Analytická rovnováha: štruktúra a pravidlá zostavovania

Hlavnou finančnou úlohou každej spoločnosti je zvýšenie jej majetku. Za týmto účelom musí spoločnosť neustále udržiavať ziskovosť pri vytváraní optimálnej štruktúry súvahy. Zároveň komparatívna analytická súvaha slúži ako hlavný informačný základ pre vývoj a prijímanie manažérskych rozhodnutí týkajúcich sa plánovania, analýzy, kontroly a auditu finančných prostriedkov spoločnosti a jej zdrojov.

Využitie analytickej rovnováhy v moderných podnikoch je dnes veľmi široké. Obsahuje hlavné finančné ukazovatele, ktoré sa následne používajú na výpočet rôznych finančných ukazovateľov, čo umožňuje charakterizovať stav spoločnosti v súčasnosti alebo ju predpovedať v budúcnosti.

Môžeme povedať, že analytická rovnováha je vo všeobecnosti základom mnohých manažérskych a finančných rozhodnutí v spoločnosti. Na základe získaných údajov sa plánuje finančný a ekonomický vývoj spoločnosti v budúcnosti.

Použitie údajov z analytického zostatku je potrebné aj v procese zisťovania nadmerného alebo nedostatku hlavných zdrojov majetku pri skúmaní dostupnosti vlastných a vypožičaných prostriedkov. Posudzuje tiež pravdepodobnosť bankrotu a štúdiu finančnej situácie spoločnosti.

Koncepcia a podstata

Pod analytickým zostatkom by sa malo rozumieť súhrnná forma súvahy. Ide o osobitné preskupenie hlavných článkov formulára č. 1, pomocou ktorého je možné posúdiť stav prostriedkov spoločnosti, ako aj hlavných zdrojov tvorby majetku. Tu nájdete aj údaje o skutočnej hodnote majetku spoločnosti zapojenej do ekonomických činností.

Existuje jedno pravidlo: články analytickej súvahy podniku sa musia rozdeľovať podľa stupňa likvidity aktív. Vyžaduje sa tiež naliehavosť záväzkov.

V stručnosti je účel analytickej rovnováhy uvedený vo forme nasledujúcich pojmov:

• Štúdium ukazovateľov horizontálne aj vertikálne.
• Analýza hlavných trendov súvahových položiek.
• Identifikácia chýb vo výpočtoch účtovníka.

vymenovanie

Analýza porovnávacej rovnováhy umožňuje získať informácie a údaje v týchto oblastiach:

1. Výpočet hodnoty obežných a dlhodobých aktív, ako aj zdrojov ich financovania: analýza dynamiky a štruktúry.
2. Identifikácia položiek súvahy s vyššou mierou rastu.
3. Štrukturálny podiel aktív z hľadiska pohľadávok a zásob.
4. Diferenciácia záväzkov podľa stupňa naliehavosti platieb.
5. Výpočet podielu na vlastných zdrojoch spoločnosti

Pri vykonávaní takejto analýzy sa osobitná pozornosť venuje tým prvkom, ktoré zaberajú maximálny alebo najväčší podiel na štruktúre. Osobitne sa zvažujú tie výrobky, ktoré tiež prudko rastú alebo klesajú.

Analýza pomocou horizontálnych a vertikálnych techník umožňuje vyhodnotiť a stanoviť veľkosť a dynamiku majetku spoločnosti a jej jednotlivých prvkov.

Podanie formulára

Hlavnou črtou analytickej súvahy (na rozdiel od jednoduchého účtovníctva) je, že nie je potrebné podrobne a podrobne dešifrovať články, ale môžete ich prezentovať vo forme konkrétnych skupín. To znamená, že chýba hlboká granularita ukazovateľov. Prezentácia tohto typu správy je založená na tejto funkcii.

Jasnejšie študovanú formu predstavuje nasledujúca tabuľka:

V tejto tabuľke by sa mali zohľadniť všetky existujúce hodnoty spoločnosti a vypočítať ukazovatele:

• Štruktúry (v% z celkového zostatku).
• Dynamika v absolútnych jednotkách (v tisícoch rubľov).

Je tiež možné vypočítať mieru rastu v% do začiatku roka. Tento formulár vám umožňuje urobiť najzrozumiteľnejšie a najpriaznivejšie závery o zmene položiek súvahy a použiť konkrétne údaje na výpočet pomerov vo finančnej analýze.

