ตั๋วลดราคาคืออะไร? ชำระคืนตั๋วลดราคา

ตั๋วแลกเงินเป็นข้อผูกพันที่เป็นลายลักษณ์อักษรของธนาคารอาจเป็นของ บริษัท ที่จะจ่ายเงินในวันที่กำหนดให้กับบุคคลที่ระบุไว้ในตั๋วแลกเงิน ตั๋วเงินออกในรูปแบบกระดาษเพราะออกในชื่อเฉพาะ กระดาษชำระไม่มีการ จำกัด เวลาหรือจำนวนเงิน หลังจากชำระเงินแล้วจะมีการชำระรายได้และเปอร์เซ็นต์ที่แน่นอน ตอนนี้โดยทั่วไปทุกคนในตลาดเขียนตั๋วลดราคาซึ่งถูกยกเลิกด้วยจำนวนเงินที่ระบุบนกระดาษ แต่เริ่มแรกพวกเขาจ่ายในราคาที่ต่ำกว่า - ส่วนลด

ตลาดตั๋วเงินไม่ได้พัฒนาเท่าตลาดหุ้น แต่อย่างไรก็ตามการลงทุนสามารถสร้างรายได้ค่อนข้างมากเมื่อเทียบกับรายได้จากพันธบัตรหรือเงินฝากธนาคาร ฉันต้องบอกว่าการลงทุนครั้งนี้จะเป็นประโยชน์เฉพาะในกรณีที่คุณตั้งใจจะหมุนเวียนจาก 1 ล้านรูเบิล

รวมตั๋วเงิน

ประโยชน์ของหลักทรัพย์เหล่านี้คืออะไร? ทำไมจึงเป็นประโยชน์ในการจัดการกับพวกเขา? นักลงทุนที่ไม่คาดหวังผลตอบแทนสูงในระยะเวลาอันสั้นพร้อมโอกาสที่จะถูกทิ้งไว้โดยไม่มีอะไรที่ต้องการรายได้คงที่จากการลงทุน ทางเลือกของพวกเขาตรงกับพันธบัตรรัฐบาลใบรับรองการเดินทางเงินฝาก มีการเข้าถึงตั๋วเงิน แต่ก็สามารถสร้างรายได้ที่ดี ตามกฎแล้วธนาคารเสนอดอกเบี้ยและตั๋วลดราคา

บ่อยครั้งที่การทำกำไรของตั๋วเงินเท่ากับรายได้ที่ได้รับจากเงินฝากหรือพันธบัตร แน่นอนเราหมายถึงตั๋วสัญญาใช้เงินที่น่าเชื่อถือของธนาคารขนาดใหญ่ที่มีส่วนร่วมของรัฐ - Sberbank, Gazprombank, VTB

คณิตศาสตร์ที่เป็นแบบอย่าง

หลังจากหกเดือนบิลธนาคารออมสินให้ผลตอบแทน 5% ต่อปีและหลังจากปี - 6% เงินฝากประจำปีในเวลาเดียวกันมีรายได้ประมาณ 9% พันธบัตรของ VTB, Gazprombank ให้ผลตอบแทนประมาณ 6% ต่อปี โดยวิธีการที่ Sberbank ยังมีการเรียกเก็บเงินส่วนลดเป็นผลิตภัณฑ์ที่ทำกำไร

เฉพาะตั๋วเงินที่มีความน่าเชื่อถือต่ำเท่านั้นที่สามารถแข่งขันกับเงินฝากและพันธบัตรของธนาคารของรัฐ แต่นี่เป็นความเสี่ยงครั้งใหญ่ที่นี่นักลงทุนตัดสินใจเองว่าจะลงทุนเงินในธนาคารและ บริษัท ทางการเงินหรือไม่

อีกจุดสำคัญ

แต่มีข้อได้เปรียบที่สำคัญอย่างหนึ่งของการเรียกเก็บเงิน: ด้วยกระดาษชำระนี้คุณสามารถชำระเงินได้เช่นสำหรับอพาร์ทเมนต์หรือรถยนต์และเป็นที่ยอมรับว่าเป็นหลักประกันเมื่อยื่นขอสินเชื่อ

สามารถโอนกระดาษชำระให้ผู้อื่นได้เช่นเดียวกับการขายเพียงแค่

ตัวอย่างของใบลดราคารวมถึงภาระผูกพันด้านการธนาคารประเภทอื่น ๆ สามารถดูได้ทางอินเทอร์เน็ต

ข้อเสียของตั๋วเงิน

ตราสารหนี้ไม่เป็นที่นิยมของนักลงทุนภาคเอกชนเนื่องจากมีข้อบกพร่องหลายประการที่ทำให้คนไม่สนใจการลงทุนดังกล่าว

