เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของสินทรัพย์ที่มีอยู่การสูญเสียบางอย่างมักจะเกิดขึ้น ความเป็นไปได้ของการปรากฏตัวของพวกเขาถูกเรียกว่า
ตัวเลือกการจำแนกประเภท
มีการจำแนกประเภทบางอย่าง
- ความเสี่ยงด้านราคาหมายถึงมูลค่าที่ลดลงของหลักทรัพย์และประเภทผลิตภัณฑ์เฉพาะ สามารถเป็นสินค้าหรือสินค้า
- ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยหมายถึงโอกาสที่จะเกิดความสูญเสียทางการเงินอันเนื่องมาจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยในสินทรัพย์หนี้สินและเครื่องมืออื่น ๆ ของสถาบันการเงิน การเพิ่มขึ้นของพวกเขานำไปสู่การสูญเสีย
- ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนหมายถึงความเป็นไปได้ที่จะได้รับความเสียหายทางการเงินเมื่ออัตราแลกเปลี่ยนของหน่วยเงินตราและโลหะมีค่าในกรณีที่เปิดสถานะ
วิธีการจัดการภายใน
ภายใต้ชั้นใน
- การซื้อหน่วยเงินในปริมาณที่ต้องการ บริษัท จะต้องมีกองทุนเพื่อปิดฐานะสกุลเงิน กฎระเบียบสามารถดำเนินการได้หาก บริษัท ได้ทำสัญญาหลายสัญญาสำหรับการนำเข้าและส่งออกผลิตภัณฑ์ในเวลาเดียวกัน
- การกระจายการลงทุนมีความเกี่ยวข้องเมื่อลงนามสัญญาในสกุลเงินของประเทศต่าง ๆ ที่อัตราแลกเปลี่ยนผันผวนในทิศทางตรงกันข้าม ด้วยการชำระเงินและเครดิตโดยใช้สกุลเงินที่เฉพาะเจาะจงทำให้สามารถสร้างสมดุลของสินทรัพย์ได้
- การชดเชยเป็นวิธีการปรับราคารูเบิลในขณะที่เพิ่มอัตราแลกเปลี่ยน
- ส่วนสกุลเงินถูกป้อนลงในข้อตกลงการส่งออกและนำเข้าโดยตรง มันอาจเกี่ยวข้องกับการคำนวณจำนวนเงินสุดท้ายในหน่วยการเงินที่มีเสถียรภาพเช่นเดียวกับการรวมของเงื่อนไขสำหรับการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ในมูลค่า
วิธีการจัดการภายนอก
ในการกรีด
ในทางปฏิบัติการป้องกันความเสี่ยงถูกนำมาใช้ในสถานการณ์ที่ บริษัท ไม่มีสถานะสกุลเงินเดียวเนื่องจากเปอร์เซ็นต์ของสัญญาที่ไม่ได้อยู่นอกเหนือความเสี่ยงที่มีอยู่ ดังนั้นจึงจำเป็นต้องเปิดการทำธุรกรรมสำหรับจำนวนเงินที่เฉพาะเจาะจง
สถาบันการเงินสมัยใหม่ของรัสเซียมีโอกาสสรุปตัวเลือกต่าง ๆ สำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อให้ บริษัท สามารถพิจารณาการป้องกันความเสี่ยงเป็นเครื่องมือหลัก การประกันดังกล่าวปล้นผลกำไรบางส่วน แต่ถ้าไม่มีคุณก็จะสูญเสียมากขึ้น
ฟังก์ชั่นกลไกการควบคุม
ใต้
การแนะนำระบบควบคุมช่วยให้:
- ใช้ขั้นตอนที่มีประสิทธิภาพสำหรับการวิเคราะห์การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น
- ปริมาณความเสียหายที่อาจเกิดขึ้น;
- พัฒนาเทคนิคการลดความเสี่ยง
- ตัดสินใจอย่างชาญฉลาดเกี่ยวกับการทำงานกับพอร์ตโฟลิโอ
- สร้างภาพลักษณ์ที่ดีสำหรับลูกค้าปัจจุบันและลูกค้าเป้าหมาย
- ปรับปรุงคุณสมบัติของพนักงานของสถาบัน
- แสดงหน่วยงานระหว่างประเทศที่เกี่ยวข้องในการจัดอันดับความสามารถของพวกเขา
วิธีหลักในการลดความสูญเสีย
มีหลายวิธีในการลด
- ข้อตกลงล่วงหน้า วิธีการป้องกันความเสียหายทางการเงินที่เป็นไปได้นี้เกี่ยวข้องกับการให้เงินกู้ยืมในวันที่กำหนดเป็นเปอร์เซ็นต์คงที่หรือแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ค่าใช้จ่ายเฉพาะ เมื่อสรุปข้อตกลงดังกล่าวการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยหรืออัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินจะช่วยลดความเสี่ยงที่มีอยู่ ข้อตกลงล่วงหน้าได้แพร่กระจายไปยังตลาด
