Investering i virksomhet er noe uten det er umulig å forestille seg et moderne finansmiljø. Enten det er en enkelt forretningsmann eller staten som helhet, forsøker emnet alltid å utvide, utvikle, dekke nye territorier. Samtidig ønsker alle å ha garantier for suksess og en viss “kollisjonspute”. Det ble investeringsforsikring.
Hvordan systemet fungerer
Mange store investorer prøver å ikke "legge alle eggene sine i en kurv", det vil si om mulig investere i forskjellige virksomheter i forskjellige land. I tilfelle at en av dem befant seg i en krisesituasjon, vil virksomheten som helhet fortsatt være flytende, siden tapene vil bli dekket av overskuddet mottatt fra et annet, mer vellykket prosjekt. Riktignok er denne logikken over arbeid bare tilgjengelig for velstående juridiske personer. I tilfelle at en gründer som ønsker å investere i en viss virksomhet ikke har råd til å sikre seg ved å investere ikke mindre penger i en alternativ inntektskilde, bør han studere selskapets investeringsforsikring.
Forsikring og forsikring
Hvilken investeringsforsikring i Russland i vår tid er mest etterspurt? Utvilsomt har lederplassen blitt holdt i mange år av beskyttelse mot risiko forbundet med en endring i den politiske situasjonen. Strukturen til investorstaten og organisasjoner som opererer i internasjonale pengemarkeder fungerer som forsikringsselskaper. Som regel har regjeringen i landet flere datterselskaper som jobber innen forsikring. Det er de som forsikrer finansielle investeringer.
Et spesialisert byrå gir investoren visse garantier hvis han investerer i virksomheten til en annen stat. Statsbudsjettet tildeler et visst beløp, som midler tas til for å dekke tap i tilfelle en kritisk situasjon.
Et selskap som har tegnet forsikring av investeringsrisiko, formulerer betingelsene som investeringer er beskyttet under, setter forsikringsbeløpet og innfører en gyldig tollsats. En slik organisasjon tar nødvendigvis hensyn til alle operasjoner og studerer potensielle investeringsobjekter og evaluerer deres risikibilitet, lønnsomhet og utsikter. Informasjon om dette kommer til den potensielle investoren, samt informasjon om hva andre personer ønsket å investere penger i dette foretaket, hvilke entreprenører som er involvert i prosjektet.
Nøye valg
Ofte kan en investor bare forvente at han vil bli støttet av et forsikringsbyrå når en avtale mellom myndigheter som regulerer økonomiske forhold mellom stater allerede er i kraft. Vanligvis er investeringsfremmende avtaler inngått. Disse typer avtaler er vanligvis bilaterale. Russland signerte dette med Amerika først i 1992, og først etter det vestlige investorer ga oppmerksomhet til russisk entreprenørskap og begynte å investere i det. I Amerika gjør Investment Corporation dette. Hennes kompetanseområde er non-profit investeringsrisiko.
I tillegg til det amerikanske samfunnet, spiller Hermes Association of German Specialists og det japanske handelsdepartementet også en viktig rolle i det globale finansmiljøet. En betydelig innflytelse på investeringsverdenen har den franske organisasjonen "Coface". Konvensjonen, undertegnet i Seoul i 1985, ble godkjent av MIGA. Det gir sosiale investeringsforsikringer i henhold til strategien som er foreslått av Verdensbanken.I dag er MIGA et av de største forsikringsselskapene på planeten. Som innehavere av aksjer - mer enn hundre land. Antall aksjer bestemmes av hvor stor statens kapital er i Verdensbanken.
Når mer er bedre
MIGA er ikke bare det største investeringsforsikringsbyrået, men også det mest innflytelsesrike tallet i investeringsverdenen. Hovedoppgaven til denne organisasjonen er å støtte investorer og utvikle virksomhet på internasjonalt nivå, samt tilby tjenester som gjør det mulig for et bestemt land å forbedre forholdene for å tiltrekke seg investeringer.
MIGA fungerer i henhold til følgende logikk: de gir investoren et høyt sikkerhetsnivå for midler på grunnlag av en avtale. Et slikt papir er signert av investor og byrårepresentant. Det er mulig å inngå en avtale når begge stater (hvor investoren kommer fra, hvor den skal sende penger) er medlemmer av MIGA.
I tilfelle investoren ikke er klar til å samarbeide med markedsgiganten, vil han kanskje foretrekke relativt små selskaper som også gir forsikring for utenlandske investeringer. Slik er det ikke i alle stater, men for eksempel i Amerika er det et valg.
Hva forsikrer vi mot?
