Büyük riskten korunma fonları: derecelendirme. Çit Fonu Extranet Yatırım: değerlendirmeden edinildi

Bugün dünya topluluğunun çok çeşitli yatırım araçları var. Bunlar klasik banka mevduatları ve emlaklarının yanı sıra, markalar ve antikalar gibi yatırım fonları ve standart dışı ürünler olabilir. Ancak, dikkate alınması gereken bazı özellikler vardır. Bu nedenle, geleneksel tip yatırımları kullanırken, büyük karlar elde etmek zordur ve alternatif araçları kullanmak için bu pazarın tüm özelliklerini derinlemesine anlamak gerekir. Paranızı nasıl koruyabilirsiniz?

Bir riskten korunma fonu dünya çapında iyi bilinen ve yaygın bir finansal yapıdır, ancak Rusya'da herkes hala bunun farkında değildir. Bazıları finansal riskten korunma fonlarında sadece kendi varlıklarını güvence altına almanın bir yolunu görüyor, bazıları ise onlarla hiç uğraşmak istemiyor. Bununla birlikte, eğer bu yapı mevcutsa, belli işlevleri yerine getirdiği anlamına gelir.

Bu nedir?

Bir riskten korunma fonu, katılımcıların her birinin, risk varlığında yatırımcılar tarafından yatırılan varlıklardan elde ettikleri gelirlerini en üst düzeye çıkarmak veya tersine, belirli bir kar elde etmek için bu riskleri azaltmak istediği bir bilgi ortaklığı şeklinde temsil edilebilir. Böyle bir fonun çalışmasının özü, gözlenen pazar durumuna rağmen, yatırımcıların yatırım fonlarından gelen sistematik bir kar elde etmektir. Kural olarak, bir finansal riskten korunma fonu aynı anda her iki stratejiyi de kullanır ve gerektiğinde birini diğeriyle değiştirir.

Bu amaca ulaşmak için, uzun menkul kıymetler satın almayı, onları kısaltmayı, kaldıraç uygulamayı ve çok daha fazlasını içeren oldukça karmaşık finansal stratejiler yönlendirilmelidir. Kullanılan araçların listesi çok geniş ve çeşitlidir. Onların uygulaması doğrudan özel duruma bağlıdır.

Yatırım nedir?

Kural olarak, mevduat sahiplerinin fonları çoğunlukla halka açık olarak satılan menkul kıymetlere yatırılır. Ancak bu yatırım genellikle sınırlı değildir. Gelir kaynağı olarak, gelecekte kar getirebilecek her şey düşünülebilir: para birimi, arsa, menkul kıymetler, emtia piyasası ve benzeri. Aynı zamanda, her girişimci bir hedge fonun özelliklerini kullanamaz - yalnızca profesyonel veya akredite yatırımcılar bu erişime sahip olabilir. Dünya derecelendirme şirketleri için şartlardan biri, en az bir milyon dolarlık sermaye mevcudiyetidir. Aynı zamanda, çok daha az miktarda çalışan daha küçük riskten korunma fonları da vardır.

ABD hedge fonları

Amerikan hedge fonları uzun zamandır en kârlı olanıydı. Bu konuda garip bir şey yok: çalışmalarının geçmişi çok uzun ve mevzuat tüm nüansları mükemmel bir şekilde düzenliyor. Dünyadaki hedge fonlardan bahsedersek, ellerinde bir buçuk trilyon dolar olan Amerikan şirketleri var. Devletin mevzuatı ve politikası üzerinde önemli etkileri var.

Buradaki en büyük hedge fonları, yaklaşık yüzde 80 verimle Glenview Capital Opportunity'yi içerir. Ayrıca, bir süre önce bu fonun yöneticileri, sağlık şirketlerinin hisselerinin satın alınmasıyla bağlantılı olarak sağlık sistemi reformu üzerine bahis yaptılar.

Amerikan şirketlerinin derecelendirme

Diğer büyük ABD hedge fonları:

• Millenium Partners L.P., kontrol altında 180 milyar dolara sahip ve stratejileri bir araya getirdiği biliniyor.
• Citadel Global Sabit Gelir Master Fonu Ltd., sabit gelirli araçları kullanıyor.
• Birçok ülkede gıda, tarımsal ürün tedarikine ve ayrıca endüstriyel ve finansal sonuçlara katılımıyla bilinen Black River Firv Opportunity Master Fund Ltd.
• Amerika ve İngiltere'nin borsa ve borsa yatırımlarına sahip olan Bluecrest Capital International Master Fund Limited.
• Boston merkezli Adage Capital Partners L.P., hisse senedi alım satımında uzmanlaşmıştır ve çalışma stratejisini mevcut hisse değerlerinin kapsamlı bir analizine dayandırmaktadır.

Avrupa'da Çit Fonları

Avrupa finansal piyasasının büyüklüğüne rağmen, çok heterojendir. Bazı bölgelerde, farklılıklar çok önemli olabilir. Avrupa'daki en büyük ve en önemli olan İngiliz hedge fonlarıdır. Puanları aşağıdaki gibidir:

• Odey European,% 30'dan fazla getiri ve elindeki varlıkları iki milyar ABD dolarından fazla miktarda elinde bulunduruyor.
• Lansdowne Advanced Markets, yaklaşık dokuz milyar doları yöneten ve% 18'in biraz üzerinde bir verime sahip olan bir hedge fonudur.
• VR Global Offshore'un% 30'dan fazla geri dönüşü var ve mevcut varlıkların miktarı yaklaşık iki milyar dolar.
• Pelham Long / Short, yaklaşık% 19 getiri ile yaklaşık 3,2 milyar varlık yönetiyor.
• Cihldren’in Yatırım, kaynak verileri nedeniyle incelemeleri karışık olan bir riskten korunma fonudur. 7.3 milyar dolarlık varlığa sahip ve aynı zamanda% 30 getiri oranı yüksek.

