Året 1867 var en tid for anerkjennelse av gull som en enkelt form for nasjonale og verdenspenger, og det monetære systemet i Paris, der innføringen av gullstandarden fant sted, var det første trinnet i å fikse denne formen. Slik var valutaforhold organisert i verdensøkonomien, og konsoliderte internasjonale og internasjonale avtaler. De tidlige stadiene av fremveksten av verdensvalutaen ble observert allerede på det syttende århundre, da penger ble byttet ut i henhold til metallinnholdet, noe som allerede noe forenklet de store problemene med å bestemme valutakursen. Hvert land myntet mynter av sitt eget metall. Det var jern, bly, tinn, nikkel og selvfølgelig gull, sølv og kobber. Valutakursen ble bare bestemt edelmetaller.
Gull eller sølv
Før det monetære systemet i Paris ble dannet, brukte den ene delen av landene gull som et mål på verdien av pengene, den andre - sølv. For første gang ble ideen om å sikre ensartethet for å bestemme valutakursen i England på slutten av 1700-tallet uttalt, deretter byttet bankene i dette landet til gullbasis for å bestemme valutakursen for deres pund. Etter en tid ble det oppdaget rike forekomster av gull i Sør-Afrika, og dette godkjente endelig verdensvalget. Sølv bleknet i bakgrunnen. Valutasystemet i Paris ble hovedsakelig dannet av økonomiske årsaker, og ytterligere faktorer både militær og utenrikspolitikk påvirket valget av verdensvaluta.
Det var mange overganger. For eksempel, helt på begynnelsen av 1900-tallet, kollapset gullstandarden praktisk talt, deretter gikk hele organisasjonen i oppløsning på slutten av 30-tallet av 1900-tallet, og til slutt ble Bretton Woods monetære system endelig ferdig med den globale økonomiske krisen. Latin Mint, grunnlagt i 1865, klarte å bli prototypen på hva Paris valutasystem senere oppnådde. Det var fire land som jobbet sammen på grunnlag av gullstandarden. Det monetære systemet i Paris fikk imidlertid offisiell bekreftelse på en konferanse i Paris, der det ble inngått en internasjonal traktat, signert av mer enn 30 land. Gullstandarden kom til Russland i 1897 sammen med Witte-reformer.
Valutahandel
Hver mynte, som var engasjert i å mynte penger i regimet etter den dannede gullstandarden, gjorde om gotter til mynter, og mynting var tilgjengelig og gratis, den ble laget nesten gratis. Den overveiende delen av datidens penger besto av mynter. Bankbilletter gikk også med de samme rettighetene som gull, de var konvertible og utstyrt med edelt metall. Valutakursen ble satt til gullparitet, nasjonale valutaer ble byttet mot utenlandsk og gull uten begrensninger. Alt dette ble garantert av valutasystemet i Paris. Kort oppsummert skal det bemerkes at det var bra og praktisk: valutakursene svingte veldig.
Imidlertid var det mest praktisk for tre land å leve med dette systemet: Nederland, USA og Storbritannia, siden bare disse statene hadde rett til fritt å importere og eksportere gull frem til 1914. Likevel fikk det internasjonale pengesystemet i Paris mer og mer tillit til verden og spredte seg ganske raskt. Så praktiseringen av internasjonale betalinger dukket opp ved å kreditere eller debitere en utenlandsk konto, og den fysiske tilstedeværelsen av edelt metall og dets direkte overføring forsvant.Teletyper, telefoner og telegrafer dukket snart opp, og da kunne valutahandlere dra nytte av nye tekniske verktøy for internasjonal profesjonell valutahandel.
