โครงการ Ponzi: คำอธิบายหลักการของการดำเนินการ

โครงการ Ponzi เป็นโครงการการฉ้อโกงการลงทุนที่เริ่มสัญญากับนักลงทุนในการทำกำไรสูงสุดโดยแทบไม่มีความเสี่ยง ในเวลาเดียวกันการสร้างผลกำไรสำหรับนักลงทุนก่อนโดยการจัดหาเงินทุนใหม่ที่เข้าร่วม ดังนั้นรูปแบบนี้จะทำงานได้อย่างแน่นอนจนกระทั่งการไหลของนักลงทุนหยุดหลังจากนั้นมันจะยุบทันที

หลักการทำงาน

โครงการ Ponzi ได้รับชื่อเพื่อเป็นเกียรติแก่นักโทษชายชาวอิตาลี Charles Ponzi ผู้พัฒนามัน เขาทำงานเป็นเสมียนในอเมริกาโดยเริ่มใช้โมเดลในปี 1919

เราจะอธิบายรายละเอียดเกี่ยวกับหลักการของการดำเนินงานและโครงการ Ponzi ในบทความนี้ มันมีลักษณะคล้ายกับปิรามิดทางการเงินโดยมีพื้นฐานมาจากกองทุนของนักลงทุนรายใหม่เพื่อให้รายได้แก่นักลงทุนเก่า จริงมีความแตกต่างที่สำคัญระหว่างโครงร่างเหล่านี้ มันประกอบไปด้วยความจริงที่ว่าผู้จัดการของเขาเป็นคนแรกที่รวบรวมเงินทั้งหมด ในปิรามิดทางการเงินผู้เข้าร่วมใด ๆ ในกระบวนการจะได้รับรายได้โดยตรง ในกรณีของปิรามิดทางการเงินผู้จัดการไม่สามารถเข้าถึงเงินทั้งหมดในระบบ

เป็นที่น่าสังเกตว่าถึงแม้จะมีความแตกต่างในหลักการของการกระจายรายได้ทั้งโครงการ Ponzi และปิรามิดการเงินก็ถึงวาระที่จะล้มเหลวเนื่องจากไม่ช้าก็เร็วเงินสำหรับการชำระเงินจะสิ้นสุดลงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

รายละเอียด

ตอนนี้เราจะเข้าใจระบบนี้อย่างละเอียดยิ่งขึ้น ในสาระสำคัญโครงการ Ponzi เป็นรูปแบบการฉ้อโกงการลงทุนซึ่งองค์กรหรือบุคคลส่วนตัวรับประกันด้วยรายได้ด้วยการใช้เงินทุนใหม่ด้วยวาจา ในเวลาเดียวกันมันจะถูกดึงดูดจากนักลงทุนใหม่และไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายของกำไรที่ได้รับจากนักลงทุนใหม่ ในเวลาเดียวกันปิรามิดของโครงการ Ponzi ดึงดูดคนจำนวนมากเนื่องจากการทำกำไรที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับการลงทุนประเภทอื่น

เป็นที่น่าสนใจว่าบางครั้งโครงการ Ponzi ของโปแลนด์สามารถเริ่มต้นเป็นธุรกิจที่ถูกกฎหมายได้อย่างสมบูรณ์และคงไว้ซึ่งสิ่งที่ถูกต้องจนถึงช่วงเวลาที่ไม่สามารถทำกำไรได้ตามวิธีการทางกฎหมายอีกต่อไป

นอกจากนี้ยังเกิดขึ้นเมื่อธุรกิจของตัวเองกลายเป็นปิรามิดถ้ามันเริ่มทำงานบนเงื่อนไขการฉ้อโกง ความสามารถในการทำกำไรที่สูงนั้นต้องใช้ทรัพยากรทางการเงินที่เพิ่มมากขึ้นจากนักลงทุนใหม่และใหม่เพื่อให้โครงการมีชีวิตและทำหน้าที่

ลักษณะของ

เพื่อให้เข้าใจโครงสร้างได้ดีขึ้นเราทราบว่าในระยะเริ่มแรกนักลงทุนทุกคนจะได้รับผลตอบแทนสูงโดยลงทุนในตราสารทางการเงินแบบดั้งเดิม ตัวอย่างเช่นฟิวเจอร์ส

คำที่คล้ายกันถูกใช้โดยนักหลอกลวงเมื่อพวกเขาสัญญาว่าจะลงทุนในต่างประเทศซึ่งสามารถดึงดูดนักลงทุนจำนวนมากได้ ดังนั้นผู้ก่อการขายหุ้นผ่านทางนักลงทุนโดยใช้ประโยชน์จากการขาดความรู้และความสามารถ

