ทองคำเป็นสินค้าที่ทำกำไรได้มากที่สุดในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นประมาณ 16% ในปีนี้และสูงกว่า $ 1,420 ต่อออนซ์ในเดือนกรกฎาคม 2562 แม้จะมีผลกระทบเชิงลบจากสงครามการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีน แต่การเพิ่มขึ้นของราคาทองคำเป็นผลมาจากการซื้อที่เพิ่มขึ้นจากธนาคารกลางขนาดใหญ่และการมีส่วนร่วมของ บริษัท ค้าปลีกในเศรษฐกิจท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามทองคำมีส่วนแบ่งความผันผวนในช่วง 50 ปีที่ผ่านมา
การเปลี่ยนแปลงของราคาทองคำในช่วง 50 ปีที่ผ่านมา
- ในอดีตราคาทองคำทั่วโลกเฉลี่ยต่อปียังคงต่ำกว่า $ 700 ต่อออนซ์จากปี 1970 ถึง 2007
- ในปี 1980 ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นเป็น $ 850 ต่อออนซ์ (อัตราเฉลี่ยต่อปีอยู่ที่ 615 เหรียญต่อปี) ซึ่งเป็นผลมาจากภาวะเงินเฟ้อที่สูงเนื่องจากราคาน้ำมันที่สูงการแทรกแซงของสหภาพโซเวียตในอัฟกานิสถานและผลที่ตามมาของการปฏิวัติอิหร่าน เริ่มเปลี่ยนเป็นโลหะ
- ช่วงเวลานี้ตามมาด้วยสภาพแวดล้อมด้านราคาที่ จำกัด จนกระทั่งวิกฤติการเงินโลกในปี 2551 ส่งผลกระทบต่อทั้งโลกตามด้วยการชะลอตัวของการเติบโตในยูโรโซน
- การเพิ่มขึ้นสองเท่าทำให้ราคาทองคำในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงเพิ่มขึ้นซึ่งนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของระดับราคาโลกซึ่งนับตั้งแต่ปี 2010 เพิ่มขึ้นสูงกว่า $ 1,100 ต่อออนซ์
- ราคาทองคำเฉลี่ยต่อปีสูงที่สุดในปี 2555 เนื่องจากการซื้อจากธนาคารกลางขนาดใหญ่เพื่อกระจายฐานสินทรัพย์ความต้องการเครื่องประดับที่สูงและเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น
เปรียบเทียบราคาทองคำกับการขุดมา 50 ปี
- ราคาทองคำได้รักษาข้อเสนอแนะของพวกเขาส่วนใหญ่เกี่ยวกับผลผลิตจาก 1970 ถึง 2018
- อย่างไรก็ตามหลังจากปี 2012 ราคาลดลงอย่างรวดเร็วแม้จะมีระดับการผลิตที่เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยส่วนใหญ่เนื่องจากการเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐ
- ในช่วงปีที่ผ่านมาราคาทองคำมีความผันผวนอย่างมากโดยไม่คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงของการผลิตทั่วโลกเนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯและจีน
- หลังจากวิกฤติในปี 2551 ความต้องการที่เพิ่มขึ้นและราคาทองคำทำให้ผู้เล่นหลักสำรวจเหมืองใหม่ ๆ ซึ่งนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของการผลิตทั่วโลกในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา
แหล่งผลิตหลัก
- ตำแหน่งของแอฟริกาใต้ในฐานะประเทศผู้ผลิตทองคำที่โดดเด่นในช่วงศตวรรษที่ 20 ส่วนใหญ่ (ซึ่งคิดเป็นเกือบ 70% ของการผลิตทองคำทั่วโลกในทศวรรษ 1970) ได้ถูกกัดเซาะในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมา
- จากข้อมูลแหล่งที่มาหลักของการผลิตทองคำในช่วง 15 ปีที่ผ่านมาส่วนใหญ่ผลิตโดยประเทศเศรษฐกิจขั้นสูงเช่นสหรัฐอเมริกาและออสเตรเลียในขณะที่ส่วนแบ่งของแอฟริกาใต้ลดลงจาก 14% ในปี 2547 เป็น 4% ในปี 2018
- หลังจากวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 จีนใช้โอกาสนี้และเพิ่มตำแหน่งที่โดดเด่นอย่างต่อเนื่อง: ส่วนแบ่งการผลิตทองคำของโลกเพิ่มขึ้นจาก 10% เป็น 15% ในปี 2559
- อย่างไรก็ตามเนื่องจากความอ่อนแอของเศรษฐกิจจีนในช่วงสองปีที่ผ่านมาประเทศจีนได้ยกส่วนแบ่งการผลิตไปยังประเทศอื่นเช่นเปรู
- โดยทั่วไปสถานที่ในการผลิตทองคำของโลกดูเหมือนว่าจะเปลี่ยนจาก Big Three (เช่นแอฟริกาใต้สหรัฐอเมริกาและออสเตรเลีย) ไปยังตลาดเกิดใหม่
สิ่งที่รออยู่ข้างหน้า
เมื่อพิจารณาจากความผันผวนของราคาทองคำในช่วง 50 ปีที่ผ่านมาไม่มีใครสามารถคาดเดาได้ว่าราคาจะเปลี่ยนแปลงอย่างไรแม้ว่าตลาดจะมีความเห็นสอดคล้องกันโดยทั่วไปดูเหมือนจะบ่งบอกว่าเราสามารถเห็นการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำในอนาคตอันใกล้
