พันธบัตรธนาคารแห่งรัสเซียมีประวัติที่เป็นเอกลักษณ์ของตนเอง พวกเขาจะออกหลังจากที่เริ่มต้นที่มีชื่อเสียงในปี 1998 มันก็แล้วที่ธนาคารกลางตัดสินใจที่จะออกพันธบัตรครั้งแรก พวกเขาเป็นพิเศษในระยะสั้น หลังจากทั้งหมดครบกําหนดไม่เกินสองสัปดาห์ วัตถุประสงค์ของการออกหลักทรัพย์เพื่อรักษาสภาพคล่องของธนาคารพาณิชย์ที่รับมือกับวิกฤติ
นี่คืออะไร
สาระสำคัญของธนาคารแห่งรัสเซียนั้นแตกต่างจากหลักทรัพย์ที่คล้ายกันในตลาดหุ้น นั่นคือเหตุผลที่นักลงทุนควรเข้าใจในรายละเอียดคุณสมบัติของเครื่องมือทางการเงินนี้
อย่างที่คุณทราบธนาคารกลางดำเนินนโยบายการเงินของรัฐ ในบางกรณีมันเริ่มต้นการออกพันธบัตรที่หมุนเวียนเฉพาะในองค์กรการค้า จากนี้จึงเป็นไปตามที่บุคคลเหล่านั้นไม่สามารถซื้อได้
ประโยชน์ที่จะได้รับ
ทำไมต้องมีการออกพันธบัตรของธนาคารแห่งรัสเซียโดยสถาบันสินเชื่อ? ทุกอย่างเรียบง่าย หากธนาคารมีเงินสดส่วนเกินก็สามารถรับรายได้เพิ่มเติมโดยการซื้อพันธบัตรของธนาคารกลาง ความน่าดึงดูดของเครื่องมืออยู่ที่ความน่าเชื่อถือความปลอดภัยและการขาดความเสี่ยง นี่เป็นเรื่องจริงสำหรับองค์กรการค้าที่ต้องการเพิ่มทุน
การลงทุนในพันธบัตรธนาคารแห่งรัสเซียนั้นมีผลกระทบที่สำคัญสองประการ ประการแรกสภาพคล่องของภาคธนาคารลดลง ประการที่สองการยับยั้งการเติบโตของปริมาณเงิน
คุณต้องเข้าใจว่าหลักทรัพย์ของธนาคารกลางอาจกลายเป็นหลักประกันด้านภาษีหากองค์กรการค้ามีแผนจะขอสินเชื่อ เป็นผลให้ง่ายต่อการสรุปว่าพันธบัตรของธนาคารแห่งรัสเซียเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการควบคุมปริมาณเงินฟรี
แม้จะมีข้อเท็จจริงที่ว่าหลักทรัพย์ปรากฏตัวครั้งแรกในตลาดในปี 1998 จนถึงปี 2004 พวกเขาไม่ได้ใช้กันอย่างแพร่หลาย สถานการณ์มีการเปลี่ยนแปลงโดยกระแสรายได้จากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่พุ่งเข้ามาในประเทศอย่างแท้จริง ในกรณีเช่นนี้พันธบัตรของธนาคารแห่งรัสเซียได้พิสูจน์แล้วว่ามีประสิทธิภาพ อนุญาตให้ควบคุมปริมาณเงินฟรีพวกเขายังคงอยู่ในความต้องการ
คุณสมบัติ
ออกพันธบัตรธนาคารแห่งรัสเซีย หลักทรัพย์จะถูกประทับตราในแบทช์แยกจากกันโดยมีระยะเวลาครบกำหนดแตกต่างกันโดยสิ้นเชิง คุณสมบัติแตกต่างกันไปตามคณะกรรมการสินเชื่อ พันธบัตรมีบริการโดยธนาคารกลาง
พวกเขาออกหลักทรัพย์เพื่อหลีกเลี่ยงขั้นตอนการลงทะเบียนของรัฐและจัดทำรายงานเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลของการออกพันธบัตรของธนาคารแห่งรัสเซีย นี่คือหนึ่งในคุณสมบัติ
พันธบัตรธนาคารแห่งรัสเซียถือเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนระยะสั้น พวกเขาจะออกในรูปแบบของเอกสารที่ต้องการจัดเก็บข้อมูลส่วนกลาง นอกจากนี้การออกพันธบัตรของแต่ละธนาคารแห่งรัสเซียมีสิทธิ์บางอย่าง เพื่อยืนยันใบรับรองระดับโลกที่ได้รับการพัฒนาขึ้น
