Untuk mempunyai idea manfaat pelaburan, pengiraan nisbah pelaburan dilaksanakan. Apa dia suka? Apakah bentuk formulanya?
Maklumat am
Pertama, mari kita berurusan dengan istilah. Oleh itu, nisbah pelaburan adalah penunjuk yang digunakan untuk menganalisis struktur dan penilaian kewangan cagaran sumber syarikat sendiri dan permohonan berikutnya. Ia digunakan untuk memaparkan keupayaan untuk menyediakan aset bukan semasa secara bebas. Ia juga memberikan idea tentang berapa banyak sumber perusahaan yang dapat menampung pelaburan pengeluaran.
Pekali mengambil kira tahap risiko pelaburan akibat pengaruh penilaian kecairan dan kesolvenan struktur, dan keupayaannya untuk menghadapi perubahan ekonomi asing. Dipandu olehnya, mereka membuat keputusan mengenai sama ada untuk melabur dalam perusahaan dan sama ada risikonya tinggi. Sesungguhnya, sekiranya berlaku krisis, syarikat-syarikat dengan nilai yang tidak memuaskan dimusnahkan di tempat pertama.
Pandangan
Dua pendekatan penilaian adalah membezakan secara konvensional:
- Pekali pelaburan sumber sendiri. Digunakan untuk memaparkan tahap keselamatan pelaburan pengeluaran perusahaan melalui sumbernya sendiri. Nilai normatif pekali ini berada dalam julat dari ¼ hingga 1. Jika keadaan tidak dipenuhi, maka ia dianggap bahawa syarikat itu tidak stabil secara kewangan.
- Pekali pelaburan sumber-sumber sendiri dan liabiliti jangka panjang. Ia digunakan untuk menunjukkan bagaimana sumber perusahaan menyediakan semua pelaburan yang diterima. Keperluan peraturan memerlukan nilai lebih dari satu.
Nisbah pelaburan pada neraca perusahaan dapat dihitung. Pendekatan ini membolehkan anda mendapatkan hasil yang paling boleh dipercayai. Dalam kes ini, untuk menganalisis keadaan kewangan perusahaan dan pendedahan yang lebih baik mengenai keadaan, pekali pembiayaan, kestabilan, kebebasan / kepekatan, kepekatan modal yang dipinjam, hutang, kesolvenan menyeluruh, liputan, kebolehmampuan dan lain-lain boleh digunakan.
Bagaimana cara menghitung?
Jadi, kita sudah tahu secara umum apa yang membentuk nisbah pelaburan. Formula ini akan membolehkan anda mengira berapa banyak setiap subjek individu adalah bebas. Perlu diingatkan di sini bahawa pendekatan yang dipilih bergantung kepada matlamat yang kami jalani. Pertama, mari kita lihat keadaan dengan sumber sumber kewangan kita sendiri.
Secara umum, formulanya adalah seperti berikut:
KI1 = UPC / OS.
Pendek kata, ia mencerminkan nisbah dana syarikat itu kepada modal tetapnya.
Di sini KI1 adalah nisbah pelaburan. Tetapi, anggap perhatian anda semata-mata dengan cara anda.
SKP adalah ekuiti syarikat.
OS - ini adalah modal tetap organisasi, yang termasuk aset bukan semasa dan pelaburan lain yang merupakan hasil daripada bahagian pertama aset dalam kunci kira-kira.
Sekarang pertimbangkan formula untuk pekali pelaburan sumber-sumber sendiri dan liabiliti jangka panjang.
Ia kelihatan seperti ini:
KI2 = SKP + DK / OS.
Satu-satunya perubahan, iaitu DC, di sini bermakna pinjaman jangka panjang organisasi. Untuk lebih memahami bagaimana nisbah pelaburan anda dikira, mari kita lihat beberapa contoh.
Kes pertama. Kedai mainan
Katakan kita mempunyai kedai mainan dengan modal sendiri, yang merupakan pelaburan para pengasas perniagaan. Saiznya adalah satu juta rubel. Pada masa yang sama, aset tetap kedai, seperti premis, perabot, daftar tunai dan tingkap kedai, kos 5.2 juta rubel.
Kami menggunakan formula di atas: KI1 = 1 / 5.2 = 0.192.
Oleh kerana nisbah pelaburan yang terhasil kurang dari 0.25, kami menyimpulkan bahawa kedai tidak mempunyai kestabilan kewangan yang mencukupi. Aset tetap kedai di atas perbelanjaan ekuiti tidak disediakan cukup. Oleh itu, secara teori dan mungkin praktikal, perusahaan mungkin mengalami masalah dari segi kesolvenan atau kekurangan kecairan.
Kes kedua. Perkhidmatan kereta
Perkhidmatan kereta mempunyai modal tersendiri, yang terbentuk daripada pelaburan para pemegang saham. Saiznya adalah lima belas juta rubel. Di samping itu, syarikat itu mengambil pinjaman bank jangka panjang. Pada masa ini, jumlahnya adalah tepat tiga juta Rubel. Pada masa yang sama, modal tetap yang diwakili oleh premis, peralatan, alat tahan lama dan lain-lain dianggarkan sebanyak 16.5 juta rubel.
Kami mengira dengan formula: KI2 = 15 + 3 / 16.5 = 1.09.
Oleh kerana nisbah pelaburan melebihi perpaduan, kita dapat menyimpulkan bahawa syarikat mempunyai kemandirian kewangan yang mencukupi, modal dan liabiliti jangka panjang meliputi aset bukan semasa hingga ke tahap tertentu. Oleh itu, sekiranya kejutan ekonomi, tanpa pembayaran penghutang dan masalah lain, syarikat akan dapat terus berfungsi.
Contoh ketiga. Kedai dalam talian
Pertimbangkan satu lagi kes seperti itu. Kami mempunyai kedai dalam talian dengan ekuiti empat puluh ribu rubel. Biarkan ia kecil dan diasaskan oleh seorang usahawan individu. Dalam kes ini, modal tetap adalah 70 ribu rubel.
Kami menggunakan formula pertama: KI1 = 40/70 = 0.57.
Seperti yang dapat anda lihat, keperluan 0.25 Semua penunjuk ini digunakan untuk meramalkan betapa mudahnya syarikat itu dapat bertahan dalam kesukaran yang mungkin. Paling banyak mereka boleh terjejas oleh bahagian dana yang dipinjam. Bagaimana? Adalah dipercayai bahawa jika mereka membentuk lebih daripada separuh daripada semua dana yang ada kepada syarikat, maka ini bukan tanda yang baik untuk kelestarian dan masa depannya. Walaupun untuk industri yang berbeza penunjuk ini boleh berubah-ubah dengan ketara. Jadi, bagi syarikat perdagangan yang mempunyai perolehan yang ketara, angka ini lebih setia. Itulah pada dasarnya semua yang anda perlu tahu mengenai nisbah pelaburan.Kenapa semua ini dikira?
Nisbah pelaburan diperlukan untuk mengira kestabilan kewangan. Ia digunakan untuk menentukan keseimbangan aliran kewangan, yang membolehkan organisasi menyokong aktivitinya dalam jangka masa panjang, menghasilkan produk dan pinjaman servis yang diterima. Di samping itu, bagi tujuan ini, pekali otonomi, keselamatan dengan modal kerja sendiri, rizab, mobiliti, kebolehmampuan dan lain-lain boleh dikira.