Investície: ich druhy a formy

Ak nie ste spokojní so súčasnou životnou úrovňou, musíte tvrdo pracovať, aby ste zlepšili súčasnú situáciu. Môžete začať investovaním vlastného času do samovzdelávania. Potom, lepšie pripravení, je lepšie zarobiť. A ak existuje túžba otočiť sa veľkým spôsobom, potom môžete venovať pozornosť investíciám.

Úvodné informácie

Čo sú zač? Investície - ide o realizáciu investícií do konkrétneho projektu, podniku, organizácie s cieľom dosiahnuť zisk a zvýšiť ich úspory. V závislosti od rizika, ziskovosti a radu ďalších znakov sa rozlišujú rôzne investície a ich typy. V závislosti od počiatočného uhla pohľadu sa rozlišuje iný počet. Môžeme rozlíšiť druhy investícií do fixných aktív, finančných nástrojov atď. Veľa záleží na sledovaných cieľoch.

Úloha v ekonomike krajiny

Keď už hovoríme o tom, aké druhy investícií existujú, treba poznamenať, že existuje celkom veľa klasifikácií. V závislosti od toho, čo je zaujímavé, sa situácia môže dramaticky zmeniť. Ak teda hovoríme o úlohe v ekonomike krajiny, existujú dva druhy investícií:

1. Gross. Znamená to celé množstvo peňažných zdrojov, ktoré boli alokované na určité obdobie na rast fixného kapitálu, ako aj zásoby.
2. Čistote. Rovnaké ako v odseku 1, ale so odpočtom odpisov. Dynamika rastu tohto ukazovateľa nám v tomto štádiu umožňuje posúdiť povahu a smer vývoja štátnej ekonomiky. V prípadoch, keď objem hrubých investícií klesne pod odpisy, získa zápornú hodnotu.

Aký je rozdiel medzi týmito typmi investícií? Investície charakterizujú potenciál štátu a odrážajú budúci rast / pokles produkcie. Ako presne? Napríklad, ak sa hrubé investície rovnajú výške odpisov, znamená to, že v krajine nie je hospodársky rast a v krajine sa pozoruje depresia. Ak investície prekročia úroveň požiadaviek, môžeme s istotou povedať, že došlo k nárastu v hospodárskom sektore, čo umožňuje rozšírenú reprodukciu pracovného a fixného kapitálu. Zároveň, ktoré objekty sú najobľúbenejšie pre investície, zohrávajú hlavnú úlohu: skutočné a finančné. To nám tiež umožňuje posudzovať úspech štátnej ekonomiky.

O investičných objektoch

Tu rozlišujeme medzi takýmito investíciami a ich typmi:

1. Skutočné. Tiež známy ako kapitálové investície. Sú to investície do nehmotného majetku a ich cieľom je vytváranie skutočných hodnôt (to znamená, že sú zamerané). Čo sú zač? Významné investície sú investície, ktoré sú spojené s vytvorením alebo nadobudnutím fixného kapitálu. Vykonávajú sa spravidla ako súčasť projektu. Môžu sa použiť vlastné aj požičané (priťahované) prostriedky. Nehmotné (sú to potenciálne) investície sa realizujú v prínosoch, ktoré dávajú určité vyhliadky v ďalekej budúcnosti. Napríklad môžeme vykonávať výskumné a vývojové práce, školenia a profesionálny rozvoj personálu, vývoj priemyselných vzorov nových výrobkov atď. Konečným výsledkom je teda zvýšenie úrovne zručností a znalostí odborníkov alebo celého potenciálu v porovnaní s inými podobnými subjektmi.
2. Financial. Sú to kapitálové investície do aktív. Nie však všetky, ale iba do dlhodobých a krátkodobých finančných investícií, v ktorých sa používajú určité nástroje (dlhopisy, akcie, obchodné certifikáty, zmenky).Môžu byť nasmerované aj na základné imanie vydané ako pôžička atď. Často sa označuje ako portfóliové investície. A má to dôvod. Faktom je, že prioritným cieľom investora je často vytvorenie optimálneho súboru finančných aktív a ich následné riadenie. Hovorí sa mu portfólio. Aj keď je potrebné poznamenať, že medzi týmito pojmami nemôže znamenať rovnosť. Portfóliové investície by sa mali považovať za súčasť finančných. Koniec koncov, sú spojené iba s cennými papiermi rôznych emitentov. Zatiaľ čo koncepcia finančných investícií je širšia. Ich vlastnosťou je veľmi vysoká mobilita. To znamená, že finančný kapitál sa môže rýchlo presťahovať na akciový trh krajiny, v ktorej je výhodné nadobúdať aktíva. Keď sa situácia zhorší, rýchlo odíde a pohne sa. Príkladom je situácia v Ruskej federácii, ktorá nastala po kríze v auguste 1998. Potom investori veľmi rýchlo vybrali kapitál investovaný do cenných papierov.