สิ่งที่สำคัญที่สุดคือการลงทุน นักลงทุนจะต้องเป็นคนที่ร่ำรวยมากพร้อมที่จะลงทุนอย่างน้อย 1 ล้านรูเบิลในตราสารหนี้

ตั๋วแลกเงินธนาคารไม่ได้รับการคุ้มครองในกรณีที่ธนาคารล้มละลาย รู้ว่าความถี่ในการเพิกถอนใบอนุญาตของรัสเซียแม้จะมาจากธนาคารที่น่าเชื่อถือในตอนแรกผู้คนปฏิเสธที่จะรับความเสี่ยงโดยการซื้อกระดาษชำระ ธนาคารบางแห่งยังคงเปิดดำเนินการ แต่อาจผิดนัดชำระในตั๋วสัญญาใช้เงิน ในกรณีนี้นักลงทุนยังไม่ได้รับเงิน

บุคคลที่มีเงินฝากอยู่อันดับหนึ่งให้กับเจ้าหนี้ในระหว่างขั้นตอนการล้มละลายและผู้ได้รับมอบหมายจะถูกกำหนดให้อยู่ในขั้นตอนที่ 5 ของเจ้าหนี้

องค์กรที่ไม่ใช่เครดิตอาจมีค่าเริ่มต้นในตั๋วเงิน

ความยากลำบากในการกลับมาก่อน

สำหรับตั๋วเงินนั้นเป็นการยากที่จะคืนเงินก่อนสิ้นระยะเวลามากกว่าการฝากแม้ว่าจะสรุปได้ว่าเงื่อนไขของการถอนเงินในช่วงต้นของกองทุนเป็นไปไม่ได้ นั่นคือหากนักลงทุนต้องการเงินของเขาอย่างเร่งด่วนในการลงทุนในบิลเขาจะต้องขายกระดาษชำระในตลาดรองและเป็นไปได้ที่ราคาจะต่ำกว่าราคาซื้อ

ซื้อตั๋วที่ไหนและอย่างไร

หากอย่างไรก็ตามข้อบกพร่องทั้งหมดของตั๋วสัญญาใช้เงินไม่ได้หยุดนักลงทุนคุณสามารถดูได้ในส่วนของบทความนี้ว่าจะรับกระดาษได้ที่ไหน

บริษัท ที่ต้องการวางบิลแลกเปลี่ยนมักจะมอบความไว้วางใจขั้นตอนนี้ให้กับธนาคาร บริษัท การลงทุนที่เป็นตัวแทนทางการเงิน นอกจากนี้ยังนำไปใช้กับค่าส่วนลดอย่างง่ายจาก Sberbank เช่น เจ้าของคนแรกของการเรียกเก็บเงินเป็นตัวแทนทางการเงินผู้เข้าร่วมตลาดอื่น ๆ กำลังซื้อจากเขา นักลงทุนภาคเอกชนซื้อตั๋วเงินทั้งหมดแล้วในตลาดรอง

ถึงแม้ว่าการเรียกเก็บเงินนั้นจะเทียบเท่าเงินสด แต่ก็ไม่ได้ทำการซื้อขายแลกเปลี่ยนดังนั้นราคาเฉลี่ยสามารถดูได้ในระบบเรียกเก็บเงินของรัสเซีย (PBC) เช่นเดียวกับเว็บไซต์ทางการของสำนักข่าว - Finmarket, Interfax

แม้ว่าคุณจะชอบการเรียกเก็บเงินบางอย่างมันเป็นไปไม่ได้ที่จะซื้อในตลาดรองด้วยตัวคุณเองคุณจะต้องติดต่อตัวกลางมืออาชีพ โดยทั่วไปจะเป็นธนาคารและ บริษัท การลงทุน (ตัวอย่างเช่น IC Veles-Capital, ภูมิภาค IC)

ขั้นตอนการซื้อหนี้เป็นเรื่องง่ายมาก นักลงทุนลงนามในข้อตกลงการซื้อกระดาษปกติกับตัวแทนทางการเงินหรือผู้เข้าร่วมตลาดมืออาชีพ จ่ายธุรกรรมจากบัญชีของเขาพร้อมดอกเบี้ยสำหรับธุรกรรม

จำนวนคอมมิชชั่นต่อเอเจนต์อยู่ในช่วง 0.3-2.5% ของจำนวนธุรกรรม ไม่ว่าในกรณีใดจะต้องมีอย่างน้อย $ 100 บุคคลเอกชนสามารถติดต่อตัวกลางเดียวกันหรือตัวแทนทางการเงินอีกครั้งหากเขาไม่ต้องการหรือด้วยเหตุผลบางอย่างไม่สามารถรอการเรียกเก็บเงินที่ครบกำหนด แต่ค่าคอมมิชชั่นจะต้องจ่ายอีกครั้งในจำนวนเดียวกัน การบัญชีสำหรับตั๋วลดราคาเนื่องจากความแตกต่างเหล่านี้ดูเหมือนจะไม่ง่าย

