Pagtatasa at pagtatasa ng solvency ng negosyo

Ngayon, ang mga isyu ng pagsusuri at mga pamamaraan para sa pagtatasa ng solvency ng isang negosyo ay nagiging partikular na nauugnay. Ito ay dahil sa mahirap na pang-ekonomiyang sitwasyon sa bansa, mahirap na mga kondisyon sa ekonomiya, at isang malaking porsyento ng mga bangkrap na negosyo at organisasyon. Ang mga halaga ng mga tagapagpahiwatig na ito ay may kaugnayan din sa proseso ng paghula sa hinaharap na estado ng kumpanya, dahil sa pagsusuri na ito na nagpapahintulot sa amin na gumawa ng mga konklusyon tungkol sa mga prospect ng kumpanya sa malapit na hinaharap at ang posibilidad ng pagpapabuti ng mga kahinaan.

Sa Russia, mayroong isang malaking bilang ng mga negosyo na hindi kapaki-pakinabang o hindi kapaki-pakinabang. Bilang isang resulta, ang mga kumpanya ay nangangailangan ng mga mapagkukunan ng financing, na kung saan ay pinahusay sa pamamagitan ng pag-urong ng kapital na nagtatrabaho dahil sa mga proseso ng inflation.

Ang paglago ng equity ng kumpanya ay hindi palaging positibo para sa kumpanya. Kung ang paglaki ng kasalukuyang mga pag-aari ay sinamahan ng isang sabay-sabay na pagtaas sa dami at dami ng utang ng mga may utang, kung gayon ang balanse ng natapos na mga produkto ay tumaas, ang hindi nagamit na mga stock ay tumaas. Sa kasong ito, ang kumpanya ay dapat tustusan ang mga aktibidad nito sa gastos ng kita. Ito ay lumiliko na ang kita ng kumpanya ay hindi tumupad sa pangunahing function nito - hindi ito ginagamit upang madagdagan ang halaga ng kumpanya sa merkado.

Kaugnayan

Ang pag-aaral ng pag-uulat ng kumpanya ay kinakailangan para sa lahat ng mga paksa ng relasyon sa ekonomiya. Ayon sa mga ulat, ang mga tagapagtatag at may-ari ng kumpanya ay gumawa ng mga konklusyon tungkol sa mga pagpipilian para sa pag-atras ng kita mula sa mga pamumuhunan sa samahan, mga supplier at mamimili - sinusuri nila ang katatagan ng mga relasyon sa komersyal, tinutukoy ang kakayahan ng isang kasosyo upang matupad ang mga obligasyon nang buo at sa oras, hinuhulaan ng mga nagpapahiram ang solvency ng samahan kapag tinatasa ang posibilidad ng pagkalugi kapag nagbibigay sa kanila ng mga pautang. pondo.

Kaya, ayon sa Russian Statistics Yearbook, ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ng mga negosyo ng Russia ay umabot sa 88.9% noong 2016 na may paghihigpit sa regulasyon sa ratio na ito na ≥ 200%. Noong nakaraang taon, ang halaga ng koepisyent na pinag-aralan sa average sa bansa ay nabawasan sa 87.1%. At nangangahulugan ito na ang karamihan sa mga negosyo ng Ruso ay walang kabuluhan at nakakaranas ng hindi matatag na sitwasyon (krisis). Ang Ratio ng sariling mga asset ng kapital na nagtatrabaho ay nagpapakita ng parehong mga uso. Ang halaga nito ay: -17.4% at -16.5% noong 2016 at 2017, ayon sa pagkakabanggit. Iyon ay, sa mga negosyo ay may kakulangan ng kasalukuyang pondo mula sa isang bilang ng sariling mga channel. Sa ngayon, ang mga solvency ratios ay napakahalagang tagapagpahiwatig ng kalagayan sa pananalapi ng isang kumpanya.

Kaugnay ng mga nabanggit, ang pagpapanatili ng solvency sa tamang antas ay nagiging isa sa mga cornerstones sa proseso ng mga pamamaraan ng analytical. Ang pagtatasa at pagtatasa ng solvency ng enterprise ay napaka-kaugnay sa ngayon.

