Tài sản hiện tại được hiểu là các tài nguyên như vậy mà công ty đã đầu tư vào sản xuất và sử dụng vào các quỹ. Các quỹ này, như tên của nó, "quay lại." Thông thường, thuật ngữ cho một công việc kiếm tiền như vậy có thể thay đổi từ sáu tháng đến một năm.
Tại sao?
Quản lý tài sản hiện tại của doanh nghiệp cho phép bạn đạt được những điều sau:
- mức độ hiệu quả cao của việc sử dụng vốn thực tế, cùng với sự gia tăng lợi nhuận;
- duy trì tính thanh khoản ở mức cho phép bạn chuẩn bị về khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp, trong khi tài sản theo phần trăm nghĩa vụ được thực hiện bởi tổ chức chỉ tăng lên;
- doanh nghiệp hoạt động không có thất bại và thất bại trên mạng.
Đối với một doanh nghiệp làm việc đầy đủ, việc quản lý tài sản hiện tại là nhằm đạt được vốn lưu động với cơ cấu chất lượng và khối lượng lớn. Tài sản phải được duy trì chất lỏng. Chỉ khi đạt được điều này, chúng ta mới có thể nói rằng tiền có thể biến thành tiền.
Lý thuyết chung
Quản lý tài sản hiện tại của tổ chức nên dựa trên cấu trúc của chủ thể và đặc điểm của quản lý. Ví dụ, nếu chúng ta đang nói về một công ty thương mại, thì cần chú ý nhiều hơn đến sự phát triển của cơ sở sản phẩm, trong khi đối với một công ty công nghiệp, nguyên liệu và nguyên liệu thô không thể thiếu trong quá trình sản xuất sản phẩm là ưu tiên hàng đầu. Nếu chúng ta đang nói về một cấu trúc hoạt động trong lĩnh vực tiền, thì tiền, cũng như các loại tiền tương đương khác nhau, có tầm quan trọng chính.
Phương pháp quản lý tài sản hiện tại cần tính đến việc phân chia vốn thành hai thành phần:
- một biến;
- vĩnh viễn.
Các doanh nghiệp xử lý một số khối lượng tại bất kỳ thời điểm nào. Đây là một giá trị tối thiểu cho phép bạn duy trì hoạt động kinh tế. Đó là thông lệ để nói rằng đây là cơ sở của vốn lưu động. Nếu một doanh nghiệp đột nhiên bắt đầu cần nguồn lực lớn, vốn biến đổi được hình thành.
Điều này rất quan trọng!
Quản lý vận hành các tài sản hiện tại chỉ sau đó cho thấy hiệu quả đầy đủ khi chú ý đến các yếu tố sau:
- thanh khoản tài sản;
- khối lượng của họ;
- tỷ lệ giữa vốn vay và của chính mình;
- vốn lưu động ròng;
- cân đối giữa vốn biến đổi và không đổi.
Xin lưu ý rằng tất cả các mục được liệt kê có liên quan chặt chẽ. Quản lý tài chính tích hợp đối với tài sản hiện tại liên quan đến việc sử dụng nhiều nguồn lực trong quy trình sản xuất tài sản cố định và chỉ sử dụng một chu kỳ của tài sản hiện tại. Chi phí của OK đi vào sản phẩm, đó là kết quả.
Làm thế nào để chúng ta quản lý?
Các cách tiếp cận hiện đại để quản lý tài sản hiện tại khuyên bạn nên phân bổ bốn khối thủ tục:
- sự hình thành của chu kỳ tài chính;
- phân tích dòng tiền;
- dự báo sự phát triển của tình hình;
- xác định mức tối ưu của tài sản hiện tại.
Tham gia vào công việc như vậy tài sản hiện tại được chia thành:
- làm việc trong một chu kỳ sản xuất nhất định;
- làm việc trong một chu kỳ tài chính nhất định;
- tất cả hàng tồn kho, cũng như tất cả các khoản phải thu với các tài khoản được khấu trừ trước phải trả.