- สัญญาซื้อขายล่วงหน้า โดยสรุปเจ้าของได้รับสิทธิ์ในการขายหรือซื้อสินทรัพย์ในราคาคงที่ในอนาคต ฟิวเจอร์สได้มาและซื้อขายโดยตรงจากการแลกเปลี่ยน คุณสามารถปฏิเสธพวกเขาเมื่อใดก็ได้โดยทำธุรกรรมย้อนกลับ ในเรื่องเกี่ยวกับข้อตกลงการส่งต่อปัญหาที่ร้ายแรงสามารถหลีกเลี่ยงภาระผูกพัน
- ตัวเลือกสามารถเป็นอเมริกันหรือยุโรป ครั้งแรกของพวกเขาช่วยให้ผู้ถือสามารถซื้อหรือขายสินทรัพย์จำนวนหนึ่งในราคาที่ตั้งไว้ก่อนหน้านี้ได้ตลอดเวลา สำหรับตัวเลือกในยุโรปจะช่วยให้คุณสามารถดำเนินการเดียวกันหลังจากสิ้นสุดสัญญา
- การแลกเปลี่ยนคือข้อตกลงเพื่อแลกเปลี่ยนเงินที่ได้จากการชำระในอนาคตของสินทรัพย์ต่าง ๆ หนึ่งในตัวเลือกในการลดความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยคือการสรุปธุรกรรมระหว่างทั้งสองฝ่ายภายใต้เงื่อนไขที่พวกเขาจะต้องจ่ายเงินจำนวนหนึ่งให้แก่กันภายใต้ข้อตกลงที่ตกลงกัน
- การประกันภัยเป็นวิธีการป้องกันความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น แต่ในรัสเซียยังไม่ได้รับการกระจายอย่างกว้างขวาง
- การกระจายการลงทุนเป็นกระบวนการของการรวมหลักทรัพย์ประเภทต่าง ๆ ไว้ในพอร์ตโฟลิโอพร้อมโครงการลงทุนเพื่อหลีกเลี่ยงความเสียหายทางการเงินในกรณีที่ราคาลดลง
- การแนะนำของการ จำกัด ตำแหน่งจะดำเนินการโดยธนาคารเพื่อ จำกัด การสูญเสีย การอนุมัติของพวกเขาทำโดยคำนึงถึงข้อมูลการวิเคราะห์และการคำนวณพิเศษ
- การอนุมัติหนี้สินและสินทรัพย์โดยตรงตามข้อกำหนดสามารถดำเนินการได้ในงบดุลทั้งหมดของธนาคารหรือตามแหล่งข้อมูลเฉพาะ วันที่ส่งคืนจะต้องเหมือนกันทุกประการเพื่อให้มีความคล่องแคล่วในกิจกรรมเชิงพาณิชย์
- การให้สินเชื่อด้วยอัตราดอกเบี้ยลอยตัวช่วยให้สถาบันการเงินคำนึงถึงความผันผวนของตลาด
วิธีการประเมินความเสี่ยงของตลาดทั่วไป
มีหลายวิธีในการวิเคราะห์ความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในพอร์ตการลงทุนและเครื่องมือทางการเงิน
- VaR (ต้นทุนที่มีความเสี่ยง)
- การทดสอบความเครียด (วิธีที่ทันสมัย)
- ความขาดแคลน
- วิธีการวิเคราะห์
ที่พบมากที่สุดคือคนแรกของพวกเขา VaR เป็นวิธีการเชิงปริมาณ
ตัวเลือกการคำนวณ VaR พร้อมพารามิเตอร์
วิธีนี้ใช้สำหรับการวิเคราะห์
Var = V * Y * Q โดยที่:
V คือมูลค่าของตำแหน่งที่เปิดอยู่ในปัจจุบัน
Y คือ quantile ของการแจกแจงตามธรรมชาติสำหรับระดับความเชื่อมั่นที่แน่นอน
Q คือการเบี่ยงเบนของปัจจัยเสี่ยงจากค่าก่อนหน้า
คุณสามารถยกตัวอย่างการคำนวณสมมติว่านักลงทุนเป็นเจ้าของหุ้นจำนวน 10 ล้านรูเบิล ระดับความมั่นใจอยู่ที่ 99 เปอร์เซ็นต์พร้อมระยะเวลาต่อวัน ความผันผวนของราคาคือ 2.15 เราได้รับ:
VaR = 20 * 2.33 * 2.15 = 100.19 ล้านรูเบิล
ดังนั้นความน่าจะเป็นที่จะสูญเสียเงินจำนวนนี้มีเพียง 1 เปอร์เซ็นต์เท่านั้น โดยเฉลี่ยการสูญเสียดังกล่าวสามารถทำได้ทุก ๆ ร้อยวัน
ขั้นตอนการจัดการความเสี่ยง
- การตรวจสอบส่วนประกอบของสกุลเงินที่อาจส่งผลต่อผลลัพธ์ทางการเงินของสถาบัน
- ดำเนินการคำนวณเพื่อกำหนดทางเดินความเสี่ยงซึ่งเป็นความผันผวนของอัตราที่ยอมรับได้สำหรับ บริษัท
- เลือกวิธีที่ดีที่สุดในการจัดการความสูญเสียทางการเงินที่เป็นไปได้ในช่วงเวลาที่กำหนด
- ควบคุมสกุลเงินทั้งหมดเป็นเวลาหนึ่งเดือน
โดยสรุป
การคำนวณที่ถูกต้อง