Ang mababang pagkatubig ng kumpanya ay naghihimok sa kawalan ng lakas ng samahan, isang kakulangan ng mga pondo upang suportahan ang aktibidad sa pang-ekonomiya at, sa huli, ang kawalang-tatag at pagkabangkarote, at ang labis na pagkatubig ay mapipigilan ang pag-unlad, na hahantong sa paglitaw ng sobrang pag-iingat na reserba, pagdaragdag sa oras ng pag-turn over ng kapital, at pagbaba ng kita.

Ang katumpakan ng mga diagnostic sa pananalapi ng kumpanya ay ganap at ganap na nakakaapekto sa pagiging epektibo ng pamamahala sa pananalapi ng kumpanya.

Katutubo at solvency: konsepto

Ang isa sa mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa kalagayang pampinansyal ng kumpanya ay ang pagtatasa ng solvency ng enterprise.Sa pamamagitan nito ay nauunawaan ang kakayahan ng isang kumpanya upang mabayaran ang mga pananagutan sa cash sa oras sa oras. Ang pagtatasa at pagtatasa ng pagkatubig at solvency ng negosyo ay posible sa pag-aaral ng mga katumpakan ng pagkatubig ng kasalukuyang mga pag-aari.

Pagkatubig ng balanse sa sheet

Ang pag-aaral ng pagkatubig ng balanse ng balanse at pagtatasa ng solvency ng isang negosyo ay batay sa isang pamamaraan para sa paghahambing ng pag-aari ng isang kumpanya, na pinagsama sa antas ng pagbabawas ng pagkatubig at pananagutan, na pinagsama-sama sa antas ng pagpilit ng pagbabayad ng mga pananagutan. Ang dalawang bloke na ito ay dapat ihambing sa bawat isa. Ang modelo ng talahanayan na ipinakita sa ibaba ay makakatulong.

Ang sheet ng balanse ng kumpanya ay maaaring ituring na likido kung ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig ng ugnayan ay natutugunan:

A_1, A_2, A_3, A₄ 4.

Mga ratio ng pagkatubig

Maraming mga ratio ng pagtatasa ng pagkatubig, ang kanilang pagkalkula sa pag-aaral na ito ay tinukoy batay sa pangkalahatang tinatanggap na mga pamamaraan ng pagkalkula.

Ang bawat isa sa mga coefficient ay may isang inirekumendang halaga o kalakaran sa pag-unlad, paglihis mula sa kung saan ay nagpapahiwatig ng paglabag sa solvency ng kumpanya. Ang mga pamamaraan para sa pagtatasa ng solvency ng negosyo ay magkakaiba. Isaalang-alang ang pinakapopular sa kanila.

Ang pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig na ito ng pagtatasa ng solvency ng negosyo, ayon sa pamamaraan na iminungkahi ni Sheremet A. D., ay isinasagawa gamit ang mga sumusunod na pormula:

• Ganap na ratio ng pagkatubig (K₁): K₁ = (p. 1250 + p. 1240) / p. 1500. Sa panitikan, ang pinakamainam na halaga ay mula sa 0.2 hanggang 0.5.
• Kasalukuyang ratio (K₂): K₂ = p. 1200 / p. 1600. Inirerekumenda ng maraming mga may-akda na ang halaga ng tagapagpahiwatig na ito ay katumbas o higit sa 2 bilang ang pinakamainam na halaga.Ang pinapahintulutang halaga ay mula sa 1.5 hanggang 2.5.
• Ratio ng pananalapi sa pananalapi (K₃): K₃ = (p. 1400 + p. 1500) / p. 1300.
• Ratio ng katatagan ng pananalapi (K₄): K₄ = (linya 1300 + p. 1400) / linya 1600.
• Bumalik sa Mga Asset (ROA): ROA = p. 2400 pahayag ng pagganap sa pananalapi / p. 1600. Ang pinakamainam na paglaki ay ang ratio na ito.
• Bumalik sa Equity: ROE = Net Profit / Average Equity.