Các tài sản đó kết hợp chung tất cả các tài sản hiện tại, bao gồm hàng tồn kho và kho, phục vụ chu trình sản xuất. Điều này bao gồm các sản phẩm một phần, hoàn toàn, chưa hoàn thành.
Cơ cấu tài sản
Quản lý tài chính của các tài sản hiện tại dựa trên sự liên kết của tổ chức với một ngành cụ thể. Bao nhiêu điều này ảnh hưởng đến cấu trúc được tính toán trong phân tích các chỉ số doanh thu. Chúng được tính như sau: chỉ định kích thước của tài sản, xác định thu nhập trung bình hàng ngày và xác định tỷ lệ phần trăm giữa các giá trị này.
Hiệu quả của việc quản lý tài sản hiện tại ở các giai đoạn phát triển doanh nghiệp khác nhau không thể giống nhau. Bất kỳ tổ chức nào cũng được đặc trưng bởi các giai đoạn khi nó ở trên đỉnh của một làn sóng, nghĩa là thành công và có lợi nhuận, sự ổn định và các giai đoạn khi doanh số giảm, và toàn bộ tổ chức có nguy cơ khủng hoảng. Tài sản hiện tại ở mỗi bước này có phần khác nhau về cấu trúc.
Nếu một công ty thấy mình trong một tình huống cạnh tranh gay gắt trên thị trường, nó sẽ đảm bảo rằng khách hàng có thể trì hoãn thanh toán. Đồng thời, kho hàng bất cứ lúc nào cũng cần có đủ lượng hàng lớn để đáp ứng nhu cầu của khách hàng. Các nhà độc quyền đơn giản hơn: các tổ chức như vậy có quyền khẳng định rằng các giao dịch được ký kết theo các điều khoản có lợi cho họ, nghĩa là, với thời gian tín dụng giảm và một phạm vi sản phẩm nhỏ có sẵn (chỉ các mặt hàng phổ biến nhất). Loại hoạt động đầu tiên được đặc trưng bởi một khối lượng lớn tài sản hiện tại, với loại hoạt động thứ hai, mức giảm của chúng được cho phép.
Phương pháp quản lý hiện đại
Các giai đoạn quản lý tài sản hiện tại bằng các phương pháp khác nhau có thể thay đổi đôi chút, nhưng sơ đồ cổ điển trông như thế này:
- lập kế hoạch
- kiểm soát kết quả;
- xây dựng các quyết định quản lý.
Ở giai đoạn lập kế hoạch, chính sách của công ty về các tài sản hiện tại được hình thành. Nhân viên quản lý đưa ra quyết định dựa trên các khuyến nghị của người đứng đầu các bộ phận chịu trách nhiệm về tài chính, sản xuất và bán hàng. Quyết định cuối cùng được phê duyệt bởi tổng giám đốc của doanh nghiệp. Chính sách kiểm soát việc quản lý tài sản hiện tại và vốn lưu động cho thấy khối lượng sản phẩm được sản xuất nên lớn như thế nào, nên lưu trữ trong bao lâu, lượng hàng hóa trong công ty có thể nhỏ như thế nào, và cả những điều kiện mà hàng hóa được cung cấp cho khách hàng trả góp.
Phương pháp và rủi ro
Quản lý tài sản hiện tại của doanh nghiệp liên quan đến việc lựa chọn một trong ba phương pháp nổi tiếng (hoặc kết hợp nhiều phương pháp):
- xâm lược;
- chủ nghĩa bảo thủ;
- Điều độ.
Chính sách của các quyết định quản lý liên quan đến tài sản hiện tại cho phép bạn xây dựng các điều khoản cho vay chính xác, giới hạn của các khoản vay được đề xuất, cũng như các điều kiện cơ bản để bạn có thể hợp tác với khách hàng, nhà cung cấp nguyên liệu, nhà thầu. Khi các điều kiện cơ bản được giải quyết, quản lý của công ty sẽ đánh giá nhu cầu của doanh nghiệp lớn như thế nào trong các mục trên và liệu chính sách có cần được xem xét hay không.