ความเป็นไปไม่ได้ของการเก็งกำไร

มันจะไม่ทำงานเพื่อแลกเปลี่ยนตั๋วในเว็บไซต์ดังนั้นคุณไม่ควรรอความต้องการเก็งกำไรสำหรับพวกเขา เนื่องจากทุกครั้งที่มีความจำเป็นต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นให้กับคนกลางการดำเนินการทั้งหมดเหล่านี้จะไม่เป็นประโยชน์ คุณต้องจำไว้ประมาณ 13% ซึ่งจะต้องชำระให้กับหน่วยงานภาษีหากการทำธุรกรรมนั้นมีกำไร มันเป็นเรื่องยากมากสำหรับนักลงทุนภาคเอกชนที่จะขายตั๋วสัญญาใช้เงินก่อนครบกำหนด

ตั๋ว Sberbank

Sberbank ให้บริการตั๋วเงินรูเบิลและบิลสกุลเงิน รายได้เกิดขึ้นในรูปของดอกเบี้ย

นอกจากนี้การขายคือการเรียกเก็บเงินส่วนลดเช่นเดียวกับเงินรูเบิลและสกุลเงินต่างประเทศ ความแตกต่างระหว่างจำนวนเงินที่ชำระคืนและจำนวนเงินที่ซื้อจะเป็นรายได้จำนวนเงิน (พาร์) และราคาขายของตั๋วแลกเงินไปยังผู้ถือตั๋วรายแรก

หนี้ที่มีภาระดอกเบี้ยจะต้องถูกดำเนินการด้วยเงื่อนไขการชำระคืนที่กำหนดไว้ล่วงหน้าและระยะเวลาใด ๆ แต่ไม่เร็วกว่าวันที่แน่นอน นี่คือความแตกต่างระหว่างการเรียกเก็บเงินส่วนลดและค่าร้อยละ แต่นี่เป็นเพียงภาพรวมคร่าวๆ ความแตกต่างค่อนข้างใหญ่

มีระบบการชำระคืนที่แตกต่างกันเล็กน้อยสำหรับตั๋วลดราคา: ในวันที่ระบุหรือในวันใด ๆ แต่ไม่เร็วกว่าวันที่ที่ระบุไว้ในใบเรียกเก็บเงิน

Sberbank มีตั๋วเงินแปลงสภาพได้ ค่าใช้จ่ายในกระดาษถูกเขียนในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐหรือยูโร แต่มันเป็นหน้าที่ที่ระบุไว้ในพวกเขาว่าการชำระเงินจะทำในรูเบิลในวันที่ครบกำหนด การเรียกเก็บเงินดังกล่าวยังซื้อสำหรับรูเบิล

หมายเหตุถึงนักลงทุน

ปัจจุบันตั๋วแลกเงินของมากกว่า 200 บริษัท และธนาคารมีการซื้อขายในตลาดหลายแห่งมีตั๋วลดราคา ผู้เชี่ยวชาญของตลาดหุ้นและ บริษัท การลงทุนแนะนำให้นักลงทุนเอกชนลงทุนในตั๋วเงินธนาคารเนื่องจากธนาคารกลางมีการควบคุมทางการเงินที่เข้มงวดของทุกธนาคารและบังคับให้พวกเขาเปิดเผยสถานะทางการเงินของตนบนเว็บไซต์ทางการที่นี่แม้แต่นักลงทุนเองที่มีความรู้น้อยก็จะสามารถประเมินความน่าเชื่อถือของธนาคารแห่งใดแห่งหนึ่งได้

ความเสี่ยงเป็นตั๋วสัญญาใช้เงินที่ให้ดอกเบี้ยสูงและมีการซื้อขายโดย บริษัท เล็ก ๆ ที่มีงบการเงินปิดอยู่ บ่อยครั้งที่ บริษัท ดังกล่าวเป็นปิรามิดทางการเงินปกติ มันจะเป็นเรื่องยากมากหรือเป็นไปไม่ได้ที่จะคืนเงิน