Ang pangunahing mga kadahilanan ng solvency

Ang solvency ng anumang negosyo ay naiimpluwensyahan ng isang malaking bilang ng iba't ibang negatibong mga kadahilanan na maaaring magkasama na makiisa at maabot ang isang tiyak na negatibong limitasyon. Kung saan posible ang isang tunay na kabiguan, na hindi maiiwasang hahantong sa pagkalugi ng kumpanya. Ang pagsusuri sa solvency ay isang pag-aaral ng isang buong hanay ng mga magkakaugnay na kadahilanan, kapwa panlabas at panloob.

Sa anumang kaso, ang parehong panlabas at panloob na mga kadahilanan ay maaaring makaapekto sa pagkatubig ng negosyo.

Ang mga panlabas na kadahilanan ay nakakaapekto sa samahan mula sa labas. Hindi sila nasasakop sa kumpanya sa anumang paraan. Ngunit ang isang enterprise ay maaaring mapawi ang impluwensya ng mga panlabas na kadahilanan. Halimbawa, ang isang kumpanya ay maaaring magsagawa ng pananaliksik sa pamilihan at pagmemerkado sa isang kumpanya upang mahulaan ang mga posibleng sitwasyon sa merkado. Ang pangunahing mga kadahilanan sa labas ay ang mga direktang nauugnay sa estado ng ating ekonomiya at sa mundo din.Kasama rin dito ang sitwasyong pampulitika sa bansa, sitwasyon sa ekonomiya, pag-igting sa lipunan sa lipunan, ang estado ng merkado.

Ang kumbinasyon ng mga merkado, ang pagbuo ng teknolohikal at kapaligiran ng impormasyon, ang estado ng politika, ang mapagkumpitensya na kapaligiran, at ang makabagong kapaligiran lahat ay nagbibigay ng maraming mga pagkakataon para sa mga samahan ng negosyo, ngunit sa kabilang banda, nangangailangan sila ng higit na pansin sa lahat ng antas ng pamamahala sa pananalapi.

Ang mga panloob na kadahilanan ay nauugnay sa mga tukoy na aksyon ng samahan at nasa ilalim ng impluwensya nito. Kabilang sa mga kadahilanan na ito, ang iba't ibang mga tagapagpahiwatig ng produksyon, pamumuhunan at pinansyal ng kumpanya ay magkahiwalay.

Mga pangunahing logro

Isaalang-alang ang pangkat ng mga koepisyente para sa pagtatasa ng pagkatubig at solvency ng negosyo, na ipinakita sa ibaba:

• Ang ratio ng pagbawi ng solveno: Kvp = (K1tl + 6 / T * (K1tl - K0tl)) / Knorm. Kung saan ang ratio ng liquidity ng Ktl sa paunang (0) at kasalukuyang (1) na panahon; T pag-uulat ng panahon; Knorm = 2.

Ang karaniwang halaga ng tagapagpahiwatig ng pagtatasa ng solvency ng isang negosyo ay Kvp> 1, na sumasalamin sa kakayahan ng kumpanya upang maibalik ang solvency. Bilang karagdagan, ang koepisyent na ito ay batay sa isang pagtatasa ng trend para sa dalawang panahon.

• Ang ratio ng pagkawala ng solveno: Coop = (K1tl + 3 / T * (K1tl - K0tl)) / Knorm. Ang karaniwang halaga ay Coop> 1.

Pagpapanatili sa pananalapi bilang isang sukatan ng paglulutas

Ang katatagan ng pananalapi ng kumpanya ay isang garantiya ng kaligtasan at ang batayan para sa katatagan ng posisyon ng kumpanya sa merkado.

Ang makatwirang pamamahala sa pananalapi ng negosyo ay tumutulong upang makita ang mga pagbabago sa iba't ibang mga tagapagpahiwatig at, kung kinakailangan, gumawa ng naaangkop na mga hakbang.

