Prečo sa používa pomer zabezpečenia finančných aktív? Aké predpisy tu existujú? Aká dôležitá je ich implementácia a dodržiavanie?
Všeobecné informácie
Najprv by ste mali vedieť, že pomer finančných záväzkov k aktívam ukazuje, ako všeobecne pokrýva majetok organizácie všetky jej pôžičky a pôžičky po jej implementácii. Ako určiť hodnotu tohto parametra? Ako vypočítať pomer finančných záväzkov k aktívam? Vzorec je pomerne jednoduchý a predstavuje pomer krátkodobých a dlhodobých pôžičiek organizácie k hodnote jej majetku. Vypočítava sa spravidla na konci vykazovaného obdobia.
O čom to hovorí
Tento pomer sa používa na určenie toho, aké riziká sú v prípade pôžičky veriteľmi. Predpokladá sa, že organizácia sa stane platobne neschopnou, keď hodnota tohto ukazovateľa nepresiahne 0,85. Aj keď štruktúra záväzkov bola za posledné štyri štvrťroky neuspokojivá, možno to považovať aj za dôvod na pridelenie takéhoto štatútu spoločnosti. Čo robiť, ak je zlý pomer pasív? V tomto prípade sa musí zvýšiť norma. Najskôr musíte vykonať podrobnú analýzu výkazov organizácie, aby ste zistili príčiny súčasného finančného stavu. V takom prípade je potrebné skontrolovať súvahu na začiatku a na konci sledovaného obdobia. Ak v absolútnom vyjadrení sumy klesnú, máme pred sebou jasné zníženie hospodárskeho obratu. Dôvodov je veľa: zníženie dopytu a obmedzenie prístupu k surovinám, materiálom a polotovarom a rozdelenie jednej štruktúry na niekoľko alebo rozdelenie dcérskych spoločností.
Právne požiadavky
Ukazovateľ je spravidla obľúbený medzi podnikmi, ktoré sa nachádzajú v ťažkej situácii, alebo ktoré sa starajú o ich fungovanie. Aj keď jeho výpočet môže byť zavedený ako povinný podľa zákona, ako v Bieloruskej republike. Aký je tu teda pomer aktív k finančným záväzkom? Bieloruská republika ako celok nie je ďaleko od svetovej praxe, pokiaľ nie je v legislatívnych dokumentoch stanovené celé množstvo ustanovení. Usudzuje sa teda, že môže pôsobiť ako zdroje stabilizácie situácie (rezerva, schválený, dodatočný fond, nerozdelený zisk, účelové financovanie atď.). Okrem toho zvýšenie jedného z týchto zdrojov prispieva k celkovému zvýšeniu stability podniku. Ako môžeme zlepšiť pomer finančných záväzkov k aktívam štandardu? Odpoveď na túto otázku je aj Bielorusko vo svojej právnej úprave - skúmať štruktúru zodpovednosti súvahy za stanovenie viacerých dôvodov, ktoré viedli k platobnej neschopnosti. Preto je potrebné porovnávať študované údaje podľa sekcií a článkov.
Čo robiť
Ak sa po analýze zistí, že súvaha je neuspokojivá a organizácia je v úpadku, potom porovnajú, čo jej dlhuje. Ak štát má určité nedoplatky, môže sa urobiť veľa pre to, aby sa spoločnosť udržala nad vodou.V prípadoch, keď dôjde k zlému stavu v dôsledku nekompetentnosti alebo iných objektívnych problémov, už ide o problém samotnej obchodnej štruktúry. A v tomto prípade je často vyhlásený za bankrot s následnými procedurálnymi momentmi. Bola to však skôr všeobecná teória. Povedzme si konkrétnejšie.
použitie
Takže už vieme, že tento pomer je ukazovateľom bezpečnosti záväzkov dlžníka pomocou jeho aktív. A vďaka tomu je možné určiť, či podnik bude schopný splniť svoj záväzok pomocou svojho majetku prevedeného na hotovosť. Zoberme si malý príklad. Povedzme, že máme stavebnú spoločnosť. Pre podniky pôsobiace v tomto odvetví je normatívna hodnota 1,2. Ak sa v priebehu roka hodnota tohto ukazovateľa zvýšila na 2,4, môžeme konštatovať, že spoločnosť vytvorila rezervný fond, ktorý umožnil pokryť všetky straty a výdavky, ktoré vznikli v účtovnom období. Takáto zmena môže byť spôsobená nadobudnutím obežného majetku alebo niečím iným.