Kollapsen av gullstandarden
Prinsippene i det monetære systemet i Paris ble rystet grundig i forbindelse med første verdenskrig. Militære utgifter økte betydelig, og dette medførte en betydelig økning i utstedelsen av lån fra alle deltakende stater. Som et resultat opphørte den frie utvekslingen av sedler med gull. Det særegne ved valutasystemet i Paris for denne tiden var at nåværende betalinger og oppgjør av forpliktelser var ekstremt sjeldne. Derfor nektet nesten alle land å eksportere gull og innførte begrensninger i valutahandel. Edelmetaller ble trukket ut av sirkulasjonen, og derfor opphørte gullstandarden å eksistere. Valutaforhold måtte imidlertid på en eller annen måte avgjøres mellom landene, så mot slutten av første verdenskrig i 1922 ble det igjen innkalt til en konferanse i Genova.
Det var der et nytt pengesystem ble født for å erstatte det gamle, ødelagt som et resultat av krigen. Valutasystemene i Paris og Geno skilte seg fra hverandre ved at sistnevnte ikke var basert på gull, men på gullutvekslingsstandarden. De nasjonale valutaene i de deltakende landene gjenopprettet delvis sin konvertibilitet til gull, og bare i form av bullion, ikke mynt. Krigen fordelte verdens skattekasseroller av gull for det meste i fire land - Japan, Frankrike, Storbritannia og USA; de var de eneste som kunne tillate monetære systemer basert på gullstandarden innenfor sine egne grenser. De resterende statene ble tvunget til å fokusere på nøkkelvalutaer. Mottoet var betalingsmidlene i utenlandske penger som ble byttet mot gull. De fleste ble brukt i internasjonale beregninger. Og likevel, i det minste fragmentarisk, vedvarte de grunnleggende prinsippene for det monetære systemet i Paris frem til 1928.
Tre blokker
I 1929 svekket en krise økonomien i de fleste land. Nesten alle av dem nektet friheten til å bytte egen valuta mot gull. Det parisiske valutasystemet hadde allerede hvilt i Bose, gullstandarden stoppet praktisk talt den økonomiske innflytelsen på handelsforholdene mellom landene. Imidlertid var internasjonal konsensus på dette området ganske enkelt nødvendig. Den neste konferansen ble holdt i London i 1933, og seksti-seks land deltok i den. Men det monetære systemet i Paris kom ikke tilbake. Hvert av de deltakende landene bestemte seg for å redde gullreserven til egne behov. Det ble ikke oppnådd enighet om verken tilbake til gullstandarden eller om etablering av valuta, toll og internasjonal gjeldsstilstand (Triple Armistice). London-konferansen mislyktes med et stort smell. Resultatet var fremveksten av valutablokker.
I den første regjerte sterling på territoriene til det britiske imperiet med India og Pakistan, en rekke europeiske land - Tsjekkoslovakia, Ungarn, og også Egypt, Irak, Iran og faktisk Japan. Den andre blokken er dollarblokken, som inkluderte USA, Canada, Latin-Amerika, Newfoundland. Og Polen, Italia, Sveits, Belgia, Frankrike, Nederland gikk til den tredje blokka, der francen var i opplag. Denne kollapsen skjedde fordi valutasystemet i Paris var basert på gullstandarden, som rett og slett ikke var nok for alle nasjonale valutaer. Og i henhold til Genoese gullbørssystem var alle sirkulerende penger nesten fullstendig papir, de kunne når som helst byttes ut i den utstedende banken for rent gull. Men det er teoretisk. Men det viste seg praktisk at bankene ikke hadde så mye metall for å dekke papirpenger fullt ut. Og jo mindre gull det var for fast dekning, jo mer ble statlige papirpenger samlet og skapt i tillegg.Det var rett og slett umulig å bytte alle sirkulerende valutaer, så de tre sterkeste ble valgt: pund sterling, fransk franc og dollar. Andre nasjonale valutaer knyttet til dem.