Sa mga kondisyon ng merkado, ang aktibidad ng pang-ekonomiya ng negosyo ay isinasagawa sa pamamagitan ng pagpopondo sa sarili na may kakulangan ng sariling mapagkukunan sa pananalapi dahil sa hiniram na mga mapagkukunan ng financing.

Ang paksa ng ekonomiya, na matatag sa pananalapi, ay isang kumpanya na nakapag-iisa na sakupin ang mga pondo na namuhunan sa mga ari-arian ng negosyo, ay hindi pinapayagan ang mga marginal na natanggap at payable at napapanahong bayad para sa umiiral na mga obligasyon. Ang batayan ng aktibidad sa pananalapi ay ang mahusay na samahan at paggamit ng kapital ng pagtatrabaho ng kumpanya.

Ang pagtatasa ng solvency at pinansiyal na katatagan ng negosyo ay ang pinakamahalagang gawain ng pamamahala ng negosyo. Ang posisyon sa pananalapi ng kumpanya ay matatag kung, sa ilalim ng masamang mga pagbabago sa mga panlabas na kadahilanan, pinapanatili nito ang kakayahang gumana nang normal at ganap na ibabalik ang mga obligasyon nito sa ilalim ng isang kasunduan sa mga katapat.

Ang estado ng pinansiyal na kapaligiran ng kumpanya ay maaaring makilala sa pamamagitan ng posibilidad ng kalayaan mula sa mga namumuhunan sa mga tuntunin ng pera, ang kakayahan ng negosyo upang makatwiran pamahalaan ang mga mapagkukunan sa pananalapi, ang pagkakaroon ng kinakailangang bilang ng sariling mga mapagkukunan upang masakop ang mga gastos ng kumpanya. Ang katatagan ng pananalapi ng negosyo ay kumikilala sa namamayani ng mga kita sa mga gastos ng samahan, ginagarantiyahan ang libreng pamamahala ng kumpanya sa merkado sa pamamagitan ng cash at sa pamamagitan ng sistema ng mahusay na paggamit ng mga pondong ito, na nag-aambag sa patuloy na proseso ng paggawa at pagbebenta ng mga produkto. Ang katatagan ng pananalapi ay isang mahalagang elemento ng pangkalahatang katatagan ng negosyo, ang pagkakaisa ng mga daloy sa pananalapi, ang pagkakaroon ng mga mapagkukunan ng cash.

Ang mga pangunahing layunin ng pagsusuri ng katatagan ng pananalapi ng negosyo ay ang mga sumusunod:

• pagsasagawa ng isang tunay na pagtatasa ng estado ng pananalapi ng kumpanya;
• pagkilala ng mga posibleng mga reserba ng kumpanya;
• nag-aalok ang kumpanya ng isang bilang ng mga hakbang upang palakasin ang sitwasyon sa pananalapi at malutas ang mga problema sa pananalapi;
• pagtataya ng mga pinansiyal na resulta ng negosyo.

Pamamahala ng pagganap

Ang pamamahala ng pagkatubig (solvency) ay binubuo ng mga sunud-sunod na yugto.

Ang unang yugto ay ang pagtatasa ng paunang posisyon ng negosyo:

• pagsusuri sa saklaw ng gastos;
• pananaliksik ng mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig at solvency ng kumpanya.

Ang ikalawang yugto ay ang forecast, na binubuo ng pagtukoy ng gross profit at kakulangan nito. May kasamang:

• paghahanap ng kita para sa nakaraang panahon;
• pagtataya ng epekto ng mga presyo sa mga materyales, ang mga epekto ng paglilipat sa assortment, ang epekto ng mga presyo sa mga produkto. Ang balanse ng forecast ay nagpapaalam kung ano ang mangyayari kung walang pagkilos;
• mga pagtataya sa kita;
• ang ratio ng pagkatubig ng equity ay kinakalkula;
• ang kakulangan ng kita ay tinutukoy.