Aplikácia v procese analýzy

Pri vykonávaní finančnej analýzy a výpočtu ukazovateľov je veľmi často dôležitým zdrojom informácií stav súčasných aktív spoločnosti a jej jednotlivých prvkov. V procese výskumu sa osobitná pozornosť venuje štúdiu súčasných aktív: ich dynamike a štruktúre.

Na vykonávanie analýzy existujú dve možnosti: horizontálne a vertikálne metódy. Pri analýze finančnej situácie podniku sa obe tieto metódy používajú rovnako často.

Horizontálna analýza

Jeho vlastnosťou je, že navzájom porovnáva ukazovatele vykazovaného a základného obdobia. To znamená, že sa odhaduje dynamika viacerých ukazovateľov a zostatkových hodnôt, ktoré sa tvoria v súčasnom časovom období v porovnaní s minulosťou. Zároveň môže byť porovnávacím obdobím rok alebo pol roka, dokonca aj štvrtina. Pre jednoduchšiu analýzu sa používajú dve obdobia: súčasné a minulé. Na hlbšie pochopenie mnohých finančných a ekonomických procesov sa však môžu použiť tri alebo viac rokov. Všetko záleží na účele analýzy.

Takáto analýza poskytuje tieto možnosti:

• Dôkladná štúdia dynamických procesov počas niekoľkých období činnosti spoločnosti.
• Definovanie záverov pre ďalšiu úspešnú prácu.
• Štúdium jednotlivých dynamických procesov, napríklad rastu alebo zníženia záväzkov, ziskovosti a pod.

Je to horizontálna analýza, ktorá odhaľuje smery kompetentných rozhodnutí finančníkov spoločnosti pri odstraňovaní rôznych identifikovaných problémov a odchýlok.

Vertikálna analýza

Napriek tomu, že cieľ vertikálnej analýzy je podobný cieľu horizontálnej analýzy, existuje niekoľko rozdielov v metodike ich vykonávania.

Ak horizontálna analýza pracuje s absolútnymi ukazovateľmi, potom pri vykonávaní vertikálnej analýzy je potrebné použiť relatívne ukazovatele. Keď sa tak uskutoční, jednotlivé prvky súvahy sa považujú za súčasť skupiny, napríklad zásoby alebo pohľadávky v štruktúre obežných aktív, úvery v štruktúre krátkodobých záväzkov. V procese analýzy sa odhalí štrukturálny vzťah medzi jednotlivými prvkami súvahových položiek vo vzťahu k celkovej hodnote majetku alebo záväzku.

Ďalej, podľa výsledkov odhalených štrukturálnych frakcií jednotlivých prvkov analytickej rovnováhy, môžeme už použiť techniku ​​horizontálnej analýzy. Tento moment spočíva v sledovaní dynamických procesov v štruktúre. Napríklad po identifikácii podielu záväzkov splatných v štruktúre záväzkov môžete v ďalšej fáze zvážiť, ako sa tento podiel zmenil v priebehu dvoch alebo troch rokov v spoločnosti.

Metóda formovania a zostavovania

Ako je uvedené vyššie, dostávajú túto bilanciu zoskupovaním článkov analytickej súvahy spoločnosti. V tomto prípade sa v procese analýzy uplatňujú dva najpopulárnejšie zásady: likvidita a naliehavosť.

Pri zostavovaní analytického zostatku je princípom likvidity to, že všetky aktívne fondy spoločnosti sú rozdelené do štyroch veľkých skupín:

1. Aktíva s vysokou likviditou.Patria sem tie prostriedky, ktoré sú hotovosť alebo sa môžu veľmi rýchlo stať.
2. Aktíva, ktoré sa rýchlo realizujú. To zahŕňa spravidla všetky pohľadávky, ktoré je možné splatiť v krátkom časovom období, to znamená po dobu až 12 mesiacov.
3. Aktíva, ktoré sa pomaly predávajú. Patria sem zásoby surovín, materiálov, tovaru, ako aj pohľadávky s vysokou dobou návratnosti, tj po dobu dlhšiu ako 12 mesiacov.
4. Aktíva, ktoré nemožno klasifikovať ako bežné. Sú to budovy, stavby, tj dlhodobý majetok.

Pri tvorbe analytickej rovnováhy zvážte zásadu naliehavosti. Pri jeho používaní sa vytvárajú články o zodpovednosti v týchto oblastiach:

• Pasíva, ktoré sú veľmi naliehavé, napríklad záväzky.
• Pasíva, ktoré sú krátkodobé a krátkodobé: úvery a pôžičky do 1 roka.
• Dlhodobé záväzky: pôžičky na viac ako 1 rok a dlhopisy.
• Záväzky týkajúce sa kategórie konštánt: základné imanie, zisk a rezervy.

