Ang scheme ng Ponzi ay isang scheme ng pandaraya sa pamumuhunan na sa una ay nangangako sa mga mamumuhunan ng maximum na kakayahang kumita nang walang panganib. Kasabay nito, ang kita ay nalilikha lamang para sa mga unang mamumuhunan sa pamamagitan ng pagpopondo ng mga bago na sumali dito. Kaya, ang pamamaraan na ito ay mabubuhay nang eksakto hanggang sa huminto ang daloy ng mga namumuhunan, pagkatapos nito agad itong mabagsak.
Prinsipyo ng pagtatrabaho
Ang scheme ng Ponzi ay nakuha ang pangalan nito bilang karangalan sa Italyanong lalaki na si Charles Ponzi, na binuo nito. Nagtrabaho siya bilang isang klerk sa Amerika, unang nagpatupad ng modelo noong 1919.
Kami ay ilalarawan nang detalyado tungkol sa prinsipyo ng operasyon at ang Ponzi scheme sa artikulong ito. Ito ay kahawig ng isang piramide sa pananalapi na batay din ito sa pondo ng mga bagong mamumuhunan upang magbigay ng kita sa mga lumang mamumuhunan. Totoo, mayroong isang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng mga scheme na ito. Binubuo ito sa katotohanan na ang manager mismo ay unang nangongolekta ng lahat ng mga pondo. Sa piramide sa pananalapi, ang alinman sa mga kalahok sa proseso ay direktang tumatanggap ng kita. Sa kaso ng isang piramide sa pananalapi, ang tagapamahala ay walang access sa lahat ng pera sa system.
Kapansin-pansin na, sa kabila ng pagkakaiba-iba ng prinsipyo ng pamamahagi ng kita, kapwa ang scheme ng Ponzi at ang pyramid sa pananalapi ay napapahamak sa kabiguan, dahil mas maaga o ang pera para sa mga pagbabayad ay tiyak na wakasan.
Mga Detalye
Ngayon ay mauunawaan namin ang sistemang ito nang mas detalyado. Sa esensya, ang pamamaraan ng Ponzi ay isang peke na pamamaraan sa pamumuhunan kung saan ang isang samahan o ang ilang pribadong tao ay pasalita na tinitiyak ang kita ng eksklusibo sa pamamagitan ng paggamit ng bagong kapital. Kasabay nito, maaakit ito mula sa mga bagong mamumuhunan, at hindi sa gastos ng kita na natanggap ng mga bagong mamumuhunan. Kasabay nito, ang pyramid ng Ponzi scheme ay umaakit sa isang malaking bilang ng mga tao dahil sa mas mataas na kakayahang kumita. Lalo na kumpara sa iba pang mga uri ng pamumuhunan.
Ito ay kagiliw-giliw na kung minsan ang pamamaraan ng Polish Ponzi ay maaaring magsimula bilang isang ganap na lehitimong negosyo, naiiwan ito nang eksakto hanggang sa sandaling hindi na posible na makamit ang ipinangakong kita sa pamamagitan ng mga ligal na pamamaraan.
Nangyayari din ito kapag ang negosyo mismo ay lumiliko sa isang piramide, kung nagsisimula itong gumana sa mga mapanlinlang na kondisyon. Anuman ang sitwasyon sa una, ang mataas na kakayahang kumita ay nangangailangan ng patuloy na pagtaas ng halaga ng mga mapagkukunan sa pananalapi mula sa bago at bagong mga mamumuhunan upang ang pamamaraan ay mabuhay at gumana.
Mga Katangian
Upang mas mahusay na maunawaan ang istraktura nito, tandaan namin na sa paunang yugto ang lahat ng mga namumuhunan ay ipinangako ng mataas na pagbabalik, bukod dito, sa pamamagitan ng pamumuhunan ng pera sa tradisyonal na mga instrumento sa pananalapi. Halimbawa, futures.
Ang mga magkatulad na termino ay ginagamit ng mga scammers kapag nangangako sila sa mga puhunan sa malayo sa pampang na maaaring maakit ang maraming bilang ng mga namumuhunan. Kaya, ipinagbibili ng promoter ang mga namamahagi nito sa pamamagitan ng mga namumuhunan, na sinasamantala ang kanilang kakulangan ng kaalaman at kakayanan.