Từ chính sách này, liệu doanh nghiệp có sẵn sàng cho các tình huống rủi ro và khủng hoảng liên quan đến việc thiếu tài sản hay không. Thông thường, tình huống khó chịu sau đây xảy ra: dây chuyền sản xuất không hoạt động, vì công ty không có đủ nguyên liệu cho hoạt động chính xác. Điều này xảy ra hoặc vì các khoản nợ, hoặc vì sự thiếu hụt hàng hóa từ các nhà cung cấp. Rất khó để thấy trước những rủi ro, cơ chế hiệu quả nhất cho việc này là quy định trong các tình huống hợp đồng khi một trong các bên vi phạm các điều kiện và các biện pháp trừng phạt tuân theo các trường hợp như vậy.
Làm thế nào để cải thiện
Cải thiện việc quản lý tài sản hiện tại thường xảy ra theo hai giai đoạn:
- tính toán tiêu chuẩn;
- đánh giá thanh khoản.
Đầu tiên, giá trị quy định được tính riêng cho từng loại tài sản hiện tại. Họ bắt đầu với tiền nâng cao trong dự trữ, cũng như với tiền được lưu trữ trong ngân hàng và các khoản phải thu.Các giá trị cụ thể được chọn bằng cách phân tích mức độ dự định bán hàng hóa và mức độ lớn của vòng đời đối với chúng.
Đối với giai đoạn thứ hai, nó được coi là một cài đặt trước rằng tất cả các tài sản hiện tại ở một mức độ nào đó, nhưng nhiệm vụ chính của chính sách đang được phát triển là nâng mức chung lên mức đó để nghĩa vụ tài chính của tổ chức được cung cấp đầy đủ. Điều này nên áp dụng cho giai đoạn lập kế hoạch (thường là một năm tài chính).
Ví dụ
Chính sách quản lý tài sản giao dịch của một công ty thương mại nhằm mục đích tăng thanh khoản, với điều kiện là các tài sản hiện tại có thể được chia thành các nhóm sau:
- tài sản làm sẵn (tại quầy thu ngân, trên tài khoản và các loại tiền khác theo ý của tổ chức);
- tài sản dưới dạng có thể nhanh chóng dẫn đến tiền mặt (các khoản phải thu ngắn);
- tài sản ở dạng mà mức thanh khoản được ước tính là khá thấp (cổ phiếu của hàng hóa, nguyên liệu thô, các mặt hàng có khấu hao nhanh và giá trị thấp).
Tối ưu hóa quản lý tài sản hiện tại liên quan đến việc hình thành lịch thanh toán, làm rõ khối lượng doanh thu, trên cơ sở kết luận được rút ra về mức độ lớn của tài sản làm sẵn. Số lượng phát hiện được gọi là không thể giảm được.
Khả năng sinh lời như một công cụ làm việc của nhà kinh tế
Chính sách quản lý tài sản hiện tại thường coi lợi nhuận là một phương pháp làm tăng hiệu quả của doanh nghiệp. Không kém phần quan trọng là khái niệm này liên quan đến tài sản hiện tại.
Công ty tạo ra lợi nhuận bằng cách sử dụng tài sản hiện tại trong quá trình sản xuất. Chúng phục vụ các hoạt động kinh tế của tổ chức, đồng thời, các phân loài cá nhân có thể trở thành một nguồn thu nhập trực tiếp. Chúng ta đang nói về cổ tức, tiền lãi nhận được khi sử dụng tài sản của công ty.
Vì vậy, lợi nhuận của tài sản hiện tại là một công cụ hiệu quả, một lý thuyết đã được phát triển để chia tài sản thành các nhóm:
- nguồn thu nhập trực tiếp;
- tài sản không cho phép thu nhập trực tiếp.
Đầu tiên bao gồm:
- đầu tư tài chính trong một khoảng thời gian ngắn;
- dụng cụ chứng khoán;
- tiền trong tài khoản hiện tại, cho phép kiếm lợi nhuận.
Chúng tôi không mất gì cả!
Quản lý hiệu quả các tài sản hiện tại liên quan đến các biện pháp nhằm giảm thiểu tổn thất trong quá trình sản xuất. Cần hiểu rằng một xác suất mất mát nhất định là cố hữu trong bất kỳ danh mục nào của một tài sản hiện tại.
