Hva er ryddeaktivitet?

Clearingaktivitet er arbeid som er rettet mot frigjøring av betalingsforpliktelser mellom forretningsenheter. I artikkelen vil vi vurdere essensen av rydding og omfanget av den.

Rydding, ryddeaktiviteter

Clearing oversatt fra engelsk (clearing) betyr “ren”, “ren”, “gratis”, og i det kommersielle feltet er det en spesiell praksis når man jobber i verdipapirmarkedet. Det vil si at clearingaktivitet er et unntak fra betalingsplikten i kontanter, etablert på grunnlag av gjensidig oppgjør mellom motparter.

For eksempel møtes en selger og en kjøper på markedet. Først bestemmes gjenstand for salg og dens verdi. Deretter inngås en kontrakt. Som et resultat finner en utskiftbar operasjon sted på grunnlag av hvilken kjøper betaler, og selgeren overfører varene. Dette er et klassisk eksempel.

I verdipapirmarkedet er et slikt møte med motparter ganske sjelden. Kjøper og selger skilles etter tid og rom. Rollen som en forbindelsesleder spilles av formidlere som organiserer, beregner og garanterer oppfyllelse av forpliktelser. Takket være den teknologiske utviklingen av moderne automatiseringssystemer har det blitt mulig å behandle enorme mengder informasjon. Nødvendige beregninger gjøres. bytte transaksjoner: deres registrering og regnskap, motregning av forpliktelser mellom motparter, garanti for sikkerhet og annen virksomhet.

Motparter kan være organisasjoner, internasjonale selskaper og til og med hele land. Og gjenstanden for slike aktiviteter er varer, tjenester, verdipapirer.

på verdipapirmarked ryddeaktivitet er en prosess der hovedformålet er beregning og oppfyllelse av gjensidige forpliktelser. Og hovedbetingelsen for transaksjonen er betalingsbalansen.

Ryddeaktivitet: føderal lov nr. 7 datert 02/07/2011

Aktivitetene til clearingorganisasjoner i Den Russiske Føderasjon er regulert av føderal lov av 07.02.2011 nr. 7-FZ (med endringer 12.30.2015) "On Clearing and Clearing Activity".

I Russland er det obligatorisk lisensiering. Lisensen er utstedt av Bank of Russia, gyldigheten er ikke begrenset, men kan avlyses av de grunner som er spesifisert i artikkel 28 i lov nr. 7-FZ.

Listen over aktiviteter der selskapet ikke kan drive med clearingvirksomhet fremgår tydelig i paragraf 3 i artikkel 5 i lov nr. 7-FZ. Det er viktig å merke seg at for implementeringen av sistnevnte, må selskapet gi et innledende egenkapitalbeløp på mer enn 100 millioner rubler.

Ryddeoperasjoner

De beskrevne operasjonene er kompenserende transaksjoner. De kan være med full, delvis eller uten sikkerhet. I det første tilfellet er risikoen for økonomiske tap minimert, siden beløpene som er nødvendige for transaksjonen er på deltakernes kontoer.

Med delvis sikkerhet i deltakernes regnskap er det nok å ha noen av midlene eller bekrefte med data fra andre kontrakter. Slike operasjoner kan utføres med null balanse i deltakernes regnskap, det vil si uten sikkerhet. Men en slik transaksjon er risikabel nok.

Ryddingstyper

Avhengig av deltakerne i aktiviteten, er det:

1. Enkel rydding. Dette er en beregning av forpliktelser for både hver deltaker og for hver transaksjon.
2. Multilateral. Det innebærer beregning av forpliktelser samlet.
3. Sentralisert. Det er basert på gjennomføring av transaksjoner gjennom regnskapene til clearingfirmaet. Dessuten har hun alle rettighetene til deltakerne i transaksjonen.

Det navngitte selskapet har rett til uavhengig ikke bare å bestemme hvilken type clearing som er å foretrekke å bruke, men også å kombinere dem. Hvis forpliktelsene på verdipapirer eller kontantstrømmer er av ensartet karakter, kan formidlerorganisasjonen netting (utlignet) disse forpliktelsene.