ฉันต้องบอกว่าพันธบัตรของธนาคารแห่งรัสเซียได้รับชื่อเสียงที่ดีในตลาดและได้รับการพิจารณาว่าเป็นของเหลวและในขณะเดียวกันเครื่องมือทางการเงินที่เชื่อถือได้ นั่นคือเหตุผลที่หลักทรัพย์เหล่านี้สามารถทำหน้าที่เป็นหลักประกันสำหรับการให้กู้ยืมระหว่างธนาคาร
คุณสมบัติอีกประการหนึ่งคือองค์กรสินเชื่อกลายเป็นเจ้าของหลักทรัพย์เหล่านี้
พันธบัตรระยะสั้นของธนาคารแห่งรัสเซียสามารถหมุนเวียนในตลาดรองและเป็นหลักประกันได้ พวกเขาจะแบ่งออกเป็นคูปองและเป็นศูนย์คูปอง เราจะพูดถึงรายละเอียดเพิ่มเติมทั้งสองแบบนี้
พันธบัตรธนาคารแห่งรัสเซีย
การเปิดตัวของพวกเขาได้รับการดำเนินการต่อในเดือนสิงหาคม 2017เหตุผลก็คือธนาคารกลางได้ตั้งเป้าหมายที่จะเอาเงินส่วนเกินออกจากระบบธนาคาร ความอุดมสมบูรณ์ของทรัพยากรทางการเงินที่วางโดยหน่วยงานสินเชื่อในการประมูลเพื่อนำไปสู่การตัดสินใจครั้งนี้ การดำเนินการกับพันธบัตรของธนาคารแห่งรัสเซียจะกลายเป็นหนึ่งในตัวเลือกสำหรับการลงทุนระยะกลางของกองทุนที่มีอยู่ ในเวลาเดียวกันเสนออัตราเท่ากับกุญแจหนึ่ง
แบบฟอร์มการเปิดตัว
พันธบัตรมีคูปองแปรผัน ซึ่งหมายความว่าไม่มีวันที่ชัดเจนสำหรับการชำระเงินรายได้ เธอจะไม่มั่นคง ขนาดคูปองถูกกำหนดให้เป็นหนึ่งใน 365 หรือส่วนที่ 366 ของอัตราคีย์ การชำระเงินจะเกิดขึ้นทุกสามเดือน
ราคาที่สามารถซื้อพันธบัตรคูปองได้ไม่ต่ำกว่ามูลค่าที่ตราไว้ เขาเป็นที่รู้จักล่วงหน้า ในเวลาเดียวกันเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการรักษาเจ้าของจะถูกส่งคืนจำนวนเท่ากับมูลค่าใบหน้าที่ระบุ ซึ่งหมายความว่าพันธบัตรของธนาคารแห่งรัสเซียอาจมีผลตอบแทนต่ำ
การตัดสินใจเกี่ยวกับประเด็นหลักหรือประเด็นเพิ่มเติมนั้นอยู่บนพื้นฐานของการคาดการณ์เบื้องต้นเกี่ยวกับสภาพคล่องส่วนเกินของปริมาณเงิน พันธบัตรฉบับแรกครอบคลุมปริมาณ 149 ล้านรูเบิลดังนั้นเป็นการยืนยันสภาพคล่องของตราสารทางการเงิน ไม่น่าแปลกใจที่ในอนาคตธนาคารกลางจะเพิ่มการออกหลักทรัพย์ หากเราพูดถึงสถานการณ์ปัจจุบันแล้วในการหมุนเวียนมีพันธบัตรคูปองจำนวนมากจำนวนรวมของประมาณ 1 ล้านล้านรูเบิล สิ่งนี้ช่วยให้คุณสามารถเรียกหลักทรัพย์เป็นเครื่องมือสำคัญในการควบคุมปริมาณเงินที่มากเกินไป
วิธีการซื้อ
หากนักลงทุนที่มีศักยภาพคุ้นเคยกับตลาดหุ้นเพียงเล็กน้อยเขาก็รู้ดีว่าการซื้อหลักทรัพย์นั้นเป็นไปได้ในตลาดหลักหรือตลาดรอง ในกรณีของล็อตอื่น ๆ จะมีการซื้อพันธบัตรของธนาคารแห่งรัสเซียในการประมูล ผู้เข้าร่วมกิจกรรมส่งใบสมัครที่ระบุราคาซื้อที่ต้องการ
คุณต้องเข้าใจว่าพันธบัตรธนาคารสำหรับบุคคลในรัสเซียนั้นไม่สามารถใช้ได้ หลักทรัพย์เหล่านี้มีวัตถุประสงค์เพื่อควบคุมกิจกรรมการธนาคาร ดังนั้นสถาบันสินเชื่อเชิงพาณิชย์เท่านั้นที่สามารถเป็นเจ้าของของพวกเขาได้