Hvis det er nødvendig å forsikre utenlandske investeringer fra politiske risikoer, er følgende objekter:
- verdipapirer, rettigheter;
- investeringer;
- eiendomsrett;
- eiendomsrett;
- lån.
Når en avtale dannes, landets situasjon, både politiske og økonomiske, så vel som statens evner og dets økonomiske nivå, blir BNP foreløpig analysert. Forsikringsbyrået tar høyde for hvor stor den eksterne gjelden er, hva er strukturen og hvor riktig staten betaler de neste beløp. For forsikring er inflasjon viktig, gjenstander og gjenstander for investeringer, beløpene som antas å være investert i et annet land og til og med den geografiske plasseringen av objektet som pengene vil bli utviklet til. Kort sagt inneholder en investeringsforsikringsavtale en fullstendig og omfattende forståelse av både objektet og betingelsene.
Hvordan fungerer det
Funksjonene i investeringsforsikring bestemmes av størrelsen på programmet og egnetheten til prosjektet som sådan. I noen tilfeller er spørsmålet om forsikring er mulig som sådan. Dessuten vil de tidligere nevnte faktorene være grunnlaget for å bestemme hva en bestemt investor er forsikret mot. Det kan være:
- rasjonalisering av foretak der investorer fra utlandet deltok;
- vedtakelse av lover som ikke tillater arbeid som beskrevet i det tidligere vedtatte programmet;
- vedtakelse av lover som ikke tillater bruk av finansiering, lønnsomhet for investeringer og overføringer til staten investoren kommer fra;
- fratakelse av investeringsobjektet til retten til land;
- vedtakelse av lover som tillater konfiskering av foretak der investeringene ble foretatt;
- vedtakelse av lover, på grunn av hvilke investorer befinner seg i en ugunstig tilstand i forhold til deres opprinnelige stilling;
- innføring av juridiske normer som begrenser en investors evne til å styre foretak der pengene ble investert;
- krig, uro, sivile stridigheter forbundet med skade på investoren.
I de fleste tilfeller gjennomføres forsikrings- (finans-) forsikring av programmer som varer fra 12 år til to tiår. Beløp som dekker slike avtaler varierer fra 50 til 150 (i amerikanske dollar). Samtidig kan ikke mer enn 90% av den totale investeringen dekkes på denne måten. Tariffene varierer fra 0,3 til tre prosent.
Konkursforsikring
Dette programmet anses som obligatorisk i en rekke land. I Russland er dens logikk lik systemet som innskudd er forsikret hos banker. Arbeid på dette området utføres enten av offentlige etater eller i nærheten av dem.
I Amerika er investorer beskyttet av FDIC og SIPC. I det første tilfellet kan innskudd med en samlet verdi på ikke mer enn 250 tusen beskyttes. Alt dette beløpet vil bli returnert fullt ut til investoren hvis foretaket der pengene ble investert i gikk konkurs. Men det tas ikke hensyn til interesse, så du kan ikke stole på at de kommer tilbake. I Russland er DIA-selskapet engasjert i lignende arbeid. Du kan henvende deg til henne for en innskuddsforsikring på opptil 1,4 millioner.
SIPC tilbyr investeringsforsikring som forhindrer konkursen til megleren. Forsikring i Amerika er påkrevd for alle meglere, forhandlere. Ved konkurs kan klienter forvente en økonomisk avkastning på opptil en halv million dollar i verdipapirer, og i kontanter - opptil en kvart million. Men investeringsrisiko under et slikt program er ikke forsikret.
Er en megler forsikret?
For ikke å ta den ekstra risikoen, er det fornuftig å umiddelbart avklare om megleren er forsikret, og først etter det jobbe med ham gjennom økonomi, investere i en eller annen gründervirksomhet. I tilfelle når det er ment å investere i Amerika, er alt ganske enkelt - bare sjekk tilstedeværelsen av en juridisk enhet på listen over SIPC-klienter. Hvis han jobber med dette systemet, er det ingen tvil om lisensenes pålitelighet og ekthet.
Og hvordan ser investeringsforsikring ut i Russland ut? Som følger av det ovennevnte, er det ingen SIPC-analog, noe som kompliserer situasjonen noe, selv om det ikke er en årsak til panikk. Så langt utvikler det russiske investeringsmarkedet seg på en slik måte at det ikke er nødvendig med en analog til dette systemet, siden det er visse forskjeller. I Amerika er meglere, for det meste, banker med lånt kapital, og det er grunnen til at risikoen øker. I Russland jobber meglere etter en annen ordning - de mottar en prosentandel for å gi interesserte parter tilgang til det finansielle markedet. Hvis det er en bank, er dette en egen institusjon for megleren, som ikke er den viktigste i investeringsdetaljene. Og meglerens arbeid er praktisk talt ikke forbundet med risiko, siden han ikke tar lån.