เกือบทุกรูปแบบดังกล่าวเป็นไปตามนโยบายการลงทุนในตอนเริ่มต้นการลงทุนในกองทุนป้องกันความเสี่ยงหรือเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ มันสามารถเปลี่ยนเป็นโครงการ Ponzi และกองทุนป้องกันความเสี่ยงหากองค์กรเริ่มสูญเสียทรัพย์สินอย่างรวดเร็ว ในเวลาเดียวกันผู้จัดงานซ่อนความสูญเสียเริ่มปลอมแปลงรายงานของผู้สอบบัญชีเพื่อดึงดูดการลงทุนต่อไป

ตัวอย่างอื่น ๆ

ในศตวรรษที่ 20 กลยุทธ์และเครื่องมือทางการเงินมากมายได้เปลี่ยนเป็นแผนการ Ponzi ตัวอย่างเช่น Alenn Stanford ใช้บัตรเงินฝากขององค์กรธนาคารด้วยความช่วยเหลือจากที่เขาจัดการเพื่อปล่อยพลเมืองที่ใจง่ายนับพันให้ว่างเปล่า นอกจากนี้ยังมีการประกันบัตรเงินฝากในตัวเองและมีความเสี่ยงในการใช้งานน้อยที่สุดแต่สแตนฟอร์ดแจกคูปองซึ่งเป็นการฉ้อโกงอย่างแท้จริง

ในแต่ละโครงการผู้สนับสนุนจะเริ่มปฏิบัติตามพันธกรณีของตนเพื่อดึงดูดนักลงทุนรายใหม่ให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้และคนปัจจุบันได้ลงทุนเงินเพิ่มเติม ด้วยการปรากฎตัวของผู้เข้าร่วมใหม่ผลน้ำตกจะถูกเรียก เป็นผลให้การชำระเงินให้กับนักลงทุนเก่าจะทำค่าใช้จ่ายของเงินจากผู้เข้าร่วมใหม่ ในขณะเดียวกันก็ไม่มีกำไร

ผลตอบแทนส่วนเกินที่สูงเช่นนี้ยังกระตุ้นนักลงทุนเก่าให้ทิ้งเงินไว้ในระบบ เป็นผลให้ผู้จัดงานของโครงการไม่จำเป็นต้องคืนเงิน เขาสามารถส่งการแจ้งเตือนปกติของกำไรชั่วคราวของลูกค้าเท่านั้น

ผู้จัดโครงการดังกล่าวโดยทุกคนพยายามที่จะลดการถอนเงินโดยการหาทางเลือกใหม่สำหรับการลงทุน หากใครบางคนยังตัดสินใจที่จะใช้เงินพวกเขาจะจ่ายให้เขาเพื่อสนับสนุนตำนานแห่งการละลายสำหรับส่วนที่เหลือของผู้เข้าร่วม

การเปิดเผยสคีมา

แม้ว่าโครงการดังกล่าวจะไม่เปิดเผยโดยหน่วยงานก็จะระเบิดในไม่ช้า มีเหตุผลที่ดีหลายประการสำหรับเรื่องนี้

ประการแรกผู้สนับสนุนด้วยเงินสะสมทั้งหมดอาจหายไป

ประการที่สองสำหรับโครงการดังกล่าวจำเป็นต้องมีการไหลของการลงทุนอย่างต่อเนื่องเพื่อให้แน่ใจว่าปริมาณการชำระเงินทั้งหมด หากการไหลของเงินทุนที่เข้ามาช้าลงโครงการจะยุบเนื่องจากผู้จัดงานจะไม่สามารถชำระเงินเพิ่มเติมได้ ความล่าช้าในสภาพคล่องดังกล่าวมักนำไปสู่ความตื่นตระหนกในหมู่นักลงทุนจากนั้นนักลงทุนส่วนใหญ่พยายามที่จะคืนการลงทุนโดยเร็วที่สุด ปัญหาเหล่านี้คล้ายกับวิกฤตสภาพคล่องในธนาคารขนาดใหญ่

ประการที่สามอิทธิพลสามารถกระทำโดยกองกำลังของตลาดต่างประเทศ ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำอย่างรุนแรงสามารถนำนักลงทุนถอนเงิน ตัวอย่างที่ชัดเจนคือเรื่องอื้อฉาวที่มีพีระมิดการเงิน Madoff ในปี 2551

หลอกลวงชีวประวัติ

โครงการนี้มีชื่อเป็นเกียรติแก่ Charles Ponzi หลังจากอพยพไปยังสหรัฐอเมริกาเขาสร้างพีระมิดทางการเงินที่เป็นต้นฉบับที่สุดฉบับหนึ่ง เป็นที่รู้กันว่าเขามาถึงอเมริกาในปี 2446 หลังจากสูญเสียเงินออมทั้งหมดของเขาระหว่างทางสันนิษฐานว่าเขาสูญเสียการพนัน ความพยายามทั้งหมดของเขาในการหารายได้ไม่ประสบความสำเร็จจนถึงปี 1919 เมื่อเขาเปิด บริษัท ของตัวเองในราคา $ 200 ซึ่งเขายืมมาจากผู้ผลิตเฟอร์นิเจอร์แดเนียลส์

