Analyse og vurdering af virksomhedens solvens

I dag bliver spørgsmålene om analyse og metoder til vurdering af en virksomheds solvens særligt relevante. Dette skyldes den vanskelige økonomiske situation i landet, vanskelige økonomiske forhold og en stor procentdel af konkursvirksomheder og organisationer. Værdien af ​​disse indikatorer er også relevante i processen med at forudsige virksomhedens fremtidige tilstand, da det er denne analyse, der giver os mulighed for at drage konklusioner om virksomhedens udsigter i den nærmeste fremtid og muligheden for at forbedre svagheder.

I Rusland er der et stort antal virksomheder, der er ulønnsomme eller ulønnsomme. Som et resultat har virksomheder brug for finansieringskilder, der forbedres ved afskrivning af driftskapital på grund af inflationsprocesser.

Væksten i selskabets egenkapital er ikke altid positiv for virksomheden. Hvis væksten i omsætningsaktiver er ledsaget af en samtidig stigning i skyldnerens størrelse og størrelsen af ​​gæld, øges saldoen på færdigvarer, ubrugte lagre stiger. I dette tilfælde skal virksomheden finansiere sine aktiviteter på bekostning af overskuddet. Det viser sig, at selskabets fortjeneste ikke opfylder sin hovedfunktion - det bruges ikke til at øge virksomhedens værdi på markedet.

aktualitet

Undersøgelsen af ​​virksomhedsrapportering er nødvendig for alle emner af økonomiske forbindelser. Ifølge rapporter drager grundlæggere og ejere af virksomheden konklusioner om mulighederne for at trække indtægter fra investeringer i organisationen, leverandører og købere - de vurderer stabiliteten i kommercielle relationer, bestemmer en partners evne til at opfylde forpligtelser fuldt ud og til tiden, långivere forudsiger organisationens solvens, når de vurderer sandsynligheden for konkurs, når de giver dem lån fonde.

I henhold til den russiske statistiske årbog udgjorde den nuværende likviditetsgrad for russiske virksomheder 88,9% i 2016 med en lovmæssig begrænsning på dette forhold på> 200%. Sidste år faldt værdien af ​​den studerede koefficient i gennemsnit i landet til 87,1%. Og det betyder, at hovedparten af ​​russiske virksomheder er insolvente og oplever en ustabil situation (krise). Forholdet mellem egne driftskapitalaktiver viser de samme tendenser. Dets værdi er henholdsvis -17,4% og -16,5% i 2016 og 2017. Det vil sige, hos virksomheder er der mangel på aktuelle midler fra en række egne kanaler. I dag er solvensforhold meget vigtige indikatorer for en virksomheds økonomiske tilstand.

I forbindelse med det foregående bliver opretholdelse af solvens på det rette niveau en af ​​hjørnestenene i processen med analytiske procedurer. Analyse og vurdering af virksomhedens solvens er meget relevant i dag.

Virksomhedens lave likviditet provoserer organisationens insolvens, en mangel på midler til støtte for økonomisk aktivitet og i sidste ende finansiel ustabilitet og konkurs, og overdreven likviditet vil hæmme udviklingen, hvilket vil føre til udseendet af overvurderede reserver, en stigning i kapitalomsætningen og et fald i fortjenesten.

Nøjagtigheden af ​​virksomhedens økonomiske diagnostik påvirker fuldstændigt og fuldstændigt effektiviteten af ​​virksomhedens økonomiske styring.

Likviditet og solvens: koncept

En af indikatorerne, der kendetegner virksomhedens økonomiske tilstand, er vurderingen af ​​virksomhedens solvens.Ved det forstås en virksomheds evne til at afbetale sine kontante forpligtelser kontant til tiden. Analyse og vurdering af virksomhedens likviditet og solvens er mulig i undersøgelsen af ​​likviditetsforhold på kortfristede aktiver.

Balance likviditet

Undersøgelsen af ​​likviditet i balancen og vurderingen af ​​en virksomheds solvens er baseret på en metode til sammenligning af et virksomheds aktiv, grupperet efter graden af ​​reduktion og forpligtelse af likviditet, der er grupperet efter, hvor meget det haster med at betale forpligtelser. Disse to blokke skal sammenlignes med hinanden. Tabelmodellen vist nedenfor hjælper.

Virksomhedens balance kan betragtes som likvid, hvis følgende forholdsindikatorer er opfyldt:

En_1, En_2, En_3, En₄ 4.

Likviditetsforhold

Der er mange likviditetsvurderingsforhold, og deres beregning i denne undersøgelse blev bestemt på grundlag af almindeligt accepterede beregningsmetoder.

Hver af koefficienterne har en anbefalet værdi eller udviklingstendens, hvis afvigelse indikerer en krænkelse af virksomhedens solvens. Metoder til vurdering af virksomhedens solvens er forskellige. Overvej de mest populære af dem.