Je potrebné poznamenať, že súčet všetkých aktív vytvorených na základe likvidity sa rovná súčtu všetkých záväzkov vytvorených na základe naliehavosti.

Problémy s vytváraním zostatkov

Hlavné ťažkosti pri tvorbe porovnávacej analytickej rovnováhy spočíva v jej komplikáciách. S cieľom vyriešiť tento problém sa v súčasnosti navrhuje zjednodušiť jeho štruktúru a preskúmať zoskupenie fondov. Toto je smer jeho zlepšenia.

Charakteristiky úspešnej súvahy sú tieto:

• Realita jej ukazovateľov a ich dosahovanie.
• Dostupnosť informačnej podpory pre všetkých používateľov váh (externých aj interných).

Pri skúmaní konceptu reality analytickej súvahy je potrebné uviesť najmä skutočnosť, že ratingy jeho článkov zodpovedajú objektívnej realite. Pojmy pravdivosti a reality rovnováhy by sa nemali zamieňať. Vyvážená súvaha môže byť pravdivá, ale nereálna. Hlavným spôsobom dosiahnutia pravdivosti je schopnosť odôvodniť súvahové ukazovatele dokumentáciou a zdrojmi (záznamy účtovných účtov, účtovné výpočty, záznamy o zásobách). Hlavným bodom pri pozorovaní pravdivosti zostatku je zosúladenie záznamov účtov pre analytické a syntetické účtovníctvo v procese prípravy.

Dôležitým problémom pri zostavovaní bilancie je nízka miera analytickosti, ktorá je spojená s informačnými obmedzeniami mnohých ukazovateľov rovnováhy. Ako viete, odráža to zloženie majetku spoločnosti a jej záväzky, ale neexistujú žiadne informácie o faktoroch, pod vplyvom ktorých sa táto štruktúra vyvinula. Preto na ich určenie sú potrebné podrobnejšie informácie o dodávateľských procesoch v spoločnosti, jej organizačných procesoch, štruktúre a investičných činnostiach. Tieto informácie sú často interné. Môže sa klasifikovať ako „obchodné tajomstvo“ spoločnosti. Preto je jeho použitie v procese analýzy obmedzené.

Mena súvahy navyše nie vždy presne odráža skutočnú sumu finančných prostriedkov spoločnosti. Dôvodom je skutočnosť, že hodnotenie analytickej rovnováhy je založené na účtovnej hodnote ukazovateľov, a nie na trhu. Napríklad zásoby sa môžu odraziť v súvahe o skutočných nákladoch na ich výrobu a nákup a pohľadávky zohľadňujú prirážku v predajnej cene výrobkov, ktorá je vyššia ako jej náklady. Zaznamenávame tiež vplyv inflácie na rozdiel medzi účtovnou a skutočnou hodnotou. Takéto momenty je možné eliminovať použitím iných foriem výkazníctva (okrem súvahy), ktoré sa používajú aj v procese analýzy finančnej situácie.

Príklad a analýza zostatku

Zvážte komparatívnu analytickú rovnováhu na príklade podmienenej obchodnej spoločnosti LLC „Orion“.Pre lepšiu prehľadnosť si to predstavte v tabuľke nižšie.

Príklad podávania správ spoločnosťou Orion LLC za roky 2015 - 2017. Všetky ukazovatele sú prezentované v rubľoch.

Údaje horizontálnej analýzy súvahy LLC Orion nám umožňujú dospieť k záveru, že v roku 2017 došlo k zvýšeniu celkových aktív spoločnosti o 779 943 tis. Rubľov, najmä v dôsledku zvýšenia hodnoty dlhodobého majetku o 63 720 tis. Rubľov. , ako aj v dôsledku rastu obežných aktív o 716 223 tisíc rubľov. Nárast objemu prevádzkového kapitálu bol zabezpečený zvýšením objemu dlhodobých záväzkov o 497 814 tis. Rubľov, ako aj krátkodobých záväzkov o 313 461 tis. Rubľov.

V ďalšej fáze zvažujeme použitie metodiky vertikálnej analýzy analytického zostatku spoločnosti v nižšie uvedenej tabuľke.