Đối với tài sản tiền tệ, yếu tố nguy hiểm nhất là lạm phát. Các tổn thất liên quan đến nó có thể rất đáng kể cho doanh nghiệp. Nếu một công ty đã đầu tư tiền vào một số cấu trúc tài chính, bạn có thể mất tiền do điều kiện thị trường không thuận lợi và lạm phát tương tự. Kiếm tiền, chuyển khoản vay cho người nghèo, công ty tự phụ thuộc vào khách hàng, người có thể không trả lại tiền đúng hạn hoặc không bận tâm trả lại. Ngoài ra, người này có thể bị phá sản. Một lần nữa, lạm phát là cố hữu trong tình huống này. Cuối cùng, nếu chúng ta đang nói về tài sản được đặt trong nguyên liệu thô và hàng hóa trong kho của công ty, thì tổn thất có thể được gây ra bởi các nguyên nhân tự nhiên.
Do những lý do này, việc quản lý tài sản hiện tại phải được tổ chức theo cách để giảm thiểu khả năng tổn thất đó. Đáng chú ý nhất là yếu tố lạm phát.
Tại sao điều này có ý nghĩa?
Các đặc điểm nổi bật vốn có ở hầu hết các công ty Nga hiện đại:
- vốn lưu động là khoảng một nửa tài sản hoặc thậm chí nhiều hơn;
- việc sử dụng vốn lưu động một cách hiệu quả cho phép bạn đạt được lợi nhuận cao hơn của doanh nghiệp với ít rủi ro hơn;
- sự hợp lý loại bỏ tình trạng thiếu tiền.
Việc tổ chức quy trình quản lý đòi hỏi nhiều thời gian và công sức, do đó, để có giải pháp chính xác cho vấn đề này tại một doanh nghiệp lớn, cần có chuyên gia chịu trách nhiệm về vấn đề này. Mỗi ngày, số tiền khác nhau được đầu tư vào các tài sản hiện tại cần được theo dõi thường xuyên, nếu không dòng tiền sẽ không được sử dụng một cách hiệu quả và hợp lý.
Nhưng nếu quy trình có thể được điều chỉnh, thì lợi nhuận sẽ tăng lên với xác suất rủi ro thương mại nhỏ. Việc tổ chức các công việc giúp xác định mức độ trách nhiệm đối với vốn lưu động.
Phân tích cũng là một công cụ
Việc phân tích vốn lưu động không bắt đầu với giai đoạn hiện tại, mà với giai đoạn trước đó. Các chuyên gia nghiên cứu tính năng động của những thay đổi trong quỹ trong lưu thông, cũng như tính toán tỷ lệ vốn có trong thời gian trung bình này. Tỷ lệ tài sản hiện tại trung bình và doanh số được tiết lộ. Các nhà phân tích nhận được dữ liệu về tỷ lệ thay đổi của doanh thu.
Tiếp theo, bạn cần phân tích khối lượng cổ phiếu của doanh nghiệp, các khoản phải thu thay đổi như thế nào và cũng để tính toán số dư tài sản lớn đến mức nào. Ở đây, dữ liệu được lấy từ tình hình hiện tại trong công ty. Mối quan hệ được tiết lộ với khối lượng sản xuất và bán dịch vụ và hàng hóa đang thay đổi nhanh như thế nào.
Cần phải phân tích tốc độ doanh thu của họ cho các phân loài cá nhân của vốn lưu động. Dữ liệu được tiết lộ dựa trên nền tảng của các chỉ số chung cho công ty. Điều này cung cấp cho sự hiểu biết về các vòng lặp:
- sản xuất;
- tài chính;
- phòng mổ.
Các chuyên gia xác định mỗi chu kỳ là bao lâu.
Cuối cùng, họ xác định khả năng sinh lời của vốn lưu động, xem xét các nguồn tài chính và mức độ lớn của mỗi người trong số họ có trọng số tương đối so với tổng giá trị tài chính năng động. Điều này cho phép chúng tôi hình thành mức độ lớn và loại rủi ro tài chính là do cấu trúc của vốn lưu động.