O povahe a načasovaní

Hodnota typov investícií tohto typu je o niečo menšia ako investície, ktoré sa zvažovali predtým, ale umožňujú nám posúdiť potenciálnu budúcnosť krajiny. Ak si vyberieme charakter investícií ako referenčný bod, mali by sme zdôrazniť:

1. Priame investície. Zahŕňajú priamu účasť zainteresovaných strán na tomto procese. To znamená, že investor sa rozhodne, kam investovať dostupné prostriedky. A služby sprostredkovateľov nie sú potrebné.
2. Nepriame investície. Realizované prostredníctvom sprostredkovateľov. Napríklad investičné fondy, banky, poisťovacie spoločnosti a tak ďalej. Sprostredkovatelia navyše uplatňujú politiku akumulácie a umiestňovania podľa vlastného uváženia. Riešia problémy na základe vlastnej orientácie. Spravidla prezentované vo forme investícií do cenných papierov.

Keď už hovoríme o druhoch investícií a investícií, nemožno ignorovať časový rámec, v ktorom sa vykonávajú. Neexistuje jediný akceptovaný systém. Niektoré emitujú len krátkodobé a dlhodobé emisie. Iní k nim pridávajú strednodobé. Obdobie, ktoré musí byť splnené, aby bolo možné priradiť ku konkrétnej skupine, sa tiež líši. Zvážte najúplnejšiu klasifikáciu:

1. Krátkodobé investície. Sú to fondy zamerané na udržanie súčasnej situácie alebo na projekty s krátkou dobou práce. Tieto investície majú dobu platnosti jeden rok. Často majú vysoké riziko, ktoré je vyvážené ziskovosťou. Ako príklad: spoločnosť potrebuje kúpiť materiál na spustenie nového závodu, ktorého výrobky už majú objednávky.
2. Strednodobé investície. Realizované v cenných papieroch. Sú zapojení v prípadoch, keď spoločnosť potrebuje ďalšie injekcie, aby sa stala aktívnejšia. Ich funkčné obdobie sa pohybuje od jedného do piatich rokov. Napríklad: kmeňové a preferované akcie, hypotéky, pridanie prostriedkov do špeciálnych fondov.
3. Dlhodobé investície. Sú to prostriedky, ktoré sa prideľujú na značný čas, ale potenciálne sľubujú významné zisky. Sú zapojení do obdobia piatich rokov. Príkladom je nasledujúca situácia: v roku 1900 si ľudia mohli kúpiť americké dlhopisy na jedno storočie. A v roku 2000 za jeden dolár investoval až 10 000. Bolo to veľmi riskantné, ale tí, ktorí sa rozhodli investovať, to neľutovali.

O forme vlastníctva, povahe použitia a územnom pôvode

Môžete napísať celú knihu o investíciách a ich typoch - ich rozmanitosť je taká veľká. Ak hovoríme o formách vlastníctva, potom rozlišujte:

1. Súkromné ​​investície. Znamená to investície občanov a právnických osôb, na ktoré nemá vláda žiadny vplyv.
2. Vládne investície. To znamená investovanie do podnikov, ktoré môže vláda ovplyvniť, ako aj z federálnych, regionálnych a miestnych rozpočtov.