En ny vending i historien
Gullens rolle i omsetningen mellom land er blitt ubønnhørlig redusert siden konferansen i Genova. Hovedtrekkene i det monetære systemet i Paris passet overhode ikke inn i det moderne livsbildet. Tid krevde en stadig mer sofistikert forbedring av kreditt- og betalingsforhold mellom forskjellige land. Det var nettopp ved denne samtalen mellom de to verdenskrigene at ryddingen blomstret med alle dens former. Statene fikk muligheten til å styrke reguleringen av økonomiske og kreditt- og handelsrelasjoner betydelig, de begynte å stramme kontrollen og mer begrense bevegelsen av kapital og varer mellom land, bankene gjennomgikk streng regulering av deres aktiviteter.
Utbruddet av andre verdenskrig førte til et todelt forløp av økonomiske prosesser. På den ene siden styrket stater kontrollen og begynte å stramme kontrollen over alle økonomiske prosesser, og på den andre siden ødela de også forløpet, dette var uunngåelig, siden all vektlegging av utviklingen av landenes økonomier skiftet. I etterkrigstiden viste behovet for en ny tilnærming seg således, valutasystemet i Paris sluttet å tilfredsstille alle. Gullstandarden i internasjonale forbindelser gikk til slutt tapt. Gullmynter opphørte å være en form for verdenspenger, gullmynter ble ikke lenger fritt sirkulert, men lå i sentralbanker. Import og eksport av gull har blitt kraftig begrenset. Ikke alle valutaer hadde nå gullinnhold, og bare tre ble konvertert til gull. Valutakursene svevde mye mindre fritt til tross for markedets etterspørsel. Valutasystemet i Paris kunne regulere alt dette tidligere. Karakteristikken ved hennes rådende økonomiske forhold nå stemte ikke overens.
Mist avhengighet av gullstandarden
Fordelen med å bruke gull i stedet for verdenspenger er at metallet ikke slites ut, som gullvalutaen er stabil. Og ulempen er at gullreserven som et sirkulasjonsmedium mangler veldig fleksibilitet. På grunn av dette ble en enorm rolle spilt av utkast - veksler, som ble nominert i en av de mest populære valutaene på det tidspunktet - pund. På grunn av mangelen på fasiliteter i omløp, begynte gull å mer folke ut kredittpenger. Og snart ble bare offentlig gjeld betalt med edle metaller, hvis betalingsbalansen hadde en passiv saldo. Pund sterling fungerte som reservevaluta i lang tid, til første verdenskrig endte i en verdenskrise. Bare USA og Japan fortsatte å bytte valuta for gull.
Hvorfor kollapset et så harmonisk system av gullstandarden? Årsakene er som følger: betydelige utgifter var nødvendig for å dekke militære utgifter, og det var for mye papirpenger; krigførere innførte strenge valutabegrensninger, og ødela dermed enheten i det internasjonale systemet; gullressursene ble tømt fordi det var nødvendig å finansiere militære behov. I 1920 hadde dollaren steget med 30% mot pundet, den franske francen og den italienske lira falt med 60%, og det tyske merket falt med 96%.
Binger for gull reserver
Det genoske valutasystemet kalte betalingsmidler i form av utenlandske penger mottoet. Som det ble sagt, eksisterte gullutvekslingsstandarden i form av det andre verdens monetære systemet fra 1922 til slutten av andre verdenskrig. Prinsippene var noe annerledes: valutakursen var gratis, men landet mottok ikke gull direkte, men forhåndsinnkjøpte dollar, franc eller pund. Det var en valutaveksling rent i internasjonale operasjoner.
Valutapariteter i gull ble frelst, fritt fallende valutakurser ble gjenopprettet. Allerede i 1929 begynte imidlertid de negative effektene av den økonomiske krisen å påvirke det strømlinjeformede nye systemet. Hovedstedene mistet likevekten, da overløpet ble observert, valutakursene og betalingsbalansen begynte å svinge for mye. Internasjonal kreditt falt gradvis i stagnasjon, da skyldnerlandene ikke var i stand til å betale tilbake gjeld.