Ang ikatlong yugto - mga hakbang upang palakasin ang pagkatubig:

• naayos na gastos - ang pagpapabuti ng mga pag-andar ng pamamahala sa negosyo ay isinasaalang-alang, ang istraktura ng pamamahala ay susuriin, sa pinakamalala kaso, kung ang mga benta ng mga produkto ay hindi maaaring tumaas, kung gayon ang isyu ng pagbabawas ng trabaho ng negosyo dahil sa mga pagbabago sa mga kapasidad ng produksyon ay isinasaalang-alang;
• pagsasaalang-alang sa isyu ng sumasaklaw sa mga gastos para sa mga produkto - kasama ang pagtaas ng mga presyo (pagpapabuti ng kalidad, advertising, paghahanap para sa mga pangakong merkado), pagbabawas ng variable na gastos para sa mga produkto (mga bagong teknolohiya, bagong organisasyon ng paggawa, pag-optimize ng produksyon at supply);
• dami ng benta ng mga produkto - pagbawas ng presyo, pag-optimize ng programa ng produksyon at benta;
• paggamit ng kapital - pag-optimize ng naayos na paggamit ng kapital, pamamahala ng kapital sa pagtatrabaho.

Ang ika-apat na yugto ay isang mapaghula pagtatasa na nagpapakita kung magkano ang pinansiyal na kondisyon ng kumpanya ay mapabuti kapag gumagawa ng mga desisyon sa pamamahala sa ika-3 yugto.

Mga direksyon para sa pagpapabuti ng mga tagapagpahiwatig

Ang gawaing ito ay nahaharap ng lahat ng mga kumpanya nang walang pagbubukod, ngunit, sa kasamaang palad, hindi laging posible na maisakatuparan ito, iyon ay, upang mabawasan ang mga natanggap. Ang isang mahabang ikot ng produksyon, na natapos sa mga tuntunin ng ipinagpaliban na mga pagbabayad, ay nag-aambag sa pagbuo ng utang, na hindi kritikal at madalas na pinapayagan itong umunlad, at hindi hadlangan ang pagbuo ng kumpanya. Kaugnay ng naturang utang, ang isang kumpanya ay maaaring dagdagan ang panloob na kontrol at maiwasan ang hindi makatwirang paglago nito.

Ang pagtatasa ng pagkatubig, katatagan ng pananalapi at paglutas ng negosyo ay naglalayong makilala ang mga negatibong mga uso upang makabuo ng mga hakbang upang mapagbuti ang mga natukoy na kakulangan.

Ang pagpapabuti ng kahusayan ng mga aktibidad (na, sa kaso ng karampatang pamamahala sa pananalapi, ay nag-aambag sa paglago ng solvency), ang isang kumpanya ay maaaring makamit:

• sa pamamagitan ng pagbawas ng mga gastos;
• sa pamamagitan ng pagpapalawak ng merkado para sa mga produkto (serbisyo) sa pamamagitan ng pagbawas ng mga presyo;
• sa pamamagitan ng pagpapabuti ng kalidad ng mga produkto, na magpapataas ng produksyon at benta at, sa paglipas ng panahon, ay tataas ang mga presyo;
• sa pamamagitan ng pagpapalawak ng saklaw ng mga produkto at hanay ng mga serbisyong ibinigay;
• sa pamamagitan ng pagbuo ng mga pinaka-kumikitang uri ng negosyo.

Konklusyon

Sa kasalukuyan, ang mga kumpanya ay hindi nagbigay ng sapat na atensyon sa pagtatasa ng pagkatubig ng kumpanya at mga tagapagpahiwatig ng solvency, pati na rin upang maayos na pagpaplano ng kanilang kita at gastos, bilang isang resulta kung saan sila ay hindi nasira at natagpuan ang kanilang mga sarili sa isang sitwasyon sa krisis. Ang solvency control ng samahan ay dinisenyo upang isagawa ang pamamahala ng accounting sa kumpanya.

Sa mga modernong kondisyon, ang pagsusuri ng pagkatubig at kahusayan ng mga negosyo ay naglalayong tiyakin ang napapanatiling pag-unlad ng kumikita, mapagkumpitensya na produksyon.