Ak sa dotknete charakteru použitia, ktoré sa v ekonomike odohráva, budú tieto typy investícií:

1. Primárne investície. Ide o investíciu do podnikateľských subjektov, ktoré sa realizujú prostredníctvom externých a interných zdrojov.
2. Reinvestície. Toto je druhotné použitie kapitálu. Realizuje sa na úkor skôr realizovaných projektov, ako aj na predaj neefektívnych finančných nástrojov.
3. Deinvestitsii. Znamená to stiahnutie predtým investovaných prostriedkov z akciových nástrojov a projektov bez ďalšieho smerovania vo forme investícií.

Keď už hovoríme o investíciách a ich druhoch, nemožno ignorovať faktor územia. Podľa toho rozlišujú:

1. Domáce (domáce) investície. Toto je kapitál, ktorý investovali obyvatelia krajiny. Pod nimi sa môžu chápať organizácie aj jednotlivci. Hodnota tohto parametra naznačuje silný domáci trh.
2. Zahraničné (vonkajšie) investície. Patria sem kapitálové investície uskutočnené nerezidentmi v krajine. Hodnota tohto parametra naznačuje príťažlivosť krajiny na svetovom trhu.

A čo riziko?

Vždy máte šancu stratiť svoju investíciu. Ak hovoríme o riziku, existujú 4 typy investícií:

1. Bezrizikové investície. Ide o investíciu, pri ktorej je minimálny zisk takmer zaručený. Straty sa tu neočakávajú. Spravidla majú minimálnu ziskovosť.
2. Nízkorizikové investície. Ide o investíciu dostupných prostriedkov do takých zariadení, kde je pravdepodobnosť straty peňazí menšia ako priemerný trh. Spravidla majú nízku ziskovosť.
3. Investície so stredným rizikom. Ide o investíciu disponibilného kapitálu do takých zariadení, kde pravdepodobnosť straty peňazí približne zodpovedá priemeru na trhu. Spravidla majú priemerný výnos.
4. Vysokorizikové investície. Vyznačujú sa vysokou pravdepodobnosťou straty finančných prostriedkov. To je však kompenzované značnými očakávanými ziskami. Samostatne medzi nimi patria tzv. „Špekulatívne“ investície. Tým sa rozumie investícia kapitálu do najnebezpečnejších aktív, ktoré môžu priniesť obrovské zisky (alebo častejšie ísť rozbiť a nedať nič).

Preto sú veľmi často vyčlenené aj strategické a portfóliové investície. Takéto rozdelenie klasifikácie sa vykonáva v závislosti od sledovaných cieľov a stupňa prepojenia s investičným procesom:

1. Strategické investície. V tomto prípade je cieľom získať spoločnosť alebo veľký podiel na jej základnom imaní s cieľom skutočne riadiť podnikanie. Vykonávajú sa aj ako súčasť stratégií iných spoločností v oblasti fúzií a akvizícií.
2. Portfóliové investície. Navrhujú investovať peniaze na dosiahnutie prijateľného bežného príjmu (vo forme dividend) alebo kapitálového zisku v budúcnosti.

Alternatívne zváženie rizika

Okrem už klasifikovanej klasifikácie existuje ešte jedna klasifikácia:

1. Konzervatívne investície. Toto označenie sa používa na investície, ktoré sa zameriavajú na nízkorizikové aktíva. Investičné objekty sa zároveň vyznačujú likviditou a spoľahlivosťou. Príkladom sú štátne dlhopisy. Pravdepodobnosť, že bude na určitom území vyhlásená predvolená hodnota, je minimálna.

2. Mierna investícia. Ich zvláštnosťou je priemerná úroveň rizika spolu s dostatočne vysokou likviditou a ziskovosťou z dokonalých investícií.

3. Agresívne investície. Vyznačujú sa veľmi vysokým rizikom. Investície tohto typu majú nízku likviditu, ale môžu priniesť vysoké výnosy.

Aké sú vhodnejšie typy investícií? Mal by byť investičný projekt konzervatívny, umiernený alebo agresívny? Každý hľadá odpovede na tieto otázky sám.

Ako sú priťahované?

