Informações privilegiadas são uma coleção de informações específicas e precisas que contêm segredos organizacionais, bancários ou outros tipos de segredos organizacionais. Naturalmente, o tipo de informação apresentado é estritamente protegido por lei e não pode ser divulgado sem a devida permissão da gerência. A regulamentação legislativa da formação e uso de informações privilegiadas é fornecida pela Lei Federal No. 224-FZ. As disposições deste ato normativo serão descritas no artigo.
O que é informação privilegiada?
O tipo de informação apresentado contém várias informações importantes sobre a posição financeira de uma organização. É por isso que a disseminação ou fornecimento de tais informações pode afetar de maneira extremamente negativa o funcionamento da empresa relevante.
A conclusão de transações, operações com instrumentos financeiros, a venda de mercadorias - informações sobre todos esses elementos podem conter o chamado insider. Como regra, a liderança de uma organização estabelece várias regras para a disseminação de informações privilegiadas. Assim, a divulgação de informações estabelecidas é possível apenas para um círculo estritamente definido de pessoas.
Conteúdo interno
O que pode ser incluído no insider? A lei federal pertinente regula a lista de informações que podem estar sujeitas a proteção. Aqui vale a pena destacar as informações:
- sobre decisões tomadas sobre propostas ou propostas;
- sobre ações tomadas em relação a certas pessoas, sobre cancelamento ou retirada de uma licença, etc .;
- nas inspeções realizadas ou nos resultados das atividades de controle e avaliação das autoridades competentes;
- em trazer a responsabilidade administrativa de indivíduos, etc.
O Banco da Rússia é obrigado a elaborar regulamentos especiais que contenham uma lista de requisitos para informação privilegiada.
Sobre Insiders
Os sujeitos do insider são os chamados insiders - funcionários especiais envolvidos na proteção, distribuição limitada, uso e, às vezes, a eliminação de informações privilegiadas. Aqui está quem pertence ao grupo de indivíduos representados:
- organizadores de eventos comerciais e de crédito, bem como organizações de tipo de compensação, etc .;
- sociedades gestoras e emitentes;
- entidades empresariais (mas apenas aquelas incluídas no cadastro estabelecido pela Lei Federal "Sobre a Proteção da Concorrência");
- representantes profissionais do mercado de valores mobiliários;
- chefes individuais de departamentos relevantes de órgãos executivos federais;
- representantes do conselho de administração, o único órgão executivo ou a comissão de auditoria;
- pessoas que possuam mais de 25% dos votos no órgão de governo supremo (o mesmo com ações);
- outras pessoas com acesso legal a informações privilegiadas.
Qualquer um dos indivíduos representados pode estar propenso ao uso indevido de informações privilegiadas. Isto, por exemplo, manipulação de mercado, a comissão de transações que são ilegais ou contrárias à carta organizacional, etc.
Sobre a lista de insiders
O Banco Central da Rússia é obrigado a manter um registro especial de pessoas que são internas. Assim que uma pessoa recebe a autoridade apropriada, as informações sobre ele devem ser incluídas na lista estabelecida pelo Banco Central da Rússia.
Os organizadores do comércio também desempenham um papel importante aqui.São eles que devem transmitir informações sobre instrumentos financeiros, moeda estrangeira ou bens especiais ao Banco Russo. O não fornecimento de informações, o fornecimento intempestivo ou a transferência de informações incorretas implicará a imposição de responsabilidade administrativa.
Configurações de limite de informações internas
Informações desse tipo podem ser distribuídas e usadas apenas em um círculo estritamente limitado de pessoas. É por isso que a Lei Federal "Sobre informações privilegiadas e manipulação de mercado" estabelece uma lista de proibições sobre o uso das informações fornecidas. Aqui estão algumas coisas para observar:
- transferência de informações para outra pessoa - a menos que a outra pessoa esteja incluída no registro de insiders;
- fornecendo recomendações a pessoas de fora, encorajando ou obrigando-as a comprar, usar, vender instrumentos financeiros, moeda estrangeira, etc .;
- implementação de operações com instrumentos financeiros ou bens relacionados a insiders de terceiros.
Separadamente, a lei proíbe a implementação de ações que possam ser atribuídas à manipulação do mercado.
Sobre as consequências da divulgação de informações privilegiadas
A primeira e mais importante coisa a ser observada é o estabelecimento, por lei, da responsabilidade pela disseminação ilegal de informações privilegiadas. Qualquer pessoa, independentemente do sexo, status, visão de mundo e outros elementos sociais, receberá as sanções apropriadas. O mesmo se aplica a cidadãos ou organizações que utilizaram indevidamente informações do tipo em questão, divulgaram informações falsas, manipularam o mercado, etc. Separadamente, vale ressaltar a mídia que deve ser responsável por divulgar informações que sejam uma reprodução textual das informações contidas anteriormente em outras fontes.
