Finansielle markeder har en udviklet infrastruktur, og derfor kan investorer og forhandlere bruge forskellige værktøjer til at nå deres økonomiske mål. Dette danner et helt økosystem, der inkluderer råvaremarkeder, valuta- og råvaremarkeder, optioner, futureskontrakter. Men da hvert marked kun har to deltagere, det vil sige købere og sælgere, har de alle fælles mønstre. Derfor kan indstillingsniveauer og information fra børsen anvendes ved handel på aktiemarkedet eller på Forex. I sidstnævnte tilfælde er det især nyttigt og har mange fordele.
Oversigt over optioner og prisniveauer
Forex trading kaldes ofte blind handel, fordi valutamarkedet er decentraliseret. Det er umuligt at få fuld information om antallet af handlede partier, og en krydsmængde bruges som kriterium til kvantitativ vurdering af handler. Det afspejler dog kun antallet af gange, at prisen har ændret sig over en bestemt periode og ikke reelle beløb. Og da markedsværdien er afledt af volumen, bør disse oplysninger søges målrettet.
To instrumenter fra Chicago Mercantile Exchange er egnede til dette - futures volumen og optionniveauer. De giver dig mulighed for at se de store markedsaktørers positioner og tilpasse sig deres strategi ved at flytte sammen. Denne taktik kaldes VSA, den har en højere nøjagtighed af indrejse og giver dig mulighed for at deltage i langsigtede transaktioner.
Modtag bulletins på CME-indstillingsniveauer
Bulletin-CME'er hostes på en webstedserver, der er tilgængelig på ftp.cmegroup.com/bulletin/. Denne mappe indeholder alle foreløbige rapporter om finansielle transaktioner afsluttet den foregående dag. Tidspunktet for udseendet af nye data er fra 07:45 til 08:40 Moskva-tid. Derefter udstedes en endelig rapport inden for en time før åbningen af den amerikanske session. Derudover er selve bulletinen opdelt som følger: for hvert aktiv handel - en rapportfil. Det daglige nyhedsbrev indeholder omkring 500 sider med dokumentation, hvorfra det ønskede aktiv er valgt.
For at analysere et bestemt finansielt instrument, der handles med Forex, skal du gå til Daily Bulletin-siden på CME-gruppens officielle websted og gå ned til underrubrikken FX. Her kan du se rapporter om køb af valgmuligheder for Put and Call. Hvis du vil gøre dig bekendt med og evaluere køb, skal du klikke på linkene Canadiske dollars opkaldsoptioner og kanadiske dollar salgsindstillinger. Her er to PDF-filer med ubeskyttet kodning, hvor kopiering af oplysninger er tilladt.
Undersøgelse af opkaldsindstillingsfil
Nyhedsbrevets overskrift indeholder generelle oplysninger om udvekslingen og dens kontakter, en adresse og en underoverskrift, der angiver rapporten offentliggørelsesstadiet. Hvis titlen indikerer PRELIMINÆR, er bulletin foreløbig, og nogle transaktioner er endnu ikke passeret clearingstadiet. Hvis FINAL er angivet, indeholder rapporten alle behandlede transaktioner. På tidspunktet for analysen vil en hvilken som helst af de angivne versioner af dokumentet være egnet, da alle kontrakter, der indgik i PRELIMINÆR-bulletin, vil blive ryddet med succes.
Derefter skal du gå ned til underteksten ADDITIONAL CANADIAN DOLLAR PUTS ** SETT PRICE **. Til venstre i kolonnen STRIKE OPEN RANGE offentliggøres købspriserne for optioner på canadiske dollar futures for en bestemt måned. Og da prisen på futures-optionskontrakten offentliggøres i nyhedsbrevet, skal den næste måned vælges som en retningslinje. For eksempel, i oktober, til analyse, skal du evaluere stemningen hos købere af optioner på futures med en udløbsdato i november.
Dette billede er et ægte nyhedsbrev fra canadiske dollars.For at beregne indstillingsniveauer skal du studere kolonnerne med lydstyrke og åben interesse. Volumen er det samlede antal lukkede og åbne kontrakter, og åben rente er antallet af aktuelt aktive kontrakter.
Opnå valgfri niveauer og kortlægge dem på et diagram
For yderligere analyse bør du vælge et tilbud efter det største volumen med en høj åben interesse. Og selv om metodologien for hver erhvervsdrivende vil være hans egen, angives dette kun som en demonstration. Det er muligvis ikke en handelsanbefaling. Så tilbudet for denne gruppe af optionskontrakter er $ 800. Dette betyder, at til en sådan pris på kontrakten på tidspunktet for udløbet af opkaldsmuligheden, vil køberen lukke transaktionen ved breakeven under hensyntagen til provisionen. Hvis prisen er højere, får køberen en præmie for optionen. Hvis det er lavere - mister han sine penge.
