Jenis-jenis kestabilan kewangan dan ciri-ciri mereka

Artikel ini akan membincangkan jenis kestabilan kewangan. Kami akan mempertimbangkan jenis utama, mengetahui ciri-ciri dan ciri-ciri yang membezakannya. Ini bukan sahaja sangat menarik, tetapi juga berguna, kerana terima kasih kepada maklumat yang diterima adalah mungkin untuk mempertimbangkan perusahaan tertentu secara komprehensif dari sudut kemampanannya.

Apa yang kamu cakapkan?

Sebelum membincangkan jenis kestabilan kewangan, perlu memahami konsep itu sendiri. Oleh itu, kestabilan kewangan adalah keadaan di mana syarikat mempunyai wang yang cukup dalam semua akaunnya untuk menjamin dan menunjukkan kesolvenan penuh. Jika perusahaan mempunyai sistem pengurusan yang cukup kuat dan maju, pihak pengurusan akan sentiasa mengetahui tahap perubahan pelbagai sumber penjanaan pendapatan. Ini akan membolehkan untuk mengawal dan mempengaruhi proses untuk menjamin dan memastikan kesolvenan.

Apa yang diperlukan untuk pengiraan?

Menentukan jenis kestabilan kewangan adalah mustahil tanpa pekali, yang dikira oleh beberapa penunjuk. Ia dipanggil - pekali kestabilan atau kestabilan. Dia dapat dengan jelas menunjukkan betapa stabilnya perusahaan atau syarikat itu, pada tahap yang ia dapat menjamin kesolvenan rakan-rakannya.

Oleh itu, pertimbangkan petunjuk yang diperlukan untuk mengira pekali:

• pekali autonomi atau kemerdekaan;
• pekali yang menunjukkan tahap pergantungan kewangan;
• nisbah yang menunjukkan kesolvenan penghutang;
• tanda kebangkrutan dinyatakan dalam format berangka;
• tahap kecairan aset;
• pengiraan tambahan dilakukan untuk mendapatkan hasil yang tepat.

Adalah dipercayai bahawa seseorang boleh menentukan jenis kestabilan kewangan walaupun dari dua indikator utama - tahap kecairan dan kesolvenan. Ia adalah petunjuk yang mempunyai kesan terbesar terhadap jenis kestabilan.

Pasaran kewangan

Apabila menganalisis topik ini, anda dapat melihat bahawa pasaran kewangan mempunyai pengaruh yang besar terhadap tahap kestabilan syarikat. Ia adalah dari organisasi dan kualitinya bahawa pergerakan sumber-sumber tertentu yang digunakan syarikat untuk menjalankan operasi perniagaan bergantung. Dalam erti kata lain, keadaan kewangan syarikat dan perusahaan individu sebahagian besarnya bergantung kepada bagaimana pasaran kewangan yang maju dan kukuh.

Di samping itu, jangan memandang rendah pasaran kewangan. Ini adalah alat yang sangat kuat yang dapat dengan cepat mengubah keadaan. Jadi, di tangan kerajaan, dia menyelesaikan banyak masalah. Pasaran kewangan digunakan untuk menyelesaikan pelbagai masalah makroekonomi. Ini mungkin termasuk pengawalseliaan tahap wang dalam edaran. Sebagai contoh, dalam jangka pendek, kerajaan boleh mempunyai kesan yang besar terhadap inflasi jika ia mengawal isu dan pelbagai sekuriti. Akibatnya, ini secara semulajadi menjejaskan prestasi dan kestabilan perusahaan.

Apa lagi yang terjejas?

Saya harus mengatakan bahawa adalah mungkin untuk menentukan jenis kestabilan kewangan perusahaan menggunakan dan menganalisis petunjuk mutlak dan relatif, dari mana kita dapat menarik banyak maklumat berguna. Petunjuk ini sangat penting bukan sahaja untuk syarikat individu, tetapi juga untuk agensi-agensi kerajaan yang memandu pembangunan ekonomi negara. Oleh itu, keputusan yang diperoleh berkesan digunakan dalam praktik dan membolehkan kerja lebih cekap dalam operasi perniagaan dan kewangan.

Otonomi atau kemerdekaan perusahaan

Seperti yang sudah kita ketahui, menentukan jenis kestabilan kewangan perusahaan adalah mustahil tanpa penggunaan petunjuk khusus. Salah satunya ialah penunjuk yang menunjukkan tahap autonomi.

