Alternativets konstante hopp gir noen ganger ikke en mulighet til å tjene til en uerfaren handelsmann, om bare fordi de færreste tenker på begynnelsen av utvekslingsaktiviteten sin om et slikt konsept som volatilitet, som vi vil diskutere nedenfor.
Volatilitetsdefinisjon
Så hva er flyktighet? Antagelig gjetter alle som tok et kurs i høyere matematikk allerede hva som vil bli diskutert i denne artikkelen. Men faktisk vil vi ikke gå inn på komplekse kvadratiske formler og prøve å vurdere dette konseptet, snarere fra et nærmere perspektiv for oss, så å si, hverdags. 
Hver dag blir vi konfrontert med svingninger. Det kan være endringer i pris, valutakurser, men de som er involvert i valutahandel er mest kjent med slik dynamikk. Derfor kan vi si at flyktigheten er både lav og "lat" (i tilfelle at en bestemt variabel svinger innen 1-2%), og aktiv. Eller, som det også ofte kalles, progressiv eller regressiv, avhengig av retning - i tilfelle verdien av det på kort tid når 10%.
Enig, hvis dollarkursen per dag endres med 6-7 russiske rubler, så er dette veldig håndgripelig og noen ganger ubehagelig, og hva kan vi si om opsjoner på valutahandel ...
Dynamikken i oppførselen hennes
La oss dvele nærmere på hvordan denne indikatoren kan oppføre seg i moderne ustabile forhold. For en klarere forståelse vil vi prøve å forklare hvordan volatilitetsindikatoren kan oppføre seg i verdipapirmarkedet, fordi den er der den er mest betydelig, synlig og aktiv.
Det skjedde bare slik at vi ikke oppfant, og vi vil ikke si opp hovedregelen for børshandel: hvis kursen på aksjer hardnakket stiger, vil det før eller siden komme et øyeblikk når det begynner å gå til null. Og det er ikke nødvendig at prisen når det ettertraktede nullmerket, men det vil gjøre innehaverne nervøse.
Det vil si at i praksis er alt ganske enkelt for observatørposisjonen - så snart indikatoren for industrimarkedet når sitt laveste nivå, vil det helt sikkert begynne å vokse i nær fremtid, og jo lenger prisen synker eller stiger, jo raskere vil trenden begynne i motsatt retning.
Hva er det for?
Hva er volatilitet for et moderne aksjemarked? Dette er en mulighet for handelsmenn til å tjene penger. Du kan klage på at selskapets aksjer har falt kraftig, og nå har de ingen verdi, men alt dette er bare en feil - indikatoren på markedsvolatilitet avhenger ikke av trendlinjen eller populariteten til en bestemt utsteder av verdipapirer. Derfor, mens du klager på den lave prisen på aksjer, erverver noen i mellomtiden dem og planlegger å tjene penger på dem så snart verdien stiger - disse er markedslover.
Seriøst, det ville ikke være volatilitet, da ville det ikke være noen børshandel generelt, de ville rett og slett ikke gi noen mening. Hvem, interessant nok, kunne tjene penger på aksjer som absolutt ikke endrer seg i pris?
Uansett er kurvenes oppførsel ikke enkel, selvfølgelig, men den er fremdeles beregnet, som vi vil snakke om senere. I mellomtiden er det verdt å forstå at de bredeste områdene av en variabel forekommer når indeksen allerede er på grensen til en positiv trend, det viktigste er å kunne bruke den riktig.
Hvorfor skjer dette?
Du kan bli overrasket, men jeg vil sammenligne volatilitetsindikatoren med en levende skapning som kjenner følelsene til handelsmenn, siden det i praksis er disse som blir projisert på børshandelsmarkedet. Jo større omfanget av variabelen er, jo mer livlig og følelsesmessig begynner budgivningen - alle vil ta tak i godbit, kjøpe opp flere aksjer og hvordan de kan tjene penger på dem.
Men fra observatørers side forstår vi veldig godt at dette ikke kan fortsette på ubestemt tid, og før eller siden blir folk tom for penger, og det er ikke noe mer å kjøpe verdipapirer. Markedet avtar. Vel, henholdsvis volatilitet fryser til et bedre tidspunkt og til en mer livlig menneskelig aktivitet.
Og så kommer øyeblikket da spenningen begynner å øke. Det er tydelig at aksjen ikke kan holde seg i samme prisklasse på lang tid, og handelsmenn begynner igjen å bli nervøse og anstrenge når svingningene begynner. Og på høydepunktet av følelser koster det en pris minst litt atypisk å endre, da begynner livlig handel.
