Federálny zákon „o trhu s cennými papiermi“ upravuje predmet regulácie, ktorý vám umožňuje priamo určiť samotný koncept, ako aj existujúce typy trhov, na ktorých sa cenné papiere pohybujú. Čo je to dokumentárna bezpečnosť, bude podrobne opísaný v tomto článku.
Trh - typ vzťahu, ktorý sa vyskytuje počas emisie, ako aj obeh rôznych druhov cenných papierov. Priamo to tiež zahŕňa aktivity účastníkov v príslušnej profesijnej oblasti.
Klasifikácia trhu
Trh cenných papierov je klasifikovaný podľa:
- Na úrovni organizácie (existujú organizované trhy a nie organizované trhy).
- Podľa miesta obchodovania (rozlišujte medzi burzami a mimoburzovými trhmi s cennými papiermi).
- Vzhľadom na čas vydania (zastúpený na primárnom a sekundárnom trhu s cennými papiermi).
- Podľa geografického znaku (rozlíšiť trhy cenných papierov miestneho, regionálneho, národného a medzinárodného typu).
- Podľa typu transakcií (existujú trhy s hotovosťou a derivátmi).
Zdá sa tiež možné klasifikovať trhy s cennými papiermi podľa hlavných typov ich emitentov alebo investorov a priamo podľa typu samotných nástrojov. Samotná definícia, ako aj opis existujúcich druhov cenných papierov sú stanovené zákonom a sú uvedené v kapitole 7 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie. Čo je to dokumentárna bezpečnosť? Viac o tom neskôr.
Druhy cenných papierov
Občiansky zákonník Ruskej federácie zavádza dva základné, základné pojmy:
- Dokumentárne cenné papiere. Sú to dokumenty vypracované v úplnom súlade s legislatívnymi požiadavkami. Tento druh cenných papierov potvrdzuje určitý druh záväzkov alebo iných práv, ktoré je možné realizovať predložením týchto cenných papierov. Aké sú druhy listinných cenných papierov? Zvážte to nižšie.
- Cenné papiere sú necertifikované. Povinné a iné práva stanovené rozhodnutím o vydaní alebo iným dokumentom osoby, ktorá ich vydala. Okrem toho ich vydanie, predaj, prevod vlastníctva je možné vykonávať iba v súlade so stanovenými normami zákona.
Pochopíme, aké spoločné rysy majú tieto dva pojmy, ako aj aký je medzi nimi rozdiel.
Formulujeme krátky koncept, ktorý charakterizuje podstatu cenných papierov.
Podstatou každého druhu zabezpečenia je to, že zabezpečuje určitý zoznam práv jeho vlastníka. (Môže ísť o právo na akýkoľvek majetok alebo napríklad o právo podieľať sa na činnostiach podniku a iné).
Môžete si teda všimnúť hlavný rozdiel. Práva v prvom prípade sú stanovené v samotnom dokumente, ak ide o zabezpečenie typu dokumentu alebo o rozhodnutí o vydaní, ak ide o zabezpečenie typu bezpapier.
Druhy necertifikovaných cenných papierov
Medzi hlavné druhy nezdokumentovaných cenných papierov patria:
- Akcie.
- Bonds.
- Možnosti emitenta.
- Ruské depozitné príkazy.
Druhy listinných cenných papierov
Medzi hlavné druhy cenných papierov patria:
- Bezpečnosť doručiteľa.
- Typ zabezpečenia.
- Registrovaná bezpečnosť.
Pozrime sa podrobnejšie na dokumentárne cenné papiere, ich typy, hlavné črty.
Dokumentárna bezpečnosť
Ako sme už zistili, cenné papiere dokumentárneho typu sú dokumenty vyhotovené na papieri a osvedčujúce určité vlastnícke práva. Musí mať presne dodržanú formu a množstvo povinných údajov.Prevod práv zakotvených v dokumentárnom druhu cenného papiera je možný iba s priamym predložením pôvodného cenného papiera.
Klasické dokumentárne cenné papiere sa delia na:
- zmenky;
- rôzne kontroly;
- certifikáty, vklad, ako aj úspory;
- bankové knihy;
- nákladné listy.
Majetkové cenné papiere, ako napríklad dlhopisy, ako aj akcie, sa vydávajú v oboch formách, dokumentárne aj nezdokumentované. Dokumentárna bezpečnosť teda potvrdzuje práva. Ak má cenný papier listinnú formu, držiteľ práva dostane dokument, ktorý je riadne vykonaný a ktorý označuje konsolidáciu práva. Označuje sa ako bezpečnostný certifikát. V prípade, že je emisný papier predložený v inej ako dokumentárnej podobe, je právo majiteľa stanovené zápisom do systému, v ktorom sa vedie register odrážajúci údaje o cenných papieroch.
rysy
Malo by sa poznamenať, že jedna kópia cenného papiera dokumentárneho formulára môže byť potvrdená iba jedným certifikátom, ale jeden certifikát môže certifikovať jeden, niekoľko a všetky cenné papiere, ktoré majú rovnaké štátne registračné číslo.