Ia berada pada nisbah modal perusahaan dan semua rizabnya kepada jumlah aset. Untuk mengira penunjuk ini, anda perlu mendapatkan maklumat dari kunci kira-kira.

Untuk menentukan jenis kestabilan kewangan organisasi, penunjuk ini sangat penting, kerana ia dapat menunjukkan bahagian proporsi aset adalah bahagian yang paling berguna dan penting dalam perusahaan kami. Di samping itu, kami melihat dengan tepat bahagian aset yang boleh dimiliki syarikat atau syarikat sendiri, iaitu, dari dana sendiri. Dengan kata lain, kita segera melihat bagaimana syarikat dapat menampung asetnya, membayar bil. Anda perlu faham bahawa ia agak normal apabila sesetengahnya dilindungi dari pengiraan dana yang kami meminjam. Ini bukan hanya biasa, tetapi juga berguna, kerana amalan dunia menunjukkan bahawa ia lebih menguntungkan untuk bekerja pada 50/50 (apabila separuh daripada modal sendiri dan separuh dipinjam).

Perhatian khusus dan perhatian dalam kajian jenis kestabilan diberikan kepada penunjuk ini oleh bank dan syarikat pelaburan. Iaitu, semua organisasi yang menaja kami, memberi pinjaman. Semakin tinggi kadar autonomi, semakin besar kemungkinan syarikat akan membayar hutang dengan mengorbankan dana sendiri. Sekiranya anda bergantung pada dana yang dipinjam, maka anda boleh menunggu lama untuk membayar pinjaman.

Oleh itu, kita boleh membuat kesimpulan kecil bahawa semakin tinggi penunjuk ini, semakin bebas syarikat itu dari pengaruh faktor luaran.

Ketagihan kewangan

Analisa jenis kestabilan kewangan juga berlaku dengan mengkaji penunjuk pergantungan, yang merupakan kebalikan dari apa yang anda periksa di atas. Kami mengira ia menggunakan nisbah semua sumber kewangan kepada jumlah jumlah sumber aset kami.

Nisbah ini sangat penting, kerana ia menunjukkan bagaimana perusahaan bergantung pada syarikat luaran tertentu, iaitu sama ada ia bebas dalam kewangannya. Penunjuk ini juga menunjukkan berapa banyak wang yang dibangkitkan setiap 1 ruble. Namun pergantungan kewangan menunjukkan betapa cepatnya dan efisien syarikat dapat membubarkan asetnya untuk sepenuhnya atau sekurang-kurangnya membayar sebahagian hutang.

Kesolvenan dan kecairan

Tahap kecairan, kesolvenan dan autonomi adalah penunjuk tiga komponen jenis kestabilan kewangan, yang digunakan untuk mendapatkan hasil yang cepat dan tepat. Kami menganggap komponen terakhir formula ini di atas, dan sekarang mari kita bercakap tentang dua yang tinggal.

Kecairan dan keupayaan untuk membayar dianggap sebagai salah satu kriteria yang paling penting untuk menilai keadaan kewangan. Untuk mengira petunjuk ini, anda boleh menggunakan dua kaedah yang berbeza:

• mengkaji kecairan aset itu sendiri, iaitu hartanah syarikat
• kajian tentang kecairan lembaran imbangan.

Jika semuanya telus dengan kaedah pertama, maka kedua harus dijelaskan secara berasingan. Ia membolehkan anda mengumpulkan item kunci kira-kira dengan betul untuk mengenal pasti nisbah dan kekompadanan aset dan liabiliti. Di samping itu, ia memberikan peluang untuk melakukan analisis perbandingan kualitatif, serta menganalisis penunjuk aktiviti perniagaan dengan teliti.

Kebankrapan

Menurut undang-undang Persekutuan Rusia, kes kebangkrutan hanya dapat dipertimbangkan jika dua syarat dipenuhi:

• di pihak entiti undang-undang, tuntutan kewangan melebihi 300 ribu rubel, dan di pihak individu - 500 ribu rubel;
• syarikat itu adalah penghutang selama lebih dari 3 bulan.

Ini adalah norma-norma yang sangat jarang, sejak awal, untuk memulakan proses kebangkrutan, sudah cukup bahawa syarikat mempunyai struktur neraca yang salah atau tidak tepat.