Beregningen af ​​disse indikatorer for vurdering af virksomhedens solvens efter metoden foreslået af Sheremet A. D. udføres ved hjælp af følgende formler:

• Absolut likviditetsforhold (K₁): K₁ = (s. 1250 + s. 1240) / s. 1500. I litteraturen varierer den optimale værdi fra 0,2 til 0,5.
• Nuværende forhold (K₂): K₂ = s. 1200 / s. 1600. Mange forfattere anbefaler, at værdien af ​​denne indikator er lig med eller større end 2 som den optimale værdi. Den tilladte værdi varierer fra 1,5 til 2,5.
• Finansiel gearingsgrad (K₃): K₃ = (s. 1400 + s. 1500) / s. 1300.
• Finansiel stabilitetsgrad (K₄): K₄ = (linje 1300 + s. 1400) / linje 1600.
• Afkast på aktiver (ROA): ROA = s. 2400 regnskabsafgørelse / s. 1600. Den optimale vækst er dette forhold.
• Afkast på egenkapital: ROE = Nettovinst / gennemsnitlig egenkapital.

De vigtigste faktorer for solvens

Enhver virksomheds solvens påvirkes af et stort antal forskellige negative faktorer, der kollektivt kan forene og nå en bestemt negativ grænse. I hvilket tilfælde en reel fiasko er mulig, hvilket uundgåeligt vil føre til konkurs i virksomheden. Solvensanalyse er en undersøgelse af et helt sæt indbyrdes forbundne faktorer, både eksterne og interne.

Under alle omstændigheder kan både eksterne og interne faktorer påvirke virksomhedens likviditet.

Eksterne faktorer påvirker organisationen udefra. De er ikke underlagt virksomheden på nogen måde. Men en virksomhed kan afbøde påvirkningen fra eksterne faktorer. For eksempel kan en virksomhed udføre markedsundersøgelser og markedsføring i en virksomhed for at forudsige mulige markedssituationer. De vigtigste eksterne faktorer er dem, der er direkte relateret til tilstanden i vores økonomi og verden også.Dette inkluderer også den politiske situation i landet, den økonomiske situation, social spænding i samfundet, markedets tilstand.

Kombinationen af ​​markeder, udviklingen af ​​det teknologiske og informationsmiljø, den politiske tilstand, det konkurrenceprægede miljø og det innovative miljø giver alle mange muligheder for forretningsorganisationer, men på den anden side kræver de mere opmærksomhed på alle niveauer af økonomistyring.

Interne faktorer er forbundet med organisationens specifikke handlinger og er under dens indflydelse. Blandt disse faktorer udpeges forskellige produktions-, investerings- og finansielle indikatorer for virksomheden separat.

Nøgle odds

Overvej gruppen af ​​koefficienter til vurdering af virksomhedens likviditet og solvens, der er præsenteret nedenfor:

• Solvensudvindingsforholdet: Kvp = (K1tl + 6 / T * (K1tl - K0tl)) / Knorm. Hvor Ktl nuværende likviditetsforhold i de indledende perioder (0) og nuværende (1) perioder; T rapporteringsperiode; Knorm = 2.

Standardværdien af ​​indikatoren for vurdering af en virksomheds solvens er Kvp> 1, hvilket afspejler virksomhedens evne til at gendanne solvens. Derudover er denne koefficient baseret på en trendanalyse i to perioder.

• Solvabilitetstab: Coop = (K1tl + 3 / T * (K1tl - K0tl)) / Knorm. Standardværdien er Coop> 1.

Finansiel bæredygtighed som et mål for solvens

Virksomhedens økonomiske stabilitet er en garanti for overlevelse og grundlaget for stabiliteten i virksomhedens position på markedet.

Rationel økonomisk styring af virksomheden hjælper med at se ændringer i forskellige indikatorer og om nødvendigt træffe passende foranstaltninger.

Under markedsforholdene udføres virksomhedens økonomiske aktivitet ved selvfinansiering med manglen på egne økonomiske ressourcer på grund af lånte finansieringskilder.

Emnet for økonomien, som er økonomisk stabil, er et selskab, der uafhængigt kan dække de midler, der er investeret i virksomhedens aktiver, ikke tillader marginale tilgodehavender og gæld og betaler rettidigt for de eksisterende forpligtelser. Grundlaget for økonomisk aktivitet er den gode organisering og brug af virksomhedens driftskapital.

Bedømmelse af virksomhedens solvens og økonomiske stabilitet er virksomhedens vigtigste opgave. Virksomhedens økonomiske stilling er stabil, hvis det under ugunstige ændringer i eksterne faktorer bevarer sin evne til at fungere normalt og tilbagebetaler sine forpligtelser i henhold til en aftale med modparter.