Slutten på det genoveske monetære systemet
Så det var separate soner, og først av alt ble det Tyskland. Land etter hverandre nektet gullutvekslingsstandarden, valutadumping begynte. Først dukket koloniale og agrariske land opp fra dette monetære systemet, deretter flere europeiske land, inkludert Storbritannia, Østerrike og Tyskland, og i 1933 avviste USA gullsirkulasjonssystemet og forbød alle typer sirkulasjon av gull og bullion på sitt territorium. Eksport av edle metaller utenfor landet var også forbudt. For å bytte dollar mot gull stoppet imidlertid USA aldri.
I 1936 forlot Frankrike gullutvekslingssystemet for valutaer, hvoretter de fleste land innførte valutakontroll og mange restriksjoner. Den amerikanske dollaren blir sterkere og mer konsistent og erstatter sterlingspundet fra verdensvalutarenaen, som har mistet lederskapet i posisjonene til den viktigste verdensvalutaen. USA okkuperte verdenshandelen fullstendig, til tross for at de nasjonale monetære systemene i forskjellige land dannet separate soner og blokker.
Forsøk på å svømme ut
I sentrum av hver valutablokk lå det ledende landet, resten var avhengig av det økonomisk og økonomisk. Valutakursene for blokkeringslandene var knyttet til valutakursen for lederens valuta, alle internasjonale betalinger ble utført i den, og landets reserver ble lagret. Og hver avhengig valuta ble levert av statsobligasjonsobligasjoner og statsobligasjoner eid av lederen for denne blokken.
Så på trettiårene ble tre blokker dannet: sterling, der alle delstatene i det britiske samveldet deltok, bortsett fra Newfoundland og Canada. Dette er Egypt, Hong Kong, Portugal, Irak, Iran, Hellas, Japan, Finland, Sverige, Norge, Danmark. Den andre blokken er dollar, ledet, selvfølgelig, fra USA. Dette inkluderte mange land. Nesten hele Sør- og Mellom-Amerika og Canada. Frankrike tok ledelsen av den tredje blokken og tok Sveits, Nederland, Belgia, Polen, Tsjekkoslovakia og Italia under sin vinge. Dette var det vanskeligste av alt - gullinnholdet ble opprettholdt kunstig, noe som førte til valutadumpingstap. Som et resultat falt blokka fra hverandre allerede i 1935, og i det neste kansellerte Frankrike også gullstandarden.
dumping
Dumping er en av variantene av en valutakrig som ødelegger alle avtaler innenfra og ut når den nasjonale valutaen devaluerer kunstig for å oppmuntre eksport. Det ble utført av stabiliseringsfond opprettet i USA og Storbritannia, senere i Canada og Belgia, og til slutt i Sveits, Nederland og Frankrike. Ved begynnelsen av andre verdenskrig tilfredsstilte ikke det genoske systemet noen av landene. Naturligvis kollapset valutablokker med utbruddet av andre verdenskrig. Da opphørte gullstandarden, som ble så strålende implementert av valutasystemet i Paris. Kort oppsummert kan vi si at verdenskrigene hver gang ødela den harmoniske bygningen av internasjonale monetære forhold, bygget av finansmenn.
Rollen til gull i funksjonen av verdenspenger har imidlertid vokst. Strategiske varer ble bare kjøpt for gullreserver. Tyskland brukte nesten alt landets gull på våpen (seks og tyve tonn), men beslagla senere mer enn halvannetusen tonn edelt metall i de okkuperte områdene. USA har opptrådt smartere enn alle. Et godt minne antydet hva de internasjonale beregningene basert på resultatene fra krigen kostet.De kom med en leieavtale - ikke et lån, men en leiekontrakt, og beriket seg dermed med mer enn femti milliarder dollar bare på bekostning av Sovjetunionen og Storbritannia. Dessuten etablerte de kraftige produksjonsanlegg i landet med de beste teknologiene, og styrket sine egne økonomier grundig.