โอกาสที่จะได้รับ COBR (พันธบัตรธนาคารแห่งรัสเซีย) ก็คือการนำไปใช้กับตลาดรอง ในตลาดหลักทรัพย์มอสโกจะเป็นส่วนหนึ่งของพันธบัตรรัฐบาล หลักการของการซื้อเหมือนกัน ผู้ประมูลส่งการเสนอราคา เมื่อมีความสมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานการตกลงจะสรุปเงื่อนไขที่เหมาะสมกับทั้งสองฝ่าย อยากรู้ว่าธนาคารกลางสามารถซื้อพันธบัตรของตัวเองได้ ยิ่งไปกว่านั้นองค์กรมีสิทธิ์ แต่เพียงผู้เดียวในการยื่นขอชำระคืนก่อนกำหนด
รายได้
ในการคำนวณกำไรโดยประมาณของพันธบัตรคูปองคุณจำเป็นต้องรู้คุณสมบัติของพวกเขา ดังนั้นโปรดจำไว้ว่าในตลาดหลักพวกเขาจะไม่ขายน้อยกว่ามูลค่าที่ตราไว้
ดังนั้นรายได้ของเจ้าของพันธบัตรของธนาคารแห่งรัสเซียจะเกิดขึ้นจากคูปอง แต่ในการคำนวณกำไรสุทธิคุณต้องลบขนาดพรีเมี่ยม ในวิธีที่ง่ายดังกล่าวเป็นไปได้ที่จะคำนวณรายได้โดยประมาณที่ผู้ถือพันธบัตรคูปองของธนาคารแห่งประเทศรัสเซียอ้างสิทธิ์ จากข้อมูลนี้คุณสามารถตัดสินใจเกี่ยวกับความเหมาะสมในการใช้วิธีการที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้
พันธบัตร zero-coupon ของธนาคารแห่งรัสเซีย
ขณะนี้หลักทรัพย์ประเภทนี้ยังไม่ออก และก่อนหน้านี้ทั้งหมดได้รับการจ่ายเงินออกไปแล้ว อย่างไรก็ตามมันคุ้มค่าที่จะพูดคุยเกี่ยวกับเรื่องนี้เพื่อให้นักลงทุนที่มีศักยภาพมีภาพที่เต็มเปี่ยม
ดังนั้นพันธบัตรศูนย์คูปองจะเกี่ยวข้องกับเครื่องมือทางการเงินที่มีอยู่ของธนาคารกลาง พวกเขาอยู่ในระดับที่เท่าเทียมกับเงินฝากสินเชื่อ ฯลฯ พวกเขามีเป้าหมายเดียวกันกับคูปองซึ่งก็คือควบคุมสภาพคล่องของสถาบันสินเชื่อเชิงพาณิชย์
คุณลักษณะของพันธบัตรศูนย์คูปองคือในเวลาที่ออกพวกเขามีอัตราดอกเบี้ยเป็นศูนย์ ดูเหมือนว่าด้วยเหตุนี้หลักทรัพย์ควรไม่ดึงดูดนักลงทุนที่มีศักยภาพ อย่างไรก็ตามในความเป็นจริงทุกอย่างแตกต่างกันบ้าง
กำไร
ผู้ถือพันธบัตรคูปองของธนาคารแห่งรัสเซียก็มีโอกาสที่จะได้รับรายได้เช่นกัน สิ่งนี้ไม่ได้หยุดแม้แต่การขาดการชำระเงินเป็นระยะ รายได้ถูกสร้างขึ้นเนื่องจากการมีส่วนลดคือส่วนลดที่สัมพันธ์กับราคาที่ประกาศไว้ สิ่งนี้ทำให้นักลงทุนได้กำไร
ในความเป็นจริงนี้หมายความว่าพันธบัตรที่ไม่มีดอกเบี้ยในตลาดแรกจะขายในราคาที่ต่ำกว่าราคาพาร์ ในอนาคตเจ้าของหลักทรัพย์ที่ออกโดยธนาคารแห่งประเทศรัสเซียสามารถขายต่อหรือรอการไถ่ถอนและการคืนมูลค่าตามมูลค่าที่จะเกินราคาซื้อดั้งเดิมและความแตกต่างระหว่างตัวบ่งชี้ทั้งสองนี้จะทำให้รายได้ของนักลงทุน
ข้อมูลเกี่ยวกับการออกพันธบัตร Bank of Russia ครั้งต่อไปสามารถรับได้ทางอินเทอร์เน็ต ข้อมูลที่เกี่ยวข้องมีการเผยแพร่ในเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของธนาคารกลาง การบัญชีสำหรับแต่ละประเด็นถูกดำเนินการบนกระดาษและสื่ออิเล็กทรอนิกส์
การหมุนเวียนของพันธบัตรเป็นไปได้เฉพาะในองค์กรสินเชื่อ แต่ไม่ใช่ทั้งหมด แต่เฉพาะผู้ที่ตรงเวลาดูแลสรุปข้อตกลงที่เกี่ยวข้องกับธนาคารแห่งรัสเซีย