Petunjuk penting lain

Secara berasingan, kita harus mempertimbangkan beberapa indikator yang secara tidak langsung menerangi keadaan mengenai jenis kestabilan kewangan perusahaan.

Ada indeks yang menunjukkan bagaimana syarikat itu disediakan dengan sumber kerja sendiri. Ini adalah petunjuk penting, yang menunjukkan hanya anda sendiri, dan bukan bahagian yang dipinjam dalam modal kerja.

Ia dikira oleh nisbah di mana perbezaan antara dana syarikat sendiri dan aset bukan semasa yang diselaraskan dicatatkan dalam pengangka, dan jumlah aset semasa ditunjukkan dalam penyebut.

Penunjuk menunjukkan nisbah penghutang kepada aset. Ia menunjukkan betapa besarnya hutang kita dan apakah bahagian hutang dalam jumlah aset. Ini juga penting, kerana hal-hal tidak baik jika asetnya terdiri daripada penghutang.

Spesies

Sekarang mari kita bincangkan tentang jenis-jenis kemampanan yang wujud.

1. Jenis kestabilan kewangan mutlak. Ia dicirikan oleh fakta bahawa semua stok yang dimiliki oleh perusahaan atau organisasi, boleh dilindungi sepenuhnya menggunakan aset semasa. Dalam erti kata lain, kita boleh mengatakan bahawa syarikat itu tidak bergantung kepada mana-mana pemiutang luar, ia boleh membayar pembayaran. Juga, sistem ini dicirikan oleh hakikat bahawa ia tidak mempunyai sebarang kegagalan dalam disiplin kewangan dalaman dan luaran. Selain itu, kestabilan kewangan mutlak dijelaskan oleh ketaksamaan. Di dalamnya, modal kerja syarikat melebihi jumlah kos dan rizab. Saya harus mengatakan bahawa dalam kehidupan sebenar ini jenis kestabilan kewangan sangat jarang berlaku.
2. Kestabilan kewangan biasa. Dalam keadaan sedemikian, syarikat meliputi inventori menggunakan modal kerja dan dana yang dipinjam. Jenis kestabilan ini boleh dijelaskan oleh ketidaksamaan, di mana jumlah aset dan liabiliti semasa adalah lebih tinggi daripada stok dan kos. Pada masa yang sama, stok dan kos lebih besar daripada modal kerja. Dari sudut pandangan pengurusan, keadaan ini paling menguntungkan bagi perusahaan.
3. Keadaan kewangan yang tidak stabil. Ia dicirikan oleh hakikat bahawa syarikat mempunyai kesukaran untuk kesolvenan. Pada masa yang sama, ia dapat memulihkan keseimbangan jika mempercepat perolehan inventori, mengurangkan penghutang dan menambah dana sendiri. Kedudukan kewangan yang tidak stabil ditunjukkan dalam kegagalan dalam disiplin kewangan, penerimaan wang tidak teratur dalam akaun semasa, keuntungan tidak stabil, sisihan dari pelan kewangan.
4. Keadaan kewangan krisis. Ia dicirikan oleh hakikat bahawa syarikat itu bergantung pada segala-galanya dan boleh menjadi bankrap pada bila-bila masa. Semua aset kewangan, sekuriti dan juga penghutang tidak boleh melindungi akaun hutang syarikat tersebut.

Jenis tiga jenis kestabilan kewangan

Ia berdasarkan perbandingan sumber saham dan perbelanjaan dengan tahap keselamatan mereka.

Petunjuk:

• Lebihan atau kekurangan aset semasa.
• Lebihan atau kekurangan dana pinjaman.
• Lebihan atau kekurangan jumlah jumlah sumber utama untuk pembentukan kos dan stok sendiri.

Ia berdasarkan ketiga-tiga indikator ini bahawa penunjuk tiga komponen boleh diperolehi. Tetapi pada masa yang sama, jika kita melihat lebihan, maka penunjuk ditunjukkan oleh perpaduan, dan apabila ada kekurangan, keadaan ditunjukkan oleh sifar. Oleh itu, kita dapat membuat kesimpulan bahawa jenis kestabilan kewangan mutlak adalah 1 1 1, kerana di sini segala sesuatu bercakap lebih berlebihan. Jika kita ingin menunjukkan kestabilan normal menggunakan penunjuk ini, maka ia akan kelihatan seperti ini - 0 1 1. Keadaan kewangan yang tidak stabil dari sisi penunjuk tiga komponen akan kelihatan seperti ini - 0 0 1, dan keadaan krisis - 0 0 0.