Historisk flyktighet
Det er nok for en begynnende handelsmann å forstå hva volatilitet er, i to aspekter - historisk og underforstått.
Ikke vær redd for begrepet “historisk”, dette betyr overhode ikke at vi nå vil gå inn på detaljene i budgivningen på begynnelsen av det tjuende århundre eller noe sånt. Denne typen volatilitet krever faktisk bare å vite om verdivariablene til en bestemt bestand i hele historien om dens eksistens. På et av disse diagrammer kan vi se hvordan volatilitetsindeksen svinger og fange trenden. Det er alltid bredere sprang, vekslende med noen få små, vel, men denne eller den aksjen ofte (hvis selskapet selvfølgelig ikke har erklært seg konkurs) ender livet i det samme verdiområdet som det startet.
Underforstått volatilitet
Men hva er begrepet markedsvolatilitet i det underforståtte aspektet? Dette er allerede en direkte reell svingning i aksjekursene, som direkte avhenger av aktiviteten til eksisterende handelsmenn. Kjøperen har råd til slik aktivitet, men selgeren drar ikke særlig nytte av denne trenden.
Dermed endres verdien av en sikkerhet på grunn av den gjensidige og koordinerte aktiviteten til alle markedsaktører, dessuten bør det forstås at aksjen vil eksistere i et visst område så lenge det er etterspørsel etter det, noe som er viktig for enhver handelsmann å forstå.
Underforstått volatilitet måles som en prosentandel, som tar hensyn til dagens og tidligere prisklasser, og de som er i stand til å utføre minst noen beregninger kan forutsi dens videre utvikling.
Volatilitetsberegning
Det er tydelig at volatiliteten til en aksje med en periode på 365 dager er mye lettere å beregne, men i praksis er det litt annerledes - få mennesker handler så langsiktige verdipapirer. Som regel varierer levetiden for en syklus på en aksje for en standardhandler fra 60 til 90 dager. Og det spiller ingen rolle, siden en grov beregningsformel fortsatt kan avledes.
Dermed kan ett standardavvik beregnes med formelen:
- aksjekurs x gjeldende volatilitet x (antall dager før utløp)0,5/ 19.105, hvor i nevneren er roten til det totale antall dager i løpet av et år.
Ikke glem at denne beregningen ikke gir absolutt nøyaktighet, men det hjelper likevel å identifisere en viss tendens.
I tillegg er det også en ATR-indeks, som er tegnet på grafen over kurssvingninger på en bestemt aksje. Det må huskes at når du bruker denne indikatoren, bør åpningen av en transaksjon utsettes til det øyeblikket hvor volatiliteten til valutapar når midten av det eksisterende området.
Hvordan takle volatiliteten til ditt eget alternativ?
Hva er flyktighet for en næringsdrivende? Dette er en mulighet til å vinne, men også en risiko for å tape på auksjonen.For ikke å bli mat for haier med aksjehandel, bør en nybegynner ikke bare kunne beregne svingningskoeffisienten, men også forutsi når disse svingningene kan begynne. Og bare i dette tilfellet vil ikke volatiliteten skremme deg.
Men ikke glem at i praksis er alt noe annerledes. Noen ganger hender det at verdien av en sikkerhet faller til et negativt merke, mens det kan vokse til uendelig. Det er tydelig at det er mye mer positivt potensial, men likevel, i reell handel, kan et hopp opp stå for to hopp ned.
Valutakursvolatilitet
Og litt mer "husholdnings" informasjon om konseptet vi møter hver dag, uten engang å handle på aksjemarkedet. Dette er volatiliteten i valutamarkedet. Dette er sannsynligvis den mest brennende saken nå, for i moderne markedsforhold er vi alle litt lei av de konstante hoppene i sitater.
Naturligvis er dynamikken i denne indikatoren nesten umulig å beregne, dessverre, og vi kan bare klage og tolerere. Men som vi alle la merke til, er tendensen til volatilitet i utenlandsk valuta observert å være positiv (selv om prognosen ikke er så positiv for oss) - ett betydelig stigning i amplitude fører til flere billige små dråper.
Derfor kan vi konkludere med at hvis du bry deg, kan volatilitet sees overalt - i valutamarkedet, i dagligvarebutikken, og selvfølgelig hvor dette konseptet har sin opprinnelse - i aksjehandel.