บริษัท ที่เขาลงทะเบียนนั้นถูกเรียกว่า "บริษัท หลักทรัพย์" เธอเริ่มมีส่วนร่วมในการทำธุรกรรมอนุญาโตตุลาการการออกใบเสร็จรับเงิน เธอสัญญาว่าจะจ่ายเงิน 1,500 ดอลลาร์ต่อการได้รับสามพันดอลลาร์ในแต่ละเดือน

ในปี 1920 Ponzi ได้ส่งมอบการจัดการของ บริษัท ให้แก่ลูซี่รุ่นเยาว์และเขาเองก็ย้ายไปอยู่ที่คฤหาสน์ราคาแพง ในช่วงฤดูร้อนของปีเดียวกันปิรามิดที่เขาสร้างได้ถูกยุบหลังจากการฟ้องร้องของหนึ่งในนักลงทุนซึ่งต้องการผลกำไรครึ่งหนึ่งของ บริษัท ทั้งหมด ตามกฎหมายของเวลานั้นเงินของ Ponzi ในธนาคารถูกแช่แข็งเมื่อวันที่ 26 กรกฎาคมเขาประกาศยกเลิกการรับเงินฝากใหม่เนื่องจากการตรวจสอบโดยตำรวจภาษี นี่เป็นความผิดพลาดที่ร้ายแรงนักลงทุนต้องการนำเงินของพวกเขากลับคืนทันที

เขาถูกควบคุมตัวเมื่อวันที่ 12 สิงหาคมเปิดเผยหนี้ 7 ล้านดอลลาร์แม้ว่าข้อเท็จจริงที่ว่ามีบัญชีอยู่เพียง 4 ล้านบัญชีในเดือนตุลาคม บริษัท ของเขาถูกประกาศล้มละลาย

เมื่อหลวม

ครั้งใหญ่เขาไม่ทิ้งการฉ้อโกงทางการเงินดังนั้นไม่กี่ปีต่อมาเขาก็ถูกเนรเทศไปอิตาลี

เขาสอนภาษาอังกฤษจากนั้นภายใต้การอุปถัมภ์ของมุสโสลินีเขาย้ายไปที่ริโอเดอจาเนโรซึ่งเขากลายเป็นตัวแทนอย่างเป็นทางการของสายการบินอิตาลี เขาเสียชีวิตในปี 2492 เมื่ออายุ 66 ปีจากอาการตกเลือดในสมอง

ภาพแทนตัวหน้าจอ

ในปี 2014 ละครชีวประวัติได้รับการปล่อยตัวบนหน้าจอซึ่งเรียกว่า Ponzi Scheme ภาพยนตร์เรื่องนี้กำกับโดยผู้กำกับ Dante Desartes ชาวฝรั่งเศส

ในเทปการกระทำของโครงการนี้มีการอธิบายในรายละเอียดที่เพียงพอและชัดเจน น่าสนใจความคิดเช่นนี้ปรากฏในวรรณกรรมแล้ว แต่ Ponzi เป็นคนแรกที่นำไปใช้จริงแผนการหลอกลวงแบบเดียวกันนี้ถูกบรรยายโดย Charles Dickens ในนวนิยาย Little Dorrit และ Martin Cheslvit

การดัดแปลงที่ทันสมัย

หลายคนเชื่อว่าความนิยม cryptocurrency ที่ทันสมัยไม่มีอะไรมากไปกว่าความพยายามที่จะใช้โครงการ Ponzi ICO ตามที่ผู้เชี่ยวชาญบางคนบอกว่านี่เป็นการฆ่านวัตกรรมโดยไม่มีอะไรมากไปกว่าปิรามิดการเงิน

ดังนั้นผู้จัดงานการรณรงค์ระดมทุนจึงถูกกล่าวหาว่ามีรายได้สูงสุดด้วยการใช้ประโยชน์จากความสับสนที่เกิดขึ้นรอบ ๆ เทคโนโลยีบล็อกเชน เป็นผลให้พวกเขาจัดการเพื่อหลอกลวงผู้เข้าร่วมที่ไม่มีประสบการณ์จำนวนมากในโครงการนี้ที่ได้รับสัญญาที่ผิดพลาดวางใจในโฆษณาที่น่าสงสัยนับโอกาสการลงทุนที่สำคัญและรายได้สูงเป็นพิเศษ

แต่พวกเขาจะล้มเหลวเนื่องจากแผนการดังกล่าวยังคงมีกำไรเท่านั้นจนกว่าการไหลของเงินใหม่จะสิ้นสุดลง

ในเวลาเดียวกันมีคนจำนวนมากที่เชื่อว่า cryptocurrencies ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับแผนการหลอกลวง หลายคนเชื่อว่าพวกเขาจะไม่สามารถบรรลุภารกิจของ bitcoin ได้ โครงการ Ponzi จะดำเนินการอีกครั้ง