Det er vigtigt at forstå, at bygningsoptionsniveauer for dette tal er umulige, fordi dette er prisen i form af et direkte CAD / USD-tilbud. For at bruge USD / CAD valutaparet på diagrammet skal det konverteres. Dette gøres som vist på billedet herunder. Her skal du være opmærksom på forklaringen til specifikationen af futures-optionen. For hvert instrument varierer konverteringsfaktorer for tilbud.
Brug af opnået niveau
Når du har fundet ud af, hvordan du beregner indstillingsniveauet, skal du lære, hvordan du bruger det korrekt. Dette har også en grundlæggende subtilitet. Der blev opnået et prismærke på 1.2499 under hensyntagen til afrunding. I øjeblikket er det placeret i midten af USD / CAD-tilbudsområdet. Så hvad er det, forventet støtte eller modstand?
Oprindeligt blev niveauet opnået ved hjælp af CAD Call Futures-optioner, som afspejler opførsel af CAD / USD-tilbud. Dette betyder, at en stor masse handlende gennem erhvervelse af optioner til en pris af $ 800 søger at afdække deres positioner i salget af den canadiske dollar. Derefter, hvis Forex-prognosen er forkert, og prisen stiger, giver CAD-optionen et overskud, og USD / CAD-transaktionen bringes til pause eller med et lille tab. Men afdækningstransaktionen beskytter den vigtigste position for salget af den canadiske dollar, det vil sige, at den erhvervsdrivende forudser væksten i USD / CAD, som han vil tjene penge på. Dette betyder, at det opnåede niveau vil være støtte til dollar-tyre.
Problemet med omvendte og direkte citater
Sådan handel på valgfri niveauer, når futures og Forex-tilbud er omvendt, har flere subtiliteter end i tilfælde af direkte tilbud. For eksempel har euro-futures og EUR / USD-tilbudet eller britiske pund-futures med et par GBP / USD ikke sådanne problemer. For dem er de indstillinger, der modtages af opkaldsniveauer, modstand. Niveauerne af Put-optioner i par EUR / USD, NZD / USD, GBP / USD, AUD / USD skal betragtes som support, under hvilket aktivet ikke bør bevæge sig.
For den canadiske dollar, yen, rubel, peso og schweizisk franc vil logikken i niveaukonstruktion og deres fortolkning afvige. Derudover tages der ikke hensyn til en sådan afvigelse af noget program med oplysningsniveauer, der angiveligt er designet til at hjælpe den erhvervsdrivende med at bestemme stederne for kapitalakkumulering.
Auto Render
Effektiv brug af optioner i Forex trading kan være enklere, hvis du bruger automatiserede programmer. Deres opgave er at udføre rutinemæssige beregninger ved at analysere CME-statistiske bulletin. Programmet tager uafhængigt tal og sætter niveauer på oversigten over handelsterminalen, tegner vigtige zoner. De mest berømte indikatorer, der importerer data fra CME'er er: Olimp, Evolution-indstillinger, CME OI-niveauer, CME-niveauer, OpLi, i-SNV_NEW, TST-niveauer.
Oprettelsen af en omfattende guide til brugen af en specifik indikator for indstillingsniveauer var ikke opgaven, når man skrev denne publikation. For at konfigurere programmet og fortolke signalerne korrekt, se derfor afsnittet med FAQ i den officielle dokumentation.Hvis et sådant sted ikke er tilgængeligt, skal indikatoren ikke betragtes som pålidelig. Et betalt softwareprodukt af høj kvalitet skal have sin egen officielle management- og supporttjeneste.
Langt de fleste af disse rådgivere strækker sig for penge. Og for at bruge dem skal du betale et abonnement. Selvfølgelig skal en programmerers arbejde betales, selvom han bruger gratis data fra en open source. Men disse oplysninger opnås meget enkelt og uden penge.
Fordele ved manuel analyse af CME-niveauer
For at få et pålideligt handelssignal er det nok at analysere dataene i nyhedsbrevet uafhængigt og sammenligne dem med månedligt eller ugentligt. Dette vil øge niveauet for forståelse af markedet og dets aktuelle humør markant. Selvfølgelig vil den erhvervsdrivende have tid til kun at analysere et par værktøjer. Men han vil forstå dem perfekt og øge procentdelen af nøjagtige poster. Men det er umuligt at blot overveje eksisterende niveauer og kalde dig selv en valutastrateg. Det er muligt, at de niveauer, der er trukket af den automatiske rådgiver, ikke justeres korrekt til deltaet i din mægler. Og det gør dem ubrugelige.