Halos palaging, ang mga naturang pamamaraan ay sumusunod sa mga patakaran sa pamumuhunan sa simula pa lamang, na namuhunan sa mga pondo ng bakod o iba pang magagamit na mga instrumento sa pananalapi. Maaari itong maging isang scheme ng Ponzi at isang pondo ng bakod kung ang isang samahan ay nagsisimulang mabilis na mawalan ng mga ari-arian. Kasabay nito, itinatago ng mga tagapag-organisa ang mga pagkalugi, na nagsisimula na paltasin ang mga ulat ng mga auditor upang magpatuloy upang maakit ang pamumuhunan.
Iba pang mga halimbawa
Noong ika-20 siglo, maraming mga diskarte sa pananalapi at mga tool ang naging mga scheme ng Ponzi. Halimbawa, ginamit ni Alenn Stanford ang mga sertipiko ng deposito ng mga samahan sa pagbabangko, sa tulong kung saan pinamamahalaan niyang mag-iwan ng libu-libong mga mapang-akit na mamamayan nang wala. Bukod dito, ang mga sertipiko ng deposito sa kanilang sarili ay nakaseguro at ang mga panganib ng kanilang paggamit ay minimal.Ngunit si Stanford ay nagbibigay ng mga kupon, na purong pandaraya.
Sa bawat pamamaraan, ang promoter ay una na matutupad ang mga obligasyon nito upang maakit ang maraming mga bagong mamumuhunan hangga't maaari, at ang mga kasalukuyang bago ay namuhunan ng karagdagang pondo. Sa pagdating ng mga bagong kalahok, ang epekto ng kaskad ay na-trigger. Bilang isang resulta, ang mga pagbabayad sa mga lumang mamumuhunan ay ginawa sa gastos ng pera mula sa mga bagong kalahok. Kasabay nito, walang simpleng kita.
Ang ganitong labis na labis na pagbabalik ay pinasisigla din ang mga lumang mamumuhunan na iwanan ang kanilang pera sa system. Bilang isang resulta, ang tagapag-ayos ng scheme ay hindi kailangang ibalik ang pera. Maaari lamang siyang magpadala ng mga regular na abiso ng ephemeral profit ng kliyente.
Ang mga tagapag-ayos ng naturang pamamaraan sa lahat ng paraan ay nagsisikap na mabawasan ang pag-atensyon ng pera sa pamamagitan ng pagkakaroon ng mga bagong pagpipilian para sa pamumuhunan. Kung magpasya ang isang tao na kumuha ng pera, babayaran sila sa kanya upang suportahan ang mito ng solvency para sa natitirang mga kalahok.
Pagbubunyag ng schema
Kahit na ang nasabing pamamaraan ay hindi isiwalat ng mga awtoridad, sasabog ito sa lalong madaling panahon. Mayroong maraming magagandang dahilan para dito.
Una, ang promoter mismo sa lahat ng naipon na pera ay maaaring mawala.
Pangalawa, para sa tulad ng isang pamamaraan, ang isang tuluy-tuloy na daloy ng mga pamumuhunan ay kinakailangan upang matiyak ang dami ng lahat ng mga pagbabayad. Kung ang daloy ng mga papasok na pondo ay bumabagal, babagsak ang scheme, dahil ang organisador lamang ay hindi makapagbibigay ng karagdagang pagbabayad. Ang ganitong mga pagkaantala sa pagkatubig ay kadalasang humahantong sa gulat sa mga namumuhunan, kung gayon ang karamihan sa mga mamumuhunan ay nagsisikap na ibalik ang kanilang mga pamumuhunan sa lalong madaling panahon. Ang mga problemang ito ay kahawig ng mga krisis sa pagkatubig sa malalaking bangko.
Pangatlo, ang impluwensya ay maaaring mapalaki ng mga puwersa ng mga dayuhang merkado. Ang isang matalim na pagbagsak ng ekonomiya ay maaaring humantong sa mga namumuhunan na mag-withdraw ng pera. Ang isang matingkad na halimbawa ay ang iskandalo sa Madoff financial pyramid noong 2008.
Talambuhay ng scam
Nakuha ang scheme ng pangalan nito bilang karangalan kay Charles Ponzi. Ang pagkakaroon ng paglipat sa USA, nilikha niya ang isa sa mga pinaka orihinal na piramide sa pananalapi. Napag-alaman na dumating siya sa Amerika noong 1903, na nawala ang lahat ng kanyang pag-iimpok sa daan, siguro, nawala siya sa pagsusugal. Ang lahat ng kanyang pagtatangka upang kumita ng pera ay hindi matagumpay hanggang 1919, nang binuksan niya ang kanyang sariling kumpanya para sa $ 200, na hiniram niya mula sa gumagawa ng kasangkapan sa bahay na si Daniels.