การเรียกเก็บเงินมักจะมีวันชำระคืนที่เข้มงวด ขอแนะนำให้รับเงินในวันนี้หรือมากที่สุดในสองวันทำการถัดไป การชำระคืนตั๋วเงินส่วนลดจะมีมูลค่าที่ชัดเจนเมื่อสิ้นสุดระยะเวลา แน่นอนว่าไม่มีใครรับค่าปรับและดอกเบี้ยเพิ่มเติมพวกเขามักจะไปหานักลงทุน แต่พวกเขามีสิทธิ์ที่จะไม่จ่ายบิลที่ค้างชำระ คุณสามารถรับเงินด้วยตนเองและมอบให้กับตัวแทนทางการเงินหรือนายหน้าที่ทำธุรกรรม แต่ในเวลาเดียวกันคุณต้องจ่ายดอกเบี้ยอีกครั้ง ดังนั้นจึงมีกำไรมากกว่าที่จะจ่ายแบบส่วนตัว โดยวิธีการที่ Sberbank ยังมีตั๋วลดราคาที่เรียบง่าย

ความสำคัญของการออกแบบที่เหมาะสม

อนุสัญญาของบิลเจนีวาปี 1930 วางกฎเกณฑ์ที่เข้มงวดมากสำหรับการออกแบบธนบัตรและครบกำหนด หากข้อกำหนดอย่างน้อยหนึ่งข้อถูกละเมิดสิ่งนี้จะทำให้เราไม่พิจารณาเอกสารตั๋วแลกเงินดังนั้นคุณจำเป็นต้องซื้อภาระหนี้ในตลาดรองอย่างระมัดระวังมีการปลอมหลายอย่าง ธนาคารหรือ บริษัท ลิ้นชักมีสิทธิ์ปฏิเสธการเรียกเก็บเงินที่ละเมิด

ตั๋วเงินปลอมส่วนใหญ่ในตลาดรองคือหลักทรัพย์ของ Sberbank, Gazprombank เนื่องจากมีเพียงการซื้อขายในตลาดเป็นหลัก

แม้ว่านักลงทุนจะทำงานในตลาดผ่านตัวกลางคุณไม่ควรพึ่งพาความเหมาะสมและความเป็นมืออาชีพของเขาอย่างเต็มที่ ในกรณีใด ๆ คุณจะต้องขอความเชี่ยวชาญเพิ่มเติมจากลิ้นชักเพื่อความถูกต้องของกระดาษ

ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินหลายคนเชื่อว่าการเรียกเก็บเงินไม่ใช่การลงทุนสำหรับบุคคล บรรดาผู้ที่ไม่เห็นด้วยกับพวกเขาได้คำนวณทุกอย่างวิเคราะห์และพร้อมที่จะรับความเสี่ยงมันจะดีกว่าที่จะซื้อตั๋วเงินใกล้ถึงจุดสิ้นสุดของไตรมาสครึ่งปีหรือปี จากนั้นจำนวนเงินรูเบิลในตลาดก็ลดลงและตัวแทนทางการเงินก็ให้ความสนใจในการชำระหนี้มากกว่า

ข้อสรุป

ดังนั้นบุคคลเอกชนจะต้องตัดสินใจว่าเขาพร้อมที่จะลงทุนในบิลหรือไม่ ตอนนี้ในตลาดตราสารหนี้เหล่านี้จะแสดงโดยตั๋วลดราคา นั่นคือรายได้คือความแตกต่างระหว่างราคาซื้อและจำนวนเงินที่ชำระคืน ขอแนะนำให้จ่ายบิลอย่างเคร่งครัดในวันที่มิฉะนั้นพวกเขาอาจปฏิเสธที่จะจ่าย เพื่อที่จะทำกำไรให้กับการลงทุนในตั๋วเงินคุณจะต้องมีตั้งแต่ 1 ล้าน rubles เพื่อทำธุรกรรมให้เสร็จสมบูรณ์มิฉะนั้นจะไม่สามารถทำกำไรได้ เมื่อตั๋วเงินครึ่งปีโดยเฉลี่ยให้จาก 5-7% ต่อปี แน่นอนว่ามีเปอร์เซ็นต์สูงกว่า แต่ที่นี่มีความเสี่ยงในการสูญเสียทุกอย่างมหาศาล แม้ว่าคุณจะตัดสินใจลงทุนเงินในบิล แต่คุณไม่สามารถซื้อได้ด้วยตัวเอง แต่คุณจะต้องมีตัวกลาง - นายหน้าธนาคาร บริษัท การลงทุน เมื่อทำธุรกรรมพวกเขาจะได้รับค่าคอมมิชชั่น 0.3-2.1% ขึ้นอยู่กับจำนวนธุรกรรมและลิ้นชัก เป็นการดีกว่าที่จะซื้อตั๋วเงินจากธนาคารเพราะธนาคารกลางมีนโยบายที่เข้มงวดและสามารถดูผลลัพธ์ทางการเงินของธนาคารใด ๆ บนเว็บไซต์ทางการและตัดสินใจซื้อ