Problemer med automatisk ekspertrådgiver
Da CME er en børs og officielt handler med kontrakter, kan der være forskelle mellem Forex-tilbud og deres data. De er ikke i den generelle konfiguration af prisbjælker, men i tilbudsindikatoren på et bestemt tidspunkt. Ofte er der en sådan forskel i to forskellige Forex mæglere. Og for aktiekurser er der altid en sådan forskel. Derfor er et af de nødvendige elementer i den automatiske niveauindikatorfunktionalitet hentet fra optionskontrakter muligheden for at indikere denne forskel i form af et delta i startindstillingerne.
Da der er et stort antal indikatorer, der blot er skrevet af analfabeter eller svindlere, bør tilstedeværelsen af et delta betragtes som en indikator for et normalt fungerende program. Alle andre er intet andet end en hoax. På trods af den automatiske justering skal du med jævne mellemrum kontrollere de reelle tal med dem, der er angivet af indikatoren.
Hedge Option Niveauer
Et vigtigt punkt. Brug af de valgfri niveauer i Forex trading, bør du klart forstå, hvorfor store finansielle institutioner har brug for dem. Mere præcist skal man forstå, om transaktionen på børsen var spekulativ, afdækning eller investering. Indirekte kan dette bedømmes ud fra transaktionsvolumen, der offentliggøres på CME i den daglige bulletin. Sådanne oplysninger kan imidlertid ikke betragtes entydigt og er i stand til at skade en udugelig erhvervsdrivende.
Hvis en finansiel institution har købt en stor option, kan dets formål være at generere indtægter eller reducere risikoen på åbne spekulative positioner. Og optionsmarkedet er godt for sidstnævnte, det vil sige til hurtig afdækning. Derfor vil analysen af optionerne, der optrådte som et resultat af åbning af en sikringstransaktion, føre til en fejl. Dette skyldes det faktum, at transaktionen ved køb af en stor forsikringsoption blev afsluttet med det formål at opnå en fortjeneste, hvis hovedpositionen på aktiemarkedet eller Forex har tab.
Eksempel på hedge-option
Denne handling skal overvejes på eksemplet med futures 6E (Euro) og dens tilsvarende option EUR / USD. F.eks. Forventer den analytiske afdeling i en stor finansiel institution, at euroen vokser og åbner en række transaktioner til køb af EUR / USD eller 6E-futures. Til dels implementeres afdækning af risici gennem valutaterminskontrakten, mens yderligere risikovurdering opnås ved at købe Put-optionen EUR / USD. En salgsoption er en kontrakt om at indlevere tilbud i dette tilfælde for at reducere euroen og væksten i den amerikanske dollar.
Resultatet af denne serie transaktioner er den naturlige fortjeneste. For eksempel var hovedprognosen korrekt, og EUR / USD bliver dyrere.Derefter tjente den erhvervsdrivende fortjeneste, og optionen vil gå tabt, men hans tab påvirker ikke den samlede indkomst, da det vil være meget mindre end de deraf følgende valutakursforskelle. Men hvis EUR / USD-tilbudet i stedet for vækst blev billigere, blev valutapositionen gradvist trukket tilbage fra handelen, efterhånden som markedssituationen ændrede sig, og der blev dannet et vist tab, som ikke var kritisk for den erhvervsdrivende. På grund af tilstedeværelsen af den købte Put-option tjente fonden imidlertid igen.
Anbefalinger til erhvervsdrivende
I betragtning af disse oplysninger bør du gennemgå din strategi for at bruge optionniveauer på Forex. For det første er det nødvendigt at formalisere de kriterier, ifølge hvilke optionstransaktionen vil blive betragtet af den erhvervsdrivende som spekulativ eller afdækning. For det andet skal priszoner fastlægges på baggrund af de aktuelle noteringer på futuresmarkedet.
Kun en klar forståelse af markedssentimentet og den potentielle bevægelse af et finansielt instrument og ikke brugen af en indikator for oplysningsniveauer kan give overskud hos Forex. Men du kan ikke bruge dem direkte som vartegn. Optionniveauer, som enhver anden, er bare et sted, hvor du kan placere en statistisk vindende stopordre, og hvor der nødvendigvis vil være en slags prisreaktion. Men som hovedkriteriet for åbning af en transaktion er brugen af dem umulig.