Vertikálna metodika použitá v spoločnosti Orion LLC na roky 2015 - 2017. (%)

Ako vyplýva z tabuľky, podiel obežných aktív na štruktúre analytického zostatku je maximálny. Okrem toho existuje zrejmá tendencia tohto podielu do roku 2017 rásť o 7,4%. Podiel dlhodobého majetku sa preto do roku 2017 zníži o 7,4%. V štruktúre záväzku súvahy je maximálny podiel vlastného imania. Do roku 2017 sa prudko zníži o 48,9%, čo negatívne ovplyvňuje štruktúru súvahy. Podiel dlhodobých záväzkov do roku 2017 stúpa o 34,2% a krátkodobých o 14,8%.

Pozitívne výsledky posúdenia konsolidovaného analytického zostatku sú tieto trendy:

1. Rast hodnoty súvahy v roku 2017.
2. Miera rastu obežných aktív (241,8%) presahuje mieru rastu neobežných aktív (145,4%).
3. Základné imanie organizácie je viac ako 50%, ale iba v rokoch 2015 a 2016.

Prezentovaná forma analytickej rovnováhy má však negatívne vlastnosti:

• Vlastné imanie organizácie v roku 2017 je pod 50%.
• Miera rastu dlhodobých záväzkov (5614%) a krátkodobých záväzkov (467%) prevyšuje mieru rastu vlastného imania (94%).
• Miera rastu pohľadávok (1241%) a záväzkov (467,2%) sa výrazne líši.

Predložená analytická súvaha a jej príklad však neposkytujú investorovi úplné informácie o efektívnosti spoločnosti Orion LLC pri štúdiu finančnej situácie. Umožňujú vám len posúdiť aktuálny stav a dynamiku aktív a pasív spoločnosti.

Spôsoby, ako zlepšiť štruktúru rovnováhy

Je takmer nemožné vytvoriť dokonalú rovnováhu spoločnosti. Za týmto účelom analyzujú finančnú situáciu podniku. V procese jej zostavovania sa vždy identifikujú negatívne trendy, ktoré si vyžadujú zlepšenie. Zvážte najtypickejšie možné spôsoby, ako zlepšiť štruktúru porovnávacej analytickej rovnováhy. Medzi tieto oblasti patrí:

1. Využitie špecializovaných počítačových programov na zabezpečenie automatizácie účtovných procesov spoločnosti.
2. Aproximácia existujúcich ruských účtovných štandardov s medzinárodnými štandardmi.

Existujúce nedostatky v oblasti zlepšovania informačnej podpory používateľov váh sú spojené s používaním moderných automatizačných nástrojov. Hlavnou úlohou je optimalizovať informačné toky spoločnosti z hľadiska účtovných informácií av smere používania medzinárodných štandardov, systému klasifikácie zvuku, kódovania a spracovania údajov. Zahŕňa to aj vývoj foriem a metód účtovníctva v účtovníctve, využívanie počítačovej techniky a moderného softvéru.

Zavedenie automatizačných procesov umožňuje vylepšiť algoritmus výpočtu ukazovateľov pri príprave analytickej rovnováhy a jej analýze, zlepšiť kvalitu ekonomických informácií.

Je potrebné poznamenať, že použitie automatizácie tiež umožňuje skrátiť čas prijatia a spracovania prevádzkových účtovných informácií o stave súvahových položiek a majetku domácnosti.

Odporúčania odborníkov

Hlavné tipy na zlepšenie štruktúry súvahy v procese analýzy finančnej situácie sú tieto:

• Precenenie fixných aktív smerom k zvyšovaniu ich hodnoty (súvaha).
• Doplnenie základného imania spoločnosti.
• Dodatočné príspevky zakladateľov a akcionárov do vlastného imania spoločnosti.
• Zníženie podielu krátkodobých záväzkov znížením objemu úverov a pôžičiek, ako aj znížením záväzkov.
• Rast podielu likvidných aktív, rast prevádzkového kapitálu.
• Urýchlenie obratu aktív skrátením výrobného cyklu, zlepšením práce s dlžníkmi, posilnením platobnej disciplíny.
• Zníženie bežných záväzkov.
• Zmena zdrojov financovania smerom k ich dlhodobému.
• Zníženie podielu menej likvidných aktív (fixných aktív) predajom prebytočných aktív a akcií.

Použitie jedného alebo viacerých vyššie uvedených nástrojov môže zlepšiť štruktúru súvahy a ovplyvniť finančnú situáciu spoločnosti.