Typer å fjerne transaksjoner

Avhengig av metingsmetodene, skiller de:

1. Bank clearing. Det eksisterer i de landene der banksektoren aktivt samhandler og utvikler seg. Det innebærer oppgjør mellom banker i ikke-kontant form. Hovedbetingelsen er motregning av tilsvarende kontantbetalinger.
2. Valutakurs. Henviser til det internasjonale forpliktelsessystemet. I dette tilfellet kan oppgjør ikke bare gjøres til faste priser - en spesiell clearingvaluta kan utvikles for dette. Denne clearingmetoden brukes til hvis deltakerne ikke har en omregnet valuta for gjensidige oppgjør. Selvfølgelig kan du betale med gull, men som regel er slike ressurser i mange land begrenset.
3. Vare. Det er representert av et betalingssystem mellom børsen og varemarkedet.

Rydder medlemmer

Sammensetningen av formidlingsaktivitetene inkluderer:

• en formidlerorganisasjon utarbeider dokumenter i samsvar med lovgivningen i Den Russiske Føderasjon i denne typen aktiviteter, mottar lisens fra Bank of Russia, og fortsetter deretter med å jobbe;
• ryddemedlem. Den juridiske enheten eller den enkelte inngår en clearingtjenesteavtale med organisasjonen;
• ryddesenter. Det er en organisasjon der prosessen med å fjerne transaksjoner skjer gjennom børser og andre handelsarrangører;
• et oppgjørsdepot er en garantist i verdipapirmarkedet. Transaksjoner går gjennom handelsarrangører;
• bosettingsorganisasjon. Etter å ha mottatt clearingresultatene, beregner denne virksomheten kontantstrømmer;
• markedsarrangører. Den klassiske arrangøren er børsen, som i tillegg driver oppgjør, rydding og depotvirksomhet.

For den produktive dannelsen og utviklingen av verdipapirmarkedet, kan en anbudsarrangørs rolle spilles av en selvregulerende organisasjon, som er dannet fra sammensetningen av profesjonelle deltakere. En slik forening er frivillig.

Fjerne prosessfunksjoner

Clearingaktiviteter i verdipapirmarkedet fungerer trinnvis. Først inngås en kontrakt på børsen ved hjelp av en megler. Deretter blir detaljer om transaksjonen avklart, volumer, kostnader, leveringstider og andre betingelser er grundig foreskrevet.

Da blir transaksjonen registrert, og intensjoner blir bekreftet. Følgende er en beregning av de gjensidige kravene, ved hjelp av hvilke deltakerne bestemmer hvem som må betale for tjenestene til en megler, en provisjon på børsen og andre profesjonelle markedsdeltakere. På sluttfasen oppstår gjensidig oppgjør mellom dem.

Bank clearing aktiviteter

I banksektoren utføres rollen som formidlingsoperasjoner av tømmehus og sentre. Den første av dem er et kraftig finansielt instrument og har en uavhengig status. Kammeret pantsetter forpliktelser, som reduserer risikoen og garanterer økonomiske resultater.

Hvis kammeret opprettes inne i sentralen, det vil si det er dens strukturelle enhet, så styrer sentralen sine aktiviteter. Derfor er det garantisten for transaksjoner. Etter å ha valgt den juridiske formen i samsvar med lovgivningen i Den russiske føderasjon, kan kammeret organiseres som en uavhengig juridisk enhet. Videre er forholdet til sentralen kontraktsmessig. Det er viktig å merke seg at et slikt ryddesenter kan samhandle med flere børser samtidig.

Stadier av oppgjør og ryddeaktiviteter

Så snart en avtale er fikset av meglere på børsen, begynner clearingprosedyren. Oppgjørs- og ryddeaktiviteter har en viss funksjon og gjennomgår en trinnvis prosess med omregistrering av en ny eier av en sikkerhet.

1. Registrert på børsen.
2. Bekreftet av motparter.
3. Verdipapirer og penger gjennom meglere overføres til børsen.
4. Omregistreringsprosessen er i gang.
5. Prosessen med å returnere omregistrerte verdipapirer til børsen.
6. Overføre penger på omregistrerte verdipapirer gjennom meglere til nye eiere.

Clearing er en viktig reguleringsmekanisme i aksjemarkedet. Med sin hjelp blir mengden av pengemengde mellom deltakerne minimert. Garantifunksjonen for å oppfylle forpliktelser sikrer høy kvalitet i markedet selv.