Virksomhedens økonomiske miljø kan karakteriseres ved muligheden for uafhængighed fra investorer med hensyn til penge, virksomhedens evne til rationelt at forvalte økonomiske ressourcer, tilgængeligheden af ​​det krævede antal egne kilder til dækning af virksomhedens omkostninger. Virksomhedens økonomiske stabilitet kendetegner overvægt af indtægter over organisationens udgifter, garanterer den frie manøvrering af virksomheden på markedet gennem kontanter og gennem systemet for effektiv anvendelse af disse midler, hvilket bidrager til den kontinuerlige proces med produktion og salg af produkter. Finansiel stabilitet er et vigtigt element i virksomhedens samlede stabilitet, sammenhængen i de finansielle strømme, tilgængeligheden af ​​kontante ressourcer.

De vigtigste mål for analysen af ​​virksomhedens økonomiske stabilitet er som følger:

• en reel vurdering af virksomhedens finansieringstilstand
• identifikation af virksomhedens mulige reserver;
• selskabets tilbud om en række tiltag for at styrke den økonomiske situation og løse økonomiske problemer;
• forudsigelse af virksomhedens økonomiske resultater.

Performance management

Styring af likviditet (solvens) består af successive faser.

Den første fase er analysen af ​​virksomhedens udgangsposition:

• omkostningsdækningsanalyse;
• undersøgelse af indikatorer for virksomhedens likviditet og solvens.

Den anden fase er prognosen, der består af at bestemme bruttoavance og dens mangel. indeholder:

• finde overskud for den foregående periode;
• prognoser virkningen af ​​priser på materialer, virkningerne af forskydninger i sortimentet, virkningen af ​​priser på produkter. Den forventede balance informerer, hvad der vil ske, hvis der ikke træffes noget;
• overskudsprognoser;
• likviditetsgraden på egenkapitalen beregnes;
• mangel på overskud bestemmes.

Den tredje fase - foranstaltninger til styrkelse af likviditeten:

• faste omkostninger - forbedring af ledelsesfunktioner i virksomheden overvejes, ledelsesstrukturen gennemgås i værste fald, hvis salget af produkter ikke kan øges, overvejes spørgsmålet om reduktion af virksomhedens ansættelse på grund af ændringer i produktionskapaciteten;
• overvejelse af spørgsmålet om dækning af omkostninger til produkter - inkluderer stigende priser (forbedring af kvalitet, reklame, søgning efter lovende markeder), reduktion af variable omkostninger for produkter (ny teknologi, ny arbejdsorganisation, optimering af produktion og levering);
• salgsmængde af produkter - prisnedsættelse, optimering af produktionsprogrammet og salg;
• kapitalbrug - optimering af fast kapitalbrug, styring af driftskapital.

Den fjerde fase er en forudsigelig analyse, der viser, hvor meget virksomhedens økonomiske tilstand vil forbedre, når de træffer ledelsesbeslutninger på 3. trin.

Vejledning til forbedring af indikatorer

Denne virksomhed står over for alle virksomheder uden undtagelse, men det er desværre ikke altid muligt at udføre den, det vil sige at minimere tilgodehavender. En lang produktionscyklus, der afsluttes med betingelserne for udskudte betalinger, bidrager til dannelsen af ​​gæld, som er ikke-kritisk og ofte giver den mulighed for at udvikle sig og ikke hindre virksomhedens udvikling. Med hensyn til sådan gæld kan en virksomhed øge den interne kontrol og forhindre dens urimelige vækst.

Vurdering af virksomhedens likviditet, økonomiske stabilitet og solvens har til formål at identificere negative tendenser for at udvikle foranstaltninger til forbedring af de identificerede mangler.

Forbedring af effektiviteten af ​​aktiviteter (som i tilfælde af kompetent økonomisk styring bidrager til væksten i solvens) kan en virksomhed opnå:

• ved at reducere omkostningerne
• ved at udvide markedet for produkter (tjenester) ved at reducere priser;
• ved at forbedre kvaliteten af ​​produkter, hvilket vil øge produktionen og salget og med tiden øge priserne
• ved at udvide udvalget af produkter og udbuddet af leverede tjenester;
• gennem udvikling af de mest rentable forretningstyper.

fund

I øjeblikket er virksomheder ikke opmærksomme på at vurdere virksomhedens likviditets- og solvensindikatorer samt til korrekt planlægning af deres indtægter og udgifter, hvilket resulterer i, at de bliver insolvente og befinder sig i en krisesituation. Solvenskontrollen af ​​organisationen er designet til at udføre ledelsesregnskab hos virksomheden.

Under moderne forhold er analysen af ​​virksomheders likviditet og effektivitet rettet mod at sikre en bæredygtig udvikling af en rentabel, konkurrencedygtig produktion.