Forsikring som garanti for landets attraktivitet
Russland er nå kjent på verdensnivå som en stat, og investerer i som har en høy grad av risiko. Det nylig introduserte systemet som gir pålitelig investeringsforsikring gjør det imidlertid mulig å tiltrekke flere og flere pengeholdere. Samtidig er det klart at den nåværende forsikringsmetodikken fremdeles ikke er tilstrekkelig utviklet, og bare dens utvikling kan gi fremtidig et anstendig interessenivå fra investorer. Så langt søker ikke lovene å tilpasse seg økonomiens krav, selv om noen eksperter gir dristige spådommer om endringer i overskuelig fremtid.
Privat utenlandsk investering er viktig, men det vil bare være når det er effektiv forsikring. Selv om det ikke er en slik mekanisme, kan man ikke tiltrekke seg imponerende penger og forbedre klimaet med tanke på investeringer. Og dette krever at det opprettes nye juridiske former og garantier fra staten.
Investeringsforsikring i fremtiden bør støttes av lovlige standarder som vil sikre effektiviteten av reguleringen av investeringsprosessen i de minste detaljer. Bare da vil en investor som på forhånd kan vurdere hvilke tap han kan pådra seg i det verste scenariet, ta en endelig beslutning. Slik åpenhet motiverer til å bygge opp samarbeid både på utdanningsnivå og mellom spesifikke gründere.
Prospekter og teknikker
For at investeringer skal utvikle seg i vårt land, også på regionalt nivå, bør det iverksettes tiltak for å garantere investorer beskyttelse mot mulige negative forhold.Det er verdt å huske at det i forhold til Russland er en stereotype i det offentlige sinn: det er høye risikoer forbundet med politisk undertrykkelse og ustabiliteten i situasjonen i samfunnet. Dette betyr at først da gründere fra andre stater som har penger, vil ønske å investere pengene sine når de er sikre på at de er trygge mot slike problemer. At det trengs et nytt forsikringssystem har lenge blitt sagt av stadig mer eller mindre store aktører i pengemarkedet.
Nå har ikke staten et eneste nasjonalt byrå som vil forsikre midler mottatt fra utlandet, og det er nettopp på grunn av dette at investeringsforsikring blir et slikt problem. Siden 2008 har Vnesheconombank selvfølgelig fått noen krefter på dette området, men dette er ikke nok. Forhandlinger pågår for å styrke DIA, men foreløpig er det ingen reelle resultater. I følge ekspertuttalelse skal man ikke stole på å tiltrekke seg en stor mengde investeringer før denne saken endelig kan løses.
Tilpasset tilnærming
Nylig har flere og flere økonomer på internasjonalt nivå foreslått å prøve en ikke-standard tilnærming til politiske risikoer, som innebærer å oppdatere klassifiseringen deres for å gjenspeile endringer i samfunnets økonomiske, politiske og sosiale liv. Hvis fem undergrupper tidligere ble skilt ut, bør denne listen i følge de siste teoriene suppleres med følgende risikoer:
- Staten nekter å oppfylle forpliktelsene som er påtatt seg innen kontraktsstøtte for investoren og regjeringen. Dette bør også omfatte en situasjon der bestemmelsene i kontrakten brytes av regjeringen og investoren blir tvunget til å forhandle om endringer. Det er også nødvendig å ta hensyn til sannsynligheten for at en påtale vil starte mot investoren, noe som blir årsaken til oppsigelse av eksisterende avtaler. I en slik situasjon kan staten nekte å betale gjeld på tidligere pålagte forpliktelser.
- Sannsynligheten for tap på grunn av tilbakekall av lisensen som investoren fikk fra den spesielle myndigheten i staten som pengene ble rettet til. En slik situasjon medfører ofte stopp i virksomheten til foretaket som investoren investerte i. I tillegg fører dette til brudd på gjeldende lover. Staten kan prøve å skape en situasjon der investoren vil bli krenket av lovene i vertslandet i deres eksklusive rettigheter.
Disse forholdene bør inkluderes i forsikringskontrakter, hvis oppgave er å sikre sikkerheten til investeringer. Det er viktig at de gjenspeiles i gjeldende lovgivningsmessige og rettslige handlinger i Russland. Uten dette kan man ikke snakke om muligheten for betydelige utenlandske investeringer i fremtiden.