Pengkelasan

Mengikut kunci kira-kira, jenis kestabilan kewangan tidak sukar ditentukan, kerana kita dapat segera melihat keadaan semasa aset semasa dan pinjaman, penghutang dan pemiutang. Walau bagaimanapun, seseorang boleh mempertimbangkan jenis kestabilan kewangan berdasarkan kriteria yang berbeza, contohnya, mengikut masa, struktur, sifat kejadian, dll.

Kami akan mempertimbangkan klasifikasi utama yang menyediakan data yang paling kualitatif dan berguna untuk analisis.

Menjelang masa:

• kestabilan jangka pendek dicirikan oleh hakikat bahawa ia berlangsung untuk masa yang singkat;
• kestabilan kewangan jangka sederhana mencirikan keadaan perusahaan pada satu ketika apabila terdedah kepada faktor sebenar;
• kestabilan kewangan jangka panjang mencirikan keadaan syarikat untuk jangka masa yang panjang, praktikalnya tidak berubah dari jenis pengurusan dan kitaran ekonomi.

Oleh struktur:

• kestabilan rasmi, yang dicipta secara buatan dan dirangsang oleh kerajaan;
• kestabilan kompetitif atau sebenar, yang dicirikan oleh aktiviti produktif ekonomi dalam keadaan persaingan sebenar.

Dengan cara pengurusan:

• kestabilan konservatif timbul akibat syarikat mengejar dasar konservatif, iaitu, ia mengelakkan risiko dan lebih suka tindakan berhati-hati;
• kestabilan progresif dicirikan oleh hakikat bahawa syarikat menggunakan kaedah maju, bertujuan untuk menakluki pasaran dan kepimpinan baru.

Oleh kandungan:

• kestabilan strategik dicirikan oleh hakikat bahawa sebuah syarikat boleh mencipta dan mengekalkan kelebihan pasaran penting untuk masa yang lama dalam persekitaran yang sentiasa berubah;
• ekonomi dicirikan oleh hakikat bahawa syarikat memberi tumpuan kepada faktor-faktor ekonomi dan bertujuan untuk membangun secara intensif melalui penggunaan teknologi baru;
• kestabilan sosial membolehkan anda secara dinamik dan secara proporsional membangunkan bahagian ekonomi dan buruh syarikat.

Jika kemungkinan peraturan:

• kestabilan kewangan terbuka dicirikan oleh hakikat bahawa ia memberi pinjaman kepada peraturan dan perubahan;
• Kestabilan kewangan tertutup adalah praktikal tidak dapat dikawal; ia tidak mengubah petunjuk efektifnya akibat daripada perubahan dalam keadaan luaran.

Dalam amplitud:

1. Kestabilan kitaran dicirikan oleh hakikat bahawa ia boleh diulangi selepas beberapa tempoh tertentu. Selain itu, ia dirangsang oleh faktor luar atau dalaman.
2. Kestabilan translasi menunjukkan bahawa perusahaan boleh berada dalam keseimbangan untuk masa tertentu dan bertindak balas terhadap perubahan pasaran. Pada masa yang sama, ia tidak banyak berubah dari dalam dan praktikalnya tidak meninggalkan keadaan keseimbangannya.

Di tempat asal:

• kestabilan tempatan adalah khas untuk perusahaan di rantau atau rantau tertentu;
• kelestarian global menggambarkan keadaan seluruh negara.

Dalam skop:

• kestabilan dirancang dicapai secara berperingkat dan jelas mengikut pelan;
• kestabilan yang tidak dirancang boleh dicapai dalam kontradiktif dengan petunjuk ramalan.

Untuk merumuskan, kita perhatikan bahawa kita mengkaji semua jenis kestabilan kewangan, membincangkan kriteria penilaian mereka, dan juga memberi perhatian yang besar kepada pekali dan petunjuk yang mempengaruhi pembentukan jenis kestabilan. Data ini sangat penting untuk ahli ekonomi dan penganalisis, kerana ia membolehkan anda melihat gambaran besar dan menilai kesesuaian dan keberkesanan syarikat.