Một phân tích như vậy cho phép chúng tôi đưa ra kết luận về hiệu quả của tổ chức quản lý tài sản hiện tại. Ngoài ra, các nhà phân tích sẽ xác định đâu là điểm yếu và trong lĩnh vực nào - tương lai của công ty. Điều này sẽ giúp cải thiện hiệu quả sản xuất tổng thể.
Điều gì sẽ đóng một vai trò quan trọng?
Trong một số trường hợp, vốn lưu động tại doanh nghiệp có mặt trong một giá trị nhỏ hơn quy định. Đối với những trường hợp như vậy, đặc điểm là nhu cầu của công ty không thỏa mãn khuyến nghị. Làm thế nào để tăng vốn lưu động?
Công cụ đầu tiên là các khoản vay dài hạn. Nếu có ít trong số đó, bạn có thể lấy một cái khác, vì cấu trúc hiện đại của nền kinh tế chứng minh: các khoản vay dài hạn có lợi cho các công ty có kế hoạch làm việc trong một thời gian dài. Đặc biệt, nó được đặc trưng bởi lãi suất thấp, cũng như thời gian hoàn trả dài. Một công cụ hiệu quả khác là bất động, khi tiền được chuyển sang các tài sản không phải là hiện tại. Đúng, điều này có thể được thực hiện với một cảnh báo: nếu nó không gây hại cho quá trình sản xuất. Nếu phần hoạt động được giữ lại, trong một số trường hợp có thể có lợi khi đóng các khoản đầu tư tài chính dài hạn, ít nhất là trong trường hợp khi phân tích cho thấy rằng chúng không đóng vai trò quan trọng trong bức tranh tiền tệ nói chung.
Có vẻ hợp lý để tăng vốn chủ sở hữu thông qua Điều lệ. Đồng thời, cũng nên giảm cổ tức, dự trữ và thu nhập giữ lại. Chính sách công ty tích cực và kế toán chi phí chính xác sẽ cải thiện lợi nhuận của toàn bộ doanh nghiệp.
Việc giảm các khoản phải thu được cho phép. Tùy chọn này có nhiều rủi ro nhất định, vì một số khách hàng có thể chỉ đơn giản là "chạy trốn", do đó, chỉ nên sử dụng nó như là phương sách cuối cùng. Các phương pháp sau đây đến để giải cứu ở đây:
- bao thanh toán;
- kế toán hóa đơn;
- đầu tư tiền tự phát.
Đừng vội vàng!
Trước khi thực hiện các biện pháp để tối ưu hóa tài sản hiện tại, hãy nghiên cứu thị trường mà bạn làm việc. Chỉ sau đó bạn mới có thể "chặt vai". Điều này chủ yếu liên quan đến thanh toán trả chậm. Tất nhiên, giảm thời gian trung bình có thể mang lại một số lợi ích cho công ty, nhưng ở đây điều quan trọng là không mất nhiều hơn để đạt được. Ước tính số người trì hoãn, xin lưu ý: làm thế nào để các chỉ số tăng trưởng về doanh thu và tổn thất gây ra bởi sự trì hoãn so sánh? Có lẽ các giá trị này xấp xỉ bằng nhau, sau đó rủi ro là hoàn toàn không chính đáng.
Làm việc để cải thiện cấu trúc của tài sản hiện tại, phân tích khách hàng của bạn. Trong số họ, chắc chắn, có những người mua đáng ngờ không vội vàng thực hiện nghĩa vụ của họ. Công việc có chọn lọc với khách hàng dẫn đến kết quả tốt hơn nhiều so với việc tổng quát hóa các chính sách cho tất cả các đối tác cùng một lúc. Thường xuyên nhắc nhở những con nợ không chú ý đến thời hạn đã hết thời gian - điều này có thể mang lại một kết quả tốt. Đồng thời tìm kiếm các cơ hội sẽ giúp cải thiện liên hệ với khách hàng và giảm thiểu khối lượng giao dịch với khách hàng không trung thực. Đối với điều này, trước hết, cần thiết lập sự tương tác giữa các bộ phận thương mại và tài chính trong công ty.