Ek olarak, Amerika Birleşik Devletleri ile ortak olanlar da dahil olmak üzere Avrupa'da hedge fonlar faaliyet göstermektedir. En çarpıcı örnek, farklı ülkelerden beş kurucusu olan Brevan Howard. Bu şirket çalışmalarını muhafazakar yatırımlar üzerine inşa eder, böylece faaliyetlerinin sonuçları her zaman istikrarlıdır.

Rusya'da hedge fonlar

Rusya pazarında, böyle bir ekonomik kurum yaygın değildir. Çoğunlukla, Rusya'daki hedge fonların negatif olmasa bile getirileri düşüktür. Bunların çoğu OFBU ve yatırım fonları tarafından temsil edilmekte ve çoğunlukla, 2008 yılında hisse senedi patlamasının çöküşünden sonra oluşturulmuştur. Toplamda, Rusya’da, ABD gibi diğer ülkelerden önemli ölçüde daha az olan bu tür yaklaşık 60 kuruluş var. Bu, bu konuyu düzenleyen mevzuatta mükemmellik eksikliği ile açıklanabilir.

Bu şirketlerin büyük bir kısmı denizaşırı şirketlerde kayıtlıdır ve bu durum katılımcılarına diğer ülkelerin yasal avantajlarından yararlanma ve fonlarını daha iyi korumaları için fırsatlar sunar. Fakat aynı zamanda, sürekli olarak kar eden yerel kurumlar var. Bu, Rusya'da hedge fonlar gibi bir fenomenin gelecekteki potansiyelini göstermektedir.

Rus fonlarının değerlendirmesi

Tartışmasız liderlerden biri,% 30'dan fazla yıllık kar sağlayan VR Global Offshore Fund. Bu kadar yüksek bir gelir elde etmek için şirket fonları bloke etmeye çalıştı.

İkincisi, toplam kârın% 20'sinden biraz fazlasını alan Diamond Age Atlas Fonu tarafından işgal edildi. Yaklaşık aynı seviyede, Kvadrat (Kvadrat Black) koruma fonu bulunmaktadır.

Üçüncüsü, kârın% 19,1'ini sağlayan Copperstone Alpha Fonu'na aittir. Dördüncü sırada,% 17 gelir seviyesine sahip olan Burnem Asset Management yer almaktadır.

Yukarıdaki fonların tümü, Rusya'da yatırım piyasasına devam eden fonların yaklaşık yüzde 80'ine sahiptir. Aynı zamanda, bu varlıkların yaklaşık yarısı en kârlı katılımcılardan birine aittir.

Tanınmış hedge fonlarından biri

Rus koruma fonlarından bahsederken, geniş bir insan topluluğu tarafından bilinen Extranet Yatırım'dan söz edilemez. Tam adı Extranet Yatırım Biriktirme Fonudur (EIAF) ve tasarruf programlarının yanı sıra birikmiş varlıkları uluslararası şirketlerin yönetimine (aracılık ve yatırım) devretmek için yardımcı bir bağlantı olarak göründü. İngiliz Virgin Adaları yasalarına göre kayıtlı bir şirketler grubudur.Bu, fonun uluslararası bir kuruluş olarak çalışmasını ve vergiden tamamen arındırılmasını mümkün kılmıştır.

Etkili mi?

İncelemeleri oldukça tartışmalı olan Extranet Yatırım hedge fonu, esasen bir hype projesidir ve bugün çok uzun zamandır oynuyor. Ocak 2012'den beri sürekli faaliyet göstermektedir. Şu anda, birkaç on binlerce yatırımcı var. Daha önce de belirtildiği gibi, bu konuda değerlendirme farklı.

Extranet Yatırım'ın temel özelliği, içine az miktarda yatırım yapabilme yeteneğidir. Riskten korunma fonlarının çoğu yüz bin dolardan fazla çalışmaya başlarsa, o zaman burada on dolardan yatırım yapabilirsiniz. Diğer insanları projeye davet etme ve bu konuda fazladan para kazanma olasılığı da vardır.

Bununla birlikte, yönlendiren bir yapıya sahip bir yatırım projesinin her zaman bir finansal piramit prensibiyle çalıştığını göz önünde bulundurmaya değer. Yani, mevduat sahipleri yeni yatırımcıların gelirleri ile ödeme alırlar.

Extranet Yatırım Temsilcileri, şirketin tarıma büyük katkı sağladığını resmi olarak açıkladı. Ancak, nesnel sorular hemen ortaya çıkar. Tarıma yatırım yapıldığında yıllık% 60'lık bir kar olası görünmemektedir.

Popülerliğinin olumsuz olaylarla ilişkili olduğunu belirtmekte fayda var. Dolayısıyla, 2015 yılında fonun çalışmasında, yatırımcıların kişisel hesaplarına erişimini kaybettiği için bazı aksaklıklar yaşanmıştır. Daha sonra, sitenin işlevselliği geri yüklendi, ancak ödemelerle ilgili bazı sorunlar ortaya çıkıyor.

Bu konuda iyi kar elde etmek mümkün mü? Bu çok önemli bir nokta, ancak bazı girişimcilere göre, onunla çalışmak bazı faydalar sağlayabilir. Özünde, sadece yeni üyeler yapıya girene kadar istikrarlı olan bir finansal piramit olduğu unutulmamalıdır. Küçük yatırımlarla çalışmaya başlayabileceğiniz için riskler asgari düzeydedir.