Regulacija cijena. Tržište obavlja funkciju određivanja cijena na međunarodnoj razini i na taj način pridonosi ravnoteži između ponude i mogućnosti investitora.
3. donošenje financijska imovina krajnjem potrošaču.Tržište stvara brojne institucije za prodaju imovine: burze, brokerske kuće, banke itd., Koje štedišama i kupcima omogućavaju pristup fondovima.
4. Regulacija međunarodnih financijskih tokova. Tržište potiče razvoj i rast nacionalnih tržišta, osiguravajući slobodno kretanje novca između njih. Globalno tržište pruža nove mogućnosti za lokalna tržišta u smislu investicija i drugih financijskih instrumenata.

Struktura financijskog tržišta

Novac na tržištu ima mnogo različitih oblika, pa ideja njegove strukture može biti vrlo različita. Postoji nekoliko pristupa određivanju njegove strukture. Prvo, uobičajeno je izdvojiti zajedničko međunarodno tržište i manja nacionalna. Globalno tržište nema niti jedno zakonodavno tijelo i upravu. Iako nacionalnim tržištima upravljaju nacionalne vlade, ona postoje na temelju vlastite valute, a također grade određene veze sa svjetskim rezervama. Stoga su razlike između globalnog i nacionalnog financijskog tržišta prilično velike. Stanovnici zemalja mogu obavljati operacije u nacionalnoj valuti, kao i u novčanim jedinicama drugih zemalja.

Osim toga, uobičajeno je klasificirati financijsko tržište prema funkcionalnim osnovama, u kojem se slučaju razlikuju takvi strukturni segmenti tržišta kao što su valuta, dionice, ulaganja, osiguranje i kreditna sposobnost.

Postoji i pristup koji ističe dva velika dijela u financijskom tržište: tržište kapitala i novac. Zauzvrat, tržište kapitala podijeljeno je na dioničke i kreditne, a novac - na međubankarsko i računovodstveno.

Sudionici na financijskom tržištu

Složenost sfere financija leži u činjenici da postoje entiteti različitih razina. Sudionici na financijskom tržištu podijeljeni su u dva dijela: subjekti na strani ponude i subjekti na strani potražnje. Obično svi sudionici mogu razgovarati na obje strane.

Osnovni sudionici financijskog tržišta su:

• stručni predmeti;
• pojedinci;
• poduzeće;
• Vlada.

Najveća raznolikost prikazana je u kategoriji financijskih posrednika (profesionalnih subjekata). Ova grupa uključuje:

• institucije koje služe potrebama tržišta;
• međunarodne organizacije, poput MMF-a, koje imaju posebna prava i obveze;
• investicijska poduzeća i fondovi;
• zaklade;
• nacionalne i privatne banke;
• mirovinski i osiguravajući fondovi.

Postoje i mnoge druge klasifikacije sudionika na tržištu:

• po prirodi sudjelovanja u operacijama - izravno i neizravno, neizravno;
• za svrhe i motive sudionika - špekulanta, hedgera, trgovaca i arbitraže;
• prema vrsti izdavatelja - državne, regionalne i općinske vlasti, korporacije, banke.

Alati za financijsko tržište

Novčane transakcije zahtijevaju različite pristupe, u vezi s kojima se pojavljuju različiti instrumenti financijskog tržišta, a taj se proces nastavlja. Danas se među njima mogu razlikovati:

• novac i nagodbene dokumente;
• dionice;
• mjenice;
• provjere;
• veze;
• primici duga;
• kreditne kartice
• potvrde;
• police osiguranja;
• hipoteka.

Uobičajeno je klasificirati instrumente prema terminu valjanosti kratkoročno (do 1 godine) i dugoročno (više od 1 godine). Zajamčeni prihod - za fiksne prihode i instrumente nesigurnog dohotka.

Svjetska burza

Ovaj segment globalnog financijskog tržišta povezan je s transakcijama s vrijednosnim papirima. Burza je mehanizam koji omogućava vezu kupca i prodavača vrijednosnih papira - dionica, obveznica itd. Ima poseban zakonodavni okvir, djelatnost financijskih tržišta regulirana je međunarodnim i nacionalnim pravom.Osobitosti ovog tržišta su što se roba u obliku vrijednosnih papira ne bavi materijalnim vrijednostima, već djeluje u segmentima kao što su tržište kapitala, proizvedeni proizvodi i novac. Ali sve ove vrijednosti predstavljene su u obliku posebnih alata: teretnica, budućnosti i opcija zapisi, hipotekarne obveznice, dionice, obveznice. Glavna funkcija burze je preraspodjela novčanih akumulacija u najperspektivnijim i profitabilnijim sektorima.

Devizno tržište

Trgovanje nacionalnim valutama obavlja se na deviznom tržištu. Njegova specifičnost leži u činjenici da se novac ovdje prodaje za druge transakcije. Analiza financijskih tržišta obično se temelji na pokazateljima ovog segmenta. Transakcije u valuti obavljaju se na posebnim burzama, od kojih su najpoznatije London, Tokio i New York. Struktura tržišta deviza uključuje međunarodno, nacionalno i regionalno tržište. Funkcije valutnog segmenta su uspostava nacionalnih valuta, pružanje tečajnih transakcija, upravljanje kreditnim i valutnim rizicima. Devizno tržište ima i špekulativnu funkciju koja se temelji na razlici deviznih tečajeva.

Svjetsko tržište ulaganja

Trenutni razvoj financijskog tržišta u velikoj mjeri ovisi o privlačenju financija iz različitih područja proizvodnje. Stoga postoji investicijsko tržište, koje osigurava dovršetak transakcija prodaje investicijske robe i vrijednosnih papira. Različite mogućnosti ulaganja ovo tržište čine složenim i specifičnim. Funkcije tržišta ulaganja: mobilizacija kapitala, traženje investicijski privlačnih sektora i sfera, distribucija kapitala, aktiviranje proizvodnih i ekonomskih procesa.

Svjetsko tržište osiguranja

Poseban dio globalnog tržišta je segment osiguranja. Tržište osiguranja je područje poslovanja prodaje proizvoda osiguranja: police, certifikati itd. Bilo koje financijsko tržište, banke, stanovništvo trebaju osiguranje. Ovo tržište obavlja takve funkcije kao kompenzacija, distribucija, akumulacija, ulaganja i prevencija. Svi se prodaju u različitim segmentima tržišta osiguranja koje se sastoji od:

• osiguravajuće organizacije, osiguravajući proizvodi;
• osiguravajuće;
• posrednika;
• appraisers;
• državna regulacija tržišta osiguranja.

Tržište osiguranja tradicionalno je podijeljeno na međunarodno, regionalno i nacionalno. Svaki segment ima svoju zakonodavnu osnovu, ali danas postoji jasan trend prema globalizaciji i proširenju ovog tržišta.