Meníme náš vzorec
Pamätáte si, že na začiatku článku bola popísaná základná rovnica pre výpočty? Poďme to trochu rozšíriť. A teraz náš vzorec vyzerá takto: Ko = (Ko + Do + Pp) / Ca. Používa tieto ukazovatele:
- K / To - krátkodobé / dlhodobé záväzky.
- RR - Rezervné náklady.
- Ca - Hodnota aktív.
Je potrebné uviesť niekoľko faktorov, ktoré sú veľmi dôležité, hoci sa vo vzorci odrážajú veľmi vzdialene. Najskôr nezabudnite na zostatok pasív a aktív spoločností. Ak je pomer finančných záväzkov k aktívam 1,5 - 2 krát vyšší ako štandard, považuje sa to za celkom dobrý ukazovateľ. Ale ak dôjde k päťnásobnému prekročeniu, potom je to príležitosť na zamyslenie. Koniec koncov, ak peniaze nefungujú, ale sú uložené na účtoch, je pravdepodobné, že vedenie nebude prejavovať dôveru vo svoje kroky, čo môže mať zo strednodobého hľadiska negatívne následky.
O negatíve
Miera pasív je mimoriadne dôležitým ukazovateľom. Ak je spoločnosť držaná na hodnote 0,85 alebo nižšie, jej finančná stabilita je neuspokojivá. S pokračovaním tohto stavu viac ako štyri štvrtiny by sa mala nastoliť otázka jeho solventnosti. Pri posudzovaní situácie sa musí zohľadniť hodnota koeficientu. Ak je to menej ako 0,85, samozrejme to neznamená, že je všetko preč. Ale minimálne je potrebný kompetentný manažér, ktorý môže situáciu zachrániť. Na tento účel bude musieť primerane posúdiť súčasnú situáciu. A ak po zmene začnú pozitívne dynamiky rastu, môžeme s istotou konštatovať, že spoločnosť sa aktívne vyvíja, a ak to bude potrebné, bude schopná uspokojiť požiadavky svojich veriteľov.
Práca v rôznych oblastiach
Najlogickejšie by bolo na prvý pohľad vytvorenie jediného koeficientu rovnajúceho sa jednote a prispôsobenie sa tomuto ukazovateľovi spoločnostiam a požiadavkám na ne. Ale nie všetko je také ľahké. Jednotný štandard nezohľadňuje existujúcu rozmanitosť.
Zoberme si dva príklady: veľký obchod a stavebnú spoločnosť. Takže v prvom prípade existujú významné oblasti (povedzme 20 tisíc metrov štvorcových). A teraz ich musíte vyplniť. Ale kde získať tovar? Presnejšie, za čo ho kúpiť? Väčšina veľkých obchodov na tento účel priťahuje pôžičky, za ktoré sa nakupujú výrobky, platia sa úvery a úroky a časť zisku sa odoberie a investuje do rozšírenia siete. V tomto prípade je hodnota koeficientu v rozmedzí 0,95-1,05 celkom normálna.
V prípade stavebných spoločností to nie je také ľahké. Najskôr je potrebné vziať na vedomie komplexnosť vykonanej práce.Okrem toho, ak dôjde k nesprávnemu projektu, bude potrebné zbúrať všetky budovy a skutočná, zdanlivo podporná podpora sa zmení na hromadu kameňov. Preto sa od nich vyžaduje, aby disponovali značným množstvom aktív (pripravené budovy, vybavenie atď.), Aby kompenzovali stratu. Rolu tu zohrali aj mnohé stavebné podvody. Chcel by som tiež poznamenať, že niektoré obchodné štruktúry sú veľmi vyradené zo všeobecnej línie.
Pozrime sa na inštitúcie, ako sú banky. Pre nich je miera zabezpečenia v rôznych krajinách rôzna, vo všeobecnosti sa však predkladajú dve požiadavky - mať určité percento aktív a sumu na účte v centrálnej banke. Stručne povedané, sú to požiadavky na podmienečne 10% všetkých vypožičaných prostriedkov, ale nie menej ako 150 miliónov rubľov.
záver
Bezpečnosť a stabilita podniku je dôležitá pre stabilný rozvoj hospodárstva. Samozrejme nie je možné zabezpečiť, aby sa niektoré štruktúry nezlomili, pretože žijeme v trhovej ekonomike. Čestné a zrozumiteľné pravidlá interakcie, kompetentný manažment - a podniky však budú fungovať dosť dlho. Koniec koncov, bohužiaľ, nič netrvá večne. A dokonca aj tie najväčšie štruktúry s významnou históriou činnosti pravidelne upadajú do zabudnutia. Kompetentné riadenie a primerané hodnotenie rizika však dokáže toto nebezpečenstvo presunúť na neurčito dlhé časové obdobie.