Participantes do mercado profissional que violam a lei por ordem de alguém não são responsáveis. Neste caso, as sanções não serão impostas ao contratante, mas à pessoa que deu a ordem ilegal.
Sobre a luta contra a disseminação ilegal de informação privilegiada
A Lei “Sobre o Combate à Manipulação de Mercado” contém várias disposições que impediriam, detectariam, suprimiriam ou eliminariam completamente a disseminação inconsistente de informações privilegiadas. Todas as organizações relevantes e órgãos governamentais, assim como o Banco da Rússia, devem prestar atenção aos seguintes padrões:
- a necessidade de desenvolver, aprovar e usar um procedimento especial para acesso ao tipo de informação em questão. Conformidade com os requisitos de confidencialidade e supervisão de conformidade com esses requisitos.
- A criação de unidades estruturais cujas responsabilidades incluem proteger os insiders.
- Fornecer condições para a implementação efetiva e desimpedida das unidades estruturais de seus deveres.
Assim, não existem muitos métodos de luta. No entanto, o uso de qualidade das medidas apresentadas ajudará a proteger eficazmente as informações do grupo interno.
Sobre o combate ao uso ilegal de informações privilegiadas
O organizador do negócio é obrigado a monitorar rigorosamente as informações privilegiadas disponíveis. Para evitar e utilizar indevidamente as informações do tipo em questão, o organizador do negócio deve:
- Estabelecer requisitos para a identificação e supressão do uso ilegal de informações privilegiadas.
- Implementar atividades de verificação em transações e aplicativos não padrão. Se houver suspeita de manipulação de mercado em uma determinada ordem, ações ilegais precisarão ser evitadas em tempo hábil.
- Enviar notificações relacionadas à identificação de transações não padronizadas para o Banco Central da Rússia.
Que poderes tem uma organização auto-reguladora na área do mercado financeiro? Isso é o que a lei indica:
- Implementação de ações previstas pela documentação interna do organizador do negócio. As ações podem ser destinadas a prevenir e reprimir violações das regras estabelecidas pela lei em questão.
- Exigir que os licitantes e seus funcionários enviem a documentação, explicações, informações necessárias etc.
É importante notar também que o Banco da Rússia desempenha um papel importante em todo o sistema em consideração. Suas funções e poderes serão descritos abaixo.
O papel do Banco da Rússia
O Banco Central da Rússia é o principal órgão regulador do tipo de estado no sistema de combate à manipulação de mercado. É essa autoridade estatal que deve fornecer supervisão efetiva do armazenamento de qualquer insider. Quais são os poderes do Banco da Rússia? Isso é o que a lei indica:
- assegurar o controle sobre o cumprimento das regras consagradas na lei federal em questão;
- identificação e prevenção de violações no campo da manipulação de mercado e uso de informação privilegiada para fins ilegais;
- tomar medidas para impedir o uso ilegal de pessoas de dentro;
- publicação de atos normativos no campo de sua competência.
É importante notar também que o Banco da Rússia tem a capacidade de realizar inspeções estaduais de autoridades e instâncias, receber e verificar queixas, exigir que as autoridades cumpram a lei, etc.
Funções de informação do Banco da Rússia
O Banco Central Russo é obrigado a divulgar publicamente informações sobre as seguintes situações:
- suspensão do trabalho de uma organização, cancelamento de uma licença, apreensão de documentação para atividades profissionais, etc .;
- a imposição de penalidades administrativas pelo uso ilegal de informações de um grupo interno, ou penalidades criminais por manipular o mercado;
- enviar ordens para eliminar violações das regras estabelecidas pela Lei Federal em consideração.
É importante notar também que o Banco da Rússia é capaz de transferir informações privilegiadas de forma independente para determinadas organizações.
O papel das organizações auto-reguladoras
O Banco da Rússia está longe de ser a única organização controladora nessa área. Autoridades não estatais - as chamadas autoridades auto-reguladoras - têm grande influência no armazenamento e uso limitado de insiders. Aqui estão os direitos que eles têm:
- atividades de controle e supervisão para cumprimento por membros da organização com requisitos estabelecidos;
- cumprimento das instruções do organizador para verificar pedidos fora do padrão;
- desenvolvimento de acordo com a Lei Federal sob requisitos de revisão para os participantes da organização, etc.
Um exemplo concreto, embora não bastante padronizado, de informação privilegiada é digno de menção. Estamos falando de informações privilegiadas sobre esportes - informações pouco conhecidas para a conveniência de apostar. Esse tipo de informação é extremamente relevante em nosso tempo. Normalmente, os cidadãos comuns usam isso. Se falamos de pessoas de dentro para entidades legais, então tudo é muito mais complicado. Como regra geral, trata-se de uma combinação completa dos mais diversos requisitos, informações e configurações que devem ser mantidas em segredo de pessoas não autorizadas.