Zohľadnili sme teda hlavné body týkajúce sa typov a foriem. Ale to nie je zďaleka všetko.Koniec koncov, otázka, aké druhy investičných príťažlivosti existujú, je stále relevantná. A v skratke, toto:

1. Počiatočná verejná ponuka. Zahŕňa to hodnotenie spoločnosti nezávislými audítormi, ktorí študujú stav vecí (ziskovosť, stabilita, organizácia), to znamená všetko, čo ovplyvňuje podnik. Potom, na základe ich záveru, organizácia vstúpi na akciový trh a začne prvýkrát predávať svoje cenné papiere (akcie).
2. Atrakcia úverových prostriedkov. V takom prípade sa finančné inštitúcie (banky) vyzývajú, aby schválili pôžičky. Táto možnosť sa považuje za relatívne lojálnu a zároveň jednoduchú z hľadiska dosiahnutia konečného cieľa (získanie finančných prostriedkov).
3. Vydávanie dlhopisov, zmeniek, certifikátov, sekundárneho prevodu akcií a iných podobných nástrojov. V takom prípade sa predpokladá, že sa vydávajú určité cenné papiere, ktoré si vyžadujú osobitné podmienky. Používajú sa na vytváranie portfóliových investícií. Najviac pozornosti sa venuje akciám a dlhopisom, zatiaľ čo iné nástroje sú špecifickejšie, takže sa im venuje menšia pozornosť. Portfóliové investície sa uskutočňujú formou prevodu časti prostriedkov výmenou za vlastníctvo. Je potrebné poznamenať, že cenné papiere dávajú odlišné postavenie a privilégiá, a preto je potrebné všetky tieto nuansy starostlivo preštudovať.
4. Spolupracujte priamo s investormi. Zahŕňa priame rokovania s tými, ktorí majú hotovosť zadarmo. Tieto typy súkromných investícií umožňujú rozvoj najpružnejších pracovných podmienok a zabezpečenie formovania najziskovejšej spolupráce.

Z pozície globálnej interakcie

Môžeme tiež rozlíšiť typy medzinárodných investícií. Medzi nimi sa rozlišujú:

1. Priame investície. Sú hlavnou formou vývozu podnikateľského kapitálu. Priame investície sú pre krajiny najvýhodnejšie. Pre investorov sú však najnebezpečnejšie. Skutočne, z dôvodu nízkej likvidity neexistuje spôsob, ako rýchlo opustiť krajinu.
2. Portfóliové prílohy. Tento druh investícií sa uskutočňuje prostredníctvom medzinárodných a národných akciových trhov. Je potrebné pripomenúť, že v tomto prípade nie je zabezpečená kontrola nad spoločnosťou a všetko, čo investor môže získať, je podiel na zisku.
3. Úverové investície. Za touto vetou sú pôžičky od zahraničných bánk, vlád jednotlivých štátov, medzinárodných spoločností a finančných organizácií, ako aj od súkromných osôb (pri práci s projektmi). Charakteristickým znakom tohto druhu investície je ich dlhodobá povaha a zameranie na reálne aktíva.

Názory odborníkov na rôzne formy

Často sa môžu stretnúť myšlienky, že veľa identifikácií je neúplných a / alebo úzko prepojených. Napríklad portfóliové investície často znamenajú nákup cenných papierov na ich sekundárnom trhu. Môžu sa však formovať vďaka pôvodnej ponuke! Koniec koncov, cenné papiere sa vydávajú predovšetkým na prilákanie investičných prostriedkov do výroby. Okrem toho môžu byť rôzne formy investícií zmiešané z dôvodu neexistencie prísnych kritérií na ich distribúciu. To znamená, že je tiež potrebné zamerať sa na samotné objekty investícií a na sledované ciele.

záver

Je ťažké podceňovať úlohu, ktorú v ekonomike zohrávajú vyššie uvedené druhy investícií. Bez ohľadu na to, na čo sa na ne pozerá, sú užitočné, pretože vám umožňujú aktivovať pohyb kapitálu a prispievať k rozvoju hospodárskeho sektora štátu. Okrem toho vám takéto pohyby umožňujú začať proces vyrovnávania situácie medzi rôznymi krajinami. Ako príklad možno uviesť juhovýchodnú Áziu, ktorá bola ďalších šesťdesiat rokov chrbtovou vodou tretieho sveta a teraz existuje veľa prosperujúcich štátov, životnú úroveň, v ktorej môžete iba závidieť.Koľko ich ekonomiky stúpali! Typy investícií nie sú dôležité, ak pracujú v záujme všetkých ľudí.