Ang kumpanyang narehistro niya ay tinawag na "Securities Exchange Company". Nagsimula siyang makisali sa mga transaksyon sa arbitrasyon, naglalabas ng mga resibo sa utang. Ayon sa kanila, nangako siya na magbayad ng $ 1,500 para sa bawat libong dolyar na natanggap sa tatlong buwan.
Nasa 1920, ipinasa ni Ponzi ang pamamahala ng kumpanya sa batang Lucy, at siya mismo ang lumipat sa isang mamahaling mansyon. Sa tag-araw ng parehong taon, ang piramide na nilikha niya ay gumuho matapos ang demanda ng isa sa mga namumuhunan, na humihiling sa kalahati ng kita ng buong kumpanya. Ayon sa mga batas ng panahong iyon, ang pondo ni Ponzi sa mga bangko ay nagyelo; noong Hulyo 26, inihayag niya ang pagtatapos ng pagtanggap ng mga bagong deposito dahil sa mga pag-iinspeksyon ng pulisya ng buwis. Ito ay isang pagkakamali sa sakuna, nais ng mga mamumuhunan na ibalik ang kanilang pera.
Siya ay ikinulong noong Agosto 12, na nagbubunyag ng isang utang na $ 7 milyon, sa kabila ng katotohanan na mayroon lamang 4 milyon sa mga account. Noong Oktubre, ang kanyang kumpanya ay idineklara na bangkarota, at si Ponzi mismo ay pinarusahan ng limang taon sa bilangguan.
Sa maluwag
Minsan, hindi siya nag-iwan ng pandaraya sa pananalapi, kaya pagkaraan ng ilang taon ay naalis siya sa Italya.
Nagturo siya ng Ingles, at pagkatapos, sa ilalim ng patronage ng Mussolini, lumipat siya sa Rio de Janeiro, kung saan siya ay naging opisyal na kinatawan ng Italian Airlines. Doon siya namatay noong 1949 sa edad na 66 mula sa isang hemorrhage ng utak.
Screen avatar
Noong 2014, ang isang talambuhay na drama ay inilabas sa screen, na tinawag na Ponzi Scheme. Ang pelikula ay pinangunahan ng direktor ng Pranses na si Dante Desartes.
Sa tape, ang aksyon ng pamamaraan na ito ay inilarawan sa sapat na detalye at malinaw. Kapansin-pansin, ang gayong ideya ay lumitaw na sa panitikan, ngunit si Ponzi ang una na aktwal na nagpatupad nito.Ang magkatulad na mga panlinlang na pamamaraan ay inilarawan ni Charles Dickens sa mga nobelang Little Dorrit at Martin Cheslvit.
Mga modernong pagbagay
Maraming mga tao ang naniniwala na ang modernong cryptocurrency na labis na pananabik ay hindi hihigit sa isa pang pagtatangka upang ipatupad ang Ponzi ICO scheme. Ayon sa ilang mga eksperto, ito ay pumapatay ng makabagong ideya, na walang higit pa sa isang piramide sa pananalapi.
Kaya, ang mga tagapag-ayos ng mga kampanya sa pangangalap ng pondo ay inakusahan ng pag-maximize ng kita sa pamamagitan ng pagsamantala sa pagkalito na lumitaw sa paligid ng teknolohiya ng blockchain. Bilang isang resulta, pinamamahalaan nila upang linlangin ang maraming mga hindi nakaranas ng mga kalahok sa pamamaraan na ito, na tumatanggap ng maling mga pangako, nagtitiwala sa kaduda-dudang advertising, umaasa sa mga makabuluhang oportunidad sa pamumuhunan at sobrang mataas na pagbabalik.
Sa halip, sila ay mapapahamak sa kabiguan, dahil ang mga nasabing mga pamamaraan ay mananatiling kumikita lamang hanggang sa matapos ang daloy ng bagong pera.
Kasabay nito, may sapat na mga tao na naniniwala na ang mga cryptocurrencies ay walang kinalaman sa mga mapanlinlang na mga scheme. Marami ang kumbinsido na hindi nila matutupad ang kanilang misyon ng bitcoin. Ang pamamaraan ng Ponzi ay ipatutupad muli.