Zabezpečenie dokumentárneho typu môže byť uložené priamo u jeho vlastníka, potom vlastnícke práva v ňom zabezpečené prechádzajú spolu s prevodom samotného papiera. Môže byť tiež uložený v depozitári av tomto prípade sa všetky práva na neho prevedú na nového majiteľa, keď sa prevody uskutočnia do depozitára na účte úschovy.
Vlastnícke práva, ktoré sú súčasťou dokumentárneho zabezpečenia dokumentov, ako aj rozsah týchto práv, sú obsiahnuté v osvedčení alebo v rozhodnutí o jeho vydaní. V prípade, že sa zistia nezrovnalosti medzi textom rozhodnutia o vydaní a certifikátom, držiteľ emisného dokladu má plné právo požadovať uplatnenie práv, ktoré sú ním zabezpečené, vo výške, ktorá z osvedčenia vyplýva.
Organizácia, ktorá emisiu vydala, musí dokončiť vykonanie dokumentárneho zabezpečenia v plnom rozsahu av prospech osoby, ktorá osvedčenie predkladá. Ak je cenný papier vo úschove u depozitára, potom sa povinnosti musia splniť vo vzťahu k osobe, ktorú emitent uvedie emitentovi.
Zabezpečenie dokumentárneho typu bolo jediným typom zabezpečenia až do polovice minulého storočia. S rozvojom informačných a účtovníckych technológií sa však stala dôležitá otázka bezpapierových cenných papierov. Oprava ich uvoľnenia sa vykonáva udržiavaním záznamov v registri alebo v depozitári.
V prípade, že sa cenný papier vydá za podmienky povinného centralizovaného skladovania, musí byť v osvedčení uvedený depozitár.
Poďme sa podrobnejšie zaoberať niektorými typmi cenných papierov dokumentárneho typu.
Nákladný list
Dokumentárna bezpečnosť je konosament.
Nákladný list - doklad potvrdzujúci skutočnosť, že zásielka bola zasielaná po mori. Spravidla sa používa, keď je loď všeobecná, to znamená, že vykonáva súbežnú prepravu tovaru patriaceho rôznym zasielateľom. Každý z týchto prepravcov dostane konosament. Vydanie zvyčajne vykonáva kapitán plavidla v mene buď majiteľa plavidla, alebo v mene prenajímateľa.
Hlavné funkcie konosamentu sú:
- Stanovuje, že náklad bol prijatý.
- Obsahuje informácie, v ktorých sú uvedené podmienky zmluvy o preprave tovaru.
- Oprava vlastníctva tovaru.
Nákladný list musí obsahovať:
- Úplný a presný názov plavidla. Uvádza sa, či je náklad prepravovaný konkrétnym plavidlom.
- Mená dopravcu a odosielateľa nákladu, ako aj miesto, kde bol tovar prijatý na prepravu.
- Cieľ nákladu, ako aj meno príjemcu. V súlade s typom príjemcu sa konosamenty rozdeľujú, objednávajú, registrujú a odosielajú.
- Úplné informácie o náklade. Jeho názov, dostupné označenia, stav kvality, vlastnosti, ktoré sú s tým spojené, ako aj vzhľad.
- Počet kusov nákladu, jeho hmotnosť a objem.
- Prepravné údaje, ako aj ďalšie platby splatné prepravcovi.
- Počet kópií, v ktorých je vystavený konosament.
- Podpis zástupcu dopravcu alebo kapitána plavidla.
Typy nákladného listu
Ako je uvedené vyššie, existujú 3 druhy konosamentov:
- Registrovaná bezpečnosť, ktorá zahŕňa zadanie mena konkrétneho príjemcu.
- Záruka na doklady (dokumentárne) znamená, že tovar musí byť vydaný na základe príkazu príjemcu alebo jeho odosielateľa.
- Doručiteľa. Ako už názov napovedá, dodávka tovaru by sa mala uskutočniť tomu, kto predkladá konosament.
Nákladný list môže byť čistý, ak dopravca nevyslovil jednu poznámku ku kvantitatívnym a kvalitatívnym vlastnostiam nákladu. Dirty je konosament, v ktorom sa vyskytujú výhrady k charakteristikám nákladu. Toto rozlišuje cenné papiere v dokumentárnej forme.
Nákladný list môže byť tiež charterový alebo lineárny. Lineárny nákladný list obsahuje podrobné informácie o podmienkach zmluvy o vykonávaní námornej nákladnej dopravy, ktorá sa vykonáva podľa presne stanoveného harmonogramu a medzi dvoma osobitnými prístavmi. Nákladný list lineárneho typu upravuje vzájomné vzťahy dopravcu s príjemcom aj s odosielateľom tovaru. Ak sa vykonáva trampová preprava, používa sa listina o nájme. To znamená, že preprava mimo plánu a mimo linky. Nákladný list, ktorý bol odoslaný odosielateľovi, je potvrdením o prijatí tovaru na palubu. V skutočnosti samotný konosament slúži v tomto prípade ako doklad o vlastníctve. Podmienky prenájmu a konosamentu musia byť presne dodržané.
Úsporná banka Kniha
Aj to dokumentárna bezpečnosť.
Kniha sporenia - dokument potvrdzujúci skutočnosť, že jednotlivec vložil peniaze na sporiaci účet otvorený v súlade s dohodou uzatvorenou medzi jednotlivcom a bankou.
Kniha sporenia musí obsahovať údaje ako:
- Úplný názov banky.
- Adresa banky
- Podrobnosti o účte, ktorý bol pridelený v súlade so zmluvou o vklade súkromnej osoby.
- Čiastky finančných prostriedkov, ktoré boli pripísané alebo odpísané.
- Celková suma zostatku na účte v okamihu predloženia knihy.
Informácie o vklade, ktoré sú uvedené v vkladnej knihe, sú základom vkladových operácií medzi bankou a majiteľom knihy.
Všetky operácie na vkladnej knihe, ako sú výplaty úrokov alebo úplné výbery vkladu, vykonáva banka iba po poskytnutí knihy. Takto fungujú dokumentárne cenné papiere. Podrobnejšie posudzujeme vlastnosti nominálu tohto typu.
Registrované knihy a knihy na doručiteľa
Vkladné knižky sú dvoch druhov - registrované alebo na doručiteľa.
Registrovaná sporiteľná kniha je doklad, vydávanie vkladov a splácanie úrokov, ktoré sa vykonáva len po predložení osobou uvedenou v tejto knihe. Dôležitým pravidlom je, že nominálny druh vkladnej knižky neumožňuje prevod vkladových práv na inú osobu. Ak dôjde k strate alebo poškodeniu osobnej vkladnej knižky, potom banka na žiadosť svojho majiteľa vydá novú osobnú knihu alebo zaplatí zálohu a úroky z nej vyplývajúce. Popísali sme registrované listinné cenné papiere. Čo bude ďalej?
V prípade, že banková kniha patrí k typu kníh na doručiteľa, potom všetky práva na vklad, ako aj úroky z vkladu kontroluje osoba, ktorá knihu predkladá. Vkladná knižka na doručiteľa je o bezpečnosti. V súlade s týmto, ak dôjde k strate alebo poškodeniu, postup obnovy sa uskutoční v súlade s pravidlami stanovenými pre záruky.
Je dôležité poznamenať, že v súčasnosti väčšina finančných spoločností nevydáva papierové vkladné knižky, hoci to pre banku nie je nevyhnutný predpoklad. Proces otvorenia vkladu sa vykonáva uzavretím zmluvy o vklade. V takom prípade by zmluva mala uvádzať iné spôsoby stanovenia postupu na vkladanie a vydávanie finančných prostriedkov.
Nie je dôležitá potreba vkladateľa uchovávať všetky prichádzajúce a odchádzajúce príkazy, ktoré zaznamenávajú pohyb prostriedkov na vklade. Ich prítomnosť bude v prípade sporu rozhodujúcim faktorom.
Zmenka
Zmenka je listinná zábezpeka, ktorá potvrdzuje povinnosti dlžníka (šeku) voči veriteľovi (šeku). Môžu existovať dva typy - štátna pokladnica a súkromná. Prvý vydáva obec, vláda za účasti centrálnej banky Ruskej federácie. Súkromnú výrobu vykonávajú podniky a komerčné banky. Rozdeľuje sa tiež na komoditné a finančné. Môžu byť jednoduché a prenosné.
Certifikát sporenia alebo vkladu
Sporiaci certifikát je špeciálny druh cenného papiera, ktorý zaznamenáva výšku investovaných prostriedkov, ktoré boli vložené na vkladový účet v banke, ako aj právo držiteľa tohto certifikátu na prijatie celej sumy vkladu a úrokov z toho splatných po uplynutí platnosti vkladu.
Hlavným účelom vydania osvedčenia tohto typu je prilákanie voľných finančných prostriedkov od fyzických a právnických osôb do banky.
Podobné osvedčenia sa líšia v type. Existujú registrované, ktoré sa vzťahujú na necertifikovanú formu cenného papiera, ako aj na doručiteľa, vydané v listinnej podobe.
Klasifikácia vkladových certifikátov
Klasifikácia vkladových certifikátov z rôznych dôvodov:
- Podľa podmienok umiestnenia sa rozlišujú naliehavé depozitné a depozitné certifikáty.
- Depozitné certifikáty sú podľa splatnosti krátkodobé, strednodobé a dlhodobé.
Podľa osobitostí ich registrácie, ako aj podľa spôsobu zaobchádzania sa rozlišujú osvedčenia nominálnej povahy a doručiteľa.