ฟิวเจอร์สสกุลเงินและการดำเนินงานกับมัน อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าและอนาคต: อะไรคือความแตกต่าง?

ธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นการดำเนินงานที่มีการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ในสกุลเงินหนึ่งสำหรับหลักทรัพย์ในสกุลเงินอื่น ในกรณีนี้หลักสูตรมีการตกลงล่วงหน้าในวันที่ระบุ สัญญาสกุลเงินมีหลายประเภท ก่อนอื่นควรสังเกตธุรกรรมเงินสดหรือเงินสด การดำเนินการดังกล่าวซึ่งเรียกว่าสปอตนั้นดำเนินการตามราคาปัจจุบัน ในการทำธุรกรรมเหล่านี้ภายในสองวันหรือทันทีสำหรับสกุลเงินหนึ่งจะได้รับอีกสกุลหนึ่ง

ประเภทของธุรกรรม

นอกเหนือจากประเภทของธุรกรรมที่อธิบายไว้ข้างต้นแล้วยังมีประเภทอื่น ๆ ตัวอย่างเช่นธุรกรรมเร่งด่วนหรือส่งต่อ ในกระบวนการของการดำเนินการดังกล่าวการได้มาหรือการขายสกุลเงินจะเกิดขึ้นตามอัตราที่กำหนดในเวลาที่ทำข้อตกลง ในเวลาเดียวกันเมื่อมีการทำธุรกรรมไปข้างหน้าจะมีการกำหนดเงื่อนไขที่จะสรุปทันทีและในตอนท้ายของการโอนเงิน ธุรกรรมการแลกเปลี่ยนแสดงถึงการได้มาซึ่งหน่วยเงินในรูปแบบสปอต ในเวลาเดียวกันสกุลเงินจะถูกแลกเปลี่ยนให้กับผู้อื่นที่มีภาระผูกพันในการไถ่ถอนในอนาคตหลังจากระยะเวลาที่ตกลงกันโดยเฉพาะ

ธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศด่วน

ประเภทของธุรกรรมฟิวเจอร์สที่สำคัญ ได้แก่ ไปข้างหน้าฟิวเจอร์สสกุลเงินและตัวเลือก ลองพิจารณาพวกเขาในรายละเอียดเพิ่มเติม Forward เป็นสัญญาผูกพันที่มีผลสรุปนอกการแลกเปลี่ยน ตามกฎแล้วการดำเนินการดังกล่าวจะดำเนินการโดยมีจุดประสงค์เพื่อทำการขายหรือซื้อหน่วยการเงินที่เกี่ยวข้องพร้อมกับการส่งมอบในอนาคตตามช่วงเวลาที่ตกลงกันโดยคู่สัญญา นอกจากนี้การส่งต่ออาจสรุปได้ด้วยความตั้งใจในการป้องกันความเสี่ยงนั่นคือการประกันความเสี่ยงของสกุลเงิน

ส่งต่อสามารถเป็นโสดและจากนั้นพวกเขาจะเรียกว่าทันทีหรือรวมอยู่ในความหลากหลายของการรวมกัน ตัวอย่างประเภทที่สองคือการสลับ โดยวิธีการที่จะเน้นว่าสำหรับการทำธุรกรรมเช่นอัตราคงที่ไปข้างหน้าของการซื้อและขายเงินตราต่างประเทศ ในคำอื่น ๆ ตลาดไปข้างหน้าเป็นแบบทวิภาคี มันโดดเด่นด้วยสภาพคล่องต่ำและราคาปิด

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า

ฟิวเจอร์สเรียกว่าสัญญาแลกเปลี่ยนที่มีลักษณะมาตรฐาน เหล่านี้รวมถึงจำนวนของสัญญาเช่นเดียวกับข้อกำหนดและขั้นตอนการชำระเงินระหว่างคู่สัญญา ฟิวเจอร์สมีการซื้อขายเฉพาะในการแลกเปลี่ยน ในเวลาเดียวกันมีความจำเป็นที่ต้องปฏิบัติตามกฎบางอย่างและเหมือนกันสำหรับผู้ประมูลทุกราย ควรสังเกตว่าเมื่อมีการจัดการ Futures ของสกุลเงินทั้งผู้ขายและผู้ซื้อได้ทำข้อตกลงที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนและธุรกรรมจะถูกตัดสินผ่านสำนักหักบัญชีของแพลตฟอร์มการซื้อขาย ขั้นตอนนี้รับประกันผู้เข้าร่วมในการดำเนินการปฏิบัติตามภาระผูกพันทั้งหมดภายใต้ข้อตกลง

เมื่อสรุปการทำธุรกรรมดังกล่าวผู้ขายมีหน้าที่รับผิดชอบในการส่งมอบจำนวนสกุลเงินมาตรฐานและผู้ซื้อฟิวเจอร์สสกุลเงินจะต้องชำระตามอัตราที่กำหนดในเวลาที่มีการทำธุรกรรม ในเวลาเดียวกันก็ควรจะเน้นว่าหนึ่งในคุณสมบัติที่สำคัญของฟิวเจอร์สคือส่วนแบ่งขนาดเล็กของเสบียงสกุลเงินจริง มันเป็นประมาณ 1-2% ของจำนวนข้อตกลงทั้งหมดสรุปในการแลกเปลี่ยน ในการทำธุรกรรมสกุลเงินส่วนใหญ่ของประเภทนี้ตำแหน่งที่เปิดจะถูกปิดโดยวิธีการทำธุรกรรมเคาน์เตอร์ในจำนวนเดียวกัน

ตัวเลือกการจัดการ

คุณลักษณะของตัวเลือกคือว่ามันไม่ได้เป็นธุรกรรมที่มั่นคงหรือมีผลผูกพันเช่นกรณีที่มีการส่งต่อสกุลเงินและฟิวเจอร์ส ในทางปฏิบัติมีดังนี้ผู้ซื้อของตัวเลือกมีโอกาสที่จะเลือกใช้สิทธิของตนและดำเนินการตามเงื่อนไขของข้อตกลงของตัวเลือกหรือออกจากสัญญาโดยไม่มีประสิทธิภาพ หากผู้ซื้อตัวเลือกยังคงตัดสินใจทำสัญญาผู้ขายจะได้รับรางวัลโบนัสซึ่งจะยังคงอยู่กับเขาโดยไม่คำนึงถึงความจริงของการใช้ตัวเลือก

ข้อได้เปรียบของตัวเลือกเมื่อเทียบกับการทำธุรกรรมล่วงหน้าและฟิวเจอร์สคือความเป็นไปได้ของการประกันความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนในตลาดที่ไม่เอื้ออำนวย นอกจากนี้ตัวเลือกช่วยให้คุณสามารถใช้การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้เพื่อทำกำไรได้อย่างมีประสิทธิภาพ

แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิม

การทำงานกับทั้งสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสกุลเงินประกอบด้วยการใช้หลักการทั่วไป: ตามข้อตกลงที่สรุปไว้การขายหรือการซื้อสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดจะทำในเวลาที่กำหนด ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิมและสกุลเงินคือพวกเขาไม่ได้ซื้อขายฟิวเจอร์สสกุลเงินจากส่วนกลาง การทำธุรกรรมที่คล้ายกันนี้จะสรุปที่ชั้นการค้าต่างๆในสหรัฐอเมริการวมถึงนอกรัฐนี้ โดยวิธีการที่จะเน้นว่าการซื้อขายส่วนใหญ่ของฟิวเจอร์สสกุลเงินที่จัดขึ้นในชิคาโก Mercantile Exchange

ในเวลาเดียวกันควรสังเกตจุดที่น่าสนใจอย่างหนึ่งเกี่ยวกับฟิวเจอร์ส การทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศภายใต้สัญญาดังกล่าวที่อยู่นอกเขตอำนาจศาลของสหรัฐอเมริกาก็มีกฎหมายเช่นกันเนื่องจากอยู่ภายใต้ข้อ จำกัด และกฎบางอย่าง นอกจากนี้ยังควรให้ความสนใจกับความจริงที่ว่าตลาดสกุลเงินต่าง ๆ ไม่เหมือนกับตลาดสกุลเงินสปอตที่มีการอ้างอิงกับดอลลาร์สหรัฐ

พื้นที่ที่ใช้สำหรับฟิวเจอร์สสกุลเงิน

การใช้งานหลักสองด้านสำหรับการซื้อขายฟิวเจอร์สคู่คือการเก็งกำไรและการป้องกันความเสี่ยง การใช้ฟิวเจอร์สสกุลเงินในการป้องกันความเสี่ยงทำให้สามารถลดหรือขจัดความเสี่ยงที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันของอัตราแลกเปลี่ยน จุดประสงค์ของการเก็งกำไรคือเพื่อให้ได้กำไรมากที่สุดจากการใช้ความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยน

การป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า

กลยุทธ์การใช้เครื่องมือเช่นการป้องกันความเสี่ยงเมื่อทำงานกับฟิวเจอร์สสกุลเงินเป็นที่นิยมในหมู่ผู้ค้า และมีเหตุผลหลายประการสำหรับเรื่องนี้ ก่อนอื่นเครื่องมือนี้ใช้เพื่อลดหรือขจัดความเสี่ยงที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างรวดเร็ว และนี่กลับกลายเป็นรายได้จากการขาย เรายกตัวอย่าง ผู้ค้าปลีกในสหภาพยุโรปต้องการทราบจำนวนกำไรที่แน่นอนที่แสดงเป็นดอลลาร์สหรัฐ ด้วยเหตุนี้ บริษัท ทำการซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามูลค่าที่เท่ากับผลกำไรที่คาดหวังของเครือข่ายค้าปลีก

นอกจากนี้คุณควรใส่ใจกับความจริงที่ว่าเมื่อใช้การป้องกันความเสี่ยงผู้ซื้อขายมีโอกาสที่จะเลือกระหว่างการซื้อขายล่วงหน้าและการทำธุรกรรมล่วงหน้า เครื่องมือเหล่านี้แตกต่างจากกันในจำนวนลักษณะ ดังนั้นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจึงไม่ถูก จำกัด ด้วยขนาดของการทำธุรกรรมและเวลา คุณสมบัตินี้ให้โอกาสในการปรับสัญญาได้หากจำเป็น ในขณะเดียวกันเมื่อทำงานกับฟิวเจอร์สสิทธิดังกล่าวจะหายไป สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีขนาดที่แน่นอนและวันที่ดำเนินการ

การชำระเงินสำหรับการทำธุรกรรมล่วงหน้าจะเกิดขึ้นหลังจากการดำเนินการที่หมดอายุ การชำระบัญชีสำหรับการดำเนินการดังกล่าวเกิดขึ้นทุกวัน ควรสังเกตว่าการใช้การป้องกันความเสี่ยงจากค่าเงินโดยฟิวเจอร์สผู้ประกอบการค้ามีโอกาสที่จะประเมินสถานะของตัวเองได้บ่อยเท่าที่จำเป็น แต่เมื่อใช้การส่งต่อสิ่งนี้เป็นไปไม่ได้และคุณจะต้องรอให